Euro v stredu v európskom obchodovaní oslabilo voči košu svetových mien a po dvojdňovom oživení obnovilo straty voči americkému doláru. Jednotná mena opäť klesla smerom k trojmesačnému minimu, pod tlakom eskalujúceho geopolitického napätia na Blízkom východe, najmä po tom, čo Spojené štáty spustili novú sériu leteckých útokov proti Iránu.

Vyššie ceny ropy obnovujú inflačný tlak na tvorcov politík v Európskej centrálnej banke a posilňujú očakávania, že ECB by mohla na svojom júnovom zasadnutí zvýšiť úrokové sadzby o 25 bázických bodov, a to v závislosti od ďalších ekonomických údajov a potvrdenia inflačného výhľadu.

Cenová akcia

• EUR/USD dnes: Euro kleslo voči doláru približne o 0,1 % na 1,1532 USD v porovnaní s otváracou úrovňou 1,1543 USD. Denné maximum páru bolo 1,1552 USD.

• Euro ukončilo utorkové obchodovanie o 0,1 % vyššie voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou, keďže sa naďalej zotavuje z takmer trojmesačného minima 1,1500 USD.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu vzrástol približne o 0,1 %, čím obnovil rast po dvojdennej pauze a odrážal širšiu silu americkej meny voči hlavným svetovým konkurentom.

Rast bol spôsobený obnoveným dopytom po dolári ako bezpečnom aktíve uprostred rastúceho geopolitického napätia na Blízkom východe po tom, čo Spojené štáty spustili novú vlnu náletov na Irán. Iránske revolučné gardy následne oznámili útoky zamerané na americkú Piatu flotilu v Bahrajne a americké vojenské zariadenia v Kuvajte a Jordánsku.

Ceny ropy

Globálne ceny ropy v stredu vzrástli o viac ako 1 %, čím sa odrazili od niekoľkotýždňových miním, keďže sa po najnovšej výmene vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom opäť objavili obavy z pokračujúceho uzavretia Hormuzského prielivu.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili nové letecké údery proti Iránu po zostrelení vrtuľníka Apache.

• Prezident Donald Trump povedal, že reakcia na zostrelenie amerického vrtuľníka by mala byť „veľmi dôrazná“.

• Ústredné velenie USA označilo útoky na Irán za akt „sebaobrany“.

• Irán oznámil odvetné útoky proti americkej Piatej flotile v Bahrajne a vojenským základniam v Kuvajte a Jordánsku.

• Napriek výmene úderov prezident Trump a viceprezident J. D. Vance zopakovali, že rokovania o komplexnej jadrovej dohode stále prebiehajú.

• Predseda iránskeho parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že Teherán uprednostňuje diplomatické riešenie krízy, ale v prípade potreby si ponecháva aj silnejšie alternatívy.

Európske úrokové sadzby

• Peňažné trhy naďalej predpokladajú vyššiu ako 90 % pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka na svojom júnovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, zamestnanosti a raste miezd v eurozóne, aby spresnili očakávania týkajúce sa smerovania politiky ECB.

• Zdroje hovoriace s agentúrou Reuters naznačili, že zvýšenie sadzieb ECB v júni zostáva veľmi pravdepodobné vzhľadom na prognózy inflácie, ktoré sa posúvajú smerom k menej priaznivému scenáru pre tvorcov politík.

Japonský jen v stredu v ázijskom obchodovaní oslabil voči košu hlavných a vedľajších mien, čím predĺžil svoje straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe a zostal blízko šesťtýždňového minima. Investori naďalej uprednostňovali americký dolár ako bezpečné aktívum uprostred eskalujúceho geopolitického napätia na Blízkom východe po tom, čo Spojené štáty spustili novú sériu leteckých útokov proti Iránu.

Údaje zverejnené dnes v Tokiu ukázali, že ceny výrobcov vzrástli na najvyššiu úroveň za posledné tri roky, čím sa obnovil inflačný tlak na tvorcov politík v Bank of Japan a posilnili sa očakávania zvýšenia úrokových sadzieb budúci týždeň.

