Austrálsky dolár v stredu na ázijskom trhu vzrástol voči košu svetových mien, čím si druhý deň po sebe udržal zisky voči americkému doláru a zaznamenal najvyššiu úroveň za štyri roky. Dôvodom je pozitívny sentiment na globálnych trhoch a spomaľovanie nákupov americkej meny ako bezpečného prístavu, najmä po tom, čo Donald Trump oznámil významný pokrok v mierových rokovaniach s Iránom.

Po stretnutí s jastrabom guvernérka Rezervnej banky Austrálie Michele Bullocková potvrdila, že banka koná proaktívne s cieľom kontrolovať infláciu skôr, ako sa vymkne spod kontroly. Tieto komentáre posilnili šance na zvýšenie úrokových sadzieb v Austrálii v júni.

Prehľad cien

Výmenný kurz austrálskeho dolára dnes: Austrálsky dolár vzrástol voči svojmu americkému doláru približne o 0,9 % na 0,7243, čo je najvyššia úroveň od júna 2022, z otváracej úrovne 0,7181 a zaznamenal minimum 0,7180.

Austrálsky dolár ukončil utorkové obchodovanie so ziskom viac ako 0,2 % voči americkému doláru, čo predstavuje jeho tretí zisk za posledné štyri dni po jastrabím zasadnutí o menovej politike Rezervnej banky Austrálie.

Americký dolár

Dolárový index v stredu klesol o viac ako 0,25 %, čím smeroval k svojej prvej strate za posledné štyri obchodné seansy, čo odráža pokles americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Rizikový sentiment sa na globálnych trhoch zlepšil, pričom nákupy amerického dolára ako najlepšej alternatívnej investície sa spomalili v dôsledku rastúcich nádejí na dosiahnutie mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Pozoruhodným vývojom je oznámenie amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu o pozastavení pohybu lodí „Projektu Sloboda“ cez Hormuzský prieliv, pokiaľ blokáda zostane v plnom rozsahu platná, čo naznačuje, že toto rozhodnutie prichádza uprostred významného pokroku smerom k dosiahnutiu komplexnej dohody medzi oboma stranami.

Trump vysvetlil, že pozastavenie bolo reakciou na žiadosť Pakistanu a niekoľkých ďalších krajín, čím potvrdil, že ide o dočasné opatrenie, ktorého cieľom je poskytnúť čas na dokončenie rokovaní a podpísanie očakávanej dohody.

V rovnakej súvislosti americký minister zahraničných vecí Marco Rubio uviedol, že operácia „Slaný hnev“ sa skončila a že prioritou je teraz znovuotvorenie Hormuzského prielivu.

Austrálske úrokové sadzby

Rezervná banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) v utorok zvýšila referenčnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 4,35 %, čo je najvyššia úroveň od decembra 2024, a ide o tretie zvýšenie úrokovej sadzby po sebe.

Osem členov predstavenstva hlasovalo za zvýšenie, zatiaľ čo jeden člen hlasoval proti, čo odráža široký konsenzus v rámci banky o pokračujúcej normalizácii menovej politiky.

Guvernérka Rezervnej banky Austrálie Michele Bullocková uviedla, že banka koná proaktívne, aby udržala infláciu pod kontrolou skôr, ako sa vymkne spod kontroly.

Bullock vysvetlil, že rozhodnutie o zvýšení úrokových sadzieb má za cieľ obmedziť rastúce inflačné tlaky, najmä tie, ktoré vyplývajú z geopolitického napätia a rastúcich cien energií.

Oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Rezervnou bankou Austrálie o 25 bázických bodov v júni je v súčasnosti stabilné okolo 75 %.

Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších údajov o inflácii, nezamestnanosti a úrovni miezd v Austrálii.

Pretrvávajúce nepokoje v Perzskom zálive viedli k prudkému nárastu svetových cien plynu, čo opäť upriamilo pozornosť na rozsiahle zásoby plynu v Turkménsku, a to uprostred nových výziev na oživenie dlho diskutovaného projektu transkaspického plynovodu, ktorý by mohol pomôcť zmierniť energetickú krízu v Európe.

Turecký minister energetiky Alparslan Bayraktar počas energetickej konferencie 24. apríla vyzval na urgentné medzinárodné rokovania s cieľom oživiť dlho očakávaný projekt plynovodu, ktorého cieľom je prepravovať turkménsky plyn cez Kaspické more do Turecka a potom do Európy.

