Ceny bitcoinu v utorok klesli v dôsledku realizácie ziskov, čím sa toto digitálne aktívum vrátilo z historického maxima nad 123 000 dolárov, ktoré bolo zaznamenané včera.

Toto prichádza v čase, keď sa trhy pripravujú na kľúčový týždeň legislatívnej aktivity v americkom krypto sektore, pričom v Kongrese bude hlasovať o niekoľkých dôležitých návrhoch zákonov.

Cena kryptomeny sa po víťazstve amerického prezidenta Donalda Trumpa vo voľbách medziročne viac ako zdvojnásobila.

Trump je všeobecne známy svojím priaznivým postojom k digitálnym aktívam. O Bitcoine hovoril už predtým počas svojej kampane a jeho rodina spustila vlastný krypto projekt a token, čo vyvolalo etické diskusie o jeho dôsledkoch.

Dan Coatsworth, investičný analytik spoločnosti AJ Bell, povedal: „Donald Trump hovoril o tom, že z Ameriky urobí kryptomenové hlavné mesto sveta, a teraz trh dúfa, že sa tieto slová stanú skutočnosťou.“

Dodal: „Nedávny vývoj cien Bitcoinu naznačuje, že obchodníci očakávajú od tohto „krypto týždňa“ niečo veľké, pričom token vzrástol za päť dní o takmer 10 %. Odráža to vlnu FOMO – opakujúci sa vzorec vždy, keď Bitcoin dominuje titulkom.“

Pokračoval: „Nadšenci kryptomien sú presvedčení, že toto je budúcnosť financií. Hoci investori, vlády a korporácie silne podporujú situáciu, situácia zostáva neistá a existuje viac otázok ako odpovedí.“

Čo je „Týždeň kryptomien“ v USA?

Kongres bude tento týždeň hlasovať o niekoľkých kľúčových legislatívnych návrhoch, ktoré by mohli formovať budúcnosť digitálnych aktív v USA. Podľa A. J. Bella medzi hlavné návrhy zákonov patria:

1. Zákon o jasnosti

Celý názov: Zákon o jasnosti trhu s digitálnymi aktívami

Cieľom tohto návrhu zákona je vytvoriť jasný regulačný rámec pre digitálne aktíva vrátane kryptomien.

2. Zákon o génioch

Celý názov: Zákon o usmerneniach a inováciách v oblasti stablecoinov v USA

Tento návrh zákona by vytvoril prvý federálny regulačný rámec pre stablecoiny – digitálne meny viazané na tradičné meny, ako je americký dolár.

Senát schválil návrh zákona minulý mesiac, čo predstavuje významný krok vpred v regulácii digitálnych aktív. Teraz čaká na schválenie Snemovňou reprezentantov a zástancovia kryptomien dúfajú v rýchle schválenie.

Tento zákon je významný, pretože by umožnil súkromným spoločnostiam vydávať stablecoiny. Amazon aj Walmart prejavili záujem stať sa skorými emitentmi.

3. Zákon o CBDC

Celý názov: Zákon o digitálnej mene centrálnej banky proti dohľadu

Tento návrh zákona sa snaží zakázať Federálnemu rezervnému systému vydávať digitálnu menu centrálnej banky (CBDC) uprostred obáv, že by sa mohla stať nástrojom vládneho dohľadu.

K 14:14 GMT klesol Bitcoin na CoinMarketCap o 3,2 % a obchodoval sa za 118 000 dolárov.

Ceny ropy v utorok klesli po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil 50-dňovú lehotu na ukončenie vojny na Ukrajine a zabránenie sankciám, čo zmiernilo krátkodobé obavy o dodávky.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli k 10:03 GMT o 32 centov, čiže 0,5 %, na 68,89 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 44 centov, čiže 0,7 %, na 66,54 USD.

Giovanni Staunovo, analytik komodít v UBS, povedal: „V centre pozornosti bol Donald Trump. Objavili sa obavy, že by okamžite zacielil na Rusko sankcie, ale teraz povolil dodatočnú 50-dňovú lehotu.“

Dodal: „Obavy z bezprostredného sprísnenia na trhu ustúpili. To je hlavná téma.“

Ceny ropy spočiatku stúpli kvôli vyhliadke na sankcie, ale po oznámení 50-dňovej lehoty stratili rast, čo vyvolalo nádej, že sa sankciám podarí vyhnúť.

