Bitcoin v piatok vzrástol a zostáva na ceste k týždenným ziskom, keďže investori hodnotili najnovšie zníženie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom a jeho aktualizovaný ekonomický výhľad.

Do 08:10 ET (13:05 GMT) sa najväčšia kryptomena na svete obchodovala o 2,5 % vyššie na úrovni 92 399,0 USD.

Bitcoin smeruje k týždennému zisku viac ako 3 %, čím si spamätá časť svojich strát po poklese v predchádzajúcom týždni a prudkom prepade v novembri.

Federálny rezervný systém

Najpopulárnejšia digitálna mena na svete sa počas decembra trápila s vybudovaním si trvalej dynamiky, a to aj napriek tomu, že Federálny rezervný systém pokračoval v ďalšom kole uvoľňovania menovej politiky.

Bitcoin sa naďalej obchoduje v rozmedzí od 88 000 do 93 000 dolárov, čo je pásmo, ktoré dominovalo jeho výkonnosti počas celého decembra.

Federálny rezervný systém v stredu znížil úrokové sadzby o 25 bázických bodov, čo je už tretie zníženie v tomto roku, a signalizoval opatrný prístup k ďalšiemu uvoľňovaniu v roku 2026.

Analytici uviedli, že tón centrálnej banky, hoci podporoval rizikové aktíva, nedosiahol holubičiu úroveň, v ktorú niektorí obchodníci dúfali, čo obmedzilo jej vplyv na trhy s kryptomenami.

Napriek priaznivejšiemu menovému prostrediu Bitcoin zatiaľ nezaznamenal jasný býčí prelom.

Analytici tiež poukázali na pretrvávajúcu makroekonomickú neistotu, keďže Fed očakáva pomalší rast a uznal vnútorné rozdiely v rámci výboru pre menovú politiku.

Tlmená cenová reakcia po rozhodnutí Fedu je v kontraste s predchádzajúcimi obdobiami, v ktorých cykly uvoľňovania viedli k silnému rastu digitálnych aktív.

Ceny kryptomien dnes: Väčšina altcoinov rastie uprostred celkového zlepšenia

Väčšina altcoinov sa v piatok obchodovala vyššie, ale zostala v úzkom rozpätí uprostred všeobecne opatrného tónu na trhu.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena na svete, vzrástla o 1,7 % na 3 244,49 USD.

XRP, tretia najväčšia kryptomena, tiež vzrástla o 1,7 % na 2,0437 USD.

Ceny ropy v piatok mierne klesli a boli na ceste k týždennému poklesu, keďže investori sa sústredili na obavy z prebytku ponuky a vyhliadky na mierovú dohodu medzi Ruskom a Ukrajinou uprostred obáv z možného prerušenia dodávok ropy z Venezuely.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 11:25 GMT o 19 centov, čiže 0,31 %, na 61,09 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 15 centov, čiže 0,26 %, na 57,45 USD za barel. Obe referenčné ceny vo štvrtok klesli približne o 1,5 %.

Analytik spoločnosti Rystad Energy Janiv Shah uviedol, že niektoré faktory podporujúce ceny pretrvávajú, vrátane rastúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Venezuelou, ako aj útokov ukrajinských dronov na ruskú ropnú plošinu v Kaspickom mori.

Podľa šiestich zdrojov oboznámených s touto záležitosťou sa Spojené štáty pripravujú zastaviť ďalšie plavidlá prepravujúce venezuelskú ropu po tom, čo začiatkom tohto týždňa zadržali tanker.

Údaje z priemyselných zdrojov a výpočty agentúry Reuters medzitým ukázali, že ruský námorný vývoz ropných produktov klesol v novembri v porovnaní s októbrom len o 0,8 %, keďže dokončenie údržby rafinérií pomohlo kompenzovať nižší vývoz paliva z južných trás, ako sú Čierne more a Azovské more.

Ropa Brent a WTI stratili od začiatku týždňa viac ako 4 %, čo odráža širšiu neistotu na trhoch.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, uviedol, že hoci niektoré tlaky na strane ponuky môžu poskytnúť obmedzenú, prerušovanú podporu cenám, celková nálada na trhu naznačuje, že ponuka prevyšuje dopyt, pričom sa očakáva, že akékoľvek cenové oživenie bude krátkodobé.

Údaje z Organizácie krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) ukázali, že globálna ponuka ropy by sa v roku 2026 mohla zosúladiť s dopytom, čo je v rozpore s odhadmi Medzinárodnej energetickej agentúry, ale je pesimistickejší ako výhľad OPECu zo začiatku tohto roka, keď očakával, že dopyt prevýši ponuku.