Povedal: „Veríme, že je mimoriadne potrebné vybudovať plynovod, ktorý prepravuje turkménsky zemný plyn z Kaspického mora do Turecka a z Turecka do Európy.“

Kríza dodávok tlačí na Turecko a Európu

Ankara sa snaží posilniť svoje zdroje dodávok plynu po tom, čo boli v marci zastavené dodávky plynu z Iránu kvôli konfliktu v Perzskom zálive. Irán pokrýval približne 15 % tureckých potrieb plynu, zatiaľ čo Ankara dováža viac ako 80 % svojej spotreby, pričom ceny plynu tento rok vzrástli približne o 70 %.

Predchádzajúci pokus o dovoz turkménskeho plynu prostredníctvom swapovej dohody s Iránom zlyhal v minulom roku po iba troch mesiacoch po sprísnení amerických sankcií voči Teheránu. Dodávané objemy do konca roka 2025 nepresiahli 1,3 miliardy kubických metrov, a to aj napriek plánom zvýšiť ich tento rok na 3 miliardy.

Dlhodobé strategické riešenie

Vybudovanie priameho plynovodu na prepravu plynu z Turkménska cez Kaspické more do Azerbajdžanu a potom do Turecka a Európy sa považuje za strategickú možnosť na zabezpečenie dlhodobých dodávok.

Hoci sa o projekte diskutuje už od konca 90. rokov, nebol realizovaný kvôli tomu, že Európa a Turecko predtým uprednostňovali lacnejší dovoz plynu z Ruska a Azerbajdžanu, okrem výhrad Baku k povoleniu prechodu turkménskeho plynu cez svoje územie, ako aj kvôli absencii jasných záväzkov Turkménska týkajúcich sa objemu dodávok.

Nové okno príležitostí pre Európu

Dnes, s rastúcimi cenami v dôsledku konfliktu v Perzskom zálive, ktorý odhalil krehkosť Hormuzského prielivu ako životne dôležitého energetického koridoru, čelí Európa dileme v oblasti zabezpečenia dodávok plynu.

Európska únia plánuje ukončiť zostávajúci dovoz ruského plynu do novembra 2027, zatiaľ čo Azerbajdžanu sa zatiaľ nepodarilo dostatočne zvýšiť produkciu, aby tieto dodávky kompenzoval.

V tejto súvislosti môže Turkménsko nájsť príležitosť posilniť svoju úlohu ako hlavného dodávateľa plynu do Európy.

Financovanie a geopolitické výzvy

Projekt však čelí značným prekážkam, najmä jeho odhadovaným nákladom okolo 12 miliárd dolárov, čo vyvoláva otázky o ochote investorov znášať riziká uprostred neistoty okolo Iránu, Perzského zálivu a kaspického regiónu.

Navrhovaný plynovod – s dĺžkou približne 300 kilometrov – by viedol medzi pobrežím Iránu a Ruska, teda dvoch krajín, ktoré nemusia privítať projekt, ktorý by znížil ich vplyv na európskom trhu s energiou.

Turkménsko sa zameriava na Čínu

Úroveň angažovanosti Turkménska v projekte zostáva tiež neistá, keďže až do roku 2023 neprejavil žiadny jasný záujem a doteraz neboli podniknuté žiadne konkrétne kroky.

Ašchabad sa naopak zameriava na posilnenie svojich väzieb s Čínou a pripomína si 20 rokov energetickej spolupráce, počas ktorej sa od roku 2009 vyviezlo približne 460 miliárd kubických metrov plynu.

V marci navštívil turkménsky líder Gurbanguly Berdimuhamedov Peking, kde sa s prezidentom Si Ťin-pchingom dohodol na rozšírení spolupráce v plynárenskom sektore.

Čínska národná ropná spoločnosť (CNPC) si tiež zabezpečila zmluvu na rozvoj štvrtej fázy obrovského ložiska „Galkynyš“, ktoré by malo produkovať 10 miliárd kubických metrov ročne, pričom všetok tento rok pôjde do Číny.

Uprostred geopolitických zmien a rastúcich cien energií môže projekt transkaspického plynovodu predstavovať strategickú príležitosť pre Európu znížiť svoju závislosť od tradičných zdrojov, ale zostáva závislý od politickej rovnováhy, dostupnosti financovania a ochoty Turkménska presunúť svoje zameranie na západ.

