Bitcoin sa v piatok vrátil do kladných hodnôt, keďže sa chuť investorov riskovať zlepšila po náznakoch, že napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom by sa mohlo zmierniť.

K oživeniu došlo po tom, čo obchodníci reagovali na náznaky, že Washington a Teherán sa možno uberajú smerom k deeskalácii, a to po rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa zrušiť plánované útoky proti Iránu a jeho vyhlásení, že dohoda by sa mohla čoskoro dosiahnuť.

Ceny ropy po tomto vývoji klesli, pričom ropa Brent klesla smerom k strednej hranici 80 dolárov za barel, čo zmiernilo obavy, že zvýšené ceny energií by mohli predĺžiť inflačné tlaky.

Toto je obzvlášť dôležité pre trh s kryptomenami, pretože inflácia spôsobená vyššími cenami ropy by mohla povzbudiť Federálny rezervný systém k zachovaniu reštriktívnej menovej politiky. Znížené geopolitické napätie má tiež tendenciu zmierňovať tlak na aktíva s vyšším rizikom vrátane bitcoinu a hlavných kryptomien.

Bitcoin a hlavné kryptomeny rastú

Podľa údajov z CoinMarketCap sa bitcoin k 13:34 GMT obchodoval za 63 500 dolárov, čo predstavuje nárast o 1,2 %.

Ethereum sa obchodovalo v blízkosti 1 671 dolárov, čo predstavuje nárast o približne 0,97 % za posledných 24 hodín, pričom si udržalo podporu okolo 1 650 dolárov, a to aj napriek slabému týždňu pre spotové Ethereum ETF (exchange traded funds).

BNB sa obchodovala okolo 605 USD, zatiaľ čo Solana sa pohybovala okolo 66,69 USD po vykázaní denného zisku 1,95 %. XRP tiež vyskočil na približne 1,14 USD, čo predstavuje 3 % nárast za daný deň.

Dogecoin vzrástol na približne 0,086 USD, zatiaľ čo Hyperliquid sa posunul na zhruba 59,17 USD a zaradil sa medzi najsilnejšie výkonné hlavné kryptomeny, napriek tomu, že na týždennej báze zostal slabší.

Naopak, TRON mal najslabší výkon spomedzi spomínaných hlavných kryptomien, obchodoval sa za približne 0,312 USD, čo predstavuje pokles o 2,86 % za posledných 24 hodín a o 3,79 % za posledných sedem dní.

Toto rozsiahle oživenie odráža zníženie miery vyhýbania sa riziku medzi obchodníkmi. Tento krok je však stále v počiatočných fázach a ešte sa mu nepodarilo zotaviť sa zo strát, ktoré utrpeli počas júnového poklesu trhu.

Odliv ETF naďalej ovplyvňuje sentiment

Spotové bitcoinové burzovo obchodované fondy zaznamenali 11. júna čistý odliv vo výške 19,03 milióna dolárov, podľa údajov spoločnosti SoSoValue, čo predstavuje piaty deň výberov po sebe a poukazuje na pretrvávajúcu opatrnosť inštitucionálnych investorov.

Spotové ETF fondy Ethereum zaznamenali v ten istý deň aj čistý odliv vo výške 15,89 milióna dolárov, čím sa ich séria výberov predĺžila na tri po sebe idúce seansy.

Výpredaj na trhu s kryptomenami v júni bol spôsobený kombináciou faktorov vrátane jastrabieho postoja Federálneho rezervného systému, eskalácie napätia s Iránom, pokračujúceho odlivu ETF a vlny likvidácií pozícií s pákovým efektom.

Silný záujem investorov o nadchádzajúcu IPO spoločnosti SpaceX tiež absorboval časť špekulatívnej likvidity na finančných trhoch. Hoci to nebol jediný dôvod poklesu, prispel k oslabeniu dopytu v celom sektore kryptomien.

V dôsledku toho súčasné oživenie Bitcoinu naďalej čelí tlaku z prebiehajúceho odlivu ETF. Ak sa vrátia pozitívne toky do fondov, oživenie by mohlo nabrať silnejšiu dynamiku. Ak však výbery pretrvávajú, rast môže mať problém prelomiť ďalšie hlavné úrovne odporu.

