Euro v piatok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, čím prehĺbilo svoje straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe a dosiahlo najnižšiu úroveň za štyri mesiace. Jednotná európska mena je na ceste k druhej týždennej strate po sebe v dôsledku globálnej krízy cien energií a jej negatívneho vplyvu na európsku ekonomiku.

Americká mena naďalej žiari na devízovom trhu, keďže investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum uprostred eskalujúcich vojenských konfrontácií medzi Spojenými štátmi a Izraelom na jednej strane a Iránom na strane druhej.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro kleslo voči doláru o 0,1 % na 1,1500 USD, čo je najnižšia úroveň od minulého novembra, z úrovne 1,1511 USD na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 1,1530 USD.

Euro ukončilo stredajšie obchodovanie so stratou 0,5 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu za sebou v dôsledku obnovených obáv o ceny energií.

Týždenný výkon

Počas tohto týždňa, ktorý sa oficiálne končí dnešným vyrovnaním, euro voči americkému doláru zatiaľ kleslo približne o 1 % a smeruje k druhej týždennej strate za sebou.

Globálne ceny energií

Ceny energií vrátane ropy a zemného plynu prudko vzrástli, keďže Irán eskaloval útoky na ropné zariadenia a dopravnú infraštruktúru na celom Blízkom východe, čo zvýšilo obavy z dlhotrvajúceho konfliktu a možného narušenia tokov energie.

Nový iránsky najvyšší vodca Modžtába Chameneí sa vo štvrtok zaviazal, že Hormuzský prieliv zostane uzavretý. Iránske vojenské velenie deň predtým varovalo, že svet by sa mal pripraviť na to, že ceny ropy dosiahnu 200 dolárov za barel po tom, čo boli v blokovanom Perzskom zálive napadnuté ďalšie tri lode.

Analytici spoločnosti Wells Fargo v správe uviedli, že euro čelí zložitej situácii. Blíži sa sezóna dopĺňania zásob zemného plynu v Európe a Európska únia sa pripravuje na začiatok sezóny s rekordne nízkymi úrovňami plynu v zásobníkoch, čo znamená, že bude musieť okamžite nakúpiť veľké objemy energie s rizikom výrazne vyšších cien.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím si udržal zisky už štvrtýkrát po sebe a dosiahol štvormesačné maximum 99,86 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum, keďže vojna v Iráne sa blíži k tretiemu týždňu a rastú obavy, že by sa konflikt mohol rozšíriť na celý Blízky východ. To prudko zvýšilo ceny energií a zvýšilo negatívny tlak na globálnu ekonomiku.

Európske úrokové sadzby

Peňažné trhy v súčasnosti oceňujú iba 5 % pravdepodobnosť, že Európska centrálna banka na marcovom zasadnutí zníži úrokové sadzby o 25 bázických bodov.

Medzitým, vzhľadom na rastúce globálne ceny energií, údaje z Londýnskej burzy cenných papierov (LSEG) naznačujú, že Európska centrálna banka by mohla v júni zvýšiť úrokové sadzby.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny týkajúce sa inflácie, nezamestnanosti a úrovne miezd.

Japonský jen v piatok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím prehĺbil svoje straty voči americkému doláru štvrtý deň po sebe a dosiahol najnižšiu úroveň za 20 mesiacov. Mena smeruje k štvrtej týždennej strate v rade, keďže investori naďalej nakupujú americký dolár ako preferované bezpečné aktívum uprostred eskalujúcich vojenských konfrontácií na Blízkom východe.

Japonské úrady pozorne sledujú pohyby domácej meny na devízovom trhu, hoci priestor pre intervencie sa javí ako obmedzenejší ako v predchádzajúcich obdobiach. Deje sa tak napriek tlaku, ktorý tlačí jen smerom k úrovni 160 jenov za dolár, čo bolo predtým považované za prahovú hodnotu, ktorá by mohla spustiť oficiálnu intervenciu.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár vzrástol voči jenu o 0,25 % na 159,68 ¥, čo je najvyššia úroveň od júla 2024, z úrovne 159,32 ¥ na začiatku obchodovania a minimum 159,01 ¥.

