Ceny striebra v stredu na európskych trhoch vzrástli, čím si udržali zisky už štvrtýkrát po sebe a naďalej prekonávajú rekordné úrovne po tom, čo prvýkrát v histórii prekonali hranicu 90 dolárov za uncu, a to vďaka silnému dopytu zo strany drobných investorov a súčasnému poklesu amerického dolára voči košu mien.

Údaje o celkovej inflácii zverejnené v utorok vo Washingtone obnovili nádeje, že Federálny rezervný systém by mohol v priebehu tohto roka dvakrát znížiť úrokové sadzby. Investori čakajú na zverejnenie ďalších kľúčových ekonomických údajov USA, aby tieto očakávania prehodnotili.

Prehľad cien

• Ceny striebra dnes: ceny striebra vyskočili o 5,3 % na 91,56 USD, čo predstavuje historické maximum, z otváracej úrovne 86,94 USD, zatiaľ čo relačné minimum bolo zaznamenané na úrovni 86,84 USD.

• Pri utorkovom uzatváraní obchodov ceny striebra vzrástli o 2,1 %, čím zaznamenali tretí denný nárast v rade, a to uprostred silného dopytu po drahých kovoch ako bezpečných prístavoch.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu klesol o viac ako 0,1 %, čo odráža pokles americkej meny voči košu svetových mien uprostred opatrných podmienok dominujúcich obchodovaniu na devízových trhoch.

Obchodníci venujú veľkú pozornosť otázke nezávislosti Federálneho rezervného systému po hrozbách amerického ministerstva spravodlivosti, že vznesie trestné stíhanie proti predsedovi Jeromeovi Powellovi za údajné nezrovnalosti súvisiace s projektom rekonštrukcie budovy centrálnej banky.

V bezprecedentnom prejave solidarity vydali predstavitelia globálnych centrálnych bánk v utorok koordinované vyhlásenie, v ktorom vyjadrili plnú podporu Powellovi a ochrane nezávislosti menového rozhodovania v Spojených štátoch.

Toto napätie prichádza v čase, keď trhy očakávajú oznámenie prezidenta Donalda Trumpa v nasledujúcich týždňoch o jeho nominácii na nástupcu Powella, pričom Powellovo oficiálne funkčné obdobie sa má skončiť v máji, čo zvyšuje neistotu na globálnych finančných trhoch.

Úrokové sadzby v USA

• Jadrové spotrebiteľské ceny v USA v decembri vzrástli medzimesačne o 0,2 % a medziročne o 2,6 %, čo je menej ako očakávania analytikov, ktorí očakávali nárast o 0,3 % a 2,7 %.

• Americký prezident Donald Trump privítal údaje o inflácii a obnovil svoju výzvu adresovanú predsedovi Federálneho rezervného systému Jeromeovi Powellovi, aby „významne“ znížil úrokové sadzby.

• Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb nezmenených na zasadnutí v januári 2026 v súčasnosti odhadovaná na 97 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je 3 %.

• Investori v súčasnosti počítajú s dvoma zníženiami sadzieb v USA v priebehu budúceho roka, zatiaľ čo prognózy Federálneho rezervného systému poukazujú na jedno zníženie o 25 bázických bodov.

• Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, neskôr čakajú na ďalšie kľúčové údaje z USA vrátane cien výrobcov a maloobchodných tržieb za december.

Výhľad na striebornú burzu

Brian Lan, výkonný riaditeľ singapurskej obchodnej firmy GoldSilver Central, uviedol, že ďalšia významná hodnota pre striebro je 100 dolárov a dodal, že tento rok je pravdepodobný veľký dvojciferný percentuálny nárast ceny kovu.

Ceny zlata v stredu na európskych trhoch vzrástli a obnovili rast, ktorý včera krátko prerušili, a dosiahli nové rekordné maximum, keďže sa blížia k otestovaniu úrovne 4 700 dolárov za uncu, čo je prvýkrát v histórii, a to vďaka súčasnému poklesu amerického dolára.

Americký prezident Donald Trump privítal údaje o inflácii a zopakoval svoju výzvu adresovanú predsedovi Federálneho rezervného systému Jeromeovi Powellovi, aby „významne znížil úrokové sadzby“. Trhy očakávajú zverejnenie ďalších kľúčových ekonomických údajov z USA neskôr dnes.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: ceny zlata vzrástli približne o 1,2 % na 4 639,73 USD, čo predstavuje historické maximum, z otváracej úrovne 4 586,33 USD, pričom relačné minimum bolo tiež zaznamenané na úrovni 4 586,33 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní drahý kov stratil približne 0,3 %, čo predstavuje jeho prvú stratu za štyri obchodné sedenia, a to v dôsledku korekčných pohybov a realizácie ziskov.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu klesol o viac ako 0,1 %, čo odráža pokles americkej meny voči košu svetových mien uprostred opatrných podmienok dominujúcich obchodovaniu na devízových trhoch.

