Euro v piatok na európskom trhu oslabilo voči košu svetových mien, čím si predĺžilo straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe a priblížilo sa k dvojtýždňovému minimu, čo ho stavia na cestu k týždennej strate. Pokles prichádza uprostred očakávaní, že Európska únia dnes dostane od USA oficiálny list s clami.

Nedávne údaje o jadrovej inflácii z Európy zvýšili neistotu ohľadom pravdepodobnosti zníženia sadzieb v Európe v júli, keďže investori očakávajú ďalšie kľúčové ekonomické ukazovatele z eurozóny.

Cena

- EUR/USD dnes: Euro kleslo o 0,3 % na 1,1664 USD, čo je pokles z otváracej ceny 1,1699 USD, po tom, čo dosiahlo relačné maximum 1,1707 USD.

Euro vo štvrtok skončilo so stratou približne 0,2 % voči doláru, čo je jeho druhá denná strata po sebe, po tom, čo dosiahlo dvojtýždňové minimum na úrovni 1,1662 USD.

Týždenný výkon

V priebehu týždňa, ktorý sa oficiálne končí piatkovým vyrovnaním, euro voči americkému doláru kleslo približne o 0,9 %. To smeruje k prvej týždennej strate pre spoločnú menu za posledné tri týždne, ktorú spôsobila realizácia ziskov po dosiahnutí štvorročného maxima 1,1830 USD.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol o 0,35 %, čím si udržal zisky už druhú obchodnú sériu a priblížil sa k dvojtýždňovému maximu 97,92 bodu, čo odráža pokračujúcu silu dolára voči košu hlavných a vedľajších mien.

Rast dolára prichádza uprostred narastajúcich signálov o narušení globálneho obchodu po tom, čo prezident Donald Trump oznámil ďalšie clá. Povedal, že má v úmysle zaviesť plošné clá vo výške 15 % alebo 20 % na väčšinu amerických obchodných partnerov.

Trump tiež potvrdil 35 % clo na tovar dovážaný z Kanady. V správe zverejnenej na Truth Social informoval kanadského premiéra Marka Carneyho, že nové clá nadobudnú účinnosť 1. augusta a mohli by sa ďalej zvýšiť, ak Kanada podnikne odvetné opatrenia.

Potenciálne clá voči Európskej únii

Trump vo štvrtok vyhlásil, že Európska únia by mohla do piatku dostať formálny list o colných sadzbách, čo opäť vyvoláva pochybnosti o pokroku v obchodných rokovaniach medzi Washingtonom a Bruselom.

Začiatkom tohto týždňa európske zdroje oboznámené s touto záležitosťou agentúre Reuters povedali, že EÚ možno nedostane list s colnými sadzbami a potenciálne by jej mohli byť udelené výnimky z 10 % základného cla USA.

Európske úrokové sadzby

- Hlavný index spotrebiteľských cien v eurozóne v júni medziročne vzrástol o 2,0 %, čo je v súlade s očakávaniami trhu, po náraste o 1,9 % v máji.

- Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina na poslednom zasadnutí Európskej centrálnej banky podporila ponechanie úrokových sadzieb v júli nezmenených, pričom niektorí členovia dokonca vyzvali na dlhšiu pauzu.

- Súčasné ceny na peňažnom trhu naznačujú 30 % pravdepodobnosť, že ECB v júli zníži sadzbu o 25 bázických bodov.

- Aby investori prehodnotili tieto kurzy, budú pozorne sledovať nadchádzajúce ekonomické údaje z celej eurozóny, ako aj vyjadrenia tvorcov politík ECB.

Japonský jen v piatok na ázijských trhoch klesol a po dvojdňovej pauze voči americkému doláru obnovil svoje straty, čím sa opäť priblížil k najnižšej úrovni za dva týždne. Mena je teraz na ceste k najväčšej týždennej strate v roku 2025 uprostred eskalujúceho chaosu v globálnom obchode, keďže Donald Trump oznámil ďalšie clá.

Napriek rastúcim očakávaniam zvýšenia sadzieb zo strany Bank of Japan na jej zasadnutí koncom júla sa trhy naďalej zameriavajú na nadchádzajúce kľúčové ekonomické údaje z Tokia vrátane údajov o inflácii, mzdách a nezamestnanosti v tretej najväčšej ekonomike sveta.

Cena

- Kurz jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,55 % na 147,04 ¥, čo je nárast z otváracieho kurzu ¥146,23, po tom, čo dosiahol minimum ¥146,13.

