Bitcoin v piatok dosiahol nové rekordné maximum po tom, čo za pár hodín skôr vzrástol o viac ako 6 %.

Najväčšia kryptomena na svete sa prvýkrát vo svojej histórii vyšplhala nad 118 000 dolárov po tom, čo sa ešte v apríli obchodovala pod 80 000 dolárov.

Širší trh s kryptomenami tiež zaznamenal silné zisky, pričom Ethereum (ETH), Solana (SOL) a Dogecoin (DOGE) vzrástli o viac ako 7 %.

Tento nový rekord zvýšil trhovú kapitalizáciu Bitcoinu na viac ako 2,3 bilióna dolárov, čím sa dostal pred technologických gigantov ako Alphabet (Google) a Meta a dokonca prekonal striebro – hoci zostáva len zlomkom odhadovanej trhovej kapitalizácie zlata vo výške 22 biliónov dolárov.

Výnimočný rast sa začal po tom, čo americký prezident Donald Trump vyhlásil 2. apríla „Deň oslobodenia“, čo vyvolalo nepokoje na tradičných trhoch a prinútilo inštitucionálnych aj drobných investorov obrátiť sa na alternatívne aktíva, ako je Bitcoin, ako ochranu pred rozsiahlymi ekonomickými narušeniami.

Gadi Chait, vedúci investícií v Xapo Bank, pre The Independent povedal: „Bitcoin prekonal očakávania a prelomil sa z pokojného obchodného rozpätia do plného nárastu, ktorý vyvrcholil rekordným maximom.“

Dodal: „V zákulisí sa deje zbesilá inštitucionálna akumulácia. Pozoruhodné je, že tento stabilný tok inštitucionálneho kapitálu pretrváva napriek extrémnej globálnej ekonomickej neistote – stresovému testu, v ktorom mnohé takzvané „volatilné“ aktíva zlyhali.“

Najnovší nárast podnietil optimistické prognózy. Nedávny prieskum spoločnosti Finder medzi 22 expertmi ukázal, že stredná cieľová cena na konci roka je 145 167 dolárov.

Na dosiahnutie tohto cieľa by Bitcoin musel v druhej polovici roka vzrásť o ďalších 27 000 dolárov, po tom, čo v prvej polovici roka získal takmer 25 000 dolárov.

Kadan Stadelmann, technický riaditeľ spoločnosti Komodo a jeden z účastníkov prieskumu, povedal: „Pravdepodobne nám ešte zostáva najmenej šesť mesiacov v tomto býčom cykle. Ak sa história zopakuje, očakávam vrchol v prvom štvrťroku 2026, po ktorom bude nasledovať medvedí trh.“

Blíži sa Bitcoin k míľniku 120 000 dolárov?

Objem obchodov s bitcoinmi za posledných 24 hodín prekročil 81 miliárd dolárov – čo je najviac od januára, tesne predtým, ako Trump zložil prísahu na svoje druhé funkčné obdobie, a odkedy kryptomena vo februári klesla na 84 000 dolárov.

Kushal Manupati, prevádzkový riaditeľ a vedúci regionálneho rastu v spoločnosti Binance South Asia, pre Decrypt povedal: „Blíženie sa Bitcoinu k hranici 120 000 dolárov a dosiahnutie rekordného maxima 118 000 dolárov predstavuje kľúčový moment pre odvetvie digitálnych aktív.“

Dodal: „Veľké inštitúcie teraz vstupujú na trh s plnou silou, čím zvyšujú dlhodobú likviditu a dôveryhodnosť sektora.“

Z širšieho hľadiska analytici singapurskej spoločnosti QCP Capital poznamenali, že trh rástol do značnej miery bez toho, aby ho opakované zmeny v colnej politike Bieleho domu znepokojili. Dôvera podnikov zostáva pevná aj napriek najnovším vyhláseniam Trumpovej administratívy.

Poukázali na pozitívny signál vychádzajúci z trhov s priemyselnými kovmi – najmä s meďou, ktorá sa pre svoju reputáciu v oblasti ekonomických prognóz často nazýva „Dr. Copper“: „Ceny medi rastú vďaka silnejšiemu priemyselnému dopytu a zlepšenej likvidite, čo je zdravý ukazovateľ.“

Čo bude ďalej?

