Euro v piatok počas európskeho obchodovania kleslo voči košu hlavných mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe, keďže dopyt po americkej mene ako bezpečnom prístave sa posilnil uprostred rastúcich obáv z obnovenej eskalácie konfliktu v Iráne.

Najnovšie oslabenie nastalo v čase, keď vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom pokračovali šiesty deň po sebe.

Inflačné tlaky sa po prudkom náraste globálnych cien ropy tento týždeň opäť dostali do popredia tvorcov politík Európskej centrálnej banky, čo zvyšuje riziko, že inflácia v eurozóne by sa mohla opäť začať zrýchľovať.

To posilnilo očakávania trhu, že Európska centrálna banka bude pokračovať v sprísňovaní menovej politiky, pričom pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na jej septembrovom zasadnutí sa ďalej zvyšuje.

Cena

• Euro kleslo voči doláru približne o 0,1 % na 1,1435 USD z otváracej úrovne 1,1442 USD po dosiahnutí denného maxima 1,1448 USD.

• Euro vo štvrtok skončilo so stratou 0,15 % voči doláru, čo predstavuje prvú stratu za tri obchodné dni, keďže investori realizovali zisky po náraste na štvortýždňové maximum 1,1483 USD.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe a odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Investori naďalej nakupovali dolár ako bezpečné aktívum, keďže sa zintenzívnili vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom, zatiaľ čo klesajúca lodná doprava cez Hormuzský prieliv zvýšila obavy z možného narušenia globálnych dodávok ropy.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v piatok vzrástli o viac ako 0,5 %, čím obnovili rast po štvrtkovom dočasnom pozastavení a priblížili sa k mesačným maximám dosiahnutým v utorok, keďže sa zintenzívnila vojenská aktivita medzi Spojenými štátmi a Iránom v okolí Hormuzského prielivu.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých útokov na ciele v Iráne už šiesty deň po sebe.

• Iránske revolučné gardy reagovali odvetnými útokmi balistickými raketami a dronmi zameranými na vojenské základne, v ktorých sa nachádzajú americké sily v celom regióne.

• Irán varoval Spojené štáty, že Hormuzský prieliv predstavuje „červenú čiaru“, a zaviazal sa reagovať na akékoľvek útoky na jeho infraštruktúru.

• Správy naznačujú, že Teherán zvažuje rozšírenie svojej reakcie vrátane vyhrážania sa lodnej doprave v Červenom mori, ak budú americké útoky pokračovať.

• Americká flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek stíhacích lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Nedávny vývoj naznačuje, že dočasná dohoda o deeskalácii dosiahnutá v júni v podstate stroskotala, rokovania boli zastavené a rozsiahle vojenské operácie sa obnovili.

Európske úrokové sadzby

• S rastom globálnych cien ropy sa ceny na peňažnom trhu pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov Európskou centrálnou bankou na jej júlovom zasadnutí zvýšili nad 35 %.

• Očakávania nárastu o štvrť percentuálneho bodu na septembrovom zasadnutí ECB sa vyšplhali nad 95 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v eurozóne, aby mohli prehodnotiť výhľad menovej politiky.

Japonský jen sa v piatok priblížil k najslabšej úrovni za 40 rokov voči americkému doláru, čím si predĺžil straty už druhý deň po sebe, keďže investori pozorne sledovali japonské úrady, či neobjavia akékoľvek známky intervencie na devízovom trhu.

Globálne ceny ropy zostali blízko mesačných maxím v dôsledku prerušenia dodávok cez Hormuzský prieliv, čo obnovilo obavy z inflačných tlakov na Bank of Japan a posilnilo očakávania ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v októbri.

Cena

• Americký dolár vzrástol voči jenu približne o 0,1 % na 162,47 ¥ z otváracej úrovne 162,38 ¥ po tom, čo dosiahol denné minimum 162,31 ¥.

• Jen vo štvrtok uzavrel o 0,15 % nižšie voči doláru, čo predstavuje prvú dennú stratu za tri obchodné sedenia po zverejnení silnejších než očakávaných údajov o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti v USA.

