Ceny ropy v stredu zaznamenali len obmedzený pohyb, keďže investori sledovali krehkosť prímeria na Blízkom východe a očakávali nadchádzajúci summit v Pekingu medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:43 GMT vzrástli o 23 centov, čiže 0,2 %, na 108 dolárov za barel, zatiaľ čo futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate klesli o 10 centov, čiže 0,1 %, na 102,08 dolárov za barel.

Oba referenčné kontrakty sa od vypuknutia americko-izraelskej vojny proti Iránu koncom februára, po ktorej nasledovalo faktické uzavretie strategického Hormuzského prielivu zo strany Teheránu, udržiavajú ceny okolo alebo nad úrovňou 100 dolárov za barel.

„Trh zostáva mimoriadne citlivý na akýkoľvek vývoj z regiónu, čo znamená, že prudká volatilita bude pravdepodobne pokračovať,“ povedala Priyanka Sachdeva, hlavná analytička trhu v spoločnosti Phillip Nova. „Akákoľvek ďalšia eskalácia alebo priama hrozba pre toky dodávok by mohla rýchlo obnoviť silný rastúci momentum ropy Brent aj WTI.“

Medzinárodná energetická agentúra (IEA) podporila ceny a uviedla, že globálne dodávky ropy tento rok nebudú schopné uspokojiť celkový dopyt, keďže vojna naďalej spôsobuje vážne narušenie produkcie na Blízkom východe.

Analytik UBS Giovanni Staunovo povedal: „Najnovšia správa IEA zdôraznila rozsah narušenia spôsobeného prudkým poklesom zásob ropy za posledné dva mesiace.“

Agentúra tiež uviedla, že ruská produkcia ropy v apríli klesla o 460 000 barelov denne v porovnaní s predchádzajúcim rokom a dosiahla približne 8,8 milióna barelov denne, keďže Ukrajina zintenzívnila útoky dronmi na ruské energetické ciele.

Trump: Nepotrebujem pomoc Číny na ukončenie vojny

Ceny ropy v utorok vyskočili o viac ako 3 % po tom, čo sa rozplynuli nádeje na trvalé prímerie medzi Spojenými štátmi a Iránom, čím sa znížili šance na znovuotvorenie Hormuzského prielivu, ktorým sa prepravuje približne pätina svetového obchodu s ropou a skvapalneným zemným plynom.

Americký prezident Donald Trump v utorok vyhlásil, že neverí, že potrebuje pomoc Číny na ukončenie vojny, a to aj napriek slabnúcim vyhliadkam na trvalú mierovú dohodu a sprísňovaniu kontroly Teheránu nad prielivom.

Čína zostáva najväčším odberateľom iránskej ropy napriek sankciám USA a Trump sa má vo štvrtok a piatok stretnúť s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom.

Skupina Eurasia v správe pre klientov uviedla: „Trvanie prerušenia a rozsah strát dodávok – ktoré už presiahli jednu miliardu barelov – znamenajú, že ceny ropy pravdepodobne zostanú do konca roka nad 80 dolármi za barel.“

Vojna začala zaťažovať aj americkú ekonomiku, pričom ceny pohonných hmôt rastú a ekonómovia očakávajú v nasledujúcich mesiacoch ďalšie inflačné účinky.

Údaje ukázali, že spotrebiteľské ceny v USA v apríli prudko vzrástli už druhý mesiac po sebe, čím zaznamenali najväčší medziročný nárast inflácie za takmer tri roky, čo posilnilo očakávania, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby dlhšie zvýšené.

Vyššie úrokové sadzby zvyšujú náklady na pôžičky, čo by v konečnom dôsledku mohlo ovplyvniť dopyt po rope.

Údaje Amerického ropného inštitútu podľa trhových zdrojov ukázali, že zásoby ropy v USA klesli minulý týždeň štvrtý týždeň po sebe, pričom klesli aj zásoby destilátov, keďže investori čakali na oficiálne údaje o zásobách v USA, ktoré majú byť zverejnené neskôr v stredu.

Dolár sa v stredu obchodoval blízko týždenného maxima, keďže obnovená neistota na Blízkom východe a silnejšie než očakávané údaje o inflácii v USA naďalej podporovali dopyt po tejto bezpečnej mene, zatiaľ čo investori pozorne sledovali pohyby japonského jenu.

Euro kleslo o 0,26 % na 1,17095 USD, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,1 % na 1,3524 USD.