Americký dolár bol v piatok stabilný, ale zostal na ceste k tretiemu týždennému poklesu v rade, zaťažený očakávaniami zníženia úrokových sadzieb v budúcom roku, zatiaľ čo britská libra sa takmer nezmenila po tom, čo údaje ukázali, že britská ekonomika sa v troch mesiacoch do októbra neočakávane znížila.

Dolárový index – ktorý meria hodnotu americkej meny voči šiestim hlavným menám – sa udržal na hodnote 98,34 bodu, čo predstavuje týždenný pokles o 0,64 %. Index od začiatku roka klesol o viac ako 9 % a je na ceste k najväčšiemu medziročnému poklesu od roku 2017.

Uprostred oslabenia dolára euro vzrástlo na 1,1737 USD po tom, čo vo štvrtok posilnilo o 0,37 % a dosiahlo najvyššiu úroveň za viac ako dva mesiace. Libra tiež mierne posilnila na 1,3383 USD, pričom sa vo štvrtok pohybovala blízko sedemtýždňového maxima, podporená ekonomickými údajmi, ktoré posilnili očakávania zníženia úrokovej sadzby Bank of England.

Obe európske meny sú na dobrej ceste k tretiemu týždennému zisku voči doláru v rade.

Neistota ohľadom politiky Fedu v budúcom roku

Federálny rezervný systém tento týždeň podľa očakávaní znížil úrokové sadzby, ale komentáre predsedu Jeromea Powella a sprievodné vyhlásenie boli menej jastrabie, než investori očakávali, čo posilnilo tlak na predaj dolára.

„Americký dolár sa po výpredaji po páde Fedu stabilizuje, ale zostáva pod tlakom očakávaní zníženia sadzieb a sezónnych faktorov,“ povedal František Táborský, menový stratég v ING.

Investori čelia značnej neistote ohľadom smerovania menovej politiky USA v budúcom roku, keďže inflačné trendy a sila trhu práce zostávajú nejasné. Trhy v súčasnosti počítajú s dvoma zníženiami sadzieb v roku 2026, v porovnaní s prognózami tvorcov politík, ktoré predpokladajú jedno zníženie v budúcom roku a ďalšie v roku 2027.

Výhľad menovej politiky bude závisieť od nadchádzajúcich ekonomických údajov, ktoré boli oneskorené vplyvom 43-dňového odstávky federálnej vlády v októbri a novembri. Stalo sa tak v čase, keď sa Spojené štáty blížia k voľbám v polovici volebného obdobia, ktoré sa očakávajú vo veľkej miere zamerané na hospodársku výkonnosť, uprostred výziev prezidenta Donalda Trumpa na výraznejšie zníženie úrokových sadzieb.

Trhy tiež pozorne sledujú, kto nahradí Powella na poste predsedu Fedu a ako by tento prechod mohol ovplyvniť rastúce obavy o nezávislosť centrálnej banky za Trumpovej administratívy.

Ekonomický úpadok Spojeného kráľovstva

Libra mierne klesla po tom, čo údaje ukázali, že hrubý domáci produkt Spojeného kráľovstva sa za tri mesiace od augusta do októbra znížil o 0,1 %, v porovnaní s očakávaniami stagnácie v prieskume agentúry Reuters medzi ekonómami.

„V tejto fáze nie je úplne jasné, či nedávne oslabenie poukazuje na skryté spomalenie, alebo odráža znížené výdavky pred oznámením rozpočtu, a do akej miery sú tieto kroky dočasné,“ povedal Philip Shaw, hlavný ekonóm spoločnosti Investec.

Ministerka financií Rachel Reevesová predložila 26. novembra rozpočet na zvýšenie daní.

Tieto údaje posilnili stávky na to, že Bank of England zníži úrokové sadzby budúci týždeň, hoci takýto krok trhy už niekoľko týždňov do značnej miery počítali.

Jen a frank pred zasadnutiami centrálnych bánk

Japonský jen oslabil o 0,2 % na 155,87 za dolár pred zasadnutím Bank of Japan budúci týždeň, kde očakávania vo všeobecnosti naznačujú zvýšenie sadzieb. Trhy sa sústreďujú na usmernenia tvorcov politík týkajúce sa trajektórie úrokových sadzieb v roku 2026.

Agentúra Reuters informovala, že Bank of Japan pravdepodobne zachová svoj záväzok k ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb, pričom zdôraznila, že tempo budúcich zvyšovaní bude závisieť od toho, ako ekonomika zareaguje na jednotlivé kroky.