Jen ukončil štvrtkové obchodovanie so stratou približne 0,25 % voči doláru, čo predstavuje jeho tretiu dennú stratu za sebou v dôsledku eskalácie vojny s Iránom.

Týždenný výkon

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním, japonský jen klesol voči americkému doláru doteraz o približne 1,25 %, čo ho stavia na cestu k štvrtej týždennej strate za sebou.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím si udržal zisky štvrtýkrát po sebe a dosiahol štvormesačné maximum 99,86 bodu, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových mien.

K rastu dochádza v čase, keď investori naďalej nakupujú dolár ako preferované bezpečné aktívum, keďže vojna v Iráne sa blíži k tretiemu týždňu a rastú obavy, že by sa konflikt mohol rozšíriť na celý Blízky východ. To prudko zvýšilo ceny energií a zvýšilo negatívny tlak na globálnu ekonomiku.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy prudko vzrástli, keďže Irán zintenzívnil útoky na ropné zariadenia a dopravnú infraštruktúru na celom Blízkom východe, čo zvýšilo obavy z dlhotrvajúceho konfliktu a možného narušenia globálnych tokov ropy.

Nový iránsky najvyšší vodca Modžtába Chameneí sa vo štvrtok zaviazal, že Hormuzský prieliv zostane uzavretý. Iránske vojenské velenie už deň predtým varovalo, že svet by sa mal pripraviť na to, že ceny ropy dosiahnu 200 dolárov za barel po tom, čo sa v blokovanom Perzskom zálive stali terčom útoku ďalšie tri lode.

Analytici uviedli, že návrh Medzinárodnej energetickej agentúry uvoľniť 400 miliónov barelov ropných rezerv – rekordné množstvo – by nestačil na zmiernenie obáv z prerušenia dodávok z Blízkeho východu.

Japonské úrady

Minister financií Satsuki Katayama sa v piatok vyhol priamej odpovedi na otázku o možnosti intervencie na menovom trhu a uviedol, že vláda je pripravená konať kedykoľvek „s prihliadnutím na vplyv, ktorý môžu mať pohyby menových kurzov na živobytie občanov“.

Katayama začiatkom tohto týždňa v parlamente povedal, že Japonsko „dôrazne naliehalo“ na svojich partnerov zo skupiny G7, aby usporiadali stretnutie na prerokovanie opatrení na riešenie rastúcich cien ropy, pričom hovoril o diskusiách, ktoré viedli k dohode o zvážení uvoľnenia núdzových strategických rezerv ropy.

Shota Ryu, devízový stratég v spoločnosti Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, povedal, že ak Japonsko zasiahne teraz, dopad môže byť obmedzený, pretože nákup dolárov ako bezpečného prístavu bude pravdepodobne pokračovať, pokiaľ sa situácia na Blízkom východe nestabilizuje.

Ryu dodal, že intervencia by mohla dokonca povzbudiť špekulantov k opätovnému predaju jennu po jeho oživení.

Japonsko ospravedlňuje intervenciu na devízovom trhu dohodou medzi vyspelými ekonomikami G7, ktorá umožňuje orgánom zasiahnuť s cieľom čeliť nadmernej volatilite spôsobenej špekulatívnymi krokmi odchyľujúcimi sa od ekonomických fundamentov.

Japonské úrokové sadzby

Trhy v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť, že Bank of Japan zvýši úrokové sadzby o štvrť percenta na marcovom zasadnutí, na 5 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia o štvrť percenta v apríli je 35 %.

V najnovšom prieskume agentúry Reuters sa očakáva, že Bank of Japan zvýši úrokové sadzby na 1 % do septembra.

