Euro v utorok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, čím si druhý deň po sebe udržalo rast voči americkému doláru a dosiahlo týždenné maximum. Podporili ho aj pokračujúce predaje americkej meny na devízovom trhu pred vianočnými sviatkami.

Jednotnú menu podporili aj klesajúce očakávania, že Európska centrálna banka zníži úrokové sadzby vo februári 2026, najmä v dôsledku nedávneho zlepšenia hospodárskej aktivity v eurozóne, ako aj očakávania, že toto zlepšovanie bude pokračovať s poklesom rizík poklesu.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro voči doláru vzrástlo o 0,2 % na 1,1780 USD, čo je jeho najvyššia úroveň za týždeň, z otváracej úrovne 1,1759 USD, po tom, čo dosiahlo denné minimum 1,1753 USD.

Euro ukončilo pondelňajšiu obchodnú seanciu o 0,45 % vyššie voči doláru, čo predstavuje jeho prvý zisk za päť dní uprostred aktívneho predaja americkej meny.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,2 %, čím prehĺbil straty už druhú seansu po sebe a dosiahol týždenné minimum, čo odráža pokračujúcu slabosť americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Pokles prichádza uprostred zvýšeného predaja dolárov pred vianočnými a novoročnými sviatkami a pod tlakom opatrných komentárov niektorých predstaviteľov Federálneho rezervného systému, ktoré zdôraznili rastúce obavy zo slabosti ukazovateľov trhu práce v USA.

Európske úrokové sadzby

V súlade s očakávaniami Európska centrálna banka minulý týždeň ponechala svoje kľúčové úrokové sadzby nezmenené na úrovni 2,15 %, čo je najnižšia úroveň od októbra 2022, čo je už štvrté po sebe idúce zasadnutie bez zmeny.

ECB potvrdila svoj prístup založený na údajoch a zasadaní zvlášť bez toho, aby sa zaviazala ku konkrétnej trajektórii úrokových sadzieb, pričom poznamenala, že súčasné sadzby sú vzhľadom na stabilnú infláciu a hospodársky rast primerané.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová uviedla, že banka zostáva v „dobrej pozícii“ a zdôraznila, že v rámci Rady guvernérov panuje konsenzus ponechať všetky možnosti otvorené vrátane možnosti zvýšenia sadzieb, ak to bude potrebné.

Oceňovanie peňažného trhu pre zníženie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany ECB vo februári 2026 je v súčasnosti pod úrovňou 10 %.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd.

Japonský jen v utorok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si druhý deň po sebe udržal zisky voči americkému doláru, keďže sa naďalej zotavoval zo štvortýždňových miním po dôraznom varovaní japonských úradov, ktoré signalizovalo pripravenosť Tokia intervenovať na podporu miestnej meny.

Minister financií Satsuki Katayama uviedol, že Japonsko má úplnú slobodu prijať akékoľvek opatrenia, ktoré považuje za potrebné na riešenie nadmernej volatility jenu, a zdôraznil, že nedávne pohyby meny vôbec neodrážajú trhové fundamenty.

Bývalý predstaviteľ Bank of Japan uviedol, že rastúce výnosy predstavujú najväčšie riziko pre japonskú ekonomiku v roku 2026 a varoval, že centrálna banka môže byť nútená prehodnotiť svoj plán kvantitatívneho uvoľňovania, ak bude pokles na trhu s dlhopismi pretrvávať.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: dolár voči jenu klesol o 0,7 % na 155,96 ¥ z otváracej úrovne 157,02 ¥ po dosiahnutí denného maxima 157,04 ¥.

Jen ukončil pondelkové obchodovanie o 0,45 % vyššie voči doláru, čo je súčasť jeho zotavenia zo štvortýždňového minima 157,77 jenu po varovaniach japonských vládnych predstaviteľov pred možnými intervenciami na devízovom trhu.

Japonský minister financií

Japonská ministerka financií Satsuki Katajama v pondelok vyhlásila, že Japonsko má „slobodu konania“ prijať odvážne opatrenia na riešenie nadmernej volatility jenu.

Katayama na utorkovej tlačovej konferencii uviedol, že nedávne pohyby lokálnej meny vôbec neodrážajú trhové fundamenty, ale sú spôsobené špekuláciami, čo dáva Tokiu opodstatnenie na intervenciu na trhu, ak to bude potrebné.

Dodala, že vláda prijme vhodné opatrenia na boj proti nadmerným krokom v súlade s dohodou Japonska so Spojenými štátmi zo septembra o politike výmenných kurzov.

Kľúčové komentáre

Seiji Adachi, bývalý predstaviteľ Bank of Japan, pre agentúru Reuters povedal, že Japonsko by mohlo čeliť ďalšiemu oslabeniu jenu a pokračujúcemu rastu výnosov dlhopisov, čo je spôsobené obavami trhu z expanzívnej fiškálnej politiky novej vlády.

Adači vysvetlil, že jen oslabuje napriek zmenšujúcemu sa rozdielu v úrokových sadzbách medzi Japonskom a Spojenými štátmi, čo naznačuje, že tento krok nie je úzko spojený s politikou Bank of Japan.