Cenová akcia

• USD/JPY dnes: Americký dolár vzrástol voči jenu približne o 0,1 % na 160,43 ¥ z otváracej úrovne 160,34 ¥ po tom, čo dosiahol denné minimum 160,24 ¥.

• Jen uzavrel utorok o 0,1 % nižšie voči doláru, čím dosiahol najnižšiu úroveň za šesť týždňov na úrovni 160,45 ¥.

Americký dolár

Index amerického dolára v stredu vzrástol približne o 0,1 %, čím obnovil rast po dvojdennej pauze a odrážal širšie posilnenie dolára voči hlavným svetovým menám.

Tento krok bol spôsobený obnoveným dopytom po dolári ako bezpečnom prístave po eskalácii geopolitického napätia na Blízkom východe. Spojené štáty spustili novú vlnu leteckých útokov proti Iránu, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy reagovali útokmi zameranými na americké zariadenia v Bahrajne, Kuvajte a Jordánsku.

Ceny ropy

Ceny ropy v stredu vzrástli o viac ako 1 %, čím sa odrazili od niekoľkotýždňových miním, keďže sa po výmene vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom opäť objavili obavy z dlhodobého uzavretia Hormuzského prielivu.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Spojené štáty spustili nové letecké údery proti Iránu po zostrelení vrtuľníka Apache.

• Donald Trump povedal, že reakcia na zostrelenie amerického vrtuľníka by mala byť „veľmi dôrazná“.

• Ústredné velenie USA označilo útoky na Irán za akt „sebaobrany“.

• Irán oznámil odvetné útoky zamerané na Piatu flotilu USA v Bahrajne a americké základne v Kuvajte a Jordánsku.

• Napriek výmene útokov prezident Donald Trump a viceprezident J. D. Vance zopakovali, že rokovania o komplexnej jadrovej dohode stále prebiehajú.

• Predseda iránskeho parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že Teherán uprednostňuje diplomatické riešenie krízy, ale v prípade potreby má aj silnejšie alternatívy.

Intervenčný prah 160 jenov

Japonské úrady naďalej pozorne sledujú pohyby na menovom trhu, najmä preto, že jen sa obchoduje za hranicou 160 jenov za dolár, čo je úroveň, ktorá sa všeobecne považuje za potenciálny spúšťač oficiálnej intervencie.

Podľa správ agentúry Reuters Tokio koncom apríla a začiatkom mája niekoľkokrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu. V tom čase dosiahol výmenný kurz 160,72 jenu za dolár, čo je najnižšia úroveň od júla 2024.

Japonskí predstavitelia opakovane varovali pred nadmernou volatilitou meny a zdôraznili, že úrady sú pripravené podniknúť rozhodné kroky proti chaotickým pohybom na trhu.

Minister financií Satsuki Katayama uviedol, že vláda je „pripravená prijať vhodné opatrenia“, ak na menách dôjde k nadmerným alebo špekulatívnym pohybom.

Japonské úrokové sadzby

• Inflácia cien výrobcov v Japonsku sa zrýchlila na najvyššiu úroveň za posledné tri roky, čo bolo spôsobené vyššími nákladmi na energie súvisiacimi s konfliktom v Iráne.

• Trhom implikovaná pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na jej júnovom zasadnutí sa zvýšila zo 75 % na 95 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd, aby mohli ďalej spresniť očakávania týkajúce sa japonskej menovej politiky.

• Japonská centrálna banka sa má stretnúť 15. – 16. júna, aby posúdila vhodné nastavenie politiky pre štvrtú najväčšiu ekonomiku sveta.

Boom umelej inteligencie poháňa novú vlnu inovácií v energetickom sektore, keďže vlády a korporácie sa predbiehajú v uspokojovaní obrovského nárastu dopytu po elektrine očakávaného v dôsledku rýchleho rozširovania dátových centier.

Odborníci odhadujú, že dopyt po energii len z dátových centier v USA by sa mohol do roku 2030 zvýšiť približne o 360 % a dosiahnuť 110 gigawattov. Uspokojenie tohto dopytu a zároveň zachovanie dostupnej a udržateľnej energie sa všeobecne považuje za veľkú výzvu, ktorá si bude vyžadovať inovatívne riešenia a významný technologický pokrok.