Analytici z Morgan Stanley a MUFG v spoločnej výskumnej správe uviedli, že hoci pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb v marci alebo apríli bola už považovaná za nízku, rastúca neistota okolo vývoja na Blízkom východe zvyšuje pravdepodobnosť, že Bank of Japan zaujme opatrnejší postoj, čím sa zníži šanca na zvýšenie sadzieb v blízkej budúcnosti.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie ekonomické údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Väčšina kryptomien počas štvrtkového obchodovania klesla, keďže chuť k riziku oslabila uprostred eskalujúceho dopadu vojny a vojenských operácií medzi Spojenými štátmi a Iránom, najmä na globálne dodávky energie.

V irackých vodách údajne vznietili dva tankery v dôsledku jasnej eskalácie iránskych útokov, ktoré narušili dodávky energie na Blízkom východe a počas dňa prudko zvýšili ceny ropy.

Nový iránsky najvyšší vodca ajatolláh Modžtába Chameneí obnovil hrozby odvety za to, čo označil za „krv mučeníkov“, pričom potvrdil, že Hormuzský prieliv zostane uzavretý a útoky na americké základne budú pokračovať.

Keďže ceny ropy v dôsledku vojny v Iráne, uzavretia Hormuzského prielivu a prerušenia dodávok vzrástli nad 100 dolárov za barel, zvýšili sa obavy, že inflácia by sa v Spojených štátoch mohla výrazne zvýšiť, čo zvyšuje pravdepodobnosť scenára stagflácie v štýle 70. rokov 20. storočia.

Americký minister energetiky Chris Wright pre CNBC povedal, že americké námorníctvo v tejto chvíli „nie je pripravené“ sprevádzať ropné tankery cez Hormuzský prieliv a zároveň vylúčil možnosť nárastu cien ropy na 200 dolárov za barel.

Vládne údaje zverejnené dnes ukázali, že počet počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA minulý týždeň mierne klesol na 213 000 v porovnaní s očakávaniami, že zostanú nezmenené na úrovni 214 000.

Investori v súčasnosti počítajú s iba jedným znížením úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému o 25 bázických bodov v tomto roku, v porovnaní s očakávaniami dvoch znížení pred vypuknutím konfliktu na Blízkom východe.

V obchodovaní Ripple k 20:46 GMT na platforme CoinMarketCap klesol o 1,2 % na 1,37 USD.

Sektor polovodičov čelí rastúcemu tlaku, ktorý ohrozuje globálnu ekonomiku ako celok. Priemysel, ktorý vyrába počítačové čipy poháňajúce digitálny svet, si vyžaduje na efektívne fungovanie obrovské zdroje vrátane kritických nerastov a veľkého množstva energie. Vzhľadom na vojnu, ktorú vedú Spojené štáty a Izrael v Iráne, čelia tieto dodávateľské reťazce výrazným narušeniam.

Hoci bývalý americký prezident Donald Trump v pondelok vyhlásil, že vojna sa skončí „veľmi skoro“, pretrvávajú obavy, že konflikt a jeho následky by mohli byť dlhotrvajúce. Takýto scenár by sa mohol ukázať ako katastrofálny pre širokú škálu globálnych dodávateľských reťazcov, okrem rastúcich ľudských a environmentálnych nákladov, ktoré sa už teraz objavujú.

Počítačové čipy sú teraz neoddeliteľnou súčasťou globálnej digitálnej ekonomiky. Ako uvádza blog Deep Tech na Duke University, polovodiče „zmenili digitálnu éru a sú súčasťou všetkého od satelitov a smartfónov až po zdravotnícke pomôcky a elektrické vozidlá“. Akékoľvek narušenie ich dostupnosti alebo zvýšenie ich ceny by preto mohlo mať závažné dôsledky pre výrobcov a spotrebiteľov na celom svete.

