Ceny ropy v stredu vzrástli, čím pokračovali v ziskoch z predchádzajúceho obchodovania, keďže sa zintenzívnili vojenské konfrontácie na Blízkom východe a rokovania medzi Teheránom a Washingtonom zostali na mŕtvom bode s malými známkami pokroku.

Počas obchodovania vzrástli futures kontrakty na ropu Brent o 2,30 USD, čiže o 2,4 %, na 98,30 USD za barel do 08:41 GMT.

Cena americkej ropy West Texas Intermediate tiež vzrástla o 2,34 USD, čiže o 2,5 %, na 96,10 USD za barel.

Skôr počas obchodovania dosiahla ropa Brent najvyššiu úroveň od 27. mája, zatiaľ čo ropa WTI dosiahla najsilnejšiu úroveň od 22. mája.

Irán odpálil rakety, USA odpovedali údermi

Irán odpálil balistické rakety smerom k Kuvajtu a Bahrajnu, zatiaľ čo americké sily podnikli útoky na iránsky ostrov Kešm.

Zároveň diplomatické rokovania medzi Iránom a Spojenými štátmi zostávajú na mieste, čo udržiava náladu na trhu opatrnú a pesimistickú.

Varovanie IEA podporuje ceny

Ceny ropy našli podporu aj po tom, čo Medzinárodná energetická agentúra varovala, že globálne zásoby ropy by mohli klesnúť na kriticky nízke úrovne pred vrcholom letného dopytu, ak bude pokračovať súčasný pokles zásob.

„Patová situácia v rokovaniach medzi USA a Iránom a varovanie IEA o poklese globálnych zásob na kritické úrovne pridávajú ďalšie rizikové prémie k už aj tak vysokým cenám ropy,“ povedal Emril Jamil, hlavný analytik pre ropu v spoločnosti London Stock Exchange Group.

Americké zásoby klesajú siedmy týždeň po sebe

V Spojených štátoch údaje Amerického ropného inštitútu, na ktoré sa odvolávajú trhové zdroje, ukázali, že zásoby ropy v USA klesli minulý týždeň už siedmy týždeň po sebe.

Podľa zdrojov klesli zásoby ropy počas týždňa končiaceho sa 29. májom o 6,8 milióna barelov.

Trh teraz čaká na oficiálne údaje o zásobách americkej vlády, ktoré budú zverejnené neskôr v stredu.

Obnovené posilnenie amerického dolára v stredu tlačilo japonský jen späť na kritickú úroveň 160 za dolár, čo vyvolalo ústne varovania od japonských predstaviteľov a udržalo obchodníkov v strehu pred možným zásahom na menovom trhu, zatiaľ čo najnovší vojenský vývoj v Perzskom zálive zvýšil dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve.

Obnovené strety na Blízkom východe

Spojené štáty uviedli, že Irán odpálil balistické rakety smerom k susedným krajinám v regióne, hoci nebol zasiahnutý žiadny cieľ, a dodali, že americké sily v reakcii na to vykonali útoky na ostrove Kešm.

Zároveň diplomatické rokovania medzi Iránom a Spojenými štátmi zostávajú na mieste, čo na finančných trhoch udržiava opatrnú náladu. Dolár zvyčajne profituje v obdobiach eskalácie regionálneho napätia vďaka svojmu statusu bezpečného útočiska a relatívne nižšej citlivosti americkej ekonomiky na šoky v cenách energií. Naopak, jen má tendenciu oslabovať, keď ceny ropy rastú kvôli veľkej závislosti Japonska od dovozu energie.

Kritická úroveň

Jen v stredu klesol na úroveň 160 jenov za dolár, čo je hranica, ktorú trhy pozorne sledovali po tom, čo japonské úrady predtým intervenovali v tejto oblasti. Pokles zmaril zisky dosiahnuté po intervencii Tokia minulý mesiac, keď úrady minuli 11,7 bilióna jenov, čo zodpovedá približne 73 miliardám dolárov, na podporu problémovej meny.

Japonský premiér Sanae Takaiči neskôr vyhlásil, že úrady sú pripravené konať a reagovať na pohyby devízových kurzov, keď to bude potrebné.

Po jej vyjadreniach dolár mierne klesol na 159,66 JPY.

„Šok v oblasti obchodných podmienok je najväčším faktorom, ktorý zaťažuje jen,“ povedal Gustav Helgesson, makrostratég v SEB.

„Ak sa Hormuzský prieliv znovu otvorí, očakávam, že časť tlaku, ktorý spôsoboval slabosť jenu, pominie,“ dodal.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda mal v stredu predniesť pozorne sledovaný prejav, v ktorom investori hľadajú indície týkajúce sa pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb v júni.

