Euro počas utorkového európskeho obchodovania mierne posilnilo voči košu hlavných svetových mien, pričom sa snažilo zotaviť z dvojtýždňového minima voči americkému doláru a smerovalo k prvému dennému zisku za tri obchodné dni. Podporilo ho pozastavenie nedávneho rastu dolára pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA za jún.

Vzhľadom na to, že globálne ceny ropy naďalej rastú, na tvorcov politík Európskej centrálnej banky sa stupňujú inflačné tlaky, čo posilňuje očakávania, že ECB by mohla na svojom septembrovom zasadnutí zvýšiť úrokové sadzby.

Cena

• Euro vzrástlo voči americkému doláru približne o 0,15 % na 1,1397 USD po otvorení na 1,1382 USD a dosiahnutí denného minima 1,1378 USD.

• Euro v pondelok uzavrelo voči doláru so stratou 0,3 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou a pokles na dvojtýždňové minimum 1,1377 USD, keďže obnovené vojenské napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom zvýšilo dopyt po dolároch.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok klesol o viac ako 0,1 %, čím sa spomalil z dvojtýždňového maxima 101,33, keďže dolár pozastavil svoj rast voči košu svetových mien.

Popri realizácii ziskov sa investori zdržali pridávania nových dlhých dolárových pozícií pred zverejnením júnových údajov o inflácii v USA, ktoré by mali poskytnúť kľúčové indície o tom, či Federálny rezervný systém neskôr v tomto roku zvýši úrokové sadzby.

Guvernér Federálneho rezervného systému Christopher Waller v pondelok uviedol, že americká centrálna banka bude možno musieť zvýšiť úrokové sadzby „v blízkej budúcnosti“, ak nadchádzajúce údaje ukážu, že inflácia zostane výrazne nad cieľovou úrovňou 2 %, ktorú stanovil Fed.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v utorok vzrástli o viac ako 2 %, čím sa ich zisky druhýkrát po sebe dostali na najvyššiu úroveň za mesiac, keďže vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom pokračovali v oblasti Hormuzského prielivu.

Pokračujúci nárast cien ropy oživil obavy zo zrýchľovania inflácie a zvýšil pravdepodobnosť, že hlavné centrálne banky by mohli v blízkej budúcnosti zvýšiť úrokové sadzby, čo predstavuje prudký obrat oproti predvojnovým očakávaniam zníženia sadzieb alebo dlhšieho pozastavenia sprísňovania menovej politiky.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americké sily vykonali intenzívnu päťhodinovú bombardovaciu kampaň zameranú na vojenské pozície Revolučných gárd vo viacerých iránskych mestách.

• Prezident Donald Trump navrhol zaviesť 20 % clo na tovar prechádzajúci Hormuzským prielivom a obnovil námornú blokádu Iránu.

• CENTCOM oficiálne oznámil, že od utorka 16:00 východného amerického času obnoví presadzovanie námornej blokády plavidiel plaviacich sa do a z iránskych prístavov.

• Iránske revolučné gardy oznámili ďalšie raketové a bezpilotné útoky na americké základne vo viacerých krajinách Perzského zálivu a zároveň sa zamerali aj na ropné tankery, ktoré sa pokúšajú prejsť Hormuzským prielivom.

Európske úrokové sadzby

• Uprostred rastu globálnych cien ropy zvýšili peňažné trhy pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o 25 bázických bodov v júli na viac ako 35 %.

• Trhy teraz oceňujú pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí nad 95 %.

• Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, zamestnanosti a raste miezd v eurozóne, aby mohli prehodnotiť očakávania týkajúce sa smerovania politiky ECB.

Japonský jen v utorok počas ázijského obchodovania posilnil voči košu hlavných a vedľajších mien a bol na ceste k tretiemu zisku za posledné štyri seansy voči americkému doláru, pričom ťažil z pozastavenia nedávneho rastu dolára pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii v USA za jún.

