Bitcoin sa vo štvrtok v ázijskom obchodovaní držal prevažne stabilný v blízkosti úrovne 67 000 dolárov, keďže investori vyhodnotili silnejšie ako očakávané údaje o zamestnanosti v USA, ktoré znížili stávky na krátkodobé zníženie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Najväčšia kryptomena na svete sa obchodovala s miernym nárastom o 0,4 % na úrovni 67 102,8 USD, ale zostala pod kľúčovou úrovňou 70 000 USD, pričom aktivita na trhu bola relatívne pokojná uprostred klesajúcej likvidity.

Bitcoin sa nedávno zotavil z prudkého poklesu na 60 000 dolárov začiatkom tohto mesiaca, ale odvtedy sa mu ťažko darí znovu získať svoju rastúcu dynamiku.

Údaje o zamestnanosti v USA sa skrátia, čo zmierni stávky... pozornosť sa upriamuje na index spotrebiteľských cien (CPI).

Údaje zverejnené v stredu ukázali, že počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva v USA sa v januári zvýšil viac, ako sa očakávalo, čo signalizuje pokračujúcu silu na trhu práce.

Miera nezamestnanosti zostala blízko viacmesačných miním, zatiaľ čo rast miezd zostal stabilný, čo posilnilo očakávania, že Federálny rezervný systém si dlhšie ponechá zvýšené náklady na pôžičky.

Po správe o zamestnanosti obchodníci znížili očakávania krátkodobého zníženia sadzieb, pričom trhové ceny ukazujú zníženú pravdepodobnosť uvoľnenia menovej politiky pred júnom. Očakávania vyšších sadzieb na dlhšie obdobie zvyčajne zaťažujú vysoko rizikové aktíva, ako sú kryptomeny.

Investori teraz sledujú týždenné údaje o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti, ktoré budú zverejnené neskôr vo štvrtok, aby získali ďalšie signály o podmienkach na trhu práce.

Pozornosť sa tiež obracia na správu o indexe spotrebiteľských cien v USA, ktorá má byť zverejnená v piatok a ktorá by mohla poskytnúť jasnejší pohľad na inflačné trendy a smerovanie politiky Fedu.

Neschopnosť Bitcoinu prelomiť hranicu 70 000 dolárov odráža opatrný apetít riskovať a pokračujúcu volatilitu po nedávnom výpredaji, čo drží ceny v bočnom rozpätí.

BlockFills zastavuje výbery uprostred poklesu krypto trhu

Poskytovateľ kryptolikvidity BlockFills zastavil výbery klientov uprostred prudkého poklesu cien digitálnych aktív, informovali v stredu viaceré médiá.

Financial Times a ďalšie médiá uviedli, že tento krok, ktorý sa začal minulý týždeň, odráža úsilie o ochranu klientov a firmy počas stresových trhových podmienok a o obnovenie likvidity platformy.

Podľa správ môžu klienti za určitých podmienok stále obchodovať so spotovými a derivátovými produktmi.

Podľa Financial Times spoločnosť BlockFills obsluhuje viac ako 2 000 inštitucionálnych klientov a v roku 2025 zvládla objem obchodov presahujúci 60 miliárd dolárov.

Rozhodnutie pozastaviť výbery odráža podobné kroky, ktoré podnikli krypto firmy počas predchádzajúcich poklesov na trhu.

Ceny altcoinov dnes

Väčšina altcoinov sa vo štvrtok obchodovala mierne vyššie v úzkych rozpätiach.

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena, vzrástla o 1,1 % na 1 972,92 USD.

XRP, tretí najväčší digitálny token, získal 1,6 % na 1,38 USD.

Ceny ropy vo štvrtok klesli, keďže investori posúdili zníženie prognózy rastu globálneho dopytu po rope na rok 2026 zo strany Medzinárodnej energetickej agentúry vzhľadom na riziko eskalácie napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli k 12:32 GMT o 19 centov, čiže 0,27 %, na 69,21 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 8 centov, čiže 0,12 %, na 64,55 USD.

Medzinárodná energetická agentúra vo štvrtok uviedla, že globálny dopyt po rope bude tento rok rásť pomalším tempom, ako sa pôvodne očakávalo, pričom zároveň predpokladá výrazný prebytok ponuky napriek prerušeniam, ktoré v januári znížili produkciu.

Referenčné ceny ropy Brent a WTI sa po zverejnení mesačnej správy agentúry obrátili zo ziskov na straty, pričom predtým ich podporili obavy týkajúce sa napätia medzi USA a Iránom.

Americký prezident Donald Trump po stredajšom rokovaní s izraelským premiérom Benjaminom Netanjahuom vyhlásil, že obe strany zatiaľ nedosiahli konečnú dohodu o tom, ako ďalej postupovať v súvislosti s Iránom, ale rokovania s Teheránom budú pokračovať.

