Euro v utorok na európskych trhoch vzrástlo voči košu svetových mien, čím si siedmy deň po sebe predĺžilo rast voči americkému doláru a zaznamenalo najvyššiu úroveň za šesť týždňov. Prospelo mu poklesu úrovne americkej meny po prelome v rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom, a to aj napriek námornej blokáde, ktorú americké námorníctvo začalo zavádzať v Hormuzskom prielive a iránskych prístavoch.

Keďže inflácia v eurozóne v dôsledku vysokých cien energií prekročila strednodobý cieľ Európskej centrálnej banky, zvýšila sa pravdepodobnosť zvýšenia európskych úrokových sadzieb aspoň raz v tomto roku, a to v očakávaní zverejnenia dôležitejších ekonomických údajov v Európe.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes: Euro voči doláru vzrástlo o viac ako 0,1 % na (1,1770 USD), čo je najviac od 2. marca, z dnešnej otváracej ceny (1,1758 USD) a zaznamenalo maximum (1,1753 USD).

• Euro ukončilo pondelkové obchodovanie s rastom o 0,3 % voči doláru, čo bol jeho šiesty denný zisk v rade, v rámci najdlhšej série denných ziskov v tomto roku, a to vďaka nádejam na pokračovanie vojnového prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,1 %, čím prehĺbil svoje straty už siedmu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Tento pokles prichádza uprostred zlepšeného sentimentu voči riziku na trhoch po tom, čo mediálne správy potvrdili pokračovanie rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom o dosiahnutí trvalej mierovej dohody na Blízkom východe.

Diplomatické úsilie

Diplomatické úsilie, ktoré sponzorujú Pakistan a Turecko, pokračuje s cieľom zblížiť názory medzi Spojenými štátmi a Iránom a presadzovať zapojenie sa do nového kola rokovaní po neúspechu predchádzajúceho kola, ktoré sa konalo v piatok v pakistanskom hlavnom meste Islamabad.

Správy v médiách potvrdili, že nové kolo rokovaní medzi Washingtonom a Teheránom by sa mohlo konať budúci štvrtok v Islamabade, pričom ako potenciálna alternatíva pre druhé kolo americko-iránskych rokovaní je navrhnutá švajčiarska metropola Ženeva.

Keiichi Iguchi, hlavný stratég spoločnosti Resona Holdings, povedal: „Séria vyhlásení priniesla na trhoch určitú úľavu, pretože obnovila možnosť dosiahnutia diplomatického riešenia.“

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy klesli v priemere o 1 %, pričom sa objavili náznaky, že Washington a Teherán by mohli oživiť mierové rozhovory po tom, čo Spojené štáty začali blokádu Hormuzského prielivu.

Pokles svetových cien ropy nepochybne znižuje obavy zo zrýchľovania inflácie, čo znižuje tlak na globálne centrálne banky, najmä na Európsku centrálnu banku a Bank of England, aby v blízkej budúcnosti zvýšili úrokové sadzby.

Európske úrokové sadzby

• Lagardeová, prezidentka Európskej centrálnej banky, povedala: Banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

• Oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia európskych úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o približne 25 bázických bodov na peňažnom trhu je v súčasnosti stabilné okolo 35 %.

• Zdroje agentúre Reuters oznámili, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas zasadnutia v tomto mesiaci.

• Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.

Japonský jen v pondelok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím sa blíži k prvému zisku za posledné štyri dni voči americkému doláru. Ťažil z poklesu úrovne americkej meny po prelome v rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom, a to aj napriek námornej blokáde, ktorú americké námorníctvo začalo zavádzať v Hormuzskom prielive a iránskych prístavoch.

Vzhľadom na súčasný pokles svetových cien ropy sa zvyšuje počet náznakov, že inflačné tlaky na tvorcov menovej politiky v Bank of Japan ustupujú, čo znižuje pravdepodobnosť zvýšenia japonských úrokových sadzieb koncom tohto mesiaca.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu klesol o 0,2 % na (159,08¥) z dnešnej otváracej ceny (159,42¥) a dosiahol maximum (159,44¥).

• Jen ukončil pondelkové obchodovanie so stratou 0,1 % voči doláru, čo je už tretia denná strata za sebou, a to uprostred trhového hodnotenia krachu prvého kola rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom v Pakistane.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol približne o 0,1 %, čím prehĺbil svoje straty už siedmu po sebe idúcu seansu a zaznamenal šesťtýždňové minimum, čo odráža pokračujúci pokles úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Tento pokles prichádza uprostred zlepšeného sentimentu voči riziku na trhoch po tom, čo mediálne správy potvrdili pokračovanie rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom o dosiahnutí trvalej mierovej dohody na Blízkom východe.