Švajčiarsky frank sa medzitým udržal na úrovni 0,7951 za dolár po tom, čo vo štvrtok vzrástol na najsilnejšiu úroveň za približne mesiac. Švajčiarska národná banka ponechala úrokové sadzby na 0 % s tým, že nedávna dohoda o znížení amerických ciel na švajčiarsky tovar zlepšila hospodárske vyhliadky, a to aj napriek tomu, že inflácia bola nižšia ako očakávania.

Ceny zlata v piatok na európskych trhoch klesli prvýkrát za posledné štyri dni, čím sa spomalili zo sedemtýždňového maxima, a to uprostred korekčných krokov a realizácie ziskov, ako aj tlaku z oživenia amerického dolára voči košu svetových mien.

Napriek poklesu by drahý kov, zlato, mal zaznamenať týždenný zisk, podporený výsledkom zasadnutia Federálneho rezervného systému o menovej politike, ktoré nebolo tak optimistické, ako trhy očakávali.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli približne o 0,4 % na 4 264,77 USD z otváracej úrovne 4 280,46 USD, pričom dosiahli relačné maximum na úrovni 4 282,44 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 1,25 %, čo predstavuje tretí denný nárast v rade, a dosiahli sedemtýždňové maximum na úrovni 4 285,93 USD za uncu, pričom ich podporoval slabší americký dolár po zverejnení slabších týždenných údajov o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti v USA.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol približne o 0,1 %, čím sa zotavil z dvojmesačného minima 98,13 bodu, čo odráža oživenie americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Okrem výhodných nákupov z nižších úrovní prichádza oživenie dolára v čase, keď investori očakávajú jasnejšie a silnejšie dôkazy o vývoji úrokových sadzieb v USA v roku 2026.

Týždenný výkon

Počas tohto týždenného obchodovania, ktoré sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata vzrástli približne o 1,7 %, čo je na ceste k druhému týždennému zisku za posledné tri týždne.

Federálny rezervný systém

• V súlade s očakávaniami sa Federálny rezervný systém v stredu rozhodol znížiť úrokové sadzby o 25 bázických bodov na 3,75 %, čo je najnižšia úroveň od septembra 2022, čo predstavuje tretie zníženie sadzieb v USA po sebe.

• Rozhodnutie nebolo jednomyseľné, keďže 9 členov hlasovalo za zníženie, zatiaľ čo 3 boli proti. Dvaja členovia uprednostnili ponechanie sadzieb nezmenených, zatiaľ čo jeden člen presadzoval väčšie zníženie o 50 bázických bodov.

• Federálny rezervný systém vo svojom vyhlásení o menovej politike uviedol, že dostupné ukazovatele naznačujú, že hospodárska aktivita sa rozširuje miernym tempom, nárast pracovných miest sa tento rok spomalil a miera nezamestnanosti sa do septembra mierne zvýšila.

• Najväčšia centrálna banka sveta tiež potvrdila, že nedávne ekonomické ukazovatele USA sú v súlade s týmto vývojom a poznamenala, že inflácia zostáva mierne zvýšená.

• Federálny rezervný systém ponechal svoju prognózu cieľovej úrokovej sadzby na úrovni 3,75 % pre tento rok, 3,5 % pre rok 2026 a 3,25 % pre rok 2027.

• Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell v stredu uviedol, že väčšina členov Fedu podporila zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov a dodal, že pozornosť sa teraz sústredí na dosiahnutie cenovej stability a maximálnej zamestnanosti.

• Powell tiež uviedol, že neočakáva, že zvýšenie úrokových sadzieb bude základným scenárom v budúcnosti, a zdôraznil, že Fed je v dobrej pozícii na to, aby určil načasovanie a rozsah akýchkoľvek dodatočných úprav na základe prichádzajúcich údajov a vyvíjajúcej sa rovnováhy rizík.

Úrokové sadzby v USA

• Podľa nástroja CME FedWatch je oceňovanie pravdepodobnosti ponechania amerických úrokových sadzieb nezmenených na zasadnutí v januári 2026 v súčasnosti stabilné na úrovni 76 %, zatiaľ čo oceňovanie zníženia sadzby o 25 bázických bodov je na úrovni 24 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú ďalšie zverejnenia ekonomických údajov z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Vyhliadky na zlato

Soni Kumari, komoditný stratég z ANZ, uviedol, že zlato zostáva vo veľmi pozitívnej pozícii a poznamenal, že investori berú do úvahy skutočnosť, že trh stále predpokladá dve zníženia úrokových sadzieb v USA v budúcom roku, hoci bodový graf Federálneho rezervného systému poukázal iba na jedno zníženie.

SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa vo štvrtok zvýšil o približne 4,01 metrických ton, čím sa celkové zásoby zvýšili na 1 050,83 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 22. októbra.