- Jen vo štvrtok zaznamenal mierny zisk menej ako 0,1 % voči doláru, čo predstavuje druhý denný zisk za sebou v rámci oživenia z dvojtýždňového minima na úrovni 147,18 ¥.

Týždenný výkon

V priebehu tohto týždňa – ktorý oficiálne končí piatkovým vyrovnaním – je jen v súčasnosti voči americkému doláru o približne 1,75 % nižšie, čo ho stavia na cestu k najstrmšiemu týždennému poklesu v roku 2025.

Obchodné nepokoje

Globálne obchodné turbulencie sa zintenzívnili po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil novú vlnu ciel a vyhlásil svoj zámer zaviesť široké clá vo výške 15 % až 20 % na väčšinu amerických obchodných partnerov.

Trump oznámil 35 % clo na tovar dovážaný z Kanady. V správe zverejnenej na Truth Social informoval kanadského premiéra Marka Carneyho, že nové clá nadobudnú účinnosť 1. augusta a v prípade odvetných opatrení sa ďalej zvýšia.

Trump vo štvrtok tiež vyhlásil, že Európska únia by mohla do piatku dostať formálny list o colných sadzbách, čo vyvoláva pochybnosti o pokroku v obchodných rokovaniach medzi Washingtonom a EÚ.

Brazílsky prezident Luiz Inácio Lula da Silva vyjadril nádej, že nájde diplomatické riešenie Trumpovej hrozby 50-percentného cla na brazílsky dovoz, ale sľúbil, že zareaguje rovnako, ak clá nadobudnú účinnosť 1. augusta.

Komentáre a analýzy

- Francesco Pesole, devízový stratég v ING Bank, povedal, že trhy stále spracovávajú nedávne prekvapenia v podobe ciel, ale pri pokusoch predpovedať Trumpov ďalší krok panuje váhanie.

- Pesole dodal: „Verím, že všeobecný konsenzus stále platí, že Trump nezavedie na Čínu nové clá a pravdepodobne dosiahne dohodu s Európskou úniou.“

Japonské úrokové sadzby

- Údaje z Tokia z minulého týždňa ukázali, že výdavky domácností v Japonsku v máji medziročne vzrástli o 4,7 %, čo predstavuje najrýchlejšie tempo od augusta 2022. Výsledok ďaleko prekonal očakávania trhu, ktoré predstavovali nárast o 1,3 % po poklese o 0,1 % v apríli.

- Po zverejnení údajov sa trhové oceňovanie potenciálneho zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan v júli zvýšilo zo 40 % na 45 %.

- Aby investori prehodnotili tieto šance, teraz čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku.

Austrálsky dolár vo štvrtok posilnil voči väčšine hlavných mien po tom, čo trhy prijali najnovšie rozhodnutie centrálnej banky o menovej politike.

Vo vyhlásení zverejnenom v utorok ráno Rezervná banka Austrálie uviedla, že sa rozhodla ponechať svoju referenčnú úrokovú sadzbu nezmenenú s tým, že „potrebuje viac informácií, aby sa zabezpečilo, že inflácia sa stabilne pohybuje smerom k cieľovej úrovni 2,5 %“.

Na tlačovej konferencii po stretnutí guvernérka Michele Bullocková uviedla, že je vhodné prijať „opatrný a postupný prístup k uvoľňovaniu menovej politiky“, ale dodala, že banka by mohla predvídať ďalšie znižovanie sadzieb, ak sa inflácia spomalí podľa očakávaní.

Toto rozhodnutie bolo prekvapujúce, keďže trhy do značnej miery počítali so znížením sadzieb, čo viedlo k oživeniu austrálskeho dolára po tom, čo v pondelok stratil takmer 1 %.

K 20:48 GMT vzrástol austrálsky dolár voči americkému doláru o 0,8 % na 0,6588.

Kanadský dolár

Kanadský dolár tiež mierne posilnil, pričom voči americkému doláru vzrástol o 0,1 % na 0,7316 do 20:48 GMT.

Americký dolár

Index amerického dolára vzrástol do 19:40 GMT o 0,1 % na 97,6 bodu po tom, čo počas obchodovania dosiahol maximum 97,9 a minimum 97,2.

Prezident Trump v stredu večer oznámil, že od 1. augusta nadobudne účinnosť 50-percentné clo na dovoz medi.

Taktiež zaviedol 50 % clo na dovoz z Brazílie, čiastočne v reakcii na súdny proces s bývalým brazílskym prezidentom Jairom Bolsonarom za jeho údajnú úlohu pri pokuse o zvrátenie výsledkov volieb v roku 2022.

