Ceny paládia vo štvrtok vzrástli, keďže americký dolár oslabil voči väčšine hlavných mien a zintenzívnili sa špekulácie, že Federálny rezervný systém sa chystá znížiť úrokové sadzby.

Spoločnosť Sibanye-Stillwater, ktorá je kótovaná na americkej burze, sa snaží zaviesť clá na dovoz ruského paládia, čo by mohlo zvýšiť volatilitu ceny tohto kovu.

Spoločnosť so sídlom v Johannesburgu uviedla, že jej petícia zvyšuje neistotu vo výhľade platinové skupiny kovov (PGM) po raste od začiatku roka, ktorý bol spôsobený nižšou produkciou v Južnej Afrike počas prvej polovice a nízkou likviditou na spotovom trhu.

„Domnievame sa, že dovoz ruského paládia sa predáva pod trhovou cenou z niekoľkých dôvodov, ktoré sa začali po ruskej invázii na Ukrajinu v roku 2022,“ uviedol generálny riaditeľ Neal Froneman vo vyhlásení na webovej stránke spoločnosti z 31. júla.

Dodal: „Zabezpečenie ochrany pred subvencovaným a dumpingovým ruským dovozom umožní spoločnosti Sibanye-Stillwater, jej zamestnancom a celému americkému odvetviu platiny a zemného plynu súťažiť v spravodlivejšom prostredí.“

Rozhodnutie o petícii sa očakáva do 13 mesiacov.

Norilsk Nickel, ruská spoločnosť, ktorá kontroluje približne 40 % celosvetovej produkcie paládia, sa odmietla vyjadriť.

Spoločnosť Sibanye-Stillwater, ktorá prevádzkuje výrobné aktíva v Južnej Afrike a USA, vykázala v minulom roku druhú po sebe idúcu stratu po tom, čo v dôsledku slabších cien odpísala 500 miliónov dolárov zo svojich paládiových aktivít v USA.

Spotové ceny paládia v roku 2025 doteraz vzrástli o 31 % s pozitívnymi očakávaniami pre zvyšok roka. Júlový prieskum agentúry Reuters ukázal, že analytici očakávajú, že ceny paládia v roku 2025 po prvýkrát za štyri roky vzrastú, a to vďaka rastu cien platiny.

Analytici spoločnosti Heraeus však varovali, že „clá na ruský kov nemusia zmeniť trhovú rovnováhu, ale mohli by presmerovať globálne obchodné toky a zvýšiť cenovú volatilitu“.

Podľa Trade Data Monitor sú Rusko a Južná Afrika hlavnými dodávateľmi paládia do USA, zatiaľ čo Čína je po USA druhým najväčším nákupcom ruského kovu.

Podľa spoločnosti Heraeus sa dovoz ruského paládia do USA medzi januárom a májom medziročne zvýšil o 42 % na viac ako 500 000 trójskych uncí.

Paládium a platinové uhlíky (PGM) sa široko používajú v katalyzátoroch benzínových vozidiel a doteraz sa im podarilo vyhnúť sankciám USA voči ruským firmám kvôli vojne na Ukrajine aj akýmkoľvek dovozným clám oznámeným prezidentom Donaldom Trumpom.

Samostatne, podľa nástroja FedWatch od CME, trhy v súčasnosti predpokladajú 86 % pravdepodobnosť, že Fed v septembri zníži sadzby o 25 bázických bodov.

Medzitým dolárový index klesol o 0,3 % na 97,9 bodu do 16:02 GMT po tom, čo dosiahol maximum 98,2 a minimum 97,8.

Na obchodnej strane vzrástli decembrové futures kontrakty na paládium o 2 % na 1 125,5 dolára za uncu o 16:02 GMT.

Bitcoin sa vo štvrtok obchodoval vyššie po tom, čo začiatkom týždňa dosiahol sedemtýždňové minimum, keďže investori vyvažovali rastúce očakávania zníženia sadzieb v USA budúci mesiac neistotou po pokuse prezidenta Donalda Trumpa odvolať člena rady Federálneho rezervného systému.

K 02:04 východného času (06:04 GMT) vzrástla najväčšia kryptomena na svete o 1,7 % na 112 869,5 dolárov.

