Bitcoin sa v utorok pohyboval len mierne a zostal prevažne v úzkom obchodnom rozpätí uprostred pretrvávajúcej neistoty okolo amerických obchodných ciel a vyhliadok globálneho rastu, čo obchodníkov držalo opatrných voči rizikovým aktívam.

Naopak, Ether prekonal bitcoin po tom, čo spoločnosť 180 Life Sciences oznámila, že získala 425 miliónov dolárov na založenie pokladnice aktív denominovaných v Ethere.

Širšie trhy s kryptomenami zaznamenali mierne zisky, ale nedokázali výrazne profitovať zo silného výkonu Wall Street počas predchádzajúcej noci.

Bitcoin sa k 00:57 východného času (04:57 GMT) držal stabilne na úrovni 114 373,5 USD. Najväčšie digitálne aktívum na svete sa naďalej snaží dosiahnuť výrazné zisky po tom, čo v polovici júla dosiahlo rekordné maximum, čo udržiava ceny kryptomien v úzkom obchodnom rozpätí.

Kryptotrhy minulý týždeň zaznamenali prudké straty, keďže chuť riskovať klesla, čo spustilo vlnu realizácie ziskov v celom sektore. Inštitucionálne nákupy bitcoinov tiež nedokázali podporiť ceny, a to aj napriek novým akvizíciám spoločností Metaplanet a Strategy.

Clá a ekonomická hmla zaťažujú bitcoin

Chuť riskovať zostala tlmená, keďže trhy čelili rastúcim známkam spomalenia americkej ekonomiky – najmä po tom, čo údaje o mzdách mimo poľnohospodárstva za júl zaostali za očakávaniami, spolu s prudkými revíziami údajov z predchádzajúcich dvoch mesiacov smerom nadol.

Hoci tieto údaje posilnili očakávania septembrového zníženia úrokových sadzieb, nepriniesli veľa pozitívneho impulzu pre trhy s kryptomenami, ktoré vykazovali minimálnu reakciu na nočný rast Wall Street.

Ochotu riskovať vo všeobecnosti obmedzovala aj neistota ohľadom ekonomického dopadu nových ciel oznámených americkým prezidentom Donaldom Trumpom, ktoré by mali nadobudnúť účinnosť tento týždeň.

V pondelok Trump pohrozil Indii vysokými clami kvôli jej pokračujúcim nákupom ruskej ropy – tento krok poslal indickú rupiu na rekordne nízke úrovne.

Ceny ropy sa v utorok udržali na stabilnej úrovni, keďže obchodníci zvažovali zvýšenú ponuku zo strany aliancie OPEC+ a obavy z oslabenia globálneho dopytu oproti hrozbám amerického prezidenta Donalda Trumpa zameraným na nákupy ruskej ropy Indiou.

Organizácia krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) a jej spojenci, súhrnne známi ako OPEC+, sa v nedeľu dohodli na zvýšení produkcie ropy o 547 000 barelov denne v septembri, čím sa v podstate ukončilo najnovšie kolo znižovania produkcie skôr, ako sa pôvodne plánovalo.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 9:10 GMT o 36 centov, čiže 0,5 %, na 68,40 USD za barel, zatiaľ čo futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) klesli o 41 centov na 65,88 USD. Oba kontrakty v pondelok klesli o viac ako 1 % a usadili sa na najnižších úrovniach za týždeň.

V pondelok Trump obnovil svoje hrozby zavedením vyšších ciel na indický tovar kvôli pokračujúcemu dovozu ruskej ropy do krajiny. Nové Dillí označilo jeho komentáre za „neopodstatnené“ a sľúbilo, že bude brániť svoje ekonomické záujmy, čím sa vystupňovalo obchodné napätie medzi oboma krajinami.

John Evans z ropnej maklérskej spoločnosti PVM v správe napísal, že obmedzená reakcia cien ropy po Trumpových hrozbách naznačuje, že obchodníci sú skeptickí voči skutočnému prerušeniu dodávok. Spochybnil, či by Trump riskoval zvýšenie cien ropy.

