Ethereum rozhodne znovu získalo úroveň 2 200 dolárov, čo je jasným znakom štrukturálneho posunu na trhu a teraz otvára cestu k testovaniu úrovne 2 400 dolárov.

Nedávny pohyb nie je len dočasným odrazom, ale skôr prišiel po komplexnom resete pákového efektu blízko 1 800 USD, po ktorom nasledovala fáza stabilnej akumulácie a následné tlačenie ceny smerom k vyšším úrovniam.

S výrazným vstupom kupujúcich na trh a tvorbou vyšších minim ceny sa Ethereum presúva do novej rastúcej fázy.

Ako prispelo opätovné vyváženie k podpore oživenia?

Nedávny nárast nad 2 200 USD prišiel po hlbokej fáze oddlžovania blízko 1 800 USD, kde otvorený záujem klesol o viac ako 2 miliardy USD, čo odráža odchod mnohých pákových pozícií z trhu.

Dôležité je, že cena sa nezrútila, keďže trh vyčistil ohrozené pozície, ale namiesto toho sa stabilizovala okolo 1 800 dolárov, čím vytvorila silnú dopytovú základňu.

Táto divergencia naznačuje, že skutočný dopyt absorboval predajný tlak, čo umožnilo trhu prejsť do stabilnejšej fázy po návrate pákového efektu, a tým umožnilo cene stúpnuť smerom k 2 200 USD a zároveň znížiť riziká poklesu.

Analýza cenovej štruktúry: Ďalším cieľom je 2 400 USD

Ethereum sa teraz obchoduje v rámci jasnej býčej štruktúry s tvorbou vyšších minim a tlačením ceny smerom k odporu medzi 2 200 a 2 300 USD.

Obnova kľúčových kĺzavých priemerov potvrdzuje silu hybnosti, zatiaľ čo štruktúra odráža neustále vstrebávanie dopytu.

V prípade prelomenia odporu: ďalším cieľom je 2 400 USD, čo je ďalšia kľúčová úroveň ponuky.

Nevýhodou je, že 2 100 dolárov predstavuje okamžitú podporu a rastúca štruktúra zostáva nedotknutá, pokiaľ je ETH nad 1 800 dolárov.

Výhľad do budúcnosti

Ethereum sa zmenilo na býčí trend a súčasné nastavenie ospravedlňuje zameranie sa na 2 400 dolárov.

S resetovaním pákového efektu, budovaním nových pozícií a opätovným získaním kľúčových úrovní vstupuje trh do fázy kontrolovanej expanzie.

Prelomenie odporu znamená, že prechod smerom k 2 400 USD bude pokračovaním súčasného pohybu a nie len vzdialeným úsekom.

Stručne povedané: trh je optimistický a pohyb smerom k 2 400 USD závisí od potvrdenia prelomenia súčasného odporu.

Žiadna krajina nebola na vojnu s Iránom lepšie pripravená ako Čína. Zatiaľ čo zvyšok Ázie trpí v dôsledku vojny nedostatkom dodávok ropy a plynu, Peking sa zdá byť v pohodlnej pozícii vďaka svojim obrovským zásobám ropy a obrovskej infraštruktúre pre čistú energiu.

V uplynulých rokoch Čína pracovala na rozvoji svojho domáceho sektora čistej energie rýchlejším tempom ako ktorákoľvek iná krajina na svete. Zároveň si nahromadila veľké množstvo prebytočnej ropy a plynu v očakávaní veľkého geopolitického narušenia, aké svet v súčasnosti zažíva. V dôsledku toho sa schopnosti Číny neobmedzujú len na to, aby zvládla súčasnú globálnu energetickú krízu lepšie ako ktorákoľvek iná krajina, ale môže z nej vyjsť aj silnejšia a schopnejšia upevniť si svoju pozíciu na medzinárodnej scéne.

Za normálnych okolností prechádza Hormuzským prielivom, ktorý spája Arabský záliv s Ománskym zálivom a Arabským morom, denne približne pätina svetových dodávok ropy a plynu, čím sa stáva dôležitým koridorom pre prepravu energie z Blízkeho východu bohatého na ropu na svetové trhy, najmä ku kupujúcim v Ázii. Tento tok však v súčasnosti do značnej miery poklesol, čo núti svetových lídrov naliehavo hľadať alternatívne zdroje energie.

