Futures kontrakty na pšenicu na Chicagskej burze počas piatkového obchodovania klesli a týždeň ukončili so stratou 1,1 %, keďže bohatá globálna ponuka prameniaca z prebiehajúcej žatvy na severnej pologuli zatienila silu amerického exportu.

Futures kontrakty na kukuricu tiež klesli po tom, čo exportné tržby z USA v predchádzajúcej obchodnej seanse spustili vlnu krytia krátkych pozícií, pričom zaznamenali týždennú stratu 1,7 % uprostred očakávaní bohatej úrody v Spojených štátoch.

Sójové bôby tiež počas týždňa klesli o 1,3 % po tom, čo týždenný exportný predaj z USA dosiahol dolnú hranicu obchodných odhadov.

Silný predaj pšenice v USA

Čistý exportný predaj pšenice z USA za týždeň končiaci 17. júlom dosiahol celkovo 712 000 metrických ton, čo je údaj na hornej hranici rozpätia odhadov obchodu.

Americká pšenica je teraz lacnejšia ako európska alebo ruská pšenica (tá začala prúdiť na trh po svojej hlavnej úrode), pričom ceny pšenice na burze CBOT klesli v máji na najnižšiu úroveň za päť rokov, a to 5,06¼ dolára za bušel.

V rovnakej súvislosti účastníci každoročnej prehliadky plodín v Severnej Dakote očakávali, že priemerný výnos jarnej červenej tvrdej pšenice v štáte s najvyššou produkciou dosiahne približne 49,0 bušlov na aker, čo je pokles oproti rekordným 54,5 bušlom zaznamenaným v minulom roku.

Tieto čísla však zostávajú nad päťročným priemerom, uviedol analytik Rabobank Vitor Pistoua, ktorý dodal: „Z tohto regiónu stále pochádza silná úroda.“

Pistoua poznamenal, že s postupujúcou sezónou zberu úrody na severnej pologuli je „nepravdepodobné, že sa očakávania týkajúce sa ponuky zmenia“, pričom poukázal na to, že vysoká ponuka kukurice a nízke ceny tiež vyvíjajú tlak na trh s pšenicou.

Povedal: „Nikto neočakáva zvýšenie cien.“

Vývoz kukurice a sóje

Pokiaľ ide o kukuricu, americké ministerstvo poľnohospodárstva (USDA) vo štvrtok oznámilo exportný predaj 135 000 ton do Južnej Kórey a 284 196 ton do neznámych destinácií.

Sójové bôby sa vo štvrtok dostali pod dodatočný tlak v dôsledku oslabenia trhu so sójovou múkou po správach, že čínski kupujúci nakúpili ďalšie objemy argentínskeho sójového extraktu, hoci ceny v piatok opäť mierne posilnili.

Kukurica

V obchodovaní ukončili futures kontrakty na kukuricu s dodaním v decembri pokles o 0,4 % na úrovni 4,19 USD za bušel.

Sójové bôby

Futures kontrakty na sóju s dodaním v novembri klesli o 0,2 % na 10,21 USD za bušel.

Pšenica

Futures kontrakty na pšenicu s dodaním v septembri klesli o 0,4 % na 5,38 USD za bušel.

Väčšina kryptomien počas piatkového obchodovania klesla, a to aj napriek zlepšenej ochote riskovať na trhoch po oznámení obchodných dohôd medzi Spojenými štátmi a ich partnermi.

Toto sa deje uprostred optimizmu ohľadom pokroku v obchodných rokovaniach medzi USA a Európskou úniou, keďže Európska komisia oznámila, že dosiahnutie dohody so Spojenými štátmi je teraz na dosah ruky, po tom, čo Washington začiatkom tohto týždňa oznámil obchodnú dohodu s Japonskom.

Pokiaľ ide o firemné zisky, údaje od FactSet ukázali, že 82 % spoločností kótovaných v indexe S&P 500, ktoré doteraz zverejnili svoje výsledky, prekonalo očakávania Wall Street, vrátane spoločnosti Alphabet, ktorá oznámila štvrťročné zisky, ktoré prekonali odhady.

Americký prezident Donald Trump v piatok vyhlásil, že mal dobré stretnutie s predsedom Federálneho rezervného systému Jeromeom Powellom a odišiel s dojmom, že šéf centrálnej banky by mohol byť pripravený znížiť úrokové sadzby.

Trump včera navštívil Fed vo Washingtone, kde si prezrel rekonštrukčné práce v dvoch budovách v sídle banky.