V utorkovej správe analytici ING uviedli: „Ak Trump pristúpi k implementácii navrhovaných sankcií, drasticky to zmení výhľad trhu s ropou.“

Poznamenali, že „Čína, India a Turecko sú najväčšími kupcami ruskej ropy. Budú musieť zvážiť výhody nákupu zľavnenej ruskej ropy oproti nákladom na svoj export do USA.“

Trump v pondelok oznámil dodávky nových zbraní Ukrajine a v sobotu povedal, že od 1. augusta zavedie 30 % clá na väčšinu dovozu z Európskej únie a Mexika, čím pridal podobné hrozby aj pre ďalšie krajiny.

Clá zvyšujú riziko spomalenia globálneho hospodárskeho rastu, čo by mohlo znížiť dopyt po palivách a znížiť ceny ropy.

Údaje zverejnené v utorok ukázali, že čínska ekonomika sa v druhom štvrťroku spomalila, pričom trhy sa pripravujú na slabšiu druhú polovicu roka v dôsledku klesajúceho exportu, klesajúcich cien a pretrvávajúcej slabej spotrebiteľskej dôvery.

Tony Sycamore, analytik spoločnosti IG, povedal: „Hospodársky rast Číny prekonal očakávania, a to najmä vďaka silnej fiškálnej podpore a zrýchlenej produkcii a vývozu pred zavedením amerických ciel.“

Dodal: „Dnešné slabé údaje z Číny majú priamy vplyv na komodity vrátane železnej rudy a ropy.“

Generálny tajomník Organizácie krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) medzitým podľa správ z ruských médií uviedol, že dopyt po rope zostane počas tretieho štvrťroka „veľmi silný“, čo by malo v krátkodobom horizonte pomôcť udržať rovnováhu na trhu.

Americký dolár sa v utorok pred zverejnením údajov o inflácii v Spojených štátoch, ktoré by mali obchodníkom pomôcť s výhľadom krátkodobých úrokových sadzieb, udržal stabilne tesne pod svojím trojtýždňovým maximom voči košu mien.

Dolár v posledných týždňoch získal podporu z postupného rastu výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori sledujú možnosť, že predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell bude musieť predčasne odísť z funkcie uprostred opakovanej kritiky zo strany amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Medzitým sa euro, britská libra a švajčiarsky frank mierne zotavili zo strát zaznamenaných v predchádzajúci deň pred sériou zverejnených ekonomických údajov neskôr dnes, vrátane údajov o inflácii v USA a indexu dôvery nemeckých investorov.

Euro vzrástlo o 0,2 % na 1,1688 USD, čím ukončilo štvordňovú sériu strát.

Roberto Cobo, stratég spoločnosti BBVA, povedal: „Zverejnenie údajov o indexe spotrebiteľských cien (CPI) v USA dnes bude kľúčovým momentom pre výmenný kurz EUR/USD.“

Vysvetlil, že ak budú údaje o inflácii silnejšie, ako sa očakávalo, posilní to argumenty Fedu pre odloženie zníženia sadzieb, čo poskytne krátkodobú podporu doláru. Ak však údaje sklamú, bude pre Fed ťažšie zdôvodniť postoj „vyčkávacej doby“, ktorý môže viesť k poklesu dolára.

Dolár sa voči japonskému jenu takmer nezmenil na úrovni 147,71 jenu, po tom, čo predtým dosiahol 147,89 jenu – najvyššiu úroveň od 23. júna.

Dolárový index – ktorý meria výkonnosť americkej meny voči šiestim hlavným menám vrátane jenu a eura – mierne klesol na 98,003, čo je menej ako jeho nočné maximum 98,136, ktoré bolo najvyššie od 25. júna.

Jerome Powell predtým uviedol, že v dôsledku ciel očakáva zvýšenie inflácie toto leto, čo znamená, že Federálny rezervný systém by mohol ponechať úrokové sadzby nezmenené až do neskoršej časti roka.

Podľa prieskumu agentúry Reuters ekonómovia očakávajú, že celková inflácia medziročne vzrastie na 2,7 % z 2,4 % v predchádzajúcom mesiaci, zatiaľ čo jadrová inflácia by mala vzrásť z 2,8 % na 3,0 %.

James Kniveton, senior dealer pre devízové obchody v spoločnosti Convera, v poznámke pre klienta napísal: „Ak sa inflácia neprejaví alebo zostane nezmenená, môžu vzniknúť otázky týkajúce sa nedávneho rozhodnutia Fedu neznížiť sadzby, čo by mohlo zintenzívniť výzvy na uvoľnenie menovej politiky.“

Dodal: „Výzvy z Bieleho domu na zmenu vedenia Fedu sa môžu zvýšiť.“

Trump v pondelok obnovil svoju kritiku Powella a zopakoval, že úrokové sadzby by mali byť na úrovni 1 % alebo nižšie, namiesto súčasného rozpätia 4,25 % až 4,50 %.

