Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien a je na ceste k prvému zisku za štyri obchodné dni voči americkému doláru. Podporuje ho zlepšujúci sa sentiment voči riziku, keďže rastú nádeje na mierovú dohodu, ktorá by mohla ukončiť konflikt na Blízkom východe, najmä po oznámení prímeria medzi Hizballáhom a Izraelom, ktoré sprostredkovali USA.

Očakávania zvýšenia sadzieb Európskou centrálnou bankou koncom tohto mesiaca sa tiež posilnili, najmä po tom, čo nedávne údaje z eurozóny ukázali, že inflácia sa minulý mesiac zrýchlila, a to v dôsledku vyšších cien energií a služieb.

Prehľad cien

• Euro voči doláru vzrástlo približne o 0,15 % na 1,1613 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 1,1597 USD. Minimum relácie bolo 1,1595 USD.

• Euro uzavrelo stredu so stratou 0,3 % voči doláru, čo predstavuje tretí denný pokles po sebe, a to uprostred vojenských výmen medzi Spojenými štátmi a Iránom a iránskych útokov namierených proti Kuvajtu a Bahrajnu.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o približne 0,15 %, čím sa spomalil z dvojmesačného maxima 99,55 a smeruje k prvej strate za štyri obchodné seansy, čo odráža pokles americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem realizácie ziskov dolár oslabil aj vďaka zlepšeniu chuti riskovať po správach, že americká mediácia úspešne zabezpečila dohodu o prímerí medzi Hizballáhom a Izraelom.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy vo štvrtok klesli približne o 1,5 %, čím sa dostali z najvyšších úrovní za takmer dva týždne a smerujú k prvej dennej strate za štyri obchodné dni.

Pokles prichádza uprostred rastúceho optimizmu, že Spojené štáty a Irán by mohli dosiahnuť širšiu mierovú dohodu, ktorá by zahŕňala aj znovuotvorenie Hormuzského prielivu.

Vývoj vojny v Iráne

• Trumpova administratíva v stredu večer oznámila, že Izrael a Libanon sa dohodli na zavedení prímeria s cieľom ukončiť nepriateľské akcie, čím sa posilnila nádej na širšiu dohodu o ukončení konfliktu súvisiaceho s Iránom.

• Trump povedal, že Irán súhlasil so zrieknutím sa jadrových zbraní, hoci varoval, že jeho postoj sa ešte môže zmeniť. Taktiež uviedol, že Hormuzský prieliv sa znovu otvorí „okamžite“, akonáhle Irán podpíše memorandum o dohode.

• Republikánmi ovládaná Snemovňa reprezentantov USA v stredu schválila rezolúciu, ktorej cieľom je zabrániť prezidentovi Donaldovi Trumpovi v pokračovaní vojny proti Iránu.

Európske úrokové sadzby

• Údaje zverejnené tento týždeň ukázali, že inflácia v eurozóne sa minulý mesiac zrýchlila, čo bolo spôsobené rastúcimi cenami energií a služieb súvisiacimi s dopadom konfliktu v Iráne.

• Po zverejnení týchto údajov peňažné trhy zvýšili pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o 25 bázických bodov v júni z 90 % na 95 %.

• Zdroje agentúry Reuters naznačili, že ECB s vysokou pravdepodobnosťou zvýši úrokové sadzby v júni vzhľadom na inflačné očakávania, ktoré sa uberajú smerom k nežiaducemu scenáru.

Japonský jen vo štvrtok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím sa začal zotavovať z päťtýždňového minima voči americkému doláru a smeroval k prvému zisku za štyri obchodné dni. Tento pohyb bol podporený výhodnými nákupmi po tom, čo mena klesla do pásma, ktoré je všeobecne vnímané ako potenciálny spúšťač intervencie japonských úradov v blízkosti úrovne 160 jenov.

Americký dolár medzitým klesol z najvyššej úrovne za dva mesiace, zatiaľ čo globálne ceny ropy klesali, keďže rástli nádeje na mierovú dohodu medzi Spojenými štátmi a Iránom, najmä po oznámení prímeria medzi Hizballáhom a Izraelom, ktoré sprostredkovali USA.