Keďže Bitcoin vstupuje na neprebádané cenové územie, obchodníci teraz odhadujú, ako dlho by táto eufória mohla trvať. Prílev bitcoinov na burzy – kľúčový ukazovateľ toho, koľko BTC sa presúva na obchodovanie – od októbra naďalej klesá a v súčasnosti je na úrovni iba 2,39 milióna, čo je podľa CryptoQuant najnižšia úroveň za tri roky.

Ryan Li, hlavný analytik spoločnosti Bitget Research, povedal: „Silná výkonnosť finančného trhu, stabilná peňažná zásoba a schválenie „Veľkého krásneho zákona“ sú pre Bitcoin optimistickými signálmi.“

Dodal: „Vzhľadom na tieto podmienky je Bitcoin vo vynikajúcej pozícii na to, aby v júli prekonal svoje predchádzajúce maximá, s veľkou šancou dosiahnuť 120 000 dolárov pred koncom mesiaca.“

Ceny ropy v piatok mierne vzrástli, keďže investori podľa Medzinárodnej energetickej agentúry (IEA) vyvažovali signály krátkodobého napätia na trhu s možnosťou výrazného prebytku ponuky v tomto roku. Trhy sa tiež zamerali na americké clá a potenciálne sankcie voči Rusku.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:27 GMT vzrástli o 40 centov, čiže 0,58 %, na 69,04 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrástla o 45 centov, čiže 0,68 %, na 67,02 USD za barel.

Na týchto úrovniach by mal Brent zaznamenať týždenný zisk približne 1,1 %, zatiaľ čo WTI zostáva od uzatvorenia minulého týždňa prevažne nezmenená.

Medzinárodná energetická agentúra v piatok uviedla, že globálny trh s ropou môže byť napätejší, než sa zdá, a to v dôsledku rastúceho dopytu z dôvodu špičkovej letnej prevádzky rafinérií, ktorá má uspokojiť potreby v oblasti cestovania a výroby elektriny.

Septembrové kontrakty na ropu Brent sa v súčasnosti obchodujú s prémiou 1,10 USD oproti októbrovým kontraktom, čo naznačuje nedostatok energie v krátkodobom horizonte.

John Evans, analytik spoločnosti PVM, v piatok napísal: „Civilisti, či už vo vzduchu alebo na cestách, prejavujú silnú túžbu cestovať.“

Krátkodobá napätosť vs. dlhodobý prebytok

Napriek súčasnému napätiu IEA zvýšila svoju prognózu rastu ponuky ropy v tomto roku a zároveň znížila výhľad dopytu – čo je signál, že trh by sa mohol dostať do prebytku.

Analytici Commerzbank v poznámke napísali: „OPEC+ rýchlo a agresívne zvýši produkciu. Existuje riziko výrazného nadmerného zásobovania. Ceny ropy však dostávajú krátkodobú podporu.“

Jedným zo znakov silného dopytu v blízkej budúcnosti je, že Saudská Arábia sa v auguste chystá dodať do Číny približne 51 miliónov barelov ropy – najväčšiu zásielku svojho druhu za viac ako dva roky.

OPEC však podľa svojej výročnej správy „Svetový výhľad dopytu po rope na rok 2025“, ktorá bola zverejnená vo štvrtok, znížil svoju prognózu globálneho dopytu po rope v rokoch 2026 až 2029 s odvolaním sa na pomalší rast v Číne.

Clá a sankcie zvyšujú nervozitu na trhu

Ceny oboch referenčných ropných kontraktov vo štvrtok klesli o viac ako 2 %, keďže investori začali byť nervózni z dopadu nepredvídateľnej colnej politiky prezidenta Trumpa na globálny hospodársky rast a dopyt po rope.

Analytici spoločnosti ING v správe pre klientov napísali: „Ceny čiastočne zotavili zo strát po tom, čo prezident Trump povedal, že v pondelok plánuje urobiť „dôležité oznámenie“ o Rusku – vyhlásenie, ktoré by mohlo vyvolať obavy z nových sankcií voči Moskve.“

Trump nedávno vyjadril frustráciu z ruského prezidenta Vladimira Putina nad nedostatočným pokrokom v mierovom úsilí s Ukrajinou a zintenzívnením bombardovania ukrajinských miest.