Token začiatkom tohto týždňa klesol pod 109 000 dolárov na najnižšiu hodnotu za sedem týždňov, ale počas posledných dvoch obchodov sa mierne zotavil. Bitcoin však stále zostáva viac ako 10 % pod svojím augustovým rekordným maximom nad 124 000 dolárov.

Stávky na zníženie sadzieb sú v centre pozornosti uprostred obáv o nezávislosť Fedu

Trump v utorok oznámil, že okamžite odvolal guvernérku Fedu Lisu Cookovú pre údajný hypotekárny podvod a obvinil ju z poskytnutia zavádzajúcich informácií o vlastníctve nehnuteľností v úverových dokumentoch z roku 2021.

Federálna agentúra pre financovanie bývania (FHFA) postúpila tieto tvrdenia ministerstvu spravodlivosti, ale Cooková ich poprela s tým, že jej prepustenie bolo nezákonné.

Jej právnik uviedol, že plánuje zažalovať administratívu s argumentom, že odvolanie nemalo právny základ a porušilo zákon o Federálnom rezervnom systéme.

Na trhoch sa pozornosť opäť presunula k rastúcim stávkam na zníženie sadzieb v budúcom mesiaci, pričom obchodníci predpokladajú približne 85 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov v septembri.

Investori tiež očakávajú piatkové zverejnenie indexu osobných spotrebných výdavkov (PCE) – preferovaného ukazovateľa inflácie Fedu – ktorý bude hrať kľúčovú úlohu pri formovaní očakávaní uvoľňovania menovej politiky.

Canary Capital podáva žiadosť o ETF viazaný na digitálny token Trump

Spoločnosť Canary Capital podala žiadosť americkej Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) o spustenie burzovo obchodovaného fondu (ETF) sledujúceho výkonnosť meme coinu $TRUMP, digitálneho aktíva spojeného s americkým prezidentom Donaldom Trumpom.

Cieľom navrhovaného fondu je poskytnúť investorom regulovaný nástroj na získanie expozície voči tokenu, ktorý bol spustený v januári 2025 a získal si značnú popularitu na platformách sociálnych médií.

V podaní sa však uvádza, že schválenie zostáva neisté kvôli absencii trhu s futures kontraktmi na kryptomenu $TRUMP, čo je podľa súčasných pravidiel SEC nevyhnutný predpoklad pre takéto produkty.

Ceny ropy vo štvrtok klesli po ziskoch z predchádzajúceho obchodovania, pod tlakom očakávaní slabšieho dopytu po palivách v USA, keďže letná sezóna motorových vozidiel sa blíži ku koncu, spolu s obnovením ruských dodávok do Maďarska a Slovenska cez ropovod Družba.

Cena ropy v stredu vzrástla po tom, čo oficiálne údaje ukázali, že zásoby v USA klesli v týždni končiacom 22. augustom o 2,4 milióna barelov, v porovnaní s očakávaniami analytikov v prieskume agentúry Reuters, ktorí očakávali pokles o 1,9 milióna barelov, čo je znakom silného dopytu.

Účastníci trhu však poznamenali, že blížiaci sa sviatok práce v USA budúci týždeň predstavuje neoficiálny koniec letnej sezóny motorových vozidiel, čo signalizuje pokles dopytu po benzíne.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli o 28 centov, čiže 0,4 %, na 67,77 dolára za barel o 10:33 GMT, zatiaľ čo futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) klesli o 21 centov, čiže 0,3 %, na 63,94 dolára.

John Evans z ropnej maklérskej spoločnosti PVM povedal: „Sviatok v USA tento týždeň znamená koniec sezóny jazdenia a benzín nebol zďaleka všeliekom na dopyt. Akékoľvek krátkodobé dôvody na optimizmus ohľadom cien ropy miznú,“ poukazujúc na obnovenie tokov Družby.

Maďarská ropná spoločnosť MOL a slovenský minister hospodárstva vo štvrtok oznámili, že dodávky ruskej ropy do Maďarska a Slovenska cez ropovod Družba boli obnovené po tom, čo ich minulý týždeň prerušil ukrajinský útok v Rusku.

Obchodníci tiež sledujú, ako Nové Dillí zareaguje na tlak Washingtonu na zastavenie nákupov ruskej ropy po tom, čo americký prezident Donald Trump v stredu zdvojnásobil clá na indický dovoz na 50 %.

