Bitcoin vstúpil do nového klesajúceho pohybu pod hranicu 62 500 dolárov, pričom negatívne technické signály naznačujú, že cena by mohla čeliť ďalším stratám, ak klesne pod úroveň 61 200 dolárov.

Obavy zo zvýšenia sadzieb

Hoci index spotrebiteľských cien v USA za 12 mesiacov do mája vzrástol o 4,2 %, čo predstavuje najvyššiu medziročnú mieru inflácie od apríla 2023, ekonómovia stále vidia obmedzené vyhliadky na ďalšie sprísňovanie menovej politiky.

Jadrová inflácia, ktorá nezahŕňa ceny potravín a energií, sa počas mesiaca zvýšila o 0,2 % po aprílovom náraste o 0,4 %, čo posilnilo nádeje, že inflačné tlaky vyplývajúce z cenového šoku energií sa podarí zvládnuť.

James Knightley, hlavný medzinárodný ekonóm spoločnosti ING, uviedol, že náklady na pracovnú silu zostávajú najväčšou záťažou pre americké podniky a vzhľadom na to, že rast miezd sa naďalej spomaľuje, by to mohlo pomôcť zmierniť tlak na jadrovú infláciu.

„Toto všetko by malo pomôcť udržať inflačné očakávania pod kontrolou. Preto hoci už neočakávame, že Fed tento rok zníži úrokové sadzby v dôsledku silnejšieho ekonomického rastu, neočakávame ani ich zvýšenie,“ povedal.

Trhy v súčasnosti počítajú s plným zvýšením sadzieb o 25 bázických bodov v decembri, čo je významný posun oproti skorším očakávaniam, ktoré poukazovali na dve zníženia sadzieb v tomto roku pred vypuknutím konfliktu v Iráne koncom februára.

Bitcoin klesá k úrovniam podpory

Bitcoin sa nedokázal udržať nad oblasťou podpory 63 500 dolárov, zostal v medvedom obchodnom rozpätí a predĺžil svoje straty pod úroveň 63 200 dolárov, než prelomil aj 62 500 dolárov.

Kryptomena klesla pod 61 200 dolárov a dosiahla minimum 60 746 dolárov, zatiaľ čo technické ukazovatele naďalej odrážajú pretrvávajúci predajný tlak.

Bitcoin zaznamenal obmedzený odraz nad 23,6% Fibonacciho úroveň retracementu, čo predstavuje pokles z maxima 64 613 dolárov na minimum 60 746 dolárov.

Kryptomena sa momentálne obchoduje pod úrovňou 62 500 USD a pod 100-hodinovým jednoduchým kĺzavým priemerom. Vytvorila sa aj medvedia trendová línia s odporom v blízkosti 62 400 USD na hodinovom grafe BTC/USD.

Ceny ropy vo štvrtok klesli po tom, čo na začiatku obchodného dňa zaznamenali zisky, a to v dôsledku eskalujúcej konfrontácie medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže obchodníci začali vyhodnocovať skutočný vplyv napätia na globálnu ponuku.

Teherán oznámil uzavretie Hormuzského prielivu po tom, čo Spojené štáty podnikli ďalšie útoky na iránske ciele, zatiaľ čo prezident Donald Trump prisľúbil ďalšie útoky, ak sa nedosiahne mierová dohoda.

Napriek eskalácii tri iránske zdroje agentúre Reuters uviedli, že úsilie o dosiahnutie predbežnej dohody medzi oboma krajinami sa zintenzívnilo, a to aj napriek tomu, že obe strany pokračujú vo výmene úderov. Údajne prebiehajú diskusie o mechanizme uvoľnenia zmrazených iránskych finančných prostriedkov.

Slabý čínsky dopyt po palivách tiež pomohol obmedziť rast cien ropy vyvolaný iránskou krízou, keďže nižšia spotreba benzínu a nafty spolu s nižším dovozom ropy zmiernili tlak na svetové ceny.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 9:41 GMT o 53 centov, čiže 0,6 %, na 92,57 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 36 centov, čiže 0,4 %, na 89,67 USD za barel. Obe benchmarky na začiatku obchodovania vzrástli o viac ako 2 doláre.