Toto narušenie – ktoré sa považuje za najväčšie svojho druhu v dejinách sveta – pravdepodobne výrazne urýchli globálny prechod na čistú energiu, pretože prudký nárast cien ropy a plynu spôsobí, že veterná a solárna energia bude konkurencieschopnejšia a lacnejšia v porovnaní s fosílnymi palivami. Časopis Forbes začiatkom tohto mesiaca uviedol: „Po mnoho rokov bola čistá energia propagovaná ako morálna nevyhnutnosť, ale teraz sa stala jednoducho ekonomickou a geopolitickou nevyhnutnosťou. Už nejde len o emisie, ale o odolnosť a cenovú stabilitu.“

Tento vývoj je pozitívnou správou pre Čínu, ktorá sa už roky snaží posilniť svoju globálnu dominanciu v oblasti čistej energie v rámci svojho úsilia stať sa prvým „elektrickým štátom“ na svete, ktorý sa vo svojej ekonomike vo veľkej miere spolieha na čistú energiu a elektrinu. Je pravdepodobné, že zrýchlenie globálneho prechodu na čistú energiu bude vo veľkej miere závisieť od čínskych dodávateľských reťazcov, keďže Peking v súčasnosti kontroluje najväčší podiel na svetovej produkcii solárnych panelov, veterných turbín, batérií a elektrických vozidiel.

Yang Peking, analytik špecializujúci sa na čínske záležitosti z energetického think-tanku Ember so sídlom v Londýne, vo vyhláseniach, ktoré nedávno zverejnil denník Washington Post, uviedol: „Toto je súčasť dlhodobého trendu a nie len okamžitá reakcia na rastúce ceny ropy a plynu. Energetická bezpečnosť sa stáva čoraz dôležitejšou súčasťou vládnych programov a prechod na čistú energiu sa čoraz viac vníma ako prostriedok na posilnenie energetickej bezpečnosti.“

Tento posun pravdepodobne výrazne prospeje záujmom Číny, najmä vzhľadom na to, že Spojené štáty – najväčší ekonomický konkurent Pekingu – sa počas administratívy prezidenta Donalda Trumpa odkláňajú od sektora čistej energie. Zatiaľ čo Trump označil podporu čistej energie za hrozbu pre národnú bezpečnosť, Čína využila vládne dotácie na zelenú energiu na to, aby sa transformovala na superveľmoc v oblasti čistej energie, ktorú svet nemôže ignorovať ani sa s ňou nezaobísť, najmä uprostred rastúcich obáv z inflácie a recesie vyplývajúcej z vojny s Iránom a energetickej krízy, ktorá sa v dôsledku toho črtá na obzore.

Čoraz častejšie sa zdá, že dve najväčšie ekonomiky sveta sú zapojené do niečoho, čo pripomína „energetickú vojnu“: jedna krajina smeruje k budúcnosti založenej na elektrine a čistej energii na jednej strane a krajina sa spolieha na tradičné fosílne palivá na strane druhej.

Li Shuo, riaditeľ Centra pre klímu v Číne v Inštitúte pre politiku ázijskej spoločnosti, pre Washington Post povedal: „V budúcom energetickom systéme bude geopolitika hrať rovnako dôležitú úlohu ako ekonomické rozhodnutia krajín. Už sa neobmedzuje len na výber medzi fosílnymi palivami a zelenou energiou, ale do istej miery sa stala voľbou medzi dvoma tábormi vo svete a tým, ako sa krajiny v rámci tejto priepasti umiestnia.“

Čína zároveň naďalej posilňuje svoju stratégiu v energetickom sektore, ktorá ju postavila do tejto silnej strategickej pozície. Hoci čistá energia je základným prvkom tejto stratégie, predpokladať, že Čína vedie čisto klimatickú vojnu, by bolo zjednodušením. Čínsky prezident Si Ťin-pching vyzval na urýchlenie plánovania a výstavby nového energetického systému, ktorý zachováva prístup „všetky možnosti sú k dispozícii“, aby sa zabezpečila energetická bezpečnosť krajiny, vrátane rozšírenia úlohy vodnej a jadrovej energie spolu s pokračujúcou závislosťou od uhlia, ktoré je najviac znečisťujúcim typom fosílneho paliva.