Globálne meny zostávajú v určitom rozpätí

Na širších menových trhoch zostali pohyby relatívne tlmené.

Euro kleslo o 0,1 % na 1,1620 USD, zatiaľ čo libra sa takmer nezmenila na 1,3460 USD.

Údaje zverejnené v utorok ukázali, že inflácia v eurozóne sa minulý mesiac ďalej zrýchlila, a to v dôsledku vyšších nákladov na energie a služby, čo posilnilo očakávania, že Európska centrálna banka koncom tohto mesiaca zvýši úrokové sadzby.

Dlhotrvajúci konflikt na Blízkom východe a pretrvávajúce zvýšené ceny energií viedli investorov k zvýšeniu stávok na prísnejšiu menovú politiku zo strany hlavných centrálnych bánk v tomto roku, čo predstavuje prudký posun od očakávaní zníženia sadzieb, ktoré dominovali pred začiatkom konfliktu.

Dolárový index, ktorý sleduje kurz americkej meny voči košu hlavných mien, sa udržal na úrovni 99,29.

Údaje o trhu práce v USA v centre pozornosti

Údaje z USA zverejnené v utorok ukázali, že počet voľných pracovných miest v apríli vzrástol najrýchlejším tempom za päť rokov, hoci tento nárast môže nadhodnocovať základnú silu trhu práce.

Údaje o zamestnanosti v súkromnom sektore by mali byť zverejnené neskôr v stredu, pred piatkovou pozorne sledovanou správou o zamestnanosti v nepoľnohospodárskom sektore.

„Správa o mimopoľnohospodárskych mzdách by mohla byť pre dolár veľmi dôležitá,“ povedal Helgesson zo SEB.

„Mohlo by to Federálny rezervný systém odkloniť od uvoľňovania úrokových sadzieb a začať uvažovať o zvyšovaní úrokových sadzieb. Verím, že by to mohlo znamenať začiatok zmeny nálady na trhu voči doláru.“

Trhy v súčasnosti predpokladajú zvýšenie sadzieb v USA o približne 18 bázických bodov do decembra a zvýšenie o celé štvrť percentuálneho bodu do marca budúceho roka.

Švajčiarsky frank oslabuje, trhy prehodnocujú svoje pozície

Inde švajčiarsky frank mierne oslabil voči doláru aj euru.

„Minulý rok sa zdalo, že švajčiarsky frank bol popri zlate a bitcoine jedným z najväčších beneficientov naratívu o znehodnocovaní dolára,“ povedal Chris Turner, globálny riaditeľ pre trhy v ING.

„Ak však trhy získajú väčšiu dôveru v to, že Federálny rezervný systém by mohol skutočne pristúpiť k zvýšeniu sadzieb, môžeme byť svedkami ďalšieho zmiernenia týchto medvedích pozícií voči doláru,“ dodal.

Ceny zlata v stredu na európskych trhoch klesli o viac ako 1 % a sú na ceste k druhej strate za posledné tri obchodné dni. Dôvodom je obnovené vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktoré posilnilo ceny amerického dolára aj ropy na svetových trhoch.

Investori čakajú na ďalšie kľúčové údaje z trhu práce v USA, aby mohli prehodnotiť očakávania týkajúce sa budúceho vývoja úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 1,1 % na 4 440,35 USD za uncu z otváracej úrovne 4 489,02 USD po dosiahnutí denného maxima 4 496,76 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní zlato zaznamenalo mierny zisk 0,1 % po tom, čo v predchádzajúcej seanse stratilo 1,2 % uprostred korekčných predajov a realizácie ziskov z dvojtýždňového maxima 4 595,33 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu vzrástol o takmer 0,2 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, silnejší dolár robí zlato denominované v dolároch menej atraktívnym pre držiteľov iných mien.

Posilnenie dolára prichádza uprostred zvýšenej opatrnosti na finančných trhoch, keďže investori znižujú riziko po obnovení vojenských útokov medzi Spojenými štátmi a Iránom a čakajú na výsledok prebiehajúcich mierových rokovaní zameraných na ukončenie konfliktu a znovu otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v stredu vzrástli o viac ako 3 %, čím si udržali rast už tretí deň po sebe uprostred obnoveného napätia na Blízkom východe a obáv, že Hormuzský prieliv by mohol zostať uzavretý.

Vývoj v iránskom konflikte

• Americká armáda oznámila, že iránske raketové útoky zamerané na Bahrajn, Kuvajt a ďalšie regionálne ciele buď zlyhali, alebo boli zachytené.

• Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že verí, že rámcová dohoda s Iránom o predĺžení prímeria by sa mohla dosiahnuť v priebehu budúceho týždňa.