Iránske spoločné vojenské velenie oznámilo uzavretie Hormuzského prielivu pre ropné tankery a obchodné plavidlá a varovalo, že každá loď, ktorá sa pokúsi prejsť cez túto vodnú cestu, bude pod paľbou.

„Najnovšia eskalácia pridáva ďalšiu neistotu k už aj tak krehkým rokovaniam o prímerí a zvyšuje riziko dlhodobých prerušení dodávok, ktoré od začiatku konfliktu obmedzujú globálny vývoz ropy, rafinovaných palív a skvapalneného zemného plynu,“ povedal Soojin Kim, analytik banky MUFG.

Obchodné lode pokračujú v tranzite

Napriek napätiu sa objavili náznaky, že podmienky dodávok nemusia byť také vážne, ako sa mnohí obávajú.

Americká armáda v stredu v relácii X uviedla, že obchodné lode naďalej prechádzajú do a z Hormuzského prielivu a dodala, že žiadne americké vojnové lode neboli na tejto vodnej ceste napadnuté. Vyhlásenie nasledovalo po správach iránskych médií, ktoré tvrdili, že americké lode v blízkosti prielivu boli terčom raketových útokov a dronov.

Údaje od spoločností LSEG a Kpler tiež ukázali, že tri ďalšie lode na prepravu LNG úspešne opustili Hormuzský prieliv smerom do Ázie s vypnutými sledovacími systémami, hoci presný čas ich prechodu zostáva nejasný.

Medzitým India oznámila incident s plavidlom neďaleko ománskeho prístavu Shinas, čo je už tretí takýto incident tento týždeň. Predstavitelia indických rafinérskych spoločností však agentúre Reuters uviedli, že zabezpečili dostatočné dodávky ropy na uspokojenie dopytu minimálne do augusta.

Národnej ropnej spoločnosti Abu Dhabi (ADNOC) a niekoľkým ďalším predajcom sa tiež podarilo vyviezť časť svojich zásielok ropy a ponúkli ďalšie náklady na predaj kupujúcim v Ázii.

V Spojených štátoch údaje z EIA ukázali, že zásoby ropy klesli v týždni končiacom 5. júnom o 7,2 milióna barelov na 426,5 milióna barelov, v porovnaní s očakávaniami analytikov v prieskume agentúry Reuters, ktorí očakávali pokles o približne 4 milióny barelov.

Ďalším znakom zníženia dodávok je prieskum agentúry Reuters, ktorý ukázal, že produkcia OPEC v máji klesla na najnižšiu úroveň za viac ako dve desaťročia po tom, čo americké námorné obmedzenia obmedzili iránsky export, zatiaľ čo faktické uzavretie Hormuzského prielivu znížilo dodávky od niekoľkých ďalších producentov z Perzského zálivu.

Americký dolár vo štvrtok mierne klesol, keďže nové americké štrajky na Blízkom východe naďalej negatívne ovplyvňovali náladu investorov, zatiaľ čo skok v USA na najvyššiu úroveň za tri roky v máji udržal trhy sústredené na budúci smer menovej politiky Federálneho rezervného systému.

Menové trhy zostali tento týždeň relatívne utlmené, keďže investori vyvažovali krehkosť prímeria na Blízkom východe obnovenými výmenami úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo znížilo nádeje na krátkodobú mierovú dohodu.

Euro vzrástlo na 1,1553 USD, čím sa vzdialilo od 10-týždňového minima, ktorého sa dosiahlo minulý týždeň, hoci stratilo väčšinu ziskov dosiahnutých po oznámení prímeria začiatkom apríla. Pozornosť sa teraz obracia na zasadnutie Európskej centrálnej banky neskôr dnes, kde sa všeobecne očakáva, že politici zvýšia úrokové sadzby v boji proti inflácii.

Kurz libry sa takmer nezmenil na úrovni 1,33905 USD, zatiaľ čo index amerického dolára, ktorý sleduje kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, klesol na 99,903 po tom, čo americká armáda oznámila ukončenie útokov na niekoľko cieľov v Iráne.

Americká armáda oznámila, že v Iráne vykonala novú sériu nočných útokov, zatiaľ čo prezident Donald Trump prisľúbil ďalšie útoky, ak sa nedosiahne mierová dohoda.