Týždenný výkon

Za uplynulý týždeň, s predpokladaným ukončením obchodovania v piatok, japonský jen klesol voči americkému doláru o približne 0,5 % a je na ceste k druhej týždennej strate v rade.

Japonské úrady

Jen sa opäť dostal pod drobnohľad, keďže sa blíži k najslabším úrovniam od roku 1986 voči americkému doláru, čo zvyšuje špekulácie o tom, že japonské úrady by mohli zasiahnuť na podporu meny a obmedzenie nadmerného oslabenia.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal rast už druhý deň po sebe, keďže americká mena posilnila voči košu hlavných a vedľajších mien.

Dopyt po dolári ako bezpečnom aktíve zostal silný, keďže vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom sa naďalej zintenzívňovali spolu s klesajúcou lodnou dopravou cez Hormuzský prieliv, čo vyvolalo obavy z narušenia globálnych dodávok ropy.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili šiesty deň po sebe letecké útoky zamerané na lokality v Iráne.

• Iránske revolučné gardy reagovali odvetnými útokmi balistickými raketami a dronmi zameranými na vojenské základne, v ktorých sa nachádzajú americké sily v celom regióne.

• Irán varoval, že Hormuzský prieliv zostáva „červenou čiarou“, a zaviazal sa reagovať na akékoľvek útoky na jeho infraštruktúru.

• Správy naznačujú, že Teherán zvažuje rozšírenie svojej reakcie vrátane ohrozenia námorných trás v Červenom mori, ak budú americké útoky pokračovať.

• Americká flotila, pozostávajúca z 20 vojnových lodí a stoviek stíhacích lietadiel v regióne, naďalej zachytáva plavidlá plaviace sa do a z iránskych prístavov.

• Nedávny vývoj naznačuje, že dočasná dohoda o deeskalácii dosiahnutá v júni v podstate stroskotala, rokovania boli zastavené a rozsiahle vojenské operácie sa obnovili.

Japonské úrokové sadzby

• Vzhľadom na pokračujúci rast globálnych cien ropy sa trhové oceňovanie zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na jej júlovom zasadnutí vyšplhalo nad 30 %.

• Očakávania zvýšenia úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu na októbrovom zasadnutí Bank of Japan sa zvýšili na viac ako 85 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie údaje o japonskej inflácii, zamestnanosti a mzdách, aby poskytli ďalšie usmernenia týkajúce sa výhľadu menovej politiky.

Ceny ropy sa vo štvrtok takmer nezmenili po tom, čo Irán údajne nariadil jemenskému hnutiu Hútíov, aby sa pripravilo na uzavretie kľúčovej trasy vývozu ropy cez Červené more, ak Spojené štáty podniknú útoky na iránsku energetickú infraštruktúru.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli o 3 centy na 84,92 USD za barel, zatiaľ čo futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) klesli o 5 centov na 79,55 USD za barel.

Nové riziká pre globálne dodávky energie

Wael Makarem, hlavný trhový stratég spoločnosti Exness, povedal: „Súčasné narušenia, ktoré by postihli Hormuzský prieliv aj prieliv Bab al-Mandab, by výrazne zvýšili tlak na globálne dodávateľské reťazce, znížili dostupnosť ropných tankerov a zvýšili by poistné.“

Tri zdroje agentúry Reuters vo štvrtok uviedli, že Irán nariadil hnutiu Hútíov v Jemene, aby sa pripravilo na zablokovanie dodávok ropy cez Červené more, ak Spojené štáty zaútočia na iránsku energetickú infraštruktúru, čím vytvoria novú a vážnu hrozbu pre globálne dodávky energie.

Uzavretie prielivu Bab al-Mandab – južnej brány do Červeného mora – by otvorilo nový front v energetickej kríze a širšej konfrontácii medzi Iránom a Spojenými štátmi. Podľa údajov spoločnosti Kpler prešlo v júni prielivom približne 7,4 milióna barelov ropy denne, čo zodpovedá zhruba 7 % svetovej produkcie ropy v porovnaní so 4,2 miliónmi barelov denne v predchádzajúcom roku.