Trump využil príležitosť a obnovil svoju verejnú výzvu Powellovi, aby okamžite znížil úrokové sadzby. Prezident v piatok novinárom povedal: „Mali sme veľmi dobré stretnutie... Myslím, že to bolo veľmi dobré stretnutie o úrokových sadzbách.“

Dodal: „[Powell] mi povedal: ‚Gratulujem, ekonomika sa má veľmi dobre,‘ a z toho som pochopil, že na základe tohto rozhovoru môže začať odporúčať zníženie sadzieb.“

Ethereum

Pokiaľ ide o obchodovanie, Ethereum klesol o 2,5 % na 3 643,7 USD o 21:08 GMT na CoinMarketCap, hoci digitálna mena zaznamenala týždenný zisk 3,5 %.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell povedal viacerým poradcom a spojencom, že neexistuje žiadna šanca, že ustúpi výzvam prezidenta Donalda Trumpa na odstúpenie a zdôraznil svoje odhodlanie znášať mesiace bezprecedentných útokov zo strany prezidenta kvôli jeho odmietnutiu znížiť úrokové sadzby.

Powell v súkromných rozhovoroch povedal, že zotrvanie vo funkcii nie je len osobnou voľbou, ale obranou inštitucionálnej nezávislosti Federálneho rezervného systému, podľa ľudí oboznámených s týmito diskusiami. Verí, že rezignácia teraz by podkopala dlhoročnú tradíciu politického nezasahovania do centrálneho bankovníctva.

Republikánsky senátor Mike Rounds z Južnej Dakoty, ktorý s Powellom osobne hovoril o tejto otázke, povedal: „Pevne verí, že je jeho zodpovednosťou zachovať túto nezávislosť. Spýtal som sa ho a on povedal nie, pretože odstúpenie by oslabilo nezávislosť Fedu.“

Powellovo trvanie na tom, aby si odsedel celé funkčné obdobie do mája 2026, znamená, že zostáva terčom útokov Bieleho domu zameraných na tlak na Fed, aby znížil sadzby. Táto koordinovaná kampaň intenzívne skúmala tradičné rozhodnutia Fedu a vyvolala nové obavy z ekonomických dôsledkov politického zasahovania do menovej politiky.

Powell, známy ako pokojný ekonóm zameraný na dáta, ktorý pôsobil za prezidenta Georgea H. W. Busha, si udržal povesť nestranného človeka. Jeho odstup od každodennej politiky a mierne konzervatívne sklony mu pomohli získať podporu oboch strán Senátu, keď ho Trump v roku 2017 vymenoval.

Pragmatický prístup, ktorý kedysi Trumpa priťahoval, sa však teraz stal zdrojom frustrácie. Trump opakovane vyjadril sklamanie nad Powellovým odmietnutím dbať na jeho výzvy na zníženie sadzieb a nepokúsil sa ho získať osobne.

Začiatkom tohto mesiaca Trump povedal: „Myslím si, že je hrozný. Rozprávať sa s ním je ako hovoriť so stoličkou. Nemá žiadnu osobnosť.“

Skočiť alebo variť

Trump v poslednom čase stupňoval svoje útoky, otvorene si želá Powellovu rezignáciu a obviňuje ho zo sabotovania svojho prezidentského úradu. Powella nazval „hlúpym“, „bláznom“ a „jedným z najhorších vymenovaní, aké kedy urobil“.

Trumpovi poradcovia a spojenci sa k tejto kritike pridali a šírili nepodložené fámy o Powellovej bezprostrednej rezignácii. Biely dom sa nedávno zameral na projekt rekonštrukcie Fedu v hodnote 2,5 miliardy dolárov, spustil rozpočtové vyšetrovania a naznačil, že by to mohlo slúžiť ako dôvod na odvolanie.

Vo štvrtok Trump navštívil sídlo Fedu, aby si prezrel rekonštrukcie, a osobne ho sprevádzal Powell. Počas prehliadky Trump opäť naliehal na zníženie sadzieb, dokonca Powella potľapkal po pleci a zavtipkoval: „Bol by som veľmi rád, keby si znížil sadzby.“

Trump neskôr povedal: „Chcem len jednu vec: Úrokové sadzby musia klesnúť.“

Napriek ostrej kritike Trump potvrdil, že neplánuje Powella odvolať, a to po varovaniach poradcov, že takýto krok by mohol otriasť finančnými trhmi a vyvolať hospodársku krízu.

Trumpovi poradcovia sa však snažia Powellovo pôsobenie „čo najviac znepríjemniť“ v nádeji, že poškodia jeho dôveryhodnosť alebo ho vynútia k rezignácii.

Trumpovi spojenci vnímajú rekonštrukciu Fedu ako tlakový bod a prirovnávajú náklady k „každodennému americkému problému s kúpou bývania“ – kríze, ktorú by podľa nich zníženie sadzieb mohlo pomôcť zmierniť.