Obnovená eskalácia znepokojila trhy a zvýšila ceny ropy, pričom ropa Brent vzrástla o viac ako 2 % na 95,40 USD za barel.

Napriek tomu boli reakcie trhu zdržanlivejšie ako v predchádzajúcich epizódach, pričom dolár vykazoval počas skorého ázijského obchodovania len obmedzené pohyby.

„Na trhoch stále pozorujeme známky únavy zo správ,“ povedal Nick Twidale, hlavný trhový analytik spoločnosti ATFX Global. „Pred niekoľkými týždňami by tento typ eskalácie poslal cenu ropy Brent nad 100 dolárov za barel a spustil by oveľa silnejší rast amerického dolára.“

Dodal: „Problémom je, že trhy potrebujú väčšiu istotu. Stane sa tento konflikt a uzavretie Hormuzského prielivu novým normálom, alebo je to len vyjednávacia taktika, ktorá by mohla oživiť nádeje na mier?“

Obavy zo zvýšenia sadzieb

Hoci index spotrebiteľských cien v USA za 12 mesiacov do mája vzrástol o 4,2 %, čo predstavuje najvyššiu medziročnú mieru inflácie od apríla 2023, ekonómovia stále vidia obmedzené vyhliadky na ďalšie sprísňovanie menovej politiky.

Jadrová inflácia, ktorá nezahŕňa ceny potravín a energií, sa počas mesiaca zvýšila o 0,2 % po aprílovom náraste o 0,4 %, čo posilnilo nádeje, že inflačné tlaky vyplývajúce z cenového šoku energií sa podarí zvládnuť.

James Knightley, hlavný medzinárodný ekonóm spoločnosti ING, uviedol, že náklady na pracovnú silu zostávajú najväčšou záťažou pre americké podniky a vzhľadom na to, že rast miezd sa naďalej spomaľuje, by to mohlo pomôcť zmierniť tlak na jadrovú infláciu.

„Toto všetko by malo pomôcť udržať inflačné očakávania pod kontrolou. Preto hoci už neočakávame, že Fed tento rok zníži úrokové sadzby v dôsledku silnejšieho ekonomického rastu, neočakávame ani ich zvýšenie,“ povedal.

Trhy v súčasnosti počítajú s plným zvýšením sadzieb o 25 bázických bodov v decembri, čo je významný posun oproti skorším očakávaniam, ktoré poukazovali na dve zníženia sadzieb v tomto roku pred vypuknutím konfliktu v Iráne koncom februára.

Japonský jen pod tlakom

Japonský jen sa obchodoval za 160,52 jenu za dolár, čo obchodníkov upozorňuje na možnosť intervencie japonských úradov na podporu meny.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda bol medzitým hospitalizovaný kvôli lekárskemu ošetreniu a zmešká zasadnutie centrálnej banky o menovej politike, ktoré sa bude konať 15. – 16. júna a kde trhy vo všeobecnosti očakávajú zvýšenie sadzieb.

„Neočakávame, že Uedov neprítomnosť ovplyvní rozhodnutie Bank of Japan,“ povedala Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia. „My aj trhy naďalej očakávame zvýšenie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov budúci týždeň.“

Na ostatných menových trhoch sa austrálsky dolár takmer nezmenil na úrovni 0,7006 USD po tom, čo sa na začiatku obchodovania dostal na deväťtýždňové minimum, zatiaľ čo novozélandský dolár sa udržal na úrovni 0,5797 USD.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní vzrástli o viac ako 1 %, čím sa začalo zotavovanie z najnižšej úrovne v roku 2026, ktorá bola predtým zaznamenaná na ázijskom obchodovaní. Záujem o nákup sa objavil na nižších úrovniach blízko kľúčovej hranice 4 000 dolárov za uncu, podporený slabším americkým dolárom a nižšími cenami ropy po zastavení vojenskej eskalácie medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže sa opäť objavili nádeje na mierovú dohodu o ukončení konfliktu na Blízkom východe.