Prehľad cien

• Dolár voči jenu klesol o 0,15 % na 159,83 ¥, z otváracej úrovne 160,06 ¥, po dosiahnutí denného maxima 160,08 ¥.

• Jen v stredu uzavrel obchodovanie so stratou 0,1 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu po sebe, a dosiahol päťtýždňové minimum 160,09 jenu uprostred eskalujúceho vojenského napätia v oblasti Perzského zálivu.

Prah 160 ¥

Japonské úrady naďalej pozorne sledujú pohyby na menovom trhu, najmä preto, že jen sa obchoduje okolo kľúčovej úrovne 160 jenov za dolár, ktorá sa dlhodobo považuje za prah, ktorý by mohol viesť k obnoveniu intervencií na podporu meny.

Agentúra Reuters predtým informovala, že Tokio koncom apríla a začiatkom mája niekoľkokrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu. Oživenie meny sa však ukázalo ako krátkodobé. V tom čase dosiahol výmenný kurz 159,25 jenu za dolár, čo je najnižšia úroveň od 30. apríla.

Japonskí predstavitelia varovali pred nadmernou volatilitou jenu a naznačili, že úrady by mohli prijať rozhodné opatrenia proti chaotickým pohybom na trhu.

Minister financií Satsuki Katayama zopakoval, že vláda je „pripravená prijať vhodné opatrenia“, ak na menách dôjde k nadmerným alebo špekulatívnym pohybom.

Japonské úrokové sadzby

• Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda v stredu vyhlásil, že centrálna banka musí pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb v reakcii na ekonomický a inflačný vývoj.

• Ueda poznamenal, že riziká rastu cien sa zdajú byť väčšie ako riziká poklesu cien a mohli by sa naplniť skôr, ako sa očakávalo.

• Po týchto komentároch sa trhová cena zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na júnovom zasadnutí Bank of Japan zvýšila zo 65 % na 80 %.

• Japonská centrálna banka sa má stretnúť 15. – 16. júna, aby preskúmala menovú politiku a zhodnotila vývoj v štvrtej najväčšej ekonomike sveta.

Americký dolár

Index amerického dolára vo štvrtok klesol o približne 0,15 %, čím sa spomalil z dvojmesačného maxima 99,55 a smeruje k prvej strate za štyri obchodné seansy, čo odráža slabší výkon voči košu hlavných mien.

Okrem realizácie zisku sa dolár dostal pod tlak, keďže chuť riskovať sa zvýšila po oznámení, že americká mediácia úspešne zabezpečila dohodu o prímerí medzi Hizballáhom a Izraelom.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy vo štvrtok klesli približne o 1,5 %, čím sa vzdialili od svojich najvyšších úrovní za takmer dva týždne a smerujú k prvej dennej strate za štyri obchodné dni.

Pokles bol spôsobený rastúcim optimizmom, že Spojené štáty a Irán by mohli dosiahnuť mierovú dohodu, ktorá by zahŕňala aj znovuotvorenie Hormuzského prielivu.

Vývoj vojny v Iráne

• Trumpova administratíva v stredu večer oznámila, že Izrael a Libanon sa dohodli na zavedení prímeria s cieľom ukončiť nepriateľské akcie, čo posilnilo nádeje na širšiu dohodu o ukončení konfliktu súvisiaceho s Iránom.

• Trump vyhlásil, že Irán súhlasil so zrieknutím sa jadrových zbraní, pričom varoval, že jeho postoj sa ešte môže zmeniť. Povedal tiež, že Hormuzský prieliv sa znovu otvorí „okamžite“, akonáhle Irán podpíše memorandum o dohode.

• Republikánmi ovládaná Snemovňa reprezentantov USA v stredu schválila rezolúciu, ktorej cieľom je zabrániť prezidentovi Donaldovi Trumpovi v pokračovaní vojny proti Iránu.

Americké akcie v stredu klesli z rekordných maxím, keďže stupňujúce sa napätie na Blízkom východe a rastúce ceny ropy podporili obavy z inflácie a prinútili investorov realizovať zisky.