Medzitým sa austrálsky dolár citlivý na riziko udržal na úrovni 0,72410 USD, zatiaľ čo novozélandský dolár klesol o 0,3 % na 0,59345 USD.

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, vzrástol o 0,2 % na 98,501 bodu, čo je jeho najvyššia úroveň od 5. mája.

Na energetických trhoch ceny ropy klesli o 1 %, ale zostali nad hranicou 100 dolárov za barel, pričom ropa Brent sa obchodovala za približne 106,6 dolára za barel.

Nádeje na mierovú dohodu na Blízkom východe sa rozplynuli po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil, že prímerie s Iránom je „na prístrojoch“ po tom, čo Teherán odmietol americký návrh zameraný na ukončenie vojny.

Trump v utorok tiež povedal, že si nemyslí, že potrebuje pomoc Pekingu na ukončenie vojny s Iránom, a to pred očakávaným stretnutím s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom koncom tohto týždňa.

„To, čo sa deje v Hormuzskom prielive, je kľúčovým faktorom v pozadí,“ povedal Tommy von Brömsen, devízový stratég v Handelsbanken v Štokholme, a dodal, že dlhotrvajúca kríza by postavila centrálne banky do ťažšej pozície.

Inflácia v USA naďalej rastie

Údaje ukázali, že index spotrebiteľských cien v USA vzrástol za 12 mesiacov do apríla o 3,8 %, čo predstavuje najväčší medziročný nárast od mája 2023, keďže šok z cien ropy spôsobený vojnou naďalej tlačil ceny nahor.

Výnosy dvojročných amerických štátnych dlhopisov, ktoré zvyčajne sledujú očakávania úrokových sadzieb, zostali blízko sedemtýždňových maxím na úrovni 3,9812 %, zatiaľ čo výnosy benchmarkových 10-ročných dlhopisov sa držali okolo 4,461 %.

Trhy teraz do značnej miery vylúčili možnosť zníženia sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku, zatiaľ čo očakávania zvýšenia o najmenej 25 bázických bodov v decembri sa podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group vyšplhali na 35 %.

Menoví analytici z Commerzbank uviedli, že rozsah nárastu inflácie bol prekvapujúci aj významný, najmä vzhľadom na to, že funkčné obdobie predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella sa v piatok skončí.

Americký Senát v utorok potvrdil vymenovanie Kevina Warsha za člena Rady Federálneho rezervného systému na 14-ročné funkčné obdobie, čo sa všeobecne považuje za dôležitý krok k možnému nástupcovi Powella.

Analytici Commerzbank dodali: „Kľúčovou otázkou v nasledujúcich mesiacoch bude, či Warsh dokáže získať dostatočnú podporu v rámci Federálneho výboru pre operácie na voľnom trhu na presadenie skoré zníženie sadzieb.“

Japonský jen pod drobnohľadom

Japonský jen oslabil o 0,1 % na 157,77 za dolár po tom, čo náhly nárast meny v utorok vyvolal špekulácie, že japonské úrady mohli vykonať takzvanú „kontrolu kurzu“, čo je krok, ktorý často predchádza priamej intervencii na menových trhoch.

Americký minister financií Scott Bessent v utorok povedal, že Spojené štáty aj Japonsko považujú nadmernú volatilitu mien za nežiaducu, čo investori interpretovali ako implicitnú podporu nedávnemu úsiliu Tokia o podporu jenu.

Edana Abio, portfólio manažérka spoločnosti First Eagle Investments, však povedala: „Moje obavy sú, že samotná intervencia v tejto fáze nebude stačiť na posilnenie jenu.“

Japonská centrálna banka v stredu samostatne uviedla, že Bessent sa počas svojej návštevy Tokia nestretol s guvernérom Bank of Japan Kazuom Uedom.

Čínsky juan sa medzitým obchodoval za približne 6,79 juanu za dolár, čo je jeho najsilnejšia úroveň od februára 2023, pred Trumpovou návštevou Pekingu.

Ceny zlata v stredu na európskych trhoch klesli a zostali v zápornom pásme už druhý deň po sebe, čím sa vzdialili od trojtýždňového maxima v dôsledku pokračujúcich korekcií a realizácie ziskov, pričom sa dostali pod tlak v dôsledku silného rastu amerického dolára na devízovom trhu.

Inflácia v USA bola v apríli vyššia, ako sa očakávalo, čo posilnilo očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol koncom tohto roka zvýšiť úrokové sadzby, keďže investori čakajú na ďalšie dôkazy týkajúce sa budúceho smerovania menovej politiky USA.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,65 % na 4 686,12 USD z otváracej úrovne 4 715,80 USD, pričom dosiahli relačné maximum na úrovni 4 727,10 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní ceny zlata stratili 0,4 % po tom, čo na začiatku obchodovania dosiahli trojtýždňové maximum 4 773,58 USD za uncu.

• Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov sa ceny zlata dostali pod tlak aj v dôsledku rastúcich cien dolára a ropy na svetových trhoch.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,7 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a dosiahol dvojtýždňové maximum, čo odráža všeobecnú silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako je dobre známe, silnejší americký dolár robí zlaté tehličky ocenené v dolároch menej atraktívnymi pre držiteľov iných mien.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej uprednostňujú dolár ako bezpečný prístav uprostred eskalujúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom, zatiaľ čo kľúčové údaje o inflácii v USA posilnili očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol tento rok zvýšiť úrokové sadzby.

Úrokové sadzby v USA

• Americký Senát v utorok úspešne hlasoval za schválenie Kevina Warsha za predsedu Federálneho rezervného systému.

• Index spotrebiteľských cien v USA vzrástol v apríli o 3,8 %, čo je nárast z 3,3 % v marci a nad očakávaniami trhu na úrovni 3,6 %.

• Obchodníci do značnej miery vylúčili zníženie sadzieb Federálneho rezervného systému v tomto roku, pričom trhy teraz odhadujú 30 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb do decembra.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti odhadujú 97 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov odhadujú na 3 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

Kyle Rodda, analytik spoločnosti Capital.com, povedal: „Údaje o inflácii v USA oslabili – ak nie úplne odstránili – nádeje na zníženie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému.“

Rodda dodal: „Trhy teraz očakávajú, že ďalším krokom Fedu bude potenciálne zvýšenie sadzieb do konca roka, a to vyvíja tlak na pokles cien zlata.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa v utorok zvýšil o 2 metrické tony, čo predstavuje štvrtý denný nárast v rade a celkové zásoby sa tak dostali na 1 038,28 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 29. apríla.

Euro na začiatku stredajšieho európskeho obchodovania voči košu svetových mien kleslo, čím si predĺžilo svoje straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe, a to pod negatívnym tlakom z averzie investorov voči riziku a pokračujúceho dopytu po americkej mene ako preferovanom bezpečnom aktíve uprostred zastavených mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Tento týždeň trhy zvýšili odhady očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb v Európe v júni. Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro kleslo voči doláru takmer o 0,1 % na 1,1731 USD z otváracej úrovne 1,1738 USD, pričom relačné maximum dosiahlo na úrovni 1,1742 USD.

• Euro ukončilo utorok obchodovanie so stratou približne 0,4 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou v dôsledku slabnúcich nádejí na mier na Blízkom východe.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K tomuto rastu dochádza v čase, keď investori naďalej zameriavajú svoju pozornosť na nákup dolára ako bezpečného prístavu po tom, čo kľúčové údaje o inflácii v USA posilnili očakávania, že Federálny rezervný systém by mohol koncom tohto roka zvýšiť úrokové sadzby.

Rozhovory medzi USA a Iránom

Nádeje na mierovú dohodu na Blízkom východe oslabli po tom, čo Trump vyhlásil, že prímerie s Iránom je „na pokraji kolapsu“ po tom, čo Teherán odmietol americký návrh na ukončenie vojny a trval na zozname kľúčových požiadaviek.

Americký prezident Donald Trump v utorok vyhlásil, že finančné ťažkosti, ktorým čelia Američania, neovplyvnia jeho odhodlanie rokovať o ukončení vojny s Iránom a zdôraznil, že jeho najvyššou prioritou zostáva zabrániť Teheránu v získaní jadrových zbraní.

Trump tiež potvrdil, že vážne zvažuje obnovenie „Projektu Sloboda“ a zároveň oznámil plány na nadchádzajúce stretnutie s veľkou skupinou generálov a vojenských vodcov, aby prediskutovali dostupné možnosti a stratégie týkajúce sa iránskeho الملف.

Medzitým predseda iránskeho parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že neexistuje žiadna alternatíva k prijatiu iránskeho návrhu a zdôraznil, že Teherán je pripravený okamžite reagovať na akékoľvek vojenské operácie.

Európske úrokové sadzby

• Vzhľadom na rastúce globálne ceny ropy tento týždeň peňažné trhy zvýšili predpokladané zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo 45 % na 50 % zo strany Európskej centrálnej banky v júni.

• Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania ďalej prehodnotiť.