Diplomatické úsilie

Diplomatické úsilie, ktoré sponzorujú Pakistan a Turecko, pokračuje s cieľom zblížiť názory medzi Spojenými štátmi a Iránom a presadzovať zapojenie sa do nového kola rokovaní po neúspechu predchádzajúceho kola, ktoré sa konalo v piatok v pakistanskom hlavnom meste Islamabad.

Správy v médiách potvrdili, že nové kolo rokovaní medzi Washingtonom a Teheránom by sa mohlo konať budúci štvrtok v Islamabade, pričom ako potenciálna alternatíva pre druhé kolo americko-iránskych rokovaní je navrhnutá švajčiarska metropola Ženeva.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy klesli v priemere o 1 %, pričom sa objavili náznaky, že Washington a Teherán by mohli oživiť mierové rozhovory po tom, čo Spojené štáty začali blokádu Hormuzského prielivu.

Japonské úrokové sadzby

• Oceňovanie pravdepodobností, že Bank of Japan na aprílovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu, je v súčasnosti stabilné okolo 10 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších údajov o úrovni inflácie, nezamestnanosti a miezd v Japonsku.

Americké trhy v pondelok vzrástli, keďže indexy S&P 500 a Nasdaq dokázali vymazať všetky straty, ktoré vznikli od vypuknutia vojny medzi Iránom a Spojenými štátmi. Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 0,63 % (301,68 bodu) a uzavrel na hodnote 48 218,25 bodu. Index Nasdaq Composite tiež vzrástol o 1,23 % (280,84 bodu) a dosiahol 23 183,74 bodu, zatiaľ čo index S&P 500 pridal 1,02 % (69,35 bodu) a uzavrel na hodnote 6 886,24 bodu.

Trumpove vyhlásenia podporujú náladu

Tento nárast vrátil dva hlavné indexy späť nad predvojnové úrovne, čo odráža rýchle oživenie investorskej nálady po dočasnom prímerí z minulého týždňa a začiatku sezóny zverejňovania výsledkov. Akcie technologických spoločností viedli k ziskom po tom, čo americký prezident Donald Trump novinárom povedal, že Irán „veľmi chce dosiahnuť dohodu“, čo pomohlo vyvážiť obavy vyvolané oznámením Washingtonu o začatí námornej blokády iránskych prístavov. Víkendové rokovania v Islamabade sa skončili bez pokroku, ale signály z Washingtonu udržali diplomatické nádeje pri živote.

Ropa sa blíži k 100 dolárom a zasahujú mediátori

Ceny ropy vzrástli kvôli obavám o dodávky v súvislosti s Hormuzským prielivom, neskôr však klesli, keď sa cena ropy Brent ustálila na 99,36 USD za barel a ropa West Texas Intermediate na 99,08 USD. Podľa správy agentúry Axios sa očakáva, že Pakistan, Egypt a Turecko budú pokračovať v mediačných snahách medzi Washingtonom a Teheránom. Výkonný riaditeľ Medzinárodnej energetickej agentúry Fatih Birol varoval, že od 28. februára bolo na Blízkom východe poškodených viac ako 80 energetických zariadení a že obnovenie dodávok by mohlo trvať dva roky. Európske trhy uzavreli s miernym poklesom, keďže nemecký index DAX klesol o 0,26 %.

Wall Street v pondelok zaznamenala silné oživenie, pričom spätne získala späť všetky straty vyplývajúce z vojny medzi Spojenými štátmi a Iránom, a to v čase, keď trhy stále vsádzajú na možnosť vyhnúť sa najhoršiemu scenáru pre globálnu ekonomiku.

Index S&P 500 vzrástol o 1 % a vrátil sa na úrovne spred začiatku útoku USA a Izraela na Irán koncom februára, čím sa dostal len o približne 1,3 % pod rekordné maximum, ktoré zaznamenal v tomto roku. Index Dow Jones tiež vzrástol o 301 bodov, čiže 0,6 %, a index Nasdaq vzrástol o 1,2 %.

Dokonca aj na trhu s ropou, ktorý po neúspechu rozhovorov o prímerí cez víkend zaznamenal skok nad 100 dolárov za barel, zisky s postupom pondelkového obchodovania klesali. Tieto pohyby odrážajú, že finančné trhy sa pohybujú menej intenzívnym tempom v porovnaní s veľkými výkyvmi, ktoré prevládali od začiatku vojny.