Globálne ceny ropy naďalej prudko rástli, keďže sa vojenské výmeny medzi Spojenými štátmi a Iránom zintenzívnili v okolí Hormuzského prielivu, čo oživilo obavy z rastúceho inflačného tlaku na centrálne banky a posilnilo očakávania, že úrokové sadzby zostanú zvýšené alebo že v blízkej budúcnosti bude potrebné ďalšie sprísnenie menovej politiky.

Cena

• Americký dolár klesol voči jenu približne o 0,15 % na 162,22 ¥ po otvorení na 162,43 ¥ a dosiahnutí denného maxima 162,47 ¥.

• Jen uzavrel pondelok so stratou 0,5 % voči doláru, čo predstavuje jeho prvú dennú stratu za predchádzajúce tri obchodné dni, keďže obnovené napätie okolo Hormuzského prielivu zvýšilo dopyt po americkej mene.

Americký dolár

Index amerického dolára v utorok klesol o viac ako 0,1 %, čím sa spomalil z dvojtýždňového maxima 101,33, keďže dolár pozastavil svoj rast voči košu svetových mien.

Okrem realizácie ziskov sa investori zdržali budovania nových dlhých dolárových pozícií pred zverejnením júnových údajov o inflácii v USA, ktoré by mali poskytnúť kľúčové usmernenie k tomu, či Federálny rezervný systém neskôr v tomto roku zvýši úrokové sadzby.

Guvernér Federálneho rezervného systému Christopher Waller v pondelok uviedol, že americká centrálna banka bude možno musieť zvýšiť úrokové sadzby „v blízkej budúcnosti“, ak nadchádzajúce údaje ukážu, že inflácia zostane výrazne nad cieľovou úrovňou 2 %, ktorú stanovil Fed.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v utorok vzrástli o viac ako 2 %, čím si udržali rast už druhý deň po sebe a dosiahli najvyššiu úroveň za posledný mesiac, keďže vojenské útoky medzi Spojenými štátmi a Iránom v okolí Hormuzského prielivu pokračovali.

Trvalý rast cien ropy obnovil obavy zo zrýchľovania inflácie, čím sa zvýšila pravdepodobnosť, že centrálne banky v blízkej budúcnosti zvýšia úrokové sadzby, čo predstavuje prudký obrat oproti predvojnovým očakávaniam zníženia sadzieb alebo dlhšieho prerušenia sprísňovania menovej politiky.

Najnovší vývoj v iránskom konflikte

• Americké sily vykonali intenzívnu päťhodinovú bombardovaciu kampaň zameranú na vojenské pozície Revolučných gárd vo viacerých iránskych mestách.

• Prezident Donald Trump navrhol zaviesť 20 % clo na tovar prechádzajúci Hormuzským prielivom a obnovil námornú blokádu Iránu.

• CENTCOM oficiálne oznámil, že od utorka 16:00 východného amerického času obnoví presadzovanie námornej blokády plavidiel plaviacich sa do a z iránskych prístavov.

• Iránske revolučné gardy oznámili ďalšie raketové a bezpilotné útoky na americké základne vo viacerých krajinách Perzského zálivu a zároveň sa zamerali aj na ropné tankery, ktoré sa pokúšajú prejsť Hormuzským prielivom.

Japonské úrokové sadzby

• V dôsledku rastúcich globálnych cien ropy trhy zvýšili pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb Bank of Japan o 25 bázických bodov na viac ako 30 %.

• Pravdepodobnosť zvýšenia úrokovej sadzby o štvrť percentuálneho bodu na októbrovom zasadnutí Bank of Japan sa vyšplhala nad 85 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie japonské údaje o inflácii, zamestnanosti a raste miezd, aby mohli prehodnotiť výhľad politiky Bank of Japan.