Výkonnosť trhu

Priemyselný index Dow Jones klesol o 620,72 bodu, čiže o 1,21 %, a uzavrel na hodnote 50 687,07. Index S&P 500 klesol o 56,06 bodu, čiže o 0,74 %, na 7 553,72, zatiaľ čo index Nasdaq Composite klesol o 239,92 bodu, čiže o 0,89 %, na 26 853,98.

Všetky tri hlavné americké indexy skončili v zápornom území, zaťažené stratami vo finančnom a technologickom sektore. Index Russell 2000, ktorý sa zaoberá malými spoločnosťami, zaostával za svojimi náprotivkami z radov veľkých spoločností.

Naopak, index Philadelphia Semiconductor Index získal 1,4 %, čo signalizuje pokračujúce nadšenie okolo umelej inteligencie. Šesť z takzvaných „Magnificent Seven“, akcií súvisiacich s umelou inteligenciou, však skončilo so znížením, pričom jediným ziskom bola spoločnosť Meta Platforms, ktorá vzrástla o 4,2 %.

Ross Mayfield, analytik investičnej stratégie v spoločnosti Baird v Louisville v štáte Kentucky, uviedol, že akcie spoločností zaoberajúcich sa umelou inteligenciou sa obchodujú vo vlastnom svete, pričom do značnej miery ignorujú makroekonomické a geopolitické riziká v rámci určitých limitov. Dodal, že investori naďalej uprednostňujú tieto akcie, najmä v dňoch, keď sa širší trh javí ako menej atraktívny.

Index softvéru a služieb klesol o 4 % po tom, čo v posledných mesiacoch čelil tlaku v dôsledku obáv z vplyvu umelej inteligencie na tento sektor.

Napätie na Blízkom východe

Napätie na Blízkom východe sa zintenzívnilo, keď si Spojené štáty a Irán vymenili novú sériu náletov, čím otestovali už aj tak krehké prímerie.

Ceny ropy vzrástli, čo vyvolalo obavy, že vyššie náklady na energie by sa mohli vyvinúť do širšej a trvalejšej inflačnej vlny.

Bill Northey, investičný riaditeľ spoločnosti US Bank Wealth Management v Montane, uviedol, že trh zostáva zaseknutý medzi silnými ekonomickými fundamentmi USA a obavami, že dlhotrvajúci konflikt na Blízkom východe by mohol vytvoriť riziká poklesu.

Dodal, že kľúčovým faktorom inflačných očakávaní je trvanie uzávierky Hormuzského prielivu a poznamenal, že dlhodobé narušenie by znížilo pravdepodobnosť zníženia sadzieb Federálneho rezervného systému v roku 2026.

Finančné trhy teraz podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME predpokladajú 41,1 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému po decembrovom zasadnutí, čo je nárast z iba 9,1 % pred mesiacom.

Medzitým prezident Federálneho rezervného systému v New Yorku John Williams zopakoval, že centrálna banka nemusí upravovať úrokové sadzby napriek rizikám zvýšenia inflácie a argumentoval, že menová politika zostáva „na správnom mieste“.

Ekonomické údaje ukázali, že trh práce v USA zostáva stabilný a sektor služieb naďalej expanduje. Vstupné náklady však zostali vysoké, zatiaľ čo plány podnikových výdavkov sa zdali byť utlmené v dôsledku rastúcich cien energií a pretrvávajúcej geopolitickej neistoty.

Béžová kniha Federálneho rezervného systému tiež naznačila, že hospodárska aktivita sa v posledných týždňoch zrýchlila, zatiaľ čo zamestnanosť zostala prevažne stabilná. Dopad vyšších cien energií spojených s vojnou však bol opísaný ako rozsiahly.

Spomedzi jedenástich hlavných sektorov indexu S&P 500 zaznamenali technológie a financie najprudší pokles, zatiaľ čo energetické akcie si vďaka vyšším cenám ropy viedli lepšie.

V sektore polovodičov akcie spoločností Marvell, Intel, Qualcomm a Sandisk vzrástli o 3,7 % až 6,7 %.

