Austrálsky dolár v utorok na ázijskom trhu vzrástol voči košu svetových mien, čím si tretí deň po sebe udržal rast voči americkému doláru a zaznamenal najvyššiu úroveň za sedem týždňov, čo bolo podporené pokračujúcim predajom americkej meny na devízovom trhu.

Rast austrálskeho dolára je podporovaný aj obnoveným inflačným tlakom na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie, čo viedlo k poklesu pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb v Austrálii v septembri.

Prehľad cien

• Výmenný kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár vzrástol voči svojmu americkému doláru približne o 0,2 % na (0,6605), čo je najviac od 24. júla, z dnešnej otváracej ceny (0,6593) a najnižšiu úroveň zaznamenal na (0,6589).

• V pondelok austrálsky dolár posilnil voči americkému doláru o 0,55 %, čo je jeho druhý denný rast v rade, po tom, čo slabé údaje o zamestnanosti v USA zvýšili očakávania zníženia úrokových sadzieb v USA.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o viac ako 0,1 %, čím prehĺbil straty už tretíkrát za sebou a zaznamenal najnižšiu úroveň za jeden a pol mesiaca na úrovni 97,32 bodu, čo odráža pokračujúci pokles americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových párov.

Tento pokles prichádza uprostred pokračujúceho predaja amerického dolára, najmä po tom, čo nedávne údaje z USA ukázali ďalšie zhoršenie situácie na trhu práce, čo posilnilo očakávania, že Federálny rezervný systém pristúpi k výraznejšiemu zníženiu úrokových sadzieb.

Podľa nástroja CME FedWatch obchodníci počítajú s 89 % pravdepodobnosťou zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí Federálneho rezervného systému a s 11 % pravdepodobnosťou väčšieho zníženia o 50 bázických bodov.

Austrálske úrokové sadzby

• Nedávne údaje zo Sydney ukázali, že inflácia v krajine stúpla na najvyššiu úroveň za posledný rok, čo obnovilo inflačný tlak na tvorcov politík v Rezervnej banke Austrálie.

• V nadväznosti na vyššie uvedené údaje o inflácii klesla cena úrokovej sadzby, ktorú v septembri znížila Rezervná banka Austrálie o 25 bázických bodov, z 30 % na 22 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto kurzy, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Austrálii pred nadchádzajúcim zasadnutím 30. septembra.

Americký dolár počas pondelkového obchodovania oslabil voči väčšine hlavných mien, pričom tlak na dolár narastal, keďže trhy sú stále pevne pripravené na zníženie úrokovej sadzby Federálneho rezervného systému na jeho nadchádzajúcom zasadnutí tento mesiac.

Toto prichádza pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA koncom tohto týždňa, ktoré by Fed mal zvážiť pred začatím cyklu uvoľňovania.

Údaje zverejnené v piatok americkým ministerstvom práce ukázali, že ekonomika v auguste vytvorila iba 22 000 pracovných miest v porovnaní s očakávaniami 75 000, čo je veľmi sklamaním.

Čísla tiež odhalili, že miera nezamestnanosti v USA v auguste vzrástla na 4,3 %, čo je v súlade s prognózami analytikov.

Po týchto číslach sa stávky na zníženie sadzieb Fedu na tomtoesačnom zasadnutí zvýšili, pričom nástroj CME FedWatch ukazuje 98 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov.

Do 20:07 GMT klesol index amerického dolára o 0,3 % na 97,4 po tom, čo dosiahol maximum 97,9 a minimum 97,4.

Austrálsky dolár

Austrálsky dolár vzrástol voči americkému doláru o 0,6 % na 0,6594 do 20:24 GMT.

Kanadský dolár

Kanadský dolár tiež posilnil voči americkému doláru o 0,1 % na 0,7241 do 20:24 GMT.

Ceny zlata počas pondelkového obchodovania vzrástli a prvýkrát v histórii prekonali úroveň 3 600 dolárov a priblížili sa k hranici 3 700 dolárov, čo bolo spôsobené rastúcimi stávkami na zníženie úrokových sadzieb v USA.

Toto prichádza pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA koncom tohto týždňa, pričom Federálny rezervný systém čaká na signály pred začatím cyklu uvoľňovania.

Údaje zverejnené v piatok americkým ministerstvom práce ukázali, že ekonomika v auguste vytvorila iba 22 000 pracovných miest v porovnaní s očakávaniami 75 000, čo je veľmi sklamaním.

Údaje tiež odhalili, že miera nezamestnanosti v USA v auguste vzrástla na 4,3 %, čo je v súlade s prognózami analytikov.

Po týchto číslach sa stávky na trhu na zníženie sadzieb Fedu na tomtoesačnom zasadnutí zvýšili, pričom nástroj CME FedWatch ukazuje 98 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov.

Medzitým index amerického dolára klesol o 0,3 % na 97,4 do 20:07 GMT, po tom, čo dosiahol maximum 97,9 a minimum 97,4.

Na strane obchodovania vzrástla spotová cena zlata o 0,7 % na 3 677,6 USD za uncu do 20:08 GMT.

Akcie spoločností zaoberajúcich sa ťažbou lítia zaznamenali v posledných dvoch týždňoch výrazný rast po mesiacoch poklesu, ktorý bol spôsobený obavami z možného prerušenia dodávok. Minulý mesiac spoločnosť Contemporary Amperex Technology (CATL), čínsky gigant v oblasti batérií pre elektrické vozidlá, oznámila, že po uplynutí platnosti kľúčového prevádzkového povolenia zastavila výrobu v jednej zo svojich najdôležitejších baní.