Ceny ropy v piatok klesli o viac ako 3 % a dosiahli najnižšiu úroveň za takmer dva mesiace po tom, čo americký prezident Donald Trump zrušil plánované nové útoky proti Iránu, čím zmiernil obavy z širšej eskalácie po výmene útokov začiatkom tohto týždňa.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 11:11 GMT o 3,13 USD, čiže o 3,46 %, na 87,25 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 3,14 USD, čiže o 3,58 %, na 84,57 USD za barel. Obe benchmarky dosiahli najnižšie úrovne od 17. apríla.

Západný zdroj agentúre Reuters povedal, že memorandum o porozumení medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktorého cieľom je ukončiť konflikt v Perzskom zálive, by mohlo byť podpísané už v nedeľu, pričom Ženeva sa javí ako najpravdepodobnejšie miesto slávnostného podpisu.

Trump vo štvrtok ustúpil od svojich hrozieb ďalšej vojenskej akcie, zatiaľ čo iránska tlačová agentúra Mehr informovala, že záverečné rokovania o memorande o porozumení sa zamerajú na jadrové a ekonomické otázky, pričom iránsky raketový program bude z rozhovorov vylúčený.

Iránska tlačová agentúra IRNA tiež informovala, že jadrové rokovania sa uskutočnia počas 60 dní od podpísania memoranda.

„Titulky opäť poháňajú trh, pričom rastie dôvera v dohodu a znovuotvorenie prielivu,“ povedal Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates.

Dodal, že globálne a regionálne zásoby ropy zostávajú nízke a mohli by naďalej klesať, aj keď sa dosiahne dohoda, pretože by trvalo nejaký čas, kým by sa toky ropy úplne normalizovali.

Irán vo štvrtok oznámil, že uzatvára Hormuzský prieliv, kde je už aj tak obmedzená lodná doprava, a varoval, že každé plavidlo, ktoré sa pokúsi prejsť cez túto vodnú cestu, bude terčom útoku.

Prielivom sa bežne prepravuje približne jedna pätina svetových dodávok ropy a skvapalneného zemného plynu.

Americká armáda však na sociálnych sieťach uviedla, že komerčné plavidlá naďalej prechádzajú touto vodnou cestou.

Analytici spoločnosti ING v piatkovej správe uviedli, že sa domnievajú, že trh by mohol dosiahnuť „bod zlomu“ koncom júla, ak sa dovtedy neobnoví tok ropy, keďže nízke zásoby a silný sezónny dopyt by mohli ceny vytlačiť na úroveň 120 až 130 dolárov za barel.

Medzitým Goldman Sachs znížil svoju priemernú prognózu ceny ropy Brent na rok 2027 na 80 dolárov za barel s odvolaním sa na silnejší rast ponuky a slabší dopyt. Banka však očakáva, že ceny zostanú nad priemerom z roku 2025 kvôli obnove zásob a geopolitickej rizikovej prémii spojenej s obavami o dodávky.

OPEC vo štvrtok znížil svoju prognózu rastu globálneho dopytu po rope v roku 2026 na 970 000 barelov denne z predchádzajúceho odhadu 1,17 milióna barelov denne, čo predstavuje druhú revíziu smerom nadol po sebe.

Zároveň skupina uviedla, že sa očakáva neskoršie zrýchlenie spotreby ropy, čím zvýšila svoju prognózu rastu dopytu na rok 2027 na 1,73 milióna barelov denne, čo je o 190 000 barelov denne viac ako v predchádzajúcej prognóze.

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli, čím sa už druhý deň po sebe predĺžilo ich zotavenie z najnižších úrovní z roku 2026. Kov naďalej ťažil z výhodných nákupov na nižších úrovniach, zatiaľ čo slabší americký dolár a klesajúce ceny ropy poskytli dodatočnú podporu po tom, čo prezident Donald Trump oznámil, že Washington a Teherán sa približujú k podpísaniu mierovej dohody, ktorá by mohla ukončiť vojenský konflikt na Blízkom východe.