Trhy kolísajú medzi obavami z dlhodobého pokračovania vojny a nádejami na dosiahnutie urovnania, najmä preto, že všetky strany profitujú z voľného toku ropy.

Po neúspechu víkendových rokovaní americký prezident Donald Trump oznámil blokádu Hormuzského prielivu v snahe zvýšiť tlak na Irán a zabrániť mu v profitovaní z vývozu ropy.

Očakáva sa, že akákoľvek ďalšia blokáda zníži globálne dodávky ropy po tom, čo ceny už prudko vzrástli kvôli iránskym obmedzeniam pohybu lodí v úžine, životne dôležitom koridore, cez ktorý sa veľká časť ropy z Perzského zálivu dostáva na svetové trhy.

Irán reagoval hrozbou útokov na prístavy v Arabskom a Ománskom zálive. Následne cena ropy Brent vzrástla o 4,4 % a uzavrela na 99,36 USD, čo je oveľa viac ako predvojnová úroveň okolo 70 USD.

Cena je však stále nižšia ako vrchol, ktorého sa dosiahla na úrovni 119 dolárov počas predchádzajúcich vrcholov napätia, a tiež klesla z úrovne 104 dolárov, ktorú zaznamenala skôr v pondelok.

Samir Samana, vedúci oddelenia globálnej stratégie pre akcie a reálne aktíva v investičnom inštitúte Wells Fargo, povedal: „Trhy čerpajú určitý optimizmus zo skutočnosti, že obe strany stále rokujú a že všeobecné prímerie sa zatiaľ zdá byť v platnosti.“

Trump v pondelok pred Bielym domom naznačil, že Spojené štáty zostávajú otvorené dialógu s Iránom, a povedal: „Môžem povedať, že sme dostali telefonáty z druhej strany.“

Naopak, veľké americké spoločnosti začali oznamovať svoje výsledky za prvý štvrťrok. Silné výsledky môžu pomôcť zmierniť obavy súvisiace s Hormuzským prielivom, keďže akcie majú z dlhodobého hľadiska tendenciu sledovať smer vývoja firemných ziskov.

Spoločnosť Goldman Sachs oznámila, že v priebehu štvrťroka dosiahla zisk vo výške 5,63 miliardy dolárov, čím prekonala očakávania analytikov. Niektoré ukazovatele v správe však vyvolali obavy, najmä pokles obchodných výnosov s fixnými príjmami, komoditami a menami, čo viedlo k poklesu akcií o 1,9 %.

Očakáva sa, že sezónu štvrťročných výsledkov povedú veľké banky, keďže JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo a Bank of America oznámia svoje výsledky v priebehu tohto týždňa, spolu so spoločnosťami ako Johnson & Johnson, Netflix a PepsiCo.

Medzi najvýraznejšími ziskami v pondelňajšej seanse boli akcie spoločnosti SanDisk, ktoré vyskočili o 11,8 % po oznámení jej vstupu do indexu Nasdaq 100 20. apríla, čo znamená jej vstup do investičných fondov naviazaných na index, ako je napríklad QQQ spoločnosti Invesco.

Akcie spoločnosti Oracle tiež vzrástli o 12,7 %, čím spamätali časť svojich nedávnych strát súvisiacich s obavami zo zvyšovania výdavkov na technológie umelej inteligencie.

Akcie softvérových spoločností tiež zaznamenali zisky, keďže akcie ServiceNow vzrástli o 7,3 % a AppLovin o 6,7 %.

Na trhu s dlhopismi klesli výnosy štátnych dlhopisov v dôsledku poklesu cien ropy, pričom výnos 10-ročných dlhopisov klesol na 4,29 % v porovnaní so 4,31 % na konci predchádzajúceho týždňa.

To môže poskytnúť určitú podporu trhu s bývaním a hypotekárnym sadzbám, ktoré od začiatku vojny vzrástli v dôsledku obáv z inflácie vyplývajúcich z rastúcich cien ropy. Správa tiež ukázala, že predaj existujúcich domov v marci bol slabší, ako očakávali ekonómovia.

Čo sa týka globálnych trhov, poklesy prevládali v Európe a Ázii, keďže index Hang Seng v Hongkongu klesol o 0,9 % a index KOSPI v Južnej Kórei klesol o rovnaké percento.

Ceny ropy v pondelok vzrástli po tom, čo americké námorníctvo uvalilo blokádu na iránske prístavy po neúspechu mierových rokovaní medzi Washingtonom a Teheránom cez víkend.