Medzitým sa Európska komisia v Bruseli chystá tento týždeň navrhnúť flexibilný cenový strop pre ruskú ropu ako súčasť nového balíka sankcií.

Americký dolár v piatok vzrástol, podporený eskalujúcim globálnym obchodným napätím po tom, čo prezident Donald Trump oznámil nové clá na dovoz vrátane 35 % cla pre susednú Kanadu, spolu s plánmi zaviesť široké clá vo výške 15 % alebo 20 % pre väčšinu obchodných partnerov Spojených štátov.

Najnovšia obchodná rana pre Kanadu prekvapila investorov, ktorí očakávali, že Ottawa dosiahne s Washingtonom novú hospodársku a bezpečnostnú dohodu.

Kanadský dolár klesol o 0,22 % na 1,369 CAD za americký dolár po počiatočnom poklese o viac ako 0,5 % bezprostredne po Trumpovom oznámení o clách, ktoré by malo nadobudnúť účinnosť 1. augusta.

Euro tiež kleslo o 0,1 % na 1,1688 dolára, čím smeruje k týždennej strate 0,9 % po tom, čo Trump povedal, že Európska únia by mohla do piatku dostať list s uvedením nových colných sadzieb, čo vyvolalo pochybnosti o pokroku v obchodných rokovaniach medzi Bruselom a Washingtonom.

Piotr Matys, hlavný devízový stratég v spoločnosti InTouch Capital Markets, povedal: „Úradníci v mnohých krajinách, ktorí rokovali v dobrej viere s Trumpovou administratívou, sa teraz môžu pýtať, či prezident v záverečných chvíľach rokovaní zvýši latku – tak ako to urobil s Kanadou.“

Hoci reakcia trhu na túto najnovšiu vlnu ciel bola v porovnaní s masívnym predajom, ku ktorému došlo v apríli v „Deň oslobodenia“, obmedzená, medzi investormi stále pretrvávajú obavy týkajúce sa budúcnosti globálneho obchodu a toho, či je konečný termín 1. augusta skutočne definitívny.

Tieto obavy fungovali v prospech amerického dolára, ktorý voči košu mien vzrástol o 0,2 % na 97,79, čím je na ceste k zaznamenaniu najväčšieho týždenného zisku od februára s nárastom o 0,8 %.

Dolár podporili aj:

- Údaje ukazujúce odolnosť amerického trhu práce.

- Zápisnica z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktoré zmiernilo očakávania trhu týkajúce sa bezprostredného zníženia úrokových sadzieb.

Matys dodal: „Väčšina investorov vníma túto nedávnu rastúcu hodnotu dolára ako krátkodobý korekčný odraz, nie trvalý obrat. Politika prezidenta Trumpa podkopala postavenie dolára ako najdôležitejšej svetovej rezervnej meny.“

Napriek súčasnému rastu zostáva dolárový index od začiatku roka o 9 % nižší, a to uprostred obáv, že nadchádzajúce údaje by mohli odrážať negatívne dopady Trumpovej politiky na najväčšiu svetovú ekonomiku.

Vplyv ciel na iné meny

Japonský jen klesol o 0,41 % na 146,91 za dolár, čím smeruje k týždennej strate približne 1,5 % po tom, čo Trump začiatkom tohto týždňa uvalil na Japonsko 25 % clo.

Brazílsky real, ktorý sa obchodoval za 5,532 za dolár, je na ceste k 2 % týždennej strate – čo je jeho najväčší pokles za približne päť mesiacov – po tom, čo Trump prekvapil Brazíliu tým, že ju zaradil na zoznam colných sadzieb.

Prezident Luiz Inácio Lula da Silva uviedol, že sa snaží nájsť diplomatické riešenie colnej krízy, ale sľúbil recipročnú odpoveď, ak budú clá zavedené 1. augusta.

Britská libra klesla o 0,31 % na 1,3538 dolára, čím sa priblížila k najnižšej úrovni za dva týždne po tom, čo britská ekonomika v máji nečakane klesla druhý mesiac po sebe.

Bitcoin dosiahol nový rekord nad 118 000 dolárov

Naopak, kryptomeny zaznamenali silné zisky, ktoré boli poháňané rastúcim inštitucionálnym dopytom a podpornou politikou USA voči digitálnym aktívam.

