Ceny ropy v piatok klesli o viac ako 3 % a boli na ceste k prudkým týždenným stratám, keďže obavy o dodávky sa naďalej zmierňovali a Hormuzský prieliv opúšťa viac uviaznutých tankerov, a to aj napriek tomu, že vo štvrtok bola pri Ománe narazená na nákladnú loď.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 10:37 GMT o 2,61 USD, čiže o 3,47 %, na 72,65 USD za barel. Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate klesli o 2,46 USD, čiže o 3,42 %, na 69,46 USD za barel.

Ropa Brent smerovala k týždennému poklesu približne o 9,8 %, zatiaľ čo ropa WTI sa obchodovala približne o 9,3 % nižšie ako minulý štvrtok, a to pred zatvorením trhu počas štátneho sviatku minulý piatok.

„Zdá sa, že na trhu stále prevláda názor, že čoskoro pravdepodobne dôjde k prebytku ropy,“ povedal Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM.

Údaje o preprave z Londýnskej burzy cenných papierov ukázali, že saudskoarabský ropný gigant Saudi Aramco v piatok obnovil nakládku ropy vo svojom termináli Ras Tanura v Perzskom zálive po takmer štvormesačnom pozastavení.

Údaje ukázali, že dva veľmi veľké tankery na prepravu ropy (VLCC), z ktorých každý je schopný naložiť až dva milióny barelov, začali preberať náklad z terminálu, zatiaľ čo ďalší tanker čakal v blízkosti.

Obavy z dodávok sa zmiernili napriek napätiu v Hormuzskom prielive

„Na celom trhu prebieha široký predaj, keďže obchodníci reagujú na rastúci tok ropy z Hormuzského prielivu, zatiaľ čo dopyt po čínskej rope zatiaľ nepreukázal žiadny zmysluplný nárast,“ povedal June Goh, hlavný analytik trhu s ropou v spoločnosti Sparta Commodities.

Ceny dvoch ropných kritérií vo štvrtok vzrástli o viac ako 2 % po tom, čo nákladnú loď neďaleko Ománu zasiahol neidentifikovaný projektil, čo prinútilo Námornú dopravu OSN pozastaviť svoj program dobrovoľnej evakuácie.

Dvaja americkí predstavitelia agentúre Reuters uviedli, že Irán na loď strieľal, keď sa pokúšala prejsť Hormuzským prielivom. Iránske úrady medzitým uviedli, že bezpečnosť lodí plaviacich sa mimo určených trás v prielive nemožno zaručiť.

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že preprava ropy cez Hormuzský prieliv tento týždeň vzrástla na najvyššiu úroveň od vypuknutia americko-izraelského konfliktu s Iránom vo februári, čo podporila dohoda o prímerí, ktorá znovu otvorila vodnú cestu, hoci celková preprava zostáva výrazne pod dennými priemermi pred vojnou.

„Ak sa objemy tranzitu v nasledujúcom týždni ďalej nezvýšia, skepticizmus na trhu pravdepodobne porastie, čo by mohlo viesť k ďalšiemu rastu cien ropy,“ uviedli v piatok analytici Commerzbank.

Ruské úrady podľa ruskej štátnej tlačovej agentúry TASS zvažujú zavedenie zákazu vývozu nafty na niekoľko mesiacov.

Rusko je jedným z najväčších svetových vývozcov nafty, ale čelí prerušeniam dodávok paliva po vlne útokov ukrajinských dronov zameraných na ropné rafinérie a ďalšiu energetickú infraštruktúru po celej krajine.

Americký dolár v piatok klesol voči väčšine hlavných mien, keďže očakávania ďalšieho zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému mierne klesli po zverejnení najnovších ekonomických údajov a nižších cien ropy, čo umožnilo japonskému jenu – ktorý zostáva v zóne, ktorá by mohla viesť k oficiálnej intervencii – znovu získať určitú silu.

Napriek poklesu zostal dolár na ceste k ukončeniu týždňa vyššie a stále smeroval k najsilnejšiemu mesačnému výkonu od júla 2025 so ziskom niečo vyše 2,3 %.

Údaje zverejnené vo štvrtok ukázali, že jeden z kľúčových ukazovateľov inflácie v USA bol v súlade s očakávaniami ekonómov. Zároveň ceny ropy v piatok klesli o viac ako 3 %, čo pomohlo schladiť očakávania trhu týkajúce sa ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb.

Očakáva sa, že predaj dolárov zostane zatiaľ obmedzený, keďže investori sa naďalej zameriavajú na rozdiely v úrokových sadzbách medzi hlavnými ekonomikami. Obchodníci stále očakávajú, že Federálny rezervný systém zvýši sadzby vzhľadom na silu americkej ekonomiky, zatiaľ čo nižšie ceny energií znížili očakávania krátkodobých politických krokov inštitúcií, ako je Európska centrálna banka.