Eskalácia napätia zvyšuje riziká v okolí Hormuzského prielivu

Spojené štáty v stredu zaútočili na iránske pobrežné obranné systémy a raketové základne po opätovnom zavedení námornej blokády iránskych prístavov. Teherán reagoval hrozbou zastavenia ďalšieho regionálneho vývozu energie a konflikt so Spojenými štátmi označil za „existenčnú vojnu“.

Najnovšia eskalácia nasleduje po zrútení krehkého prímeria dosiahnutého v júni, čím sa oživili obavy zo širšieho regionálneho konfliktu a narušili sa toky energie cez Hormuzský prieliv, ktorým sa pred začiatkom konfliktu prepravovala približne pätina svetového denného obchodu s ropou a skvapalneným zemným plynom.

Námorná doprava cez prieliv sa v stredu spomalila, prvý deň po tom, čo Spojené štáty obnovili svoju námornú blokádu Iránu, pričom vodnou cestou prešlo iba sedem plavidiel v porovnaní s 13 v predchádzajúci deň.

Ole Hvalbye, analytik komodít v spoločnosti SEB Research, uviedol, že by bolo rozumné, aby ceny ropy naďalej stúpali smerom k 90 – 95 USD za barel a potenciálne sa vrátili k úrovni 100 USD, keďže opakované prerušenia dodávok v Hormuzskom prielive naďalej vytvárajú neistotu ohľadom vývozu ropy z oblasti Perzského zálivu.

Spoločnosť Oxford Economics uviedla, že jej základný scenár predpokladá, že preprava cez prieliv bude pokračovať na zníženej a volatilnej úrovni, čo bude mať za následok občasné výkyvy cien ropy, ktoré udržia priemerné ceny ropy nad 80 dolármi za barel počas niekoľkých štvrťrokov.

Ukrajinská bezpečnostná služba vo štvrtok samostatne uviedla, že v spolupráci s ukrajinským námorníctvom zaútočila pomocou námorných dronov v Čiernom mori na dva ruské tankery patriace k takzvanej „tieňovej flotile“.

Ceny zlata vo štvrtok klesli, keďže stupňujúce sa napätie na Blízkom východe zvýšilo výnosy amerických štátnych dlhopisov, čo zintenzívnilo obavy z inflácie a posilnilo očakávania, že úrokové sadzby v USA zostanú vysoké.

Spotové zlato kleslo o 1,7 % na 3 989,95 USD za uncu po tom, čo na začiatku obchodovania kleslo až o 2 %. Medzitým americké futures kontrakty na zlato klesli o 1,4 % na 3 994,30 USD za uncu.

Zvýšenie stávok na zvýšenie sadzieb

Obchodníci teraz podľa nástroja CME FedWatch Tool odhadujú približne 55 % pravdepodobnosť, že americký Federálny rezervný systém v septembri zvýši úrokové sadzby.

Výnosy benchmarkových 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa zvýšili, zatiaľ čo americký dolár získal približne 0,3 %, čo spôsobilo, že zlato bolo pre zahraničných kupcov drahšie.

Začiatkom tohto týždňa predseda Federálneho rezervného systému Kevin Warsh potvrdil svoj záväzok dostať infláciu pod kontrolu, hoci neposkytol konkrétne usmernenia, ako sa tento cieľ dosiahne.

Údaje o inflácii a ceny energií

Medzitým údaje zverejnené v utorok ukázali, že inflácia spotrebiteľských cien v USA sa v júni spomalila, zatiaľ čo stredajšie údaje naznačovali pokles cien výrobcov.

Fawad Razaqzada, trhový analytik spoločnosti Forex.com, v poznámke uviedol: „Aj keď niektoré krátkodobé ekonomické údaje budú naďalej klesať, pretrvávajúce vysoké ceny energií sťažia Federálnemu rezervnému systému prijatie miernejšieho politického postoja. Z rovnakého dôvodu investori naďalej uprednostňujú americký dolár pred nevýnosným zlatom.“