Akcie spoločnosti Broadcom však po zverejnení hospodárskych výsledkov klesli o 4,5 % v pozastavenom obchodovaní.

Akcie GameStopu vzrástli o 6 % po tom, čo pôvodná spoločnosť zameraná na mémy vykázala vyššie štvrťročné tržby a oznámila program spätného odkupu akcií v hodnote 2 miliárd dolárov.

Zároveň zdroje v utorok agentúre Reuters uviedli, že spoločnosť SpaceX Elona Muska plánuje stanoviť cenu svojej počiatočnej verejnej ponuky akcií na 135 dolárov s cieľom získať rekordných 75 miliárd dolárov.

Index S&P 500 zaznamenal 33 nových 52-týždňových maxím a 19 nových minim, zatiaľ čo Nasdaq pridal 90 nových maxím a 137 nových minim.

Objem obchodov na amerických burzách dosiahol celkovo 19,81 miliardy akcií v porovnaní s priemerom 20,12 miliardy akcií za predchádzajúcich 20 plných obchodných stretnutí.

Väčšina kryptomien v stredu klesla, keďže sa zintenzívnilo napätie na Blízkom východe a investori očakávali kľúčové ekonomické údaje z USA, ktoré by mohli posilniť očakávania zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému namiesto ich zníženia uprostred inflačných tlakov spojených s prebiehajúcim konfliktom.

K 21:33 GMT klesla hodnota Etherea na CoinMarketCap o 5,9 % a obchodovala sa za 1 801,4 USD.

Vývoj na Blízkom východe

Irán podľa kuvajtských úradov a štátnych médií odpálil balistické rakety smerom k susedným krajinám v regióne vrátane Kuvajtu a Bahrajnu, čo malo za následok jednu obeť a desiatky zranených. Medzitým americké sily vykonali útoky na iránskom ostrove Kešm.

Bob Yawger, riaditeľ pre energetické futures v spoločnosti Mizuho, uviedol, že vyhliadky na prímerie sa zdajú slabnúť a dodal, že súčasná trajektória smeruje k ďalšiemu zhoršovaniu.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že rokovania stále prebiehajú. Iránska polooficiálna tlačová agentúra Tasnim však v stredu informovala, že Teherán v posledných dňoch Spojeným štátom nereagoval a že nepriama komunikácia prostredníctvom mediátorov bola pozastavená, kým nebudú splnené iránske podmienky týkajúce sa zastavenia bojov v Libanone.

Izrael pokračuje vo svojom najväčšom vojenskom vpáde do Libanonu za posledných 25 rokov v konflikte, ktorý trvá od 2. marca, keď Hizballáh spustil paľbu na podporu Iránu.

V rozhovore pre podcast, ktorý bol zverejnený v stredu, Trump uviedol, že Irán súhlasil s tým, že nebude vlastniť jadrové zbrane, a že najvyšší vodca ajatolláh Modžtába Chameneí sa zúčastňuje na rokovaniach.

Fed a inflácia

Predseda Federálneho rezervného systému Kevin Warsh v utorok vo svojom úvodnom prejave na začiatku svojho štvorročného funkčného obdobia sľúbil, že bude nasledovať „najlepšie tradície Federálneho rezervného systému“ a zároveň sľúbil komplexné preskúmanie potenciálnych reforiem do budúcnosti.

Prezidentka Fedu v Clevelande Beth Hammacková medzitým uviedla, že americká centrálna banka bude možno čoskoro musieť zvýšiť úrokové sadzby, ak sa už aj tak zvýšené inflačné tlaky budú naďalej zintenzívňovať.

Trhy sa tiež zameriavajú na piatkovú správu o počte pracovných miest mimo poľnohospodárstva v USA za máj, ktorá by mohla poskytnúť ďalšie indície o budúcom smerovaní menovej politiky Federálneho rezervného systému.

Národná správa o zamestnanosti ADP ukázala, že zamestnanosť v súkromnom sektore v USA sa v máji zvýšila viac, ako sa očakávalo.