Giovanni Staunovo, analytik spoločnosti UBS, poznamenal: „Trh s ropou možno opísať ako stabilný,“ dodal a dodal: „Táto situácia pravdepodobne pretrvá, kým neuvidíme, čo americký prezident oznámi o Rusku koncom tohto týždňa a ako na to zareagujú kupujúci.“

India zostáva najväčším odberateľom ruskej ropy prepravovanej po mori, pričom medzi januárom a júnom tohto roku dovážala približne 1,75 milióna barelov denne, čo predstavuje 1 % nárast v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka, vyplýva z údajov poskytnutých obchodníkmi agentúre Reuters.

Trumpove hrozby prichádzajú uprostred obnovených obáv ohľadom globálneho dopytu po rope, pričom niektorí analytici očakávajú spomalenie hospodárskeho rastu v druhej polovici roka.

Banka JPMorgan v utorok uviedla, že riziká recesie v USA zostávajú zvýšené. Analytici tiež poznamenali, že júlové zasadnutie politbyra Komunistickej strany Číny ukázalo posun v zameraní na štrukturálne vyváženie druhej najväčšej ekonomiky sveta bez toho, aby sa objavili žiadne známky ďalšieho uvoľnenia politík.

Americký dolár zaznamenal mierne zisky voči euru aj japonskému jenu, ale zostal blízko miním zaznamenaných v piatok po tom, čo slabé údaje o zamestnanosti v USA posilnili stávky na zníženie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému a spustili prudký výpredaj americkej meny.

Goldman Sachs očakáva, že Federálny rezervný systém od septembra zavedie tri po sebe nasledujúce zníženia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov s možnosťou zníženia o 50 bázických bodov, ak ďalšia správa o zamestnanosti ukáže ďalší nárast nezamestnanosti.

Firma sa tiež domnieva, že Európska centrálna banka (ECB) už ukončila cyklus menového uvoľňovania.

Medzitým ekonómovia zvýšili svoje prognózy rastu eurozóny a Japonska po tom, čo boli označené za mierne obchodné dohody, pričom potvrdili, že piatková správa o zamestnanosti v USA ukázala, že americká ekonomika sa blíži k recesii.

Analytici inde uviedli, že odvolanie riaditeľky Úradu pre štatistiku práce (BLS) v piatok a rezignácia guvernérky Federálneho rezervného systému Adriany Kuglerovej by mohli prinútiť Federálny výbor pre operácie na voľnom trhu (FOMC) zaujať asertívnejší postoj s cieľom brániť svoju nezávislosť. Poznamenali, že Kuglerovej nástupca bude mať vo výbore iba jeden hlas.

Euro naposledy kleslo o 0,12 % na 1,15592 USD po tom, čo v piatok dosiahlo 1,15855 USD.

Index amerického dolára – ktorý meria výkonnosť dolára voči šiestim hlavným menám – dosiahol hodnotu 98,816 po tom, čo predtým dosiahol týždenné minimum 98,609.

Thierry Wizman, globálny stratég pre úrokové sadzby a meny v spoločnosti Macquarie Group, uviedol: „Obchodníci pravdepodobne dospeli k záveru, že správa o zamestnanosti dala prezidentovi Donaldovi Trumpovi ďalší dôvod na „prepustenie“ Jeromea Powella.“

Dodal: „Alebo aspoň väčšiu podporu pre vymenovanie niekoho štrukturálne miernejšieho za predsedu Fedu,“ pričom poznamenal, že nedávne údaje o zamestnanosti posunuli výhľad trhu na cieľovú sadzbu federálnych fondov o rok.

Zníženie úrokových sadzieb

Finančné trhy teraz naznačujú 92 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém zníži úrokové sadzby na svojom nadchádzajúcom septembrovom zasadnutí, čo je nárast zo 63 % pred týždňom. Trhy tiež predpokladajú celkové zníženie sadzieb o 130 bázických bodov do októbra 2026, čo je o 30 bázických bodov viac ako sa očakávalo pred piatkovými údajmi o zamestnanosti.

Japonský jen klesol o 0,14 % na 147,3 jenu za dolár po tom, čo zápisnica z júnového zasadnutia Bank of Japan o menovej politike ukázala, že niektorí členovia rady uviedli, že centrálna banka by mohla prehodnotiť zvýšenie sadzieb, ak sa obchodné napätie zmierni.

Pozornosť sa naďalej zameriava na neistotu súvisiacu s obchodom po nových clách, ktoré Trump minulý týždeň zaviedol na dovoz z desiatok krajín, čo vyvolalo obavy o zdravie globálnej ekonomiky.