„Zaznamenali sme určité výbery ziskov, možno súvisiace s tokmi na konci mesiaca, ale myslím si, že súčasný pohyb dolára by sa mohol predĺžiť o niečo dlhšie,“ povedal Nick Kennedy, devízový stratég v Lloyds Bank v Londýne.

„Celkovo úrokové rozdiely opäť poháňajú pohyby na trhu,“ dodal.

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, klesol o 0,3 % na 101,19 po tom, čo počas európskej seansy v Londýne nabral na dynamike.

Index sa už mierne spomalil z viac ako ročného maxima dosiahnutého začiatkom tohto týždňa.

Euro vzrástlo približne o tretinu percenta na 1,13321 USD, zatiaľ čo libra získala 0,25 % na 1,3219 USD.

Americké peňažné trhy plne počítajú s 25-bázickým zvýšením úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému do konca roka.

Japonský jen zostáva v nebezpečnej zóne uprostred obáv z intervencií

Japonský jen vzrástol voči doláru o 0,1 % na 161,60 jenu za dolár po tom, čo vo štvrtok oslabil na dvojročné minimum 161,95 jenu. Prekročenie 161,96 jenu by japonskú menu posunulo na najnižšiu úroveň od roku 1986.

Mnohí účastníci trhu vnímajú prekročenie 160 jenov za dolár ako červenú čiaru pre japonských úradníkov, ktorá by mohla spustiť intervenciu na devízovom trhu.

Niekoľko bánk sa ponáhľalo s revíziou svojich prognóz týkajúcich sa načasovania ďalšieho zvýšenia sadzieb Bank of Japan po tom, čo údaje zverejnené v piatok ukázali, že jadrová inflácia v Tokiu sa v júni zrýchlila, čo poskytlo ďalšiu podporu jenu.

Kamal Sharma, vedúci oddelenia devízovej stratégie G10 v Bank of America, uviedol, že existujú rozumné argumenty, prečo japonské úrady doteraz nezasiahli.

„Jen nie je mena, ktorá zažíva najvýznamnejší pohyb. Podľa štandardov G10 sme nezaznamenali žiadne obzvlášť prudké alebo nadmerné pohyby špecificky viazané na jen,“ povedal Sharma.

Dodal: „Trh je v krátkej pozícii voči jenu, ale tempo tohto pohybu ešte nemusí odôvodňovať intervenciu.“

Kurz USD/JPY tento týždeň zatiaľ vzrástol len o 0,17 %.

Na ostatných menových trhoch austrálsky dolár klesol o 0,14 % na 0,6901 USD.

Medzitým Bitcoin mierne vzrástol o 0,2 % na 59 481 dolárov, čím znížil predchádzajúce zisky po tom, čo začiatkom tohto týždňa klesol na najnižšiu úroveň od septembra 2024.

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli, čím sa už druhý deň po sebe predĺžilo ich zotavenie zo sedemmesačných miním, pričom ich podporovali výhodné nákupy okolo úrovne 4 000 dolárov za uncu a súčasné spomalenie amerického dolára.

Údaje o inflácii v USA boli vo všeobecnosti v súlade s očakávaniami, zatiaľ čo zmiešané komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému znížili pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb v USA neskôr v tomto roku.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,6 % na 4 050,77 USD za uncu z otváracej úrovne 4 026,14 USD po tom, čo dosiahlo denné minimum 3 983,15 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní cena zlata vzrástla o 0,7 %, čo je jeho prvý nárast za posledné tri obchodné seansy, a to v rámci oživenia zo sedemmesačného minima 3 959,49 USD za uncu.

Týždenný výkon

Zatiaľ v tomto týždni, ktorý sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata klesli o približne 2,5 % a sú na ceste k štvrtej týždennej strate za sebou.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o 0,25 %, čím si predĺžil straty už druhú seansu po sebe a vzdialil sa od 13-mesačného maxima, čo odráža pokračujúcu slabosť dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Slabší americký dolár robí zlaté tehličky denominované v dolároch atraktívnejšími pre držiteľov iných mien.

Okrem pokračujúceho realizovania ziskov dolár oslabil po tom, čo údaje o inflácii v USA zodpovedali očakávaniam, zatiaľ čo predstavitelia Federálneho rezervného systému vydali zmiešané signály o smerovaní menovej politiky v tomto roku.