Bitcoin vzrástol o 3,7 % na nové historické maximum 118 407,96 USD.

Ethereum vyskočilo o 5,7 % na 2 980,15 USD.

Zhang Wei Liang, menový a úverový stratég v DBS Bank, povedal: „Tento nový rekord odráža odolnosť globálneho apetítu riskovať napriek Trumpovým clám a tiež ukazuje silný optimizmus, pokiaľ ide o legislatívu o kryptomenách, o ktorej sa očakáva, že sa bude diskutovať počas tzv. „Krypto týždňa“ v Kongrese.“

Ceny zlata na európskom trhu v piatok vzrástli, čo je už tretí deň po sebe, keďže nákupy v bezpečných zónach sa zintenzívnili po oznámení nového kola ciel amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Rast drahého kovu bol obmedzený silnejším americkým dolárom na devízovom trhu uprostred rastúcich signálov otrasov v globálnom obchode.

Očakávania zníženia úrokových sadzieb v USA v septembri sa zvýšili po tom, čo zápisnica z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému posilnila špekulácie o uvoľnení menovej politiky pred koncom roka.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,6 % na 3 343,88 USD za uncu, čo je nárast z otváracej úrovne 3 323,99 USD, pričom denné minimum dosiahlo 3 321,87 USD.

• Vo štvrtok cena zlata uzavrela s 0,3 % ziskom, čo je už druhý denný rast v rade, podporený Trumpovými colnými opatreniami.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol o 0,35 %, čím zaznamenal druhý denný zisk za sebou a priblížil sa k dvojtýždňovému maximu 97,92 bodu, čo odráža pretrvávajúcu silu voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako je dobre známe, silnejší dolár robí zlaté tehly s dolárovou cenou menej atraktívnymi pre držiteľov iných mien.

Trumpove clá otriasli obchodnými vyhliadkami

Globálny obchodný chaos sa stupňoval po tom, čo prezident Trump oznámil ďalšie clá a vyhlásil svoj zámer zaviesť rozsiahle clá vo výške 15 % alebo 20 % pre väčšinu obchodných partnerov Spojených štátov.

Trump potvrdil 35 % clo na tovar dovážaný z Kanady. V príspevku na Truth Social informoval kanadského premiéra Marka Carneyho, že nové clá nadobudnú účinnosť 1. augusta a môžu sa zvýšiť, ak Kanada podnikne odvetné opatrenia.

Taktiež povedal, že Európska únia by mohla dostať oznámenie o zavedení ciel do piatku, čo spochybňuje pokrok v obchodných rokovaniach medzi USA a EÚ.

Brazílsky prezident Luiz Inácio Lula da Silva vyjadril nádej na diplomatické riešenie Trumpovej hrozby 50-percentného cla na brazílsky dovoz, ale sľúbil, že zareaguje rovnako, ak budú clá prijaté 1. augusta.

Trump okrem toho pohrozil 50 % clom na dovoz medi a zopakoval svoj zámer zamerať sa novými clami na polovodiče a liečivá.

Úrokové sadzby v USA

Zápisnica z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému ukázala, že väčšina tvorcov politík sa domnievala, že zníženie sadzieb bude vhodné neskôr v tomto roku.

Po zverejnení týchto podrobností a podľa nástroja FedWatch od CME Group sa pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí zvýšila z 5 % na 8 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených klesla z 95 % na 92 %.

Pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí sa zvýšila zo 62 % na 72 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť ponechania sadzieb nezmenených klesla z 38 % na 28 %.

Zlatý výhľad

• Tim Waterer, hlavný analytik trhu v spoločnosti KCM Trade, povedal: „Napriek eskalácii Trumpových colných vojen zlato nezískalo takú úroveň podpory ako kedysi, pretože investori si zvykli na colnú naratívu aj na Trumpov štýl tvorby politík.“

• Dodal, že súčasný rast amerického dolára a zlata mohol obmedziť rast drahého kovu.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií v SPDR Gold Trust – najväčšom ETF na svete krytom zlatom – sa vo štvrtok zvýšil o 1,44 metrických ton, čo predstavuje druhý denný nárast za sebou. Celkové zásoby teraz dosahujú 948,81 metrických ton, čo je najviac od 30. júna.