Spoločnosť uviedla, že prevádzka v bani Jianxiawo – jednom z najväčších ložísk lítia na svete, ktoré predstavuje približne 3 % celosvetovej ponuky – bola pozastavená, čo vyvolalo špekulácie, že Peking by mohol pozastaviť ďalšie projekty v rámci svojho úsilia o riešenie nadmernej priemyselnej kapacity.

Akcie spoločnosti Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) viedli rast, pričom po zverejnení týchto správ vzrástli o 17,3 %, nasledovali ju Lithium Americas (NYSE: LAC) s nárastom o 10,2 %, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) s nárastom o 8,7 %, Albemarle (NYSE: ALB) s nárastom o 7,8 % a SQM (NYSE: SQM) s nárastom o 7,6 %. Futures kontrakty na hydroxid lítny vyskočili na najvyššiu úroveň za viac ako rok, zatiaľ čo ETF fond Global X Lithium & Battery Tech (NYSEARCA: LIT) vzrástol o takmer 6 % smerom k deväťmesačnému maximu.

Spoločnosť Albemarle so sídlom v Charlotte v Severnej Karolíne po tomto vývoji dostala od bánk z Wall Street viacero zvýšení ratingu. UBS zvýšila svoj rating pre ALB z „predať“ na „neutrálny“ a stanovila cieľovú cenu na 89 dolárov, čo je približne o 4,8 % viac ako súčasné úrovne.

Banka UBS predpovedá, že ceny spoduménu by mohli v nasledujúcich troch rokoch vzrásť až o 32 % a ceny lítiových chemikálií až o 17 %, pričom odkázala na nedávne odstávky vrátane zastavenia ťažby v Jianxiawo v auguste, pozastavenia ťažby v Zangge 14. júla, možného zatvorenia siedmich lepidolitových baní v Yichune po 30. septembri a obmedzenia produkcie v závode Citic Guoan v Qinghai koncom augusta. UBS tiež uviedla, že Jianxiawo by mohlo zostať mimo prevádzky celý rok kvôli prísnejším kontrolám ťažobných práv. Akcie spoločnosti Albemarle za posledných 30 dní vzrástli o 16,7 %.

Niekoľko firiem z Wall Street však varovalo, že býci, ktorí lámu lítium, môžu tento dopad preceňovať. Globálny trh s lítiom má stále dostatok ponuky a skutočné narušenia sa môžu ukázať ako menej významné, ako naznačuje nedávny rast akcií. Napríklad zásoby uhličitanu lítneho v Číne v máji vzrástli o viac ako 30 % na 150 000 ton, zatiaľ čo producenti naďalej bojujú o podiel na trhu napriek nižším cenám.

Analytik spoločnosti KeyBanc Alexey Jefremov varoval investorov pred naháňaním sa za rastom a upozornil, že dlhodobým cenám „chýba fundamentálna podpora“ vzhľadom na hromadenie zásob.

Okrem nedávneho rastu sa lítium nachádza v dlhodobom poklese, čo odráža nielen nadmernú ponuku a spomalenie predaja elektromobilov, ale aj zásadné politické a štrukturálne zmeny na troch kontinentoch. Čína reštrukturalizovala svoje dotačné programy, Spojené štáty zaviedli clá a Čile sa usiluje o rozšírenie štátnej kontroly – zmeny, ktoré menia štruktúru nákladov a kapitálové toky. Zároveň nové ponuky z Afriky a Austrálie udržiavajú ceny pod tlakom.

Pretrváva neistota ohľadom toho, či Peking bude prísne presadzovať znižovanie produkcie. Analytici varujú, že ak znižovanie produkcie nenaplní očakávania, nálada by sa mohla rýchlo zmeniť, čo by vyvolalo korekciu akcií lítiových spoločností.

Globálna ponuka stále prevyšuje dopyt, čo spochybňuje skoršie prognózy, že zásoby sa do roku 2025 normalizujú. Ceny zostávajú slabé v dôsledku kombinácie rastúcej produkcie z nových projektov, selektívneho znižovania výroby a technologického pokroku znižujúceho náročnosť lítia v batériách – ako je napríklad širšie využívanie lítium-železitophospharmátových (LFP) batérií a vznik alternatív sodíkových iónov (Na-ion).

Batérie LFP, ktoré ako katódový materiál používajú lítium-železitý fosforečnan (LiFePO₄), sú známe svojou bezpečnosťou, dlhou životnosťou a nižšími nákladmi, pretože sa vyhýbajú drahým alebo konfliktným kovom, ako je kobalt a nikel. Sú čoraz viac obľúbené pre elektromobily a systémy skladovania energie z obnoviteľných zdrojov.

Na-iónové batérie sú novou alternatívou k lítium-iónovým batériám a ponúkajú potenciálne úspory nákladov, lepšiu bezpečnosť a výkon pri nízkych teplotách. Hoci sú stále v počiatočnej fáze vývoja a čelia výzvam, ako je nižšia hustota energie a neúplné dodávateľské reťazce, Na-iónové články poskytujú rýchlejšie nabíjanie a dlhšiu životnosť ako niektoré lítiové chemizované batérie, čo z nich robí sľubnú technológiu, najmä pre krajiny bohaté na zdroje sodíka, ako je India.