Tony Sycamore, analytik spoločnosti IG Markets, povedal: „Očakáva sa, že India bude naďalej nakupovať ruskú ropu aspoň v blízkej budúcnosti, čo môže obmedziť vplyv nových ciel na globálnu ponuku.“

Vývoj v konflikte medzi Ruskom a Ukrajinou poskytli určitú podporu cenám, keďže Moskva aj Kyjev zintenzívnili vzájomné útoky na energetickú infraštruktúru.

Rusko spustilo od utorka do stredy masívny útok dronov na energetické a plynárenské prepravné zariadenia v šiestich ukrajinských regiónoch, čím podľa ukrajinských predstaviteľov prerušilo dodávky elektriny pre viac ako 100 000 ľudí.

Americký dolár sa vo štvrtok takmer nezmenil, keďže obchodníci zvýšili stávky na zníženie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v budúcom mesiaci po tom, čo prezident newyorského Fedu John Williams naznačil, že zníženie je možné.

Dolár sa dostal pod obnovený tlak kvôli stupňujúcemu sa úsiliu prezidenta Donalda Trumpa o väčší vplyv na rozhodnutia v oblasti menovej politiky uprostred jeho pokusov odvolať členku rady Fedu Lisu Cookovú a nahradiť ju spojenkyňou.

Dolár sa voči euru držal stabilný, a to aj po tom, čo francúzsky premiér v pondelok nečakane oznámil hlasovanie o dôvere, ktoré by mohlo zvrhnúť jeho krehkú vládu.

Williams v stredu pre CNBC povedal, že úrokové sadzby pravdepodobne v určitom okamihu klesnú, ale tvorcovia politík musia sledovať prichádzajúce údaje, aby zistili, či by zníženie bolo vhodné na zasadnutí 16. – 17. septembra.

Medzi kľúčové správy, ktoré majú byť zverejnené pred týmto zasadnutím, patrí piatkový index osobných spotrebných výdavkov (PCE) – preferovaný ukazovateľ inflácie Fedu – po ktorom bude o týždeň neskôr nasledovať mesačná správa o zamestnanosti.

Podľa údajov LSEG trhy v súčasnosti odhadujú 89 % pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov v budúcom mesiaci, pričom kumulatívne uvoľnenie o 55 bázických bodov do konca roka už bolo zohľadnené.

Vďaka tomu sa výnosy dvojročných štátnych dlhopisov – citlivé na očakávania menovej politiky – dostali na najnižšiu úroveň od 1. mája, čo ešte viac zvyšuje tlak na dolár.

Trumpovo úsilie o dosadenie starostlivo vybraných „holubičích“ kandidátov do rozhodovacieho výboru Fedu tiež zaťažilo krátkodobé výnosy, hoci jeho krok proti Cookovej by mohol vyvolať zdĺhavý právny spor po tom, čo podala žalobu, aby zostala vo svojej funkcii.

Chris Turner, vedúci oddelenia globálnych trhov v spoločnosti ING, povedal: „Výnosy krátkodobých amerických dlhopisov zostávajú blízko nedávnych miním a väčšina analytikov by dospela k záveru, že tento týždeň sa prezident Trump pokúsil odvolať Lisu Cookovú, čo bolo pre dolár negatívnym faktorom.“

Dolárový index, ktorý meria hodnotu dolára voči šiestim hlavným menám, vzrástol o 0,1 % na 98,225 po dvoch dňoch poklesu po sebe.

Euro sa takmer nezmenilo, kleslo o 0,07 % na 1,1630 dolára.

Voči jenu dolár klesol o 0,03 % na 147,34.

V ďalšom vývoji udalostí hlavný japonský obchodný vyjednávač Rjúsei Akazawa vo štvrtok na poslednú chvíľu zrušil cestu do Washingtonu, čím odložil oznámenie podrobností o japonskom investičnom záväzku v USA vo výške 550 miliárd dolárov, ktorý je viazaný na colnú dohodu.

Hovorca vlády uviedol, že rozhodnutie prišlo po tom, čo rozhovory s americkou stranou odhalili otázky „na administratívnej úrovni“, ktoré si vyžadujú ďalšiu diskusiu.

Dolár v zahraničnom obchode klesol aj na najnižšiu úroveň voči čínskemu jüanu v zahraničí od novembra, a to o 0,2 % na 7,1360.