Obchodníci venujú veľkú pozornosť otázke nezávislosti Federálneho rezervného systému po hrozbách amerického ministerstva spravodlivosti, že vznesie trestné stíhanie proti predsedovi Jeromeovi Powellovi za údajné nezrovnalosti súvisiace s projektom rekonštrukcie budovy centrálnej banky.

V bezprecedentnom prejave solidarity vydali predstavitelia globálnych centrálnych bánk v utorok koordinované vyhlásenie, v ktorom vyjadrili plnú podporu Powellovi a ochrane nezávislosti menového rozhodovania v Spojených štátoch.

Toto napätie prichádza v čase, keď trhy očakávajú oznámenie prezidenta Donalda Trumpa v nasledujúcich týždňoch o jeho nominácii na nástupcu Powella, pričom Powellovo oficiálne funkčné obdobie sa má skončiť v máji, čo zvyšuje neistotu na globálnych finančných trhoch.

Úrokové sadzby v USA

• Jadrové spotrebiteľské ceny v USA v decembri vzrástli medzimesačne o 0,2 % a medziročne o 2,6 %, čo je menej ako očakávania analytikov, ktorí očakávali nárast o 0,3 % a 2,7 %.

• Americký prezident Donald Trump privítal údaje o inflácii a zopakoval svoju výzvu adresovanú predsedovi Federálneho rezervného systému Jeromeovi Powellovi, aby „významne“ znížil úrokové sadzby.

• Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb nezmenených na zasadnutí v januári 2026 v súčasnosti odhadovaná na 97 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je 3 %.

• Investori v súčasnosti počítajú s dvoma zníženiami sadzieb v USA v priebehu budúceho roka, zatiaľ čo prognózy Federálneho rezervného systému poukazujú na jedno zníženie o 25 bázických bodov.

• Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, neskôr čakajú na ďalšie kľúčové údaje z USA vrátane cien výrobcov a maloobchodných tržieb za december.

Vyhliadky na zlato

Brian Lan, výkonný riaditeľ singapurskej obchodnej firmy GoldSilver Central, uviedol, že údaje sú pozitívne a poznamenal, že inflácia klesla a miera nezamestnanosti v Spojených štátoch tiež klesla a že tieto ukazovatele pomohli zvýšiť ceny drahých kovov.

SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom ETF krytom zlatom, sa v utorok zvýšil o približne 3,43 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný nárast, čím sa celkové zásoby zvýšili na 1 074,23 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 17. júna 2022.

Euro v stredu v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, čím obnovilo pokusy o zotavenie voči americkému doláru, podporené relatívne aktívnym nákupom z viactýždňových miním, uprostred opatrných podmienok dominujúcich na devízových trhoch.

Investori pozorne sledujú dramatický vývoj okolo nezávislosti Federálneho rezervného systému po bezprecedentnom kroku k začatiu trestného vyšetrovania predsedu Fedu Jeromea Powella.

Pozornosť sa teraz upriamuje na sériu ekonomických údajov z USA, ktoré majú byť zverejnené neskôr dnes a ktoré by mali poskytnúť silné signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb v priebehu tohto roka uprostred zvýšenej neistoty na globálnych trhoch.

S uvoľnením inflačných tlakov na tvorcov politík v Európskej centrálnej banke sa oživili očakávania minimálne jedného zníženia európskych úrokových sadzieb v tomto roku. Investori čakajú na ďalšie kľúčové ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: euro vzrástlo voči doláru o 0,1 % na 1,1649 z otváracej úrovne 1,1641, pričom relačné minimum dosiahlo 1,1636.

• Euro ukončilo utorkové obchodovanie o 0,2 % nižšie voči doláru, čím obnovilo straty, ktoré sa pozastavili v predchádzajúci deň počas zotavenia zo štvortýždňového minima na úrovni 1,1618.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu klesol približne o 0,1 %, čo odráža pozastavenie nedávneho rastu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien uprostred opatrných obchodných podmienok na devízových trhoch.

Obchodníci venujú veľkú pozornosť otázke nezávislosti Federálneho rezervného systému po hrozbách amerického ministerstva spravodlivosti, že vznesie trestné stíhanie proti predsedovi Jeromeovi Powellovi za údajné nezrovnalosti súvisiace s projektom rekonštrukcie budovy centrálnej banky.

V bezprecedentnom prejave solidarity vydali predstavitelia globálnych centrálnych bánk v utorok koordinované vyhlásenie, v ktorom vyjadrili plnú podporu Powellovi a ochrane nezávislosti menového rozhodovania v Spojených štátoch.