Prezident Federálneho rezervného systému v Chicagu Austin Goolsbee uviedol, že pokiaľ ide o infláciu v sektore služieb, existuje „záblesk nádeje“, hoci základné cenové tlaky zostávajú príliš vysoké a uberajú sa nesprávnym smerom.

Medzitým prezident Federálneho rezervného systému v New Yorku John Williams povedal, že inflácia je stále príliš vysoká a že úroková politika je „v dobrej pozícii“ na zníženie cenového tlaku.

Úrokové sadzby v USA

• Po zverejnení údajov o inflácii a komentárov Federálneho rezervného systému ukázal nástroj FedWatch spoločnosti CME Group, že trhy zvýšili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém na svojom júlovom zasadnutí ponechá úrokové sadzby nezmenené, zo 66 % na 72 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov klesla z 34 % na 28 %.

• Trhy tiež zvýšili pravdepodobnosť nezmenených úrokových sadzieb na decembrovom zasadnutí zo 16 % na 23 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzby o 25 bázických bodov klesla z 84 % na 77 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje USA, ako aj ďalšie komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

David Meger, riaditeľ obchodovania s kovmi v spoločnosti High Ridge Futures, uviedol, že údaje o výdavkoch na osobnú spotrebu (PCE) sa zdajú byť do značnej miery v súlade s očakávaniami, čo je jeden z dôvodov, prečo ceny zlata dnes zostali relatívne stabilné.

Meger dodal, že inflačné tlaky zostanú kľúčovou témou aj v nasledujúcom období a že to je jeden z dôvodov poklesu zlata počas posledných obchodných sedení.

SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, vo štvrtok klesol o 6,28 metrických ton, čo predstavuje tretí po sebe idúci denný pokles a celkové zásoby sa znížili na 1 007,08 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 26. septembra 2025.

Euro v piatok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, čím sa už druhý deň po sebe predĺžilo jeho oživenie z 13-mesačného minima voči americkému doláru. Podporili ho výhodné nákupy a slabšia americká mena po zmiešaných komentároch predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Najnovšie ekonomické odhady naznačujú, že nižšie ceny ropy pomáhajú zmierňovať inflačné tlaky na tvorcov politík v Európskej centrálnej banke, čím sa znižuje pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia európskych úrokových sadzieb neskôr v tomto roku.

Cena

• Kurz eura dnes: Euro vzrástlo voči americkému doláru približne o 0,1 % na 1,1377 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 1,1369 USD, po tom, čo dosiahlo denné minimum 1,1354 USD.

• Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie o 0,1 % vyššie voči doláru, čo bol jeho prvý zisk za štyri obchodné dni, po tom, čo predchádzajúci deň dosiahlo 13-mesačné minimum 1,1325 USD.

Týždenný výkon

Zatiaľ v tomto týždni, ktorý sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, jednotná európska mena voči americkému doláru klesla približne o 0,8 % a je na ceste k druhej týždennej strate za sebou kvôli jastrabiemu výhľadu Federálneho rezervného systému.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o približne 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhú seansu po sebe a vzdialil sa od 13-mesačného maxima, čo odráža pokračujúce zmierňovanie dolára voči košu hlavných mien.

Okrem pokračujúceho realizovania ziskov dolár oslabil po tom, čo údaje o inflácii v USA zodpovedali očakávaniam, zatiaľ čo predstavitelia Federálneho rezervného systému vydali zmiešané signály týkajúce sa smerovania menovej politiky v tomto roku.

Prezident Federálneho rezervného systému v Chicagu Austin Goolsbee uviedol, že existuje „záblesk nádeje“, pokiaľ ide o infláciu v sektore služieb, hoci základné cenové tlaky zostávajú príliš vysoké a uberajú sa nesprávnym smerom.

Medzitým prezident Federálneho rezervného systému v New Yorku John Williams povedal, že inflácia je stále príliš vysoká a že úroková politika je „v dobrej pozícii“ na zníženie cenového tlaku.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok klesli o viac ako 1,5 %, čím obnovili straty, ktoré boli dočasne zastavené v predchádzajúcom obchodovaní, a sú na ceste k otestovaniu štvormesačných miním uprostred očakávaní plynulejšieho toku ropy cez Hormuzský prieliv.

Nižšie ceny ropy pomáhajú zmierniť obavy z rastúcej inflácie, čo posilňuje argumenty pre to, aby Európska centrálna banka ponechala nastavenia menovej politiky v tomto roku dlhšie obdobie nezmenené.

Európske úrokové sadzby

• Správy: Európska centrálna banka zvažuje pozastavenie normalizácie menovej politiky v júli, ak ceny energií zostanú na súčasnej úrovni.

• Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júli na približne 30 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.