Na futures trhoch obchodníci očakávajú, že Fed do konca roka zníži úrokové sadzby približne o 50 bázických bodov, pričom prvé zníženie – o štvrť bodu – pravdepodobne príde v septembri.

Inde meny len málo reagovali na údaje o HDP Číny, ktoré v poslednom štvrťroku vykázali rast o 5,2 %, čím prekonali očakávania analytikov – čo je znakom určitej odolnosti voči americkým clám.

Analytici však varovali pred základnou slabosťou a rastúcimi rizikami koncom tohto roka, čo by mohlo Peking prinútiť k rozšíreniu stimulačných programov.

Čínsky juan v zahraničnom obchodovaní mierne klesol na 7,1766 za dolár, potom sa mierne zotavil na 7,175.

Britská libra tiež vzrástla o 0,2 % na 1,1687 USD pred každoročným prejavom, ktorý dnes prednesie guvernér Bank of England Andrew Bailey k londýnskemu finančnému sektoru spolu s britskou kancelárkou Rachel Reevesovou.

Ceny zlata na európskom trhu v utorok vzrástli, pričom po dočasnom prerušení z predchádzajúceho dňa obnovili rast a priblížili sa k najvyššej úrovni za posledné tri týždne, pričom ich podporoval súčasný pokles úrovne amerického dolára na devízovom trhu.

Toto prichádza pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v Spojených štátoch neskôr dnes, ktoré poskytnú jasné indície o pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb v USA v druhej polovici tohto roka.

Cena

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrástli približne o 0,7 % na 3 365,65 USD z otváracej úrovne 3 343,57 USD a najnižšiu úroveň zaznamenali na úrovni 3 341,33 USD.

• Po vyrovnaní v pondelok ceny zlata stratili 0,35 % – čo bola prvá strata za posledné štyri dni – v dôsledku korekcie a realizácie ziskov, po tom, čo predtým počas obchodovania dosiahli trojtýždňové maximum 3 375,01 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,2 %, čím sa dostal z najvyššej úrovne za tri týždne na 98,14 bodu, čo odráža pokles úrovne amerických mien voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem realizácie ziskov dolár oslabuje aj kvôli neochote budovať nové dlhé pozície pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA.

Úrokové sadzby v USA

• Americký prezident Donald Trump v pondelok obnovil svoju kritiku predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella a povedal, že úrokové sadzby by mali byť na úrovni 1 % alebo nižšie.

• Podľa nástroja FedWatch od skupiny CME: Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí je v súčasnosti odhadovaná na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť udržania sadzieb na stabilnej úrovni je 95 %.

• Pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí je v súčasnosti odhadovaná na 62 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej úrokovej sadzby je 38 %.

• Podľa údajov z Londýnskej burzy cenných papierov obchodníci v súčasnosti počítajú so znížením sadzieb o približne 50 bázických bodov do konca roka, pričom prvé zníženie o štvrť bodu sa očakáva v októbri.

Údaje o inflácii v USA

Aby obchodníci mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA za jún neskôr dnes, ktoré by mali výrazne ovplyvniť smerovanie menovej politiky Federálneho rezervného systému.

O 13:30 GMT sa očakáva, že index spotrebiteľských cien (CPI) v júni vykáže medziročný nárast o 2,6 % z 2,4 % v máji, zatiaľ čo jadrový CPI by mal medziročne vzrásť o 3,0 % z 2,8 % v predchádzajúcom mesiaci.

Výhľad na výkonnosť zlata

• Hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, Tim Waterer, povedal: „Zlato sa v minulosti ukázalo ako preferované aktívum počas rastúceho napätia v súvislosti s clami a pohyb drahého kovu smerom k 3 350 USD je dôkazom opakovania sa tohto trendu.“

• Dodal: „Rast výnosov amerických štátnych dlhopisov a posilnenie amerického dolára však vytvorili nepriaznivé faktory... a aby zlato ďalej rástlo smerom k 3 400 USD, môže byť potrebný pokles hodnoty amerického dolára alebo výnosov štátnych dlhopisov, ak nenastanú žiadne zintenzívnenia geopolitických udalostí.“