Dodal, že investori zrejme požadujú vyššiu prémiu za fiškálne riziká Japonska, čo je trend, ktorý je zrejmý aj z nedávneho nárastu výnosov japonských štátnych dlhopisov.

Výnos 10-ročných japonských štátnych dlhopisov dosiahol v pondelok 27-ročné maximum na úrovni 2,1 %, čo odráža očakávania ďalšieho zvyšovania sadzieb Bank of Japan a rozsiahlej emisie dlhopisov.

Adachi uviedol, že Bank of Japan by mohla v konečnom dôsledku zvýšiť úrokové sadzby na 1,5 %, pričom ďalšie zvýšenie pravdepodobne uskutoční v júli budúceho roka.

Japonské úrokové sadzby

Trhové oceňovanie zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na januárovom zasadnutí zostáva pod úrovňou 20 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku.

Ceny sóje na Chicagskej burze v pondelok mierne vzrástli, keďže trh lapal po dychu po minulotýždňových stratách, ktoré ceny stlačili na najnižšiu úroveň od konca októbra, a to uprostred neistoty ohľadom dopytu zo strany Číny, najväčšieho svetového dovozcu.

Pšenica naďalej zaznamenala ďalšie zisky, podporená nákupmi počas poklesov, hoci bohaté globálne ponuky pravdepodobne obmedzia ceny. Obchodník so sídlom v Singapure uviedol: „Čínske nákupy boli do značnej miery poháňané obchodnou dohodou medzi USA a Čínou. Čínsky dopyt po dovážaných sójových bôboch zostáva obmedzený kvôli dostatočným zásobám na domácom trhu.“

Neistota ohľadom toho, kedy Čína splní svoj cieľ nakúpiť 12 miliónov ton sójových bôbov z USA, ktorý bol stanovený v obchodnom prímerí medzi Pekingom a Washingtonom, zaťažila trh, najmä preto, že sa začiatkom roka 2026 v Brazílii očakáva vysoká úroda. Čína v novembri už tretí mesiac po sebe nedovážala žiadne zásielky sójových bôbov z USA, keďže kupujúci sa obrátili na juhoamerické dodávky kvôli obavám z možného nedostatku, ak by obchodná vojna pretrvávala.

Po prímerí dosiahnutom v októbri Čína zintenzívnila nákupy amerických zásielok a obchodníci uviedli, že odvtedy kúpila viac ako 7 miliónov ton.

V piatok ráno predali vývozcovia do Číny 134 000 ton sójových bôbov z USA, uvádza sa v systéme denného hlásenia amerického ministerstva poľnohospodárstva.

Na iných trhoch s obilím prinášajú nové zásoby na svetový trh veľké úrody pšenice v Argentíne a Austrálii. Prvé vyhliadky na úrodu v budúcom roku sa tiež zdajú byť priaznivé, pričom Rusko, najväčší svetový exportér, podľa úradníkov z minulého týždňa predpovedá silnú úrodu 90 miliónov ton.

Ukrajinské ministerstvo hospodárstva v piatok uviedlo, že ukrajinskí poľnohospodári k 18. decembru vymlátili približne 56,6 milióna ton obilia z 93,5 % osiatej plochy, pričom neposkytlo porovnávacie údaje.

Regulačné údaje zverejnené v piatok ukázali, že veľkí špekulanti zvýšili svoje čisté krátke pozície v futures kontraktoch na kukuricu v Chicagu počas týždňa končiaceho sa 9. decembra.

Týždenná správa o záväzkoch obchodníkov od americkej Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures tiež ukázala, že nekomerční obchodníci, do ktorej patria aj hedžové fondy, zvýšili svoje čisté krátke pozície v kontraktoch na pšenicu a zároveň znížili svoje čisté dlhé pozície v sójových bôboch.

Kukurica

Marcové futures kontrakty na kukuricu vzrástli pri uzatváraní obchodov o 0,7 % na 4,47 USD za bušel.

Sójové bôby

Januárové futures kontrakty na sóju vzrástli o 0,3 % na 10,53 USD za bušel.

Pšenica

Marcové futures kontrakty na pšenicu vzrástli o 1,1 % na 5,15 USD za bušel.

Väčšina kryptomien počas pondelkového obchodovania mierne klesla, keďže investori sa uprostred geopolitických obáv po oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa minulý týždeň o blokáde všetkých sankcionovaných ropných tankerov vstupujúcich do Venezuely alebo z nej vychádzajúcich, obrátili na bezpečné aktíva.

Televízna stanica CNBC s odvolaním sa na zdroje oboznámené s touto záležitosťou informovala, že prezident Trump by mohol oznámiť svojho kandidáta na šéfa Federálneho rezervného systému začiatkom januára.

Akciové a dlhopisové trhy na Wall Street sa majú tento štvrtok zatvoriť, keďže Spojené štáty a niekoľko krajín po celom svete oslavujú vianočné sviatky.

Ethereum

V obchodovaní na trhu klesla cena Etherea k 20:35 GMT na platforme CoinMarketCap o 0,7 % na 2 970,4 USD.