Jeden Trumpov poradca povedal: „Každý deň, ktorý Jerome Powell strávi vo Washingtone, je pre prezidenta darom.“ Prirovnal tlak k metafore variacej sa žaby a dodal: „Buď Powell skočí, alebo sa uvarí.“

Hovorca Fedu sa k správe odmietol vyjadriť, odvolal sa len na Powellove predchádzajúce vyhlásenia, v ktorých sa zaviazal, že si odsedí celé svoje funkčné obdobie.

Zostať profesionálny

Napriek tlaku Powell svojim dôverníkom povedal, že sa sústredí výlučne na svoju prácu a ignoruje politickú drámu.

Počas Trumpovej návštevy sa zdalo, že interakcia na chvíľu zmiernila napätie a Trump stretnutie označil za „veľmi produktívne“.

Trump neskôr dodal: „Nechcem byť jedným z tých, ktorí sa sťažujú až po tom, čo sa to stalo. Vymklo sa to spod kontroly a to sa stáva.“

Pokoj však môže byť krátkodobý, keďže sa očakáva, že Fed ponechá úrokové sadzby nezmenené budúci týždeň, čo by mohlo oddialiť akékoľvek zmeny politiky až do jesene – krok, ktorý pravdepodobne rozruší Trumpa, ktorý sa pred nadchádzajúcimi voľbami v polovici volebného obdobia snaží o ekonomické stimuly.

Powell však naďalej trvá na tom, že rozhodnutia Fedu by mali byť založené výlučne na ekonomických úvahách, bez politického vplyvu.

Bill English, profesor ekonómie na Yale a bývalý riaditeľ pre menové záležitosti Fedu, povedal: „Najlepšou obranou Fedu je prijímanie správnych rozhodnutí v oblasti menovej politiky.“

„Je mi s ním ľúto, ale to najlepšie, čo teraz môže urobiť, je vytrvať a dobre si robiť svoju prácu,“ dodal.

Demokrati sa zhromažďujú okolo Powella

Mimo Trumpovho pôsobenia si Powell získal obnovenú podporu od demokratov – dokonca aj od tých, ktorí ho kedysi kritizovali za zvýšenie sadzieb za prezidenta Bidena v boji proti inflácii.

Zatiaľ čo toto zvyšovanie sadzieb predtým vyvolávalo obavy medzi predstaviteľmi Bieleho domu a demokratov z vyvolania recesie, bývalí predstavitelia teraz Powella obhajujú a obávajú sa následkov náhlej rezignácie.

Jared Bernstein, bývalý šéf Bidenovej Rady ekonomických poradcov, povedal: „Uprednostňuje záujmy inštitúcie pred svojimi vlastnými. Keby som mal 72 rokov a prezident ma každý deň urážal, odchod do dôchodku by bol lákavý. Ale verím, že Powell sa skutočne považuje za ochrancu inštitúcie.“

Niektorí republikáni tiež naliehali na Biely dom, aby zastavil svoje útoky, pričom tvrdili, že znížený politický tlak by zefektívnil akékoľvek budúce znižovanie sadzieb a znížil ich kontroverziu.

Senátor Rounds povedal: „Väčšina senátorov chápe dynamiku trhu a to, aké škodlivé by bolo, keby existovali náznaky, že Fed je nútený.“ „Powell je na správnom mieste. Je to ťažká pozícia, ale rešpektujem ho za to, že si stojí pevne.“

Americké akciové indexy počas piatkového obchodovania vzrástli a priblížili sa k rekordným maximám, keďže firemné zisky naďalej prichádzali.

Akcie spoločnosti Intel klesli o viac ako 9 %, keďže investori zhodnotili vyjadrenia generálneho riaditeľa Pata Gelsingera týkajúce sa plánov spoločnosti obmedziť výrobu čipov tretími stranami.

Údaje od FactSet ukázali, že 82 % spoločností kótovaných na indexe S&P 500, ktoré doteraz vykázali svoje zisky, prekonalo očakávania Wall Street, vrátane spoločnosti Alphabet, ktorá vykázala štvrťročné zisky, ktoré prekonali odhady.

Počas obchodovania sa priemyselný index Dow Jones k 16:43 GMT zvýšil o 0,1 % (čo zodpovedá 50 bodom) na 44 744 bodov, zatiaľ čo širší index S&P 500 sa zvýšil o 0,2 % (čo zodpovedá 14 bodom) na 6 377 bodov a kompozitný index Nasdaq sa zvýšil o 0,2 % (čo zodpovedá 48 bodom) na 21 105 bodov.