• Irán potvrdil, že stále prehodnocuje konečný návrh a zatiaľ nepredložil Spojeným štátom svoju oficiálnu odpoveď.

• Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio vyhlásil, že Irán súhlasil s rokovaním o aspektoch svojho jadrového programu, o ktorých predtým odmietal rokovať.

• Spojené štáty naďalej trvajú na tom, že zmiernenie sankcií nebude udelené výlučne výmenou za znovuotvorenie Hormuzského prielivu a musí byť viazané na širšie otázky, ako je napríklad iránsky jadrový program.

Úrokové sadzby v USA

• Prezidentka Federálneho rezervného systému v Clevelande Beth Hammacková v utorok vyhlásila, že americká centrálna banka bude možno musieť čoskoro zvýšiť úrokové sadzby, ak sa už aj tak zvýšené inflačné tlaky budú naďalej zintenzívňovať.

• Podľa nástroja CME FedWatch Tool sa trhové oceňovanie zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému na decembrovom zasadnutí zvýšilo z 35 % na 58 %.

• Trhy naďalej oceňujú 98 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je na úrovni 2 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, budú pozorne sledovať nadchádzajúce ekonomické údaje USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

• Údaje o zamestnanosti v súkromnom sektore od ADP za máj budú zverejnené neskôr dnes, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti sú splatné vo štvrtok a oficiálna májová správa o zamestnanosti bude zverejnená v piatok.

Výhľad na zlato

Kelvin Wong, hlavný analytik trhu pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Trh teraz zvažuje možnosť, že prímerie s Iránom nemusí byť dodržané, a to aj napriek Trumpovmu úsiliu o dosiahnutie mierovej dohody.“

Wong dodal: „Ak uvidíme ďalšiu eskaláciu, mohlo by to podkopať akékoľvek potenciálne oživenie cien zlata.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v utorok klesol o 0,86 metrickej tony, čo predstavuje štvrtý denný pokles v rade. Celkový objem akcií klesol na 1 028,00 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 15. októbra 2025.

Euro v stredu v európskom obchodovaní oslabilo voči košu svetových mien, čím obnovilo svoje straty voči americkému doláru a vzdialilo sa od dvojtýždňových maxím. Jednotná mena zostáva pod tlakom kvôli averzii k riziku, keďže investori hodnotia vývoj rokovaní medzi Washingtonom a Teheránom po tom, čo obe strany potvrdili, že diplomatické kontakty pokračujú a diskusie o konečných podmienkach potenciálnej dohody prebiehajú.

Inflácia v eurozóne sa minulý mesiac zrýchlila, a to v dôsledku rastúcich cien energií a služieb, čo posilnilo očakávania, že Európska centrálna banka koncom tohto mesiaca zvýši úrokové sadzby.

Cena

• Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1620 USD z otváracej úrovne 1,1632 USD po dosiahnutí denného maxima 1,1633 USD.

• Euro uzavrelo utorok voči doláru s malou zmenou po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej schôdzi stratilo 0,2 % v rámci korekčného poklesu a realizácie ziskov z dvojtýždňového maxima 1,1686 USD.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu vzrástol približne o 0,1 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K tomuto rastu dochádza uprostred pretrvávajúcej opatrnosti na finančných trhoch, pričom investori znižujú riziko a čakajú na ďalší vývoj rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom zameraných na ukončenie konfliktu a znovu otvorenie Hormuzského prielivu.

Rozhovory medzi USA a Iránom

• Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že verí, že rámcová dohoda s Iránom o predĺžení prímeria by sa mohla dosiahnuť v priebehu budúceho týždňa.

• Irán potvrdil, že stále prehodnocuje konečný návrh a zatiaľ nepredložil Spojeným štátom svoju oficiálnu odpoveď.

• Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio oznámil, že Irán súhlasil s rokovaním o aspektoch svojho jadrového programu, o ktorých predtým odmietal rokovať.

• Spojené štáty naďalej trvajú na tom, že zmiernenie sankcií nebude udelené len výmenou za znovuotvorenie Hormuzského prielivu a že akákoľvek dohoda musí riešiť aj kľúčové otázky, ako je iránsky jadrový program.

Európske úrokové sadzby

• Údaje zverejnené v utorok ukázali, že inflácia v eurozóne sa minulý mesiac zrýchlila, a to v dôsledku vyšších nákladov na energie a služby spojených s dôsledkami konfliktu s Iránom.

• Po zverejnení údajov peňažné trhy zvýšili pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júni z 90 % na 95 %.

• Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka s vysokou pravdepodobnosťou zvýši úrokové sadzby v júni, vzhľadom na inflačné očakávania, ktoré sa uberajú smerom k čoraz nepriaznivejšiemu scenáru.