Trump v utorok vyhlásil, že zvažuje vyslanie druhej lietadlovej lode na Blízky východ, ak sa s Iránom nedosiahne dohoda. Dátum ani miesto ďalšieho kola rozhovorov zatiaľ neboli oznámené.

Prudký nárast zásob ropy v USA tiež obmedzil skorý rast cien. Zásoby minulý týždeň vzrástli o 8,5 milióna barelov na 428,8 milióna barelov, uviedol americký Úrad pre energetické informácie, čím výrazne prekonali očakávania analytikov agentúry Reuters, ktorí očakávali nárast o 793 000 barelov.

Údaje EIA tiež ukázali, že miera využitia rafinérií v USA klesla za týždeň o 1,1 percentuálneho bodu na 89,4 %.

Na strane ponuky údaje z priemyselných zdrojov a výpočty agentúry Reuters ukázali, že ruský námorný export ropných produktov sa v januári medzimesačne zvýšil o 0,7 % na 9,12 milióna metrických ton, čo bolo podporené vyššou produkciou paliva a sezónnym poklesom domáceho dopytu.

Medzinárodná energetická agentúra vo svojej správe zopakovala, že globálny dopyt po rope tento rok porastie pomalšie, ako sa pôvodne predpokladalo, pričom sa napriek januárovým prerušeniam očakáva značný prebytok dodávok.

Ceny ropy sa po zverejnení mesačnej správy obrátili z predchádzajúcich ziskov, keďže ich podporili geopolitické obavy spojené s napätím medzi USA a Iránom.

Trump po stretnutí s Netanjahuom potvrdil, že o konečnom postupe v otázke Iránu ešte nebolo rozhodnuté, a zdôraznil, že rokovania s Teheránom stále prebiehajú.

Poukázal tiež na možnosť nasadenia druhej americkej lietadlovej lode na Blízky východ, ak sa nedosiahne dohoda, pričom načasovanie a miesto ďalších rozhovorov zostávajú nešpecifikované.

Výrazný nárast zásob ropy v USA naďalej zaťažoval ceny po tom, čo minulý týždeň vzrástli o 8,5 milióna barelov na 428,8 milióna barelov, čo výrazne nad očakávaniami analytikov.

Údaje tiež ukázali, že miera využívania rafinérií v USA klesla o 1,1 percentuálneho bodu na 89,4 %.

Pokiaľ ide o ponuku, vývoz ropných produktov z Ruska prepravovaných po mori v januári vzrástol medzimesačne o 0,7 % na 9,12 milióna metrických ton, čo bolo spôsobené zvýšenou produkciou paliva a sezónne slabším domácim dopytom.

Japonský jen vo štvrtok zaznamenal najväčší týždenný zisk za viac ako rok, čím zvýšil tlak na dolár a signalizoval možný posun v nálade na menových trhoch.

Jen odkedy Liberálna demokratická strana vedená premiérom Sanae Takaičiom v nedeľňajších voľbách drvivo zvíťazila, voči doláru vzrástol približne o 2,8 %. Ak si mena udrží svoju silu do piatku, znamenalo by to jej najväčší týždenný rast od novembra 2024.

Štvrtá po sebe idúca seansa ziskov vytlačila jen na maximum 152,25 za dolár, než sa naposledy stabilizoval mierne pod 153. Prekonanie odporu na úrovni 152,05 sa považuje za posun hybnosti meny, ktorá roky oslabovala kvôli nízkym úrokovým sadzbám a rozpočtovým obavám.

Naka Matsuzawa, hlavný trhový stratég spoločnosti Nomura Securities v Tokiu, povedal: „Toto sú stávky na nákupy v Japonsku,“ pričom poznamenal, že jen – a nie euro – sa stal preferovaným nástrojom na podporu slabšieho dolára a na podporu Takaičiho plánov na stimuláciu ekonomiky.

To predstavuje posun od predvolebného výpredaja, ktorý bol spôsobený obavami o to, ako bude vláda financovať svoje prorastové politiky.

Matsuzawa dodal: „Zahraniční investori nakupujú akcie aj dlhopisy. So silnejšou vládou trhy dúfajú vo vyšší rast... Pri pohľade na nasledujúcich 12 mesiacov by sme mohli vidieť silnejší jen spolu s rastúcimi akciami.“

Jen zaznamenal výrazné zisky aj voči iným menám, pričom voči euru tento týždeň od začiatku stúpol o viac ako 2 %.

Údaje o pozíciách ukázali, že v minulom týždni špekulanti držali mierne čisté krátke pozície v jene, čo znamená, že nedávne zisky mohli byť zosilnené zrušením niektorých z týchto stávok.

Okrem toho hrozba oficiálnej intervencie v blízkosti úrovne 160 jenov za dolár viedla trhy k presvedčeniu, že riziká poklesu jenu sú do istej miery chránené.

Dolár pod tlakom

Sila jenu sa preniesla na globálne trhy.