Trump dodal, že rozhodnutie bolo tiež spôsobené tým, čo označil za „veľmi nespravodlivý obchodný vzťah“ s Brazíliou, a nazval ho „ďaleko od recipročného zaobchádzania“.

Brazílsky prezident Luiz Inácio Lula da Silva zo svojej strany uviedol, že jeho krajina zareaguje na 50 % clá zo strany USA v súlade so zásadami recipročného hospodárskeho zaobchádzania.

Vládne údaje zverejnené dnes ukázali, že počet počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA klesol v týždni končiacom 5. júlom o 5 000 na 227 000, zatiaľ čo analytici očakávali nárast na 235 000.

Bitcoin dosiahol vo štvrtok nové historické maximum, a to vďaka rastúcemu dopytu zo strany inštitucionálnych investorov a podporným politikám, ktoré prijala americká administratíva pod vedením prezidenta Donalda Trumpa voči digitálnym menám.

Najväčšia kryptomena na svete prudko vzrástla na rekordnú úroveň 112 743,49 USD a nedávno sa obchodovala o 1,7 % vyššie na úrovni 112 621,63 USD.

Anthony Pompliano, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Professional Capital Management, v stredajšej správe pre investorov povedal: „Bitcoin je jediné aktívum, ktoré sa stáva menej rizikovým, čím väčšie je.“ Dodal: „V minulosti väčšina veľkých správcov aktív nemohla získať expozíciu voči Bitcoinu, keď jeho trhová kapitalizácia bola medzi 100 a 200 miliardami dolárov. Ale teraz, s jeho hodnotou v biliónoch, doň môže alokovať prakticky každý významný správca aktív na svete.“

Trumpova politika podporuje krypto sektor

Podporná politika Trumpovej administratívy zvýšila dôveru investorov a uvoľnila nové kapitálové toky do kryptomien.

Napríklad spoločnosť Trump Media & Technology Group (DJT.O), ktorú prevádzkuje rodina Trumpovcov, žiada o schválenie na spustenie nového ETF, ktorý by investoval do rôznych kryptomien vrátane Bitcoinu, Etherea, Solany a Ripple, podľa podania predloženého tento týždeň Komisii pre cenné papiere a burzy USA.

Rally sa rozširuje aj na ďalšie kryptomeny a kryptoakcie

Nárast Bitcoinu sa rozšíril aj na ďalšie digitálne aktíva:

Ethereum, druhá najväčšia kryptomena podľa trhovej kapitalizácie, vyšplhala na mesačné maximum 2 794,95 USD a naposledy vzrástla o 5,4 % na 2 740,99 USD.

Rast tiež posilnil akcie spoločností prepojených s kryptomenami:

Akcie spoločnosti MicroStrategy Inc. (MSTR.O), ktorú spoluzakladá zástanca Bitcoinu Michael Saylor, vzrástli o 4,7 % na 415,41 USD.

Akcie spoločnosti Coinbase Global (COIN.O) vzrástli o 5,4 % a dosiahli hodnotu 373,85 USD.

Verejné spoločnosti pridávajú bitcoiny do svojich štátnych pokladníc

Zatiaľ čo niektorí investori začali realizovať zisky, niekoľko verejne obchodovaných spoločností – vrátane Trump Media a GameStop – nedávno oznámilo plány na nákup Bitcoinu a jeho pridanie do svojich firemných rezerv.

Jeden analytik pre MarketWatch povedal: „Mení sa to na preteky o to, kto dokáže nahromadiť najväčšiu kúpnu silu.“

Ekonomické a obchodné riziká môžu formovať budúcnosť rally

Sid Powell, generálny riaditeľ a spoluzakladateľ spoločnosti Maple Asset Management, sa domnieva, že pokračovanie rastu bude do značnej miery závisieť od makroekonomických podmienok a pokroku v obchodných rokovaniach.

Uviedol: „Ak sa obchodné rokovania zaseknú, keď sa blížime k termínu 1. augusta stanovenému prezidentom Trumpom, Bitcoin by mohol čeliť ďalšiemu tlaku.“ Ak sa však dosiahne pokrok v obchodných dohodách a údaje o inflácii budú slabé – čo prinúti Federálny rezervný systém obnoviť znižovanie sadzieb – mohlo by to ďalej podporiť rast Bitcoinu.

Powell tiež poznamenal, že stredajší skok v cene bitcoinu bol spôsobený sentimentom „zvýšeného rizika“ po tom, čo zápisnica z Federálneho rezervného systému ukázala, že väčšina tvorcov politík očakáva zníženie sadzieb koncom tohto roka.