Keďže trhy naďalej predpokladajú zvýšené pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, investori očakávajú ďalšie kľúčové ekonomické údaje z USA, najmä údaje o cenách výrobcov, ktoré budú zverejnené neskôr dnes.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 1,1 % na 4 118,23 USD za uncu, čo je nárast z otváracej úrovne 4 072,07 USD, po tom, čo dosiahlo denné minimum 4 023,86 USD, čo je najnižšia úroveň od novembra 2025.

• Pri stredajšom vyrovnaní ceny zlata klesli o 4,5 %, čo predstavuje štvrtú dennú stratu v rade a najväčší jednodňový pokles od 2. februára, a to uprostred pokračujúceho masívneho predaja na trhoch s drahými kovmi.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o 0,2 %, čím obnovil straty, ktoré boli v stredu dočasne pozastavené, a vzdialil sa od dvojmesačných maxím, čo odráža slabosť americkej meny voči košu svetových konkurentov.

Pokles nasledoval po ukončení novej série amerických útokov na Irán, ktoré sa považujú za súčasť nátlakovej stratégie zameranej na povzbudenie iránskych úradov k dosiahnutiu väčšieho pokroku v prebiehajúcich mierových rokovaniach, čo by potenciálne pripravilo cestu pre konečnú dohodu, ktorá by mohla znížiť napätie a posilniť stabilitu na celom Blízkom východe.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy klesli približne o 3 % a smerujú k novým viactýždňovým minimám po tom, čo Spojené štáty popreli správy o uzavretí Hormuzského prielivu pre námornú dopravu, čím sa zmiernili obavy z prerušenia globálnych dodávok energie.

Vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty podnikli už druhý deň po sebe nové letecké útoky na Irán.

• Pred útokmi prezident Donald Trump povedal, že Spojené štáty vykonajú „veľmi silný“ úder proti Iránu.

• Minister obrany USA Pete Hegseth povedal, že Washington sa zameria na „životne dôležité zariadenia“.

• Útoky predstavujú jednu z najzávažnejších eskalácií od aprílového prímeria.

• Iránska revolučná garda uviedla, že americké vojenské základne v Kuvajte a Bahrajne boli terčom útokov dronmi a raketami.

• Teherán oznámil úplné uzavretie Hormuzského prielivu z bezpečnostných dôvodov, zatiaľ čo Washington poprel, že by prieliv bol uzavretý.

• Diplomatické zdroje uviedli, že rokovania medzi USA a Iránom naďalej prebiehajú.

Úrokové sadzby v USA

• Goldman Sachs očakáva, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby nezmenené počas celého roka 2026 a akékoľvek zníženie sadzieb odloží do roku 2027, pričom sa odvoláva na silnejšiu hospodársku aktivitu a rast pracovných miest.

• Údaje zverejnené v stredu ukázali, že inflácia spotrebiteľov v USA v máji rástla najrýchlejším tempom za posledné tri roky, čo bolo spôsobené vyššími cenami energií uprostred konfliktu na Blízkom východe.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti odhadujú 67 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému na decembrovom zasadnutí.

• Trhy naďalej oceňujú 98 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov je na úrovni 2 %.

• Investori teraz očakávajú údaje o cenách výrobcov v USA za máj, ktoré budú zverejnené neskôr dnes, čo by mohlo zmeniť očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb.

Vyhliadky na zlato

Matt Simpson, hlavný analytik spoločnosti StoneX, uviedol, že keďže sa ceny blížia k úrovni 4 000 dolárov, predstavuje to jasnú zónu podpory, ktorá by mohla povzbudiť predajcov k rýchlej realizácii zisku alebo presvedčiť odstavených kupujúcich, aby zostali trpezliví.

Simpson dodal, že index amerického dolára nezaznamenal významné zisky po stredajšom zverejnení indexu spotrebiteľských cien. Preto, ak údaje o cenách výrobcov neprinesú nepríjemné prekvapenie, zlato by mohlo v blízkej budúcnosti zažiť technické oživenie.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho svetového burzovo obchodovaného fondu krytého zlatom, v stredu klesol o 2,86 metrickej tony, čo predstavuje druhý denný pokles za sebou. Celkové zásoby klesli na 1 013,64 metrickej tony, čo je najnižšia úroveň od 9. októbra 2025.