Nick Rees, vedúci makroekonomického výskumu v spoločnosti Monex, povedal: „Rastúci jen vyvíja tlak na dolár,“ a dodal, že sa to deje rýchlejším tempom, ako sa očakávalo pred japonskými voľbami.

Pohyby dolára tento týždeň ovplyvňujú aj údaje z americkej ekonomiky.

Obchodníci mali tendenciu interpretovať silné ekonomické údaje z USA ako znak širšieho zlepšenia globálneho rastu a pozitívny vplyv na nedolárové meny, čím obmedzovali prínos dolára z lepších než očakávaných údajov o zamestnanosti v USA.

Rees však poznamenal, že hlavné údaje o zamestnanosti mohli byť nafúknuté dočasnými faktormi vrátane zlepšeného počasia na začiatku mesiaca, ktoré podporilo nábor zamestnancov v stavebníctve, spolu s vyšším podielom nárastu pracovných miest v zdravotníctve a sociálnych službách.

Povedal: „Ak vylúčime tieto faktory, nárast pracovných miest v kľúčových oblastiach súkromného sektora USA je oveľa slabší, ako sa zdá,“ čo znížilo počiatočný skok dolára po zverejnení údajov.

Voči košu mien dolár v poslednom štvrtkovom obchodovaní mierne klesol. Údaje o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti v USA budú zverejnené neskôr, pred údajmi o inflácii v piatok.

Ostatné meny

Austrálsky dolár pokračoval v silnom raste po tom, čo centrálna banka zvýšila úrokové sadzby a signalizovala možnosť ďalšieho zvyšovania v rámci boja proti inflácii. Mena vo štvrtok dosiahla trojročné maximum na úrovni 0,7146 USD a potom mierne oslabila.

Čínsky juan tiež pokračoval v stabilnom raste, keďže dopyt po likvidite súvisiaci s lunárnym Novým rokom vo štvrtok po prvýkrát za 33 mesiacov posunul menu nad 6,90 za dolár.

Euro v poslednom obchodovaní vzrástlo voči doláru o 0,11 % a britská libra tiež posilnila, a to aj napriek údajom, ktoré ukazujú, že britská ekonomika v štvrtom štvrťroku 2025 sotva rástla.

Ceny zlata vo štvrtok na európskom obchodovaní klesli z dvojtýždňového maxima v dôsledku korekcie a realizácie ziskov, ako aj tlaku z oživenia amerického dolára po silných údajoch z amerického trhu práce.

Tieto údaje znížili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v marci budúceho roka zníži úrokové sadzby v USA. Investori čakajú na zajtrajšie, v piatok, zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v USA, aby prehodnotili tieto očakávania.

Prehľad cien

Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,8 % na 5 045,23 USD z otváracej úrovne 5 084,18 USD a zaznamenali relačné maximum na úrovni 5 100,38 USD.

Pri stredajšom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 1,2 % a dosiahli dvojtýždňové maximum na úrovni 5 119,21 USD za uncu v dôsledku obnoveného geopolitického napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o 0,1 %, čím pokračoval v pokusoch o zotavenie sa z dvojtýždňového minima, ktoré odráža oživenie americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Toto oživenie prichádza po zverejnení silných údajov o trhu práce v USA, ktoré znížili pravdepodobnosť krátkodobého zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom.

Úrokové sadzby v USA

Americká ekonomika v decembri minulého roka vytvorila viac pracovných miest, ako sa očakávalo, pričom miera nezamestnanosti klesla a priemerný hodinový zárobok rástol.

Po zverejnení týchto údajov a podľa nástroja CME FedWatch sa cena za ponechanie amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí zvýšila zo 79 % na 95 %, zatiaľ čo cena za zníženie sadzby o 25 bázických bodov klesla z 21 % na 5 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú zverejňovanie ďalších ekonomických údajov z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Zajtra, v piatok, budú zverejnené kľúčové údaje o inflácii v USA za január, ktoré poskytnú rozhodujúce dôkazy o vývoji úrokových sadzieb v USA v tomto roku.

Zlatý výhľad

Ole Hansen, vedúci oddelenia komoditnej stratégie v Saxo Bank, uviedol, že cena zlata klesla z úrovne nad 5 100 USD a cena striebra z úrovne nad 86 USD po tom, čo silnejšie než očakávané údaje o zamestnanosti v USA znížili očakávania bezprostredného zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, čo posilnilo dolár.

Hansen dodal, že obnovené zameranie sa na prichádzajúce ekonomické údaje poukazuje na formu stabilizácie po nedávnom náraste volatility, zatiaľ čo blížiaci sa lunárny Nový rok v Číne by mohol oslabiť chuť k riziku a likviditu.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom ETF krytom zlatom, sa v stredu zvýšil o približne 2,0 metrické tony, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 080,32 metrických ton, čo je najvyššia úroveň od 4. februára.