Švajčiarsky frank si predĺžil straty už druhý deň po sebe, keď voči doláru klesol o 0,1 % na 0,8089, po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej seancii klesol o 0,5 %. Zostáva však silnejší ako úrovne spred piatkových údajov, keď sa obchodoval okolo 0,8128.

Švajčiarsko sa snaží v obchodných rokovaniach s Washingtonom predložiť „atraktívnejšiu ponuku“ s cieľom vyhnúť sa 39 % americkému clu na svoj export – kroku, ktorý ohrozuje ekonomiku krajiny závislú od exportu.

Na ostatných menových trhoch austrálsky dolár klesol o 0,05 % na 0,6464 USD, zatiaľ čo novozélandský dolár klesol o 0,1 % na 0,5898 USD.

Ceny zlata na európskych trhoch v utorok prvýkrát za štyri obchodné seansy klesli, pričom sa v dôsledku aktívnej korekcie a realizácie ziskov dostali z dvojtýždňového maxima a pod tlakom oživenia amerického dolára sa dostali do záporného pásma.

Po tom, čo sa v septembri zvýšila pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, investori teraz čakajú na zverejnenie viacerých ekonomických údajov a komentárov tvorcov menovej politiky, aby získali hlbší prehľad o pravdepodobnom vývoji úrokových sadzieb v USA po zvyšok roka.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 0,25 % na 3 365,79 USD, čo je pokles z otváracej úrovne 3 373,71 USD, po tom, čo dosiahlo relačné maximum 3 382,49 USD.

• Pri pondelkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 0,35 %, čo predstavuje tretí denný zisk za sebou, a dosiahli dvojtýždňové maximum 3 385,43 USD za uncu, pričom ich podporovali klesajúce výnosy v USA.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok vzrástol o 0,35 %, čím si udržal svoje zisky už druhú obchodnú sedenie po sebe, keďže sa naďalej zotavoval z dvojtýždňového minima 98,59 bodu, čo odráža trvalú silu amerického dolára voči košu svetových mien.

Okrem nákupov z nižších úrovní je oživenie dolára podporované aj pozastavením poklesu výnosov 10-ročných amerických štátnych dlhopisov, keďže trhy čakajú na ďalšie dôkazy o trajektórii úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému.

Úrokové sadzby v USA

• Prezidentka Federálneho rezervného systému v San Franciscu Mary Dalyová v pondelok vyhlásila, že vzhľadom na rastúce dôkazy o slabosti na americkom trhu práce a absenciu akýchkoľvek náznakov pretrvávajúcej inflácie spôsobenej clami nastal čas na zníženie úrokových sadzieb.

• Po jej vyjadreniach nástroj FedWatch spoločnosti CME Group ukázal, že pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí vzrástla zo 75 % na 88 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej sadzby klesla z 25 % na 12 %.

• Pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov v októbri sa tiež zvýšila z 95 % na 97 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenia klesla z 5 % na 3 %.

• Obchodníci zvýšili svoje očakávania týkajúce sa zníženia sadzieb Fedu v tomto roku po zverejnení nepriaznivých údajov o zamestnanosti a teraz predpovedajú uvoľnenie sadzieb o približne 63 bázických bodov do decembra, oproti predchádzajúcim 35 bázickým bodom.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, dnes čakajú na kľúčové údaje o výkonnosti sektora služieb v USA na konci júla.

Zlatý výhľad

• Kelvin Wong, trhový analytik pre ázijsko-tichomorský región v spoločnosti OANDA, povedal: „Krátkodobý rastúci trend sa zlepšil… Hlavným argumentom podporujúcim ceny zlata je, že Federálny rezervný systém je stále v pozícii, aby v septembri skutočne znížil úrokové sadzby.“

• Wong dodal: „Stále neočakávam, že cena zlata prudko stúpne nad 3 450 dolárov za uncu, pokiaľ neexistuje jasný katalyzátor, ktorý by ceny tlačil na túto úroveň.“

Fond SPDR

Objem zlata v držbe SPDR Gold Trust, najväčšieho ETF na svete krytého zlatom, sa v pondelok zvýšil približne o 1,72 metrických ton, čím sa celková suma zvýšila na 954,8 metrických ton – čo je nárast z 953,08 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 21. júla.