Toto napätie prichádza v čase, keď trhy očakávajú oznámenie prezidenta Donalda Trumpa v nasledujúcich týždňoch o jeho nominácii na nástupcu Powella, pričom Powellovo funkčné obdobie sa má skončiť v máji, čo zvyšuje neistotu na globálnych finančných trhoch.

Nedávne údaje o spotrebiteľských cenách zverejnené v utorok boli vnímané ako potenciálne dávajúce Federálnemu rezervnému systému väčší priestor na zníženie úrokových sadzieb, keďže tvorcovia politík sa snažia vyvážiť obavy z pretrvávajúceho cenového tlaku so známkami slabosti na trhu práce.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, neskôr čakajú na kľúčové údaje z americkej ekonomiky vrátane cien výrobcov a maloobchodných tržieb za december.

Európske úrokové sadzby

• Údaje zverejnené minulý týždeň ukázali spomalenie celkovej inflácie v celej Európe v decembri, čo poukazuje na zmiernenie inflačných tlakov na Európsku centrálnu banku.

• Po týchto číslach sa ceny na peňažnom trhu pre zníženie sadzby o 25 bázických bodov zo strany ECB vo februári zvýšili z 10 % na 25 %.

• Obchodníci upravili očakávania z ponechania sadzieb nezmenených počas celého roka na očakávanie aspoň jedného zníženia o 25 bázických bodov.

• Investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania ďalej prehodnotiť.

Japonský jen v stredu v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil svoje straty voči americkému doláru už siedmy deň po sebe a klesol na 18-mesačné minimum. Mena je teraz na ceste k tomu, aby prvýkrát od júla 2024 stratila kontrolu nad úrovňou 160 jenov za dolár, a to uprostred rastúcich obáv z výziev na predčasné voľby v štvrtej najväčšej ekonomike sveta.

Jen je tiež pod tlakom zmierňovania inflačných tlakov na tvorcov politík Bank of Japan, čo viedlo k poklesu očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku koncom tohto mesiaca.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: dolár voči jenu vzrástol o 0,25 % na 159,45, čo je najvyššia úroveň od júla 2024, z otváracej úrovne 159,06, s relačným minimom 159,06.

• Jen ukončil utorkové obchodovanie so stratou 0,6 % voči doláru, čo predstavuje šiestu dennú stratu za sebou, ktorú spôsobil nedávny politický vývoj v Japonsku.

Predčasné voľby

Hirofumi Jošimura, líder Japonskej inovačnej strany a partner vo vládnucej koalícii, v nedeľu povedal, že Takaiči môže vyzvať na predčasné všeobecné voľby.

Japonský verejnoprávny vysielateľ NHK v pondelok informoval, že premiér Sanae Takaiči vážne zvažuje rozpustenie dolnej komory parlamentu a vyhlásenie predčasných všeobecných volieb vo februári.

Agentúra Kjódo v utorok uviedla, že Takaičiová informovala lídrov vládnucej strany o svojom zámere rozpustiť Snemovňu reprezentantov na začiatku jej riadneho zasadnutia naplánovaného na 23. januára.

Jomiuri Šimbun v stredu informoval, že Takaiči zvažuje usporiadanie predčasných volieb do dolnej snemovne 8. februára.

Krok k rozpusteniu súčasného parlamentu prichádza v čase, keď sa Takaichi snaží posilniť svoj mandát ľudu a zabezpečiť si pohodlnú parlamentnú väčšinu, aby zabezpečila schválenie fiškálneho rozpočtu na rok 2026 a navrhovaných hospodárskych reforiem, najmä preto, že súčasná vláda čelí výzvam pri presadzovaní legislatívy v rozdelenom parlamente.

Názory a analýzy

• Správy o predčasných voľbách vyvolali medzi investormi politickú neistotu, ktorá sa okamžite prejavila v pohyboch japonského jenu na devízových trhoch uprostred očakávania, ako by hlasovanie mohlo ovplyvniť budúce rozhodnutia Bank of Japan o zvýšení úrokových sadzieb.

• Eric Theoret, menový stratég v Scotiabank v Toronte, povedal, že predčasné voľby by Takaichi poskytli príležitosť využiť silnú popularitu, ktorej sa teší od nástupu do úradu vlani v októbri.

• Theoret dodal, že dôsledky pre jen sú veľmi negatívne, keďže Takaichi je vnímaný ako zástanca akomodačnej menovej a fiškálnej politiky, a preto by mu vyhovovala uvoľnenejšia fiškálna politika a väčšie rozpočtové deficity.

Japonské úrokové sadzby

• Trhové oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Bank of Japan o 25 bázických bodov na januárovom zasadnutí zostáva pod úrovňou 10 %.

• Japonská centrálna banka sa stretne 22. – 23. januára, aby zhodnotila hospodársky vývoj a určila vhodné menové nástroje pre súčasnú citlivú fázu, ktorej čelí štvrtá najväčšia ekonomika sveta.