Si Ťin-pching povedal: „Cesta, ktorou sme sa vydali, keď sme boli medzi prvými krajinami, ktoré rozvíjali veternú a solárnu energiu, sa ukázala ako cesta do budúcnosti.“ Dodal: „Zároveň uhoľné elektrárne stále tvoria základ nášho energetického systému a musia naďalej plniť svoju podpornú úlohu.“

Hlavné indexy na Wall Street vo štvrtok mierne klesli po raste v predchádzajúcej seanse, pričom pretrvávajú pochybnosti o budúcnosti dvojtýždňového prímeria na Blízkom východe, ktoré obmedzilo chuť investorov riskovať v čase, keď investori analyzujú údaje o inflácii, ktoré boli v súlade s očakávaniami.

Americký prezident Donald Trump sľúbil, že ponechá americké vojenské prostriedky na Blízkom východe, kým sa s Iránom nedosiahne mierová dohoda, a varoval pred rozsiahlou eskaláciou, ak Teherán dohodu nedodrží.

Zároveň Izrael bombardoval ďalšie ciele v Libanone, zatiaľ čo Irán varoval, že k dohode nedôjde, ak Tel Aviv neprestane bombardovať krajinu.

Absencia jasných signálov o obnovení lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv viedla aj k zvýšenej neistote ohľadom dodávok energie, čo opäť zvýšilo ceny ropy, a to aj napriek tomu, že zostali pod úrovňou 100 dolárov za barel.

Výkonnosť trhového sektora

Energetický sektor v indexe S&P 500 vzrástol o 1,3 %, zatiaľ čo akcie spoločností poskytujúcich verejné služby patrili medzi najväčšie zisky s nárastom o 1,6 %.

Charlie Ripley, hlavný investičný stratég spoločnosti Allianz Investment Management, povedal: „Prechod od pokraja neustálej eskalácie s Iránom k diplomatickejšiemu prístupu do istej miery pomohol upokojiť trhy.“

Do 10:04 východného času:

- Priemyselný index Dow Jones klesol o 48,96 bodu alebo 0,11 % na 47 856,44

- Index S&P 500 klesol o 5,15 bodu alebo 0,09 % na 6 777,00

- Index Nasdaq Composite klesol o 45,85 bodu alebo 0,21 % na 22 585,96

Tlak na technologické akcie

Najväčší vplyv na index S&P 500 mali technologické akcie, keďže akcie spoločnosti Microsoft klesli o 1,7 % a spoločnosti Apple o 0,7 %.

Akcie softvérových spoločností sa tiež dostali pod tlak, keďže ETF iShares Expanded Tech-Software klesol o 3,3 %.

Naopak, akcie spotrebiteľských spoločností podporili zisky akcií Amazonu, ktoré vzrástli o 1,7 % po tom, čo generálny riaditeľ spoločnosti uviedol, že služby umelej inteligencie v jej divízii cloudových výpočtov dosahujú ročné tržby presahujúce 15 miliárd dolárov.

Indexy S&P 500 a Nasdaq zaznamenali v stredu najväčšie denné zisky za viac ako týždeň po tom, čo globálne trhy privítali dvojtýždňovú dohodu o prímerí, zatiaľ čo index Dow Jones zaznamenal najväčší rast za posledný rok.

Údaje o americkej ekonomike a očakávania úrokových sadzieb

Údaje ukázali, že inflácia v Spojených štátoch vo februári vzrástla podľa očakávaní a pravdepodobne v marci ešte vzrastie v dôsledku vojny s Iránom, zatiaľ čo hospodársky rast sa v štvrtom štvrťroku spomalil viac, ako sa pôvodne odhadovalo.

Ripley povedal, že tieto údaje „nemenia veľa z obrazu pre Federálny rezervný systém, keďže inflačné tlaky zostávajú vysoké, čo ho môže nútiť v súčasnosti ponechať úrokové sadzby nezmenené“.

Očakáva sa, že investori sa zamerajú na údaje o indexe spotrebiteľských cien za marec, ktoré majú byť zverejnené v piatok, aby zistili vplyv rastúcich cien ropy v dôsledku konfliktu.