Nižšie ceny ropy pomáhajú zmierniť obavy z urýchľovania inflácie, čo potenciálne dáva hlavným centrálnym bankám väčší priestor na to, aby v blízkej budúcnosti ponechali úrokové sadzby nezmenené, a zároveň zvyšujú očakávania znižovania sadzieb v dlhodobom horizonte.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,8 % na 4 246,39 USD za uncu z otváracej úrovne 4 212,31 USD po tom, čo dosiahlo denné minimum 4 170,33 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní zlato získalo 3,45 % po predchádzajúcom poklese na 4 023,86 USD za uncu, čo je najnižšia úroveň od novembra 2025.

• Okrem výhodných nákupov zlato prudko vzrástlo po tom, čo prezident Donald Trump oznámil pozastavenie plánovaných leteckých útokov proti Iránu.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok klesol o približne 0,1 %, čím si predĺžil straty už druhú seansu po sebe a vzdialil sa od dvojmesačných maxím, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových párov.

Keďže slabší dolár robí zlaté tehly denominované v dolároch atraktívnejšími pre držiteľov iných mien, tento pokles poskytol dodatočnú podporu cenám zlata.

Okrem realizácie ziskov po nedávnom raste dolára na dvojmesačné maximá sa dolár dostal pod tlak aj kvôli rastúcim nádejám na konečnú dohodu, ktorá by mohla ukončiť konflikt na Blízkom východe.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v piatok klesli približne o 3 %, čím prehĺbili straty druhý deň po sebe a dosiahli najnižšie úrovne za dva mesiace uprostred obnovených nádejí, že Hormuzský prieliv by sa mohol úplne znovu otvoriť pre dopravu ropných tankerov, čo by umožnilo voľnejší tok dodávok na svetové trhy.

Vývoj v iránskom konflikte

• Prezident Donald Trump nečakane oznámil zastavenie plánovaných vojenských náletov na ciele v Iráne s tým, že predbežnú dohodu schválili vysokí predstavitelia v Teheráne.

• Trump vyhlásil, že záverečné body mierovej dohody boli v zásade schválené všetkými zúčastnenými stranami.

• Medzi krajiny zapojené do rámca údajne patria Spojené štáty, Izrael, Saudská Arábia, Spojené arabské emiráty, Katar, Turecko, Pakistan, Bahrajn, Kuvajt, Jordánsko a Egypt.

• Správy naznačovali, že diskusie týkajúce sa Iránu boli postúpené na najvyššiu úroveň iránskeho vedenia a získali predbežný súhlas.

• Námorná blokáda zostane v platnosti až do finalizácie dohody, pričom čas a miesto slávnostného podpisu budú oznámené neskôr.

• Irán uviedol, že ohľadom dohody, ktorú Trump dúfa čoskoro podpísať, ešte nebolo prijaté žiadne konečné rozhodnutie, keďže príslušné orgány naďalej prehodnocujú jej podrobnosti.

• Trump trval na tom, že vojna s Iránom sa skončila a povedal, že dohoda by mohla byť podpísaná v Európe cez víkend za prítomnosti viceprezidenta.

• Skupina G7 očakáva, že v nedeľu bude v Ženeve podpísané memorandum o porozumení medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Úrokové sadzby v USA

• Goldman Sachs očakáva, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby nezmenené počas celého roka 2026 a akékoľvek zníženie sadzieb odloží do roku 2027, pričom ako dôvod uvádza silnejšiu hospodársku aktivitu a pokračujúci rast pracovných miest.

• Vzhľadom na klesajúce ceny ropy nástroj FedWatch od CME Group teraz ukazuje, že pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri klesá zo 67 % na 55 %.

• Trhy tiež znížili pravdepodobnosť, že sadzby zostanú v júni nezmenené, z 98 % na 95 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov sa zvýšila z 2 % na 5 %.

Vyhliadky na zlato

Edward Meir, analytik spoločnosti Marex, uviedol, že ceny zlata sú takmer výlučne ovplyvnené geopolitickým vývojom a akékoľvek ďalšie pozitívne správy týkajúce sa mierových rokovaní medzi USA a Iránom by podporili pokračovanie súčasného oživenia.

Meir dodal, že trhy budú pozorne sledovať akýkoľvek signál, že by Federálny rezervný systém mohol zvážiť zvýšenie úrokových sadzieb. Ak tvorcovia politík začnú naznačovať tento smer, verí, že zlato by mohlo klesnúť pod úroveň 4 000 dolárov.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, sa vo štvrtok nezmenil, pričom celkové zásoby dosiahli 1 013,64 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 9. októbra 2025.