Ray Wang, analytik pamätí v spoločnosti SemiAnalysis, pre CNBC povedal: „Dlhotrvajúci regionálny konflikt by mohol narušiť výrobu čipov tým, že by ovplyvnil prístup k materiálom, ako je hélium a bróm. Zatiaľ sa zdá, že vplyv je obmedzený, ale ak bude konflikt pokračovať, spoločnosti budú možno musieť reorganizovať svoje zdroje týchto kritických materiálov.“

Dôležitosť Blízkeho východu napriek zameraniu na Taiwan

Hoci sa viac ako 90 % pokročilých čipov vyrába na Taiwane, Blízky východ zostáva ústredným bodom dodávateľských reťazcov. Napríklad Katar produkuje viac ako tretinu svetového hélia, kľúčového prvku používaného v chladiacich systémoch polovodičov a pri tlači plošných spojov. Akékoľvek väčšie narušenie globálnych dodávok hélia – či už kvôli problémom s výrobou alebo dopravou – nemožno ľahko nahradiť alternatívnymi materiálmi.

Polovodičový priemysel už čelil veľkým výzvam kvôli koncentrácii výroby na Taiwane, ktorý sám čelí obavám o energetickú bezpečnosť a je vo veľkej miere závislý od zahraničného dovozu, okrem pretrvávajúceho napätia s Čínou. Vzhľadom na to, že globálne dodávky ropy sú teraz narušené vojnou v Iráne, tieto riziká by sa mohli zintenzívniť a ovplyvniť životne dôležité dodávky energie na Taiwan s širšími dôsledkami pre globálnu ekonomiku.

Priamy vplyv na juhokórejských výrobcov čipov a rozširovanie umelej inteligencie

Výrobcovia polovodičov v Južnej Kórei čelia ešte väčšiemu šoku ako ich kolegovia na Taiwane, keďže sú hlavnými producentmi pamäťových čipov, po ktorých rýchlo rastúci dopyt zaznamenal vďaka rozmachu umelej inteligencie.

Ak ceny týchto čipov výrazne vzrastú, aktivita umelej inteligencie by sa mohla spomaliť, pretože náklady by sa stali príliš vysokými.

Jingjie Yu, akciový analytik spoločnosti Morningstar, povedal: „Toto by mohlo výrazne zvýšiť celkové náklady na vlastníctvo hyperscalerov a ohroziť prijatie infraštruktúry umelej inteligencie. Dlhotrvajúca vojna by mohla viesť k poklesu dopytu po pamäťových čipoch používaných v umelej inteligencii.“

Nová hrozba pre digitálnu infraštruktúru

Konflikt nabral nebezpečný smer pre technologický sektor po tom, čo tlačová agentúra Tasnim, ktorá je napojená na iránske Revolučné gardy, tento týždeň zverejnila zoznam „nových cieľov“. Zoznam údajne zahŕňal regionálne kancelárie, cloudovú infraštruktúru a dátové centrá prepojené so spoločnosťami ako Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle a Palantir.

Hrozby nezostali len teoretické. Iránske drony údajne zacielili na tri dátové centrá spoločnosti AWS v Spojených arabských emirátoch a Bahrajne, čo znamenalo prvé vojenské útoky na amerických poskytovateľov cloudových služieb a spôsobilo požiare, výpadky prúdu a narušenie platobných a bankových služieb. Spoločnosť AWS klientom odporučila, aby presunuli výpočtovú záťaž úplne mimo Blízkeho východu.

Priame ekonomické dôsledky

Spoločnosť Nvidia po útokoch dočasne zatvorila svoje kancelárie v Dubaji, Amazon zatvoril svoje regionálne kancelárie a zamestnanci spoločnosti Google v Dubaji uviazli po zrušení letov.

Medzitým spoločnosti Samsung a SK Hynix údajne stratili od začiatku vojny trhovú hodnotu viac ako 200 miliárd dolárov. Juhokórejské ministerstvo priemyslu tiež varovalo, že dodávateľský reťazec polovodičov je okrem hélia závislý od najmenej 14 vstupov z Blízkeho východu.

Patrick Murphy, výkonný riaditeľ geopolitickej jednotky spoločnosti Hilco Global, povedal: „Irán kedysi útočil na ropné polia, ale jeho nedávne útoky na dátové centrá v Spojených arabských emirátoch ukazujú, že teraz považuje digitálnu infraštruktúru za strategický cieľ.“