Podľa údajov zhromaždených spoločnosťou LSEG účastníci peňažného trhu očakávajú len približne 30 % pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov do konca roka 2026 v porovnaní s 56 % pravdepodobnosťou len pred jedným dňom.

Trhy očakávali v tomto roku dve zníženia úrokových sadzieb ešte pred vypuknutím vojny, pričom stávky na možnosť zvýšenia sadzieb v decembri vzrástli aj počas obdobia konfliktu.

Pohyby spoločnosti

Medzi najvýznamnejšie pohyby akcií patria:

Akcie spoločnosti Constellation Brands vzrástli o 5 % po tom, čo výrobca piva Corona oznámil pokles tržieb v štvrtom štvrťroku, ktorý bol menší, ako sa očakávalo.

- Akcie spoločnosti Applied Digital klesli o 7,1 % po tom, čo sa strata prevádzkovateľa dátového centra v treťom štvrťroku v porovnaní s minulým rokom prehĺbila.

Na úrovni trhu prevyšoval klesajúci počet akcií rastúci v pomere 1,15 k 1 na newyorskej burze a 1,59 k 1 na indexe Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal 37 akcií na 52-týždňovom maxime oproti 16 akciám na minime, zatiaľ čo Nasdaq Composite zaznamenal 64 akcií na ročnom maxime a 84 akcií na ročnom minime.

Ceny medi vo štvrtok klesli, keďže sa stupňovali pochybnosti o tom, či prímerie medzi Spojenými štátmi a Iránom vydrží, čo podľa obchodníkov posilnilo obavy týkajúce sa globálneho hospodárskeho rastu a dopytu po priemyselných kovoch.

Referenčná cena medi na Londýnskej burze kovov klesla o 0,9 % a dosiahla 12 586 dolárov za metrickú tonu do 9:18 GMT.

Kov používaný v energetickom a stavebnom sektore zaznamenal v stredu trojtýždňové maximum na úrovni 12 755,50 USD po oznámení dvojtýždňovej dohody o prímerí na Blízkom východe, čo vyvolalo optimizmus, že preprava cez Hormuzský prieliv by sa mohla čoskoro obnoviť.

Vysoká ropa a jej veľké zásoby tlačia na ceny

Očakáva sa, že vysoké ceny ropy budú mať tiež negatívny vplyv na hospodársky rast tým, že budú podporovať infláciu a zaťažovať výdavky.

Okrem toho vysoké zásoby medi v skladoch registrovaných na Londýnskej burze kovov a burze Comex – ktoré presiahli 900 000 ton – tlačia na ceny, čo predstavuje dvojnásobok úrovne zaznamenanej od začiatku roka.

Analytici spoločnosti Morgan Stanley v správe uviedli, že globálne zásoby medi vrátane zásob v USA sa na papieri zdajú byť vysoké.

Dodali však, že kov nachádzajúci sa v Spojených štátoch pravdepodobne nebude reexportovaný, a to ani v prípade, že sa nakoniec nezavedú clá, keďže tieto zásoby sa prakticky začali správať ako strategická rezerva.

Rast zásob viedol k výraznej zľave spotových kontraktov v porovnaní s trojmesačnými kontraktmi na Londýnskej burze kovov.

Prerušenia dodávok hliníka na Blízkom východe

Inde za cenovou prémiou spotových kontraktov na hliník na Londýnskej burze kovov v porovnaní s trojmesačnými kontraktmi stoja prerušenia dodávok hliníka z Blízkeho východu.

Počas minulého týždňa táto prémia vzrástla na viac ako 70 dolárov za tonu, čo je najvyššia úroveň od roku 2007.

Blízky východ v minulom roku vyprodukoval približne sedem miliónov metrických ton primárneho hliníka, čo zodpovedá 9 % celosvetových dodávok, ktoré by tento rok mali dosiahnuť približne 75 miliónov ton.

Pohyby ostatných priemyselných kovov

Zvyšok priemyselných kovov zaznamenal zmiešané pohyby, ako napríklad:

- Cena hliníka pre trojmesačné kontrakty vzrástla o 0,5 % na 3 471 USD za tonu

- Zinok klesol o 0,2 % na 3 287 USD

- Cena olova klesla o 0,5 % na 1 932 USD

- Cín klesol o 1,8 % na 46 790 USD

- Nikel klesol o 0,4 % na 17 235 USD za tonu