Euro v piatok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, pričom si udržalo zisky druhý deň po sebe voči americkému doláru a smeruje k týždennému rastu po tom, čo Európska centrálna banka po takmer troch rokoch zvýšila úrokové sadzby v snahe bojovať proti inflačným tlakom vyplývajúcim z konfliktu s Iránom.

Americký prezident Donald Trump zrušil plánované vojenské útoky proti Iránu a naznačil, že mierová dohoda s Teheránom by mohla byť blízko, čo pomôže zlepšiť rizikový sentiment na globálnych trhoch.

Cena

• Kurz eura dnes: Euro voči doláru vzrástlo približne o 0,1 % na 1,1587 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 1,1579 USD, po tom, čo dosiahlo denné minimum 1,1557 USD.

• Euro vo štvrtok uzavrelo obchodovanie s americkým dolárom o 0,4 % vyššie po politických rozhodnutiach ECB a Trumpovom oznámení o pozastavení amerických vojenských úderov proti Iránu.

Týždenný výkon

Za týždeň, ktorý oficiálne končí piatkovým vyrovnaním, jednotná európska mena voči americkému doláru posilnila približne o 0,6 % a je na dobrej ceste k zaznamenaniu druhého týždenného zisku za posledné tri týždne.

Európska centrálna banka

Ako sa všeobecne očakávalo, Európska centrálna banka vo štvrtok zvýšila úrokové sadzby o 25 bázických bodov, čím sa jej referenčná sadzba dostala na 2,40 %. Tento krok predstavuje prvé zvýšenie sadzieb v eurozóne od septembra 2023 a jeho cieľom bolo riešiť inflačné tlaky spojené s konfliktom v Iráne.

ECB uznala, že dôsledky vojny v Iráne a energetickej krízy zintenzívnili inflačné tlaky v celej eurozóne a zvýšila svoje inflačné prognózy na roky 2026 aj 2027.

Centrálna banka tiež zdôraznila, že budúce politické rozhodnutia budú úplne závisieť od prichádzajúcich ekonomických údajov, geopolitického vývoja a jej hodnotenia základných inflačných trendov.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová uviedla, že vyššie ceny energií by mohli v nasledujúcom období vytlačiť infláciu nad cieľovú úroveň banky 2 %. Poznamenala tiež, že konflikt na Blízkom východe začal zaťažovať hospodársku aktivitu v celej eurozóne.

Európske úrokové sadzby

• Správy naznačujú, že Európska centrálna banka zvažuje pozastavenie normalizácie menovej politiky v júli, ak ceny energií zostanú na súčasnej úrovni.

• Peňažné trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júli na približne 50 %.

• Trhové oceňovanie zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v septembri zostáva nad 70 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje z eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Vývoj v iránskom konflikte

• Prezident Donald Trump nečakane oznámil zastavenie plánovaných vojenských náletov na ciele v Iráne s tým, že predbežnú dohodu schválili vysokí predstavitelia v Teheráne.

• Trump vyhlásil, že záverečné body mierovej dohody boli v zásade schválené všetkými zúčastnenými stranami.

• Medzi krajiny zapojené do rámca údajne patria Spojené štáty, Izrael, Saudská Arábia, Spojené arabské emiráty, Katar, Turecko, Pakistan, Bahrajn, Kuvajt, Jordánsko a Egypt.

• Správy naznačovali, že diskusie týkajúce sa Iránu boli postúpené na najvyššiu úroveň iránskeho vedenia a získali predbežný súhlas.

• Námorná blokáda zostane v platnosti až do finalizácie dohody, pričom čas a miesto slávnostného podpisu budú oznámené neskôr.

• Irán uviedol, že ohľadom dohody, ktorú Trump dúfa čoskoro podpísať, ešte nebolo prijaté žiadne konečné rozhodnutie, keďže príslušné orgány naďalej prehodnocujú jej podrobnosti.

• Trump trval na tom, že vojna s Iránom sa skončila a povedal, že dohoda by mohla byť podpísaná v Európe cez víkend za prítomnosti viceprezidenta.