„Bez technologického prielomu sa tam nedá dostať,“ povedal Sam Altman, zakladateľ OpenAI, počas Svetového ekonomického fóra v Davose v roku 2024.

Pre Altmana je rozsah tejto výzvy priamym argumentom pre zvýšenie investícií do výskumu jadrovej fúzie, o ktorom sa jeho podporovatelia domnievajú, že by mohol nakoniec poskytnúť neobmedzený zdroj čistej energie.

Popri osobnostiach ako Sam Altman a Bill Gates, mnoho investorov zo Silicon Valley strávilo roky podporou technológie jadrovej syntézy. Toto úsilie teraz začína prinášať výsledky, keďže do sektora vstupujú nové startupy a technologické objavy priťahujú rastúci záujem Wall Street, čím sa oživuje výskum, ktorý desaťročia zaznamenal len obmedzený pokrok.

Záujem veľkých technologických spoločností presahuje rámec jadrovej fúzie a zameriava sa na ďalšie pokročilé energetické technológie vrátane vylepšenej geotermálnej energie a vesmírnej solárnej energie.

Najzaujímavejšia inovácia, ktorá sa objavuje na priesečníku umelej inteligencie a energie, sa však vôbec netýka výroby novej elektriny. Namiesto toho sa zameriava na zlepšenie distribúcie existujúcej energie a zvýšenie flexibility spotreby energie.

Virtuálne elektrárne namiesto výstavby nových elektrární

Tento týždeň spoločnosť [Google](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com) podpísala bezprecedentnú dohodu so spoločnosťou [Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com) o vytvorení „virtuálnej elektrárne“.

Podľa dohody bude spoločnosť Google financovať program v rámci stredoatlantickej energetickej siete, ktorý bude platiť domácnostiam a firmám za zníženie spotreby elektriny počas určitých období.

Spoločnosti tvrdia, že dohoda poskytne spoločnosti Google 100 megawattov energetickej kapacity bez nutnosti výstavby akejkoľvek ďalšej infraštruktúry.

Google sa tak stáva prvým zákazníkom programu spoločnosti Voltus s názvom „Bring Your Own Capacity“ (Prineste si vlastnú kapacitu), ktorý umožňuje energeticky náročným spoločnostiam financovať flexibilitu dopytu po elektrine v komunitách v okolí ich dátových centier.

Spoločnosť Voltus spája širokú škálu zariadení do jednej virtuálnej siete vrátane elektromobilov, inteligentných termostatov a ďalších zariadení pripojených k energii. Zúčastnené domácnosti a firmy dostávajú kompenzáciu, zatiaľ čo spoločnosť môže riadiť toky energie a v prípade potreby využívať uloženú energiu.

Podľa spoločnosti Latitude Media technologické spoločnosti zapojené do programu efektívne financujú vytvorenie virtuálnej elektrárne v regiónoch, kde potrebujú prevádzkovať dátové centrá, zatiaľ čo Voltus dodáva túto kapacitu priamo poskytovateľom energií.

Model je navrhnutý tak, aby pomohol dátovým centrám preklenúť očakávanú energetickú medzeru do začiatku 30. rokov 21. storočia.

Súčasný pilotný projekt je najväčší a prvý svojho druhu a očakáva sa, že poskytne cenný prehľad o tom, či „energetická flexibilita“ môže pomôcť riešiť rýchlo rastúci dopyt po elektrine v dátových centrách.

Dôležitou súčasťou riešenia bude aj zvýšenie flexibility samotných dátových centier vo využívaní energie. Štúdia Duke University z minulého roka zistila, že zníženie spotreby elektriny v dátových centrách počas období špičky by mohlo umožniť pridanie približne 100 gigawattov novej kapacity dátových centier bez výstavby nových elektrární alebo prenosových vedení.

Tento prístup však zostáva medzi spoločnosťami zaoberajúcimi sa umelou inteligenciou nepopulárny, pretože by mohol znížiť príjmy v obdobiach, keď je spotreba energie obmedzená.