Futures kontrakty na americkú ropu s dodaním v máji vzrástli o viac ako 2 % a uzavreli na úrovni 99,08 USD za barel, zatiaľ čo ropa Brent s dodaním v júni vzrástla o viac ako 4 % a dosiahla 99,36 USD za barel.

Blokáda nadobudla účinnosť o 10:00 východného času (ET), keďže americké ústredné velenie potvrdilo, že sily nebudú brániť lodiam smerujúcim do neiránskych prístavov alebo z nich prichádzajúcim.

Centrálne velenie USA (CENTCOM) vo vyhlásení uviedlo: „Blokáda bude uplatňovaná rovnako na lode všetkých krajín, ktoré vstupujú do iránskych prístavov a pobrežných oblastí alebo ich opúšťajú, vrátane všetkých iránskych prístavov v Arabskom a Ománskom zálive.“

Eskalácia po krachu rokovaní s Pakistanom

Rozhodnutie prišlo po tom, čo americký prezident Donald Trump vydal príkaz na zavedenie blokády po tom, čo sa Spojeným štátom a Iránu nepodarilo dosiahnuť dohodu o ukončení vojny počas víkendových rozhovorov v Pakistane.

Trump v pondelok pohrozil zničením každej iránskej vojenskej lode, ktorá sa priblíži k blokádnym oblastiam.

Prezident uviedol, že nariadil americkému námorníctvu, aby zastavilo akúkoľvek loď v medzinárodných vodách, ktorá zaplatila Iránu tranzitné poplatky za prechod Hormuzským prielivom, dôležitým námorným koridorom spájajúcim producentov ropy z Blízkeho východu s globálnymi trhmi s energiou.

Irán reaguje a vzájomné hrozby

Iránske sily v reakcii na to pohrozili útokmi na prístavy v Arabskom zálive ako odvetu za blokádu USA, uviedla iránska štátna televízia Press TV.

Preprava ropných tankerov cez Hormuzský prieliv prudko klesla kvôli riziku útokov, čo viedlo k najväčšiemu narušeniu dodávok ropy v histórii, keďže pred vypuknutím vojny medzi Spojenými štátmi, Izraelom a Iránom 28. februára prechádzalo cez prieliv približne 20 % svetových dodávok ropy.

Nejasnosti týkajúce sa vojenskej eskalácie

Zostáva nejasné, či Trump obnoví letecké útoky na Irán, hoci minulý týždeň súhlasil s dočasným dvojtýždňovým prímerím výmenou za povolenie lodiam preplávať prielivom.

Predtým sa vyhrážal bombardovaním mostov a elektrární v Iráne.

Wall Street Journal citoval predstaviteľov, ktorí uviedli, že Trump zvažuje vykonanie obmedzených úderov s cieľom prelomiť patovú situáciu v rokovaniach.

Pokles lodnej dopravy a kríza v Hormuzskom prielive

Teherán uviedol, že preplavba lodí počas prímeria je podmienená jeho schválením, zatiaľ čo poradca iránskeho najvyššieho vodcu Ali Akbar Velayati potvrdil, že „kľúč k Hormuzskému prielivu zostáva v rukách Islamskej republiky“, uviedla Press TV.

Údaje z LSEG ukázali, že v sobotu prešli cez prieliv iba tri supertankery, a to aj napriek ich kapacite prepraviť až dva milióny barelov na loď, zatiaľ čo pred vojnou ich počet presiahol 100 lodí denne.

Nezhody v rokovaniach a obavy z pokračujúcej krízy

Americký viceprezident J. D. Vance, ktorý viedol americkú delegáciu, vyhlásil, že rokovania zlyhali, pretože Irán odmietol poskytnúť „explicitný záväzok“ o tom, že sa nebude snažiť získať jadrové zbrane.

Dodal: „Jednoduchá otázka znie: vidíme skutočný záväzok Iráncov nevyvíjať jadrové zbrane? Zatiaľ sme to nevideli a dúfame, že sa to zmení.“

Na druhej strane, predseda iránskeho parlamentu Mohammad Baqer Qalibaf povedal, že Spojené štáty „si v tomto kole rokovaní nezískali dôveru iránskej delegácie“.

Očakávania trhu

Manažér komoditného fondu v spoločnosti Schroders, Malcolm Melville, uviedol, že trhy potrebujú v nasledujúcich dvoch týždňoch výrazný nárast pohybu lodí, aby presvedčili investorov, že kríza sa skončila.

Dodal, že ak sa doprava vráti na približne 75 % predvojnovej úrovne, možno to považovať za takmer normálny návrat dodávok, najmä s využitím niektorých alternatívnych potrubí, ktoré predtým nefungovali na plnú kapacitu.