Ceny medi na londýnskom trhu sa v utorok stabilizovali po tom, čo predtým klesli na najnižšiu úroveň za tri týždne, a to pod tlakom silného amerického dolára a obáv zo spomalenia globálnej ekonomiky.

K 7:31 GMT sa cena trojmesačných kontraktov na meď na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) udržala na úrovni 12 996 USD za metrickú tonu po tom, čo na začiatku obchodovania zaznamenala najnižšiu úroveň od 13. apríla.

Obchodovanie zostalo obmedzené, keďže Šanghajská burza s futures kontraktmi bola zatvorená z dôvodu sviatku práce a obchodovanie by sa malo obnoviť v stredu.

Na geopolitickom fronte Spojené štáty a Irán v pondelok spustili nové útoky v Perzskom zálive ako súčasť svojho súperenia o kontrolu nad Hormuzským prielivom prostredníctvom recipročných námorných blokád, čo zvyšuje neistotu na globálnych trhoch.

Bitcoin (BTC) si udržal svoje zisky a počas utorkového obchodovania prekonal úroveň 81 000 dolárov, čo bolo podporené silným prílevom do spotových burzovo obchodovaných fondov (ETF). Napriek pozitívnemu cenovému vývoju slabá aktivita v reťazci poukazuje na krehkosť tohto rastu a možnosť krátkodobej korekcie.

Silný inštitucionálny dopyt podporuje ceny

Inštitucionálny dopyt začal týždeň pozitívne, čo posilnilo výkonnosť najväčšej kryptomeny na svete. Údaje zo SoSoValue ukázali, že spotové bitcoinové ETF kótované na americkej burze zaznamenali v pondelok prílev vo výške 532,21 milióna dolárov, čo je tretí deň po sebe s pozitívnym prílevom. Ak tento trend bude pokračovať, mohol by podporiť ďalšie cenové zisky.

Prečo sa rally javí ako krehká?

Údaje zo Santimentu naznačujú, že celková aktivita v bitcoinovej sieti klesla na najnižšiu úroveň za posledné dva roky, a to aj napriek tomu, že cena sa vrátila nad 80 000 dolárov, čo sú úrovne, aké sme za posledné tri mesiace nezaznamenali.

Historicky, takéto rasty, ktoré nie sú podporované zvýšenou aktivitou v reťazci, bývajú nestabilné. Jeden analytik spoločnosti povedal: „Jednoducho je menej paliva na nákupy, ktoré podporuje tento krok. Ak sa veľkí hráči rozhodnú realizovať zisky, nemusí byť dostatok nového dopytu zo strany používateľov na absorbovanie predaja a udržanie vysokých cien.“

Okrem tejto divergencie predchádzajúce správy naznačujú, že súčasný rast je primárne poháňaný dopytom po perpetual futures, zatiaľ čo spotové trhy zostávajú v poklese.

Obchodníkom sa odporúča opatrnosť, pretože súčasná štruktúra trhu odráža skôr špekulatívny charakter než silný základ, čo je vzorec podobný tomu, ktorý sa vyskytol na začiatku medvedieho trhu v roku 2022.

Výhľad cien: Kľúčový odpor je na obzore

Bitcoin sa obchoduje blízko úrovne 80 900 dolárov, pričom si udržiava krátkodobý rastúci trend, keďže zostáva nad 50-dňovým a 100-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom, ktoré sa pohybujú medzi 74 700 a 76 000 dolármi, a tiež sa obchoduje nad 50% úrovňou retracementu medzi januárovým maximom a februárovým minimom na úrovni okolo 78 962 dolárov.

Indikátory hybnosti naznačujú pokračujúcu silu, pričom MACD vykazuje zlepšenie trendu, zatiaľ čo index relatívnej sily (RSI) sa blíži k úrovni 68, čo naznačuje, že trh sa blíži k prekúpenému územiu. 200-dňový kĺzavý priemer na úrovni okolo 81 917 USD predstavuje prvú hlavnú úroveň odporu.

Na druhej strane, okamžitý odpor je na úrovni 81 917 USD, nasledovaný 83 437 USD (61,8 % Fibonacciho korekcia) a potom 84 410 USD ako silnejšia bariéra.

Na druhej strane, úroveň 80 000 USD predstavuje počiatočnú psychologickú podporu, po ktorej nasleduje 78 962 USD, zatiaľ čo hlbšie poklesy sa môžu rozšíriť smerom k 75 995 USD a potom k širšej zóne dopytu v blízkosti 74 500 USD.