V dôsledku toho sa virtuálne elektrárne stali jedným z najpopulárnejších riešení, ktoré sa v súčasnosti zvažujú. Namiesto znižovania vlastnej spotreby elektriny môžu veľké technologické spoločnosti platiť iným za menšiu spotrebu energie, čo im umožňuje zabezpečiť si potrebnú energetickú kapacitu a zároveň sa vyhnúť prerušeniu ich prevádzky.

Americké akciové indexy v utorok klesli, keďže technologické akcie stratili dynamiku a investori sú opatrnejší pred údajmi o inflácii a veľmi očakávanou počiatočnou verejnou ponukou akcií SpaceX koncom tohto týždňa.

Akcie spoločností súvisiacich s umelou inteligenciou sa minulý piatok dostali pod silný predajný tlak po tom, čo sklamané prognózy spoločnosti Broadcom vyvolali obavy zo zvýšených cien v celom sektore, najmä medzi spoločnosťami zaoberajúcimi sa polovodičmi, ktoré tento rok dosiahli silné zisky.

Akcie výrobcov čipov klesli, pričom akcie spoločností Intel, Broadcom a Micron Technology klesli o 1,7 % až 2 %, zatiaľ čo index Philadelphia Semiconductor Index klesol o 2 % po tom, čo na začiatku obchodovania získal takmer 3 %.

Technologický sektor v rámci indexu S&P 500 tiež stratil približne 1,7 %, keďže akcie spoločností Nvidia klesli o 1,2 %, Apple o 3 % a Microsoft o 1,1 %.

Jordan Rizzuto, investičný riaditeľ spoločnosti GammaRoad Capital Partners, uviedol, že technologické akcie boli počas nedávneho rastu hlavným motorom rastu a trhovej dynamiky a sú tiež najcitlivejšie na pohyby úrokových sadzieb. S rastúcou neistotou okolo výhľadu sadzieb investori realizujú zisky v tomto sektore.

Údaje o inflácii a IPO SpaceX v centre pozornosti

Piatková správa o zamestnanosti v USA, ktorá bola silnejšia ako očakávaná, zvýšila obavy, že Federálny rezervný systém by mohol koncom tohto roka zvýšiť úrokové sadzby.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME obchodníci v súčasnosti pripisujú 43 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov v decembri.

Investori teraz čakajú na májové údaje o indexe spotrebiteľských cien, ktoré budú zverejnené v stredu, aby získali ďalšie informácie o vplyve vyšších cien energií spojených s konfliktom v Iráne na infláciu v USA.

Do 11:00 newyorského času vzrástol priemyselný index Dow Jones o 131,61 bodu, čiže 0,26 %, na 50 917,62. Index S&P 500 medzitým klesol o 16,10 bodu, čiže 0,22 %, na 7 389,63 a index Nasdaq Composite klesol o 176,07 bodu, čiže 0,68 %, na 25 753,60.

Zároveň sa očakávaný debut SpaceX na trhu s predpokladanou hodnotou 1,75 bilióna dolárov považuje za kľúčový test pre americké akcie uprostred obáv, že investori môžu nadhodnocovať rýchlo rastúce technologické spoločnosti.

SpaceX si kladie za cieľ získať prostredníctvom svojej IPO 75 miliárd dolárov, čo z nej urobí najväčšiu verejnú ponuku akcií v histórii.

Paul Nolte, hlavný poradca pre správu majetku a trhový stratég v spoločnosti Murphy & Sylvest, uviedol, že podielové fondy a burzovo obchodované fondy budú pravdepodobne musieť vo svojich portfóliách uvoľniť miesto pre akcie SpaceX.

Pokiaľ ide o výkonnosť jednotlivých akcií, rastúce akcie prevyšovali klesajúce akcie v pomere 1,72:1 na newyorskej burze cenných papierov a 1,32:1 na indexe Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal 26 nových 52-týždňových maxím a šesť nových minim, zatiaľ čo Nasdaq pridal 133 nových maxím a 84 nových minim.