Ceny ropy v pondelok prudko vzrástli o viac ako 9 % po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil obnovenie námornej blokády Iránu, keďže sa zintenzívnila vojenská konfrontácia medzi Washingtonom a Teheránom o kontrolu nad Hormuzským prielivom, čo vyvolalo nové obavy o globálne dodávky energie.

Globálna referenčná cena ropy Brent vzrástla o 9,6 % a uzavrela na úrovni 83,30 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrástla o 9,4 % a uzavrela na úrovni 78,14 USD za barel.

Trump vo svojom príspevku na sociálnej sieti uviedol, že Spojené štáty „znovu zavádzajú iránsku blokádu“ a dodal, že opatrenie „sa zameriava iba na iránske plavidlá a tých, ktorí s nimi obchodujú, zatiaľ čo všetky ostatné krajiny si budú naďalej užívať voľný prechod cez Hormuzský prieliv“.

Povedal tiež, že Spojené štáty zaručia bezpečnú plavbu cez prieliv, ale za zabezpečenie bezpečnosti budú účtovať poplatok vo výške 20 % z hodnoty všetkých zásielok prechádzajúcich cez vodnú cestu.

Vojenská eskalácia sa zintenzívňuje

Oznámenie nasledovalo po novej výmene vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom cez víkend.

Americké ústredné velenie (CENTCOM) oznámilo, že v nedeľu spustilo novú vlnu náletov na ciele v Iráne po tom, čo v sobotu zasiahlo 140 cieľov v reakcii na útok iránskych Revolučných gárd na kontajnerovú loď prechádzajúcu Hormuzským prielivom.

Iránska tlačová agentúra Tasnim v reakcii na to informovala, že Teherán sa zameral na americké vojenské zariadenia v Jordánsku, Kuvajte, Bahrajne a Ománe.

Iránske štátne médiá tiež oznámili uzavretie Hormuzského prielivu „až do odvolania“, hoci americká armáda toto tvrdenie poprela a trvala na tom, že vodná cesta zostáva otvorená pre všetky plavidlá, ktoré prevádzkujú legálnu plavbu.

CENTCOM uviedol, že jeho sily „zostávajú pripravené zaručiť slobodu plavby napriek iránskym hrozbám“ a dodal, že „Irán nekontroluje prieliv a námorná doprava pokračuje“.

Bezpečnostné riziká zostávajú zvýšené

Trump tiež v rozhovore pre reláciu Meet the Press na NBC zopakoval, že Hormuzský prieliv zostáva otvorený.

Údaje od námornej spravodajskej spoločnosti Windward ukázali, že v sobotu prešlo prielivom deväť plavidiel.

Medzitým Spoločné námorné informačné centrum (JMIC), námorná koalícia vedená USA so sídlom v Bahrajne, potvrdilo, že južná námorná trasa cez ománske vody zostáva otvorená pre prichádzajúcu aj odchádzajúcu dopravu.

Centrum však varovalo, že bezpečnostná situácia v prielive zostáva veľmi nebezpečná a vyzvalo plavidlá, aby prejavovali „najvyššiu mieru opatrnosti“.

Pozadie krízy

Najnovšie útoky znamenali štvrtú vlnu amerických útokov na Irán v priebehu týždňa v reakcii na opakované útoky na obchodné plavidlá v Hormuzskom prielive.

Irán požaduje, aby lode používali severnú námornú trasu v jeho teritoriálnych vodách, pričom argumentuje tým, že má právo regulovať dopravu cez prieliv, zatiaľ čo Spojené štáty trvajú na tom, že medzinárodná lodná doprava musí pokračovať bez obmedzení.

Súčasná eskalácia pramení z nezhôd medzi Washingtonom a Teheránom ohľadom mechanizmu opätovného otvorenia Hormuzského prielivu v rámci dočasnej dohody o prímerí podpísanej 17. júna.

Pred vypuknutím konfliktu sa cez Hormuzský prieliv prepravovalo približne 20 % svetových dodávok ropy. Námorná doprava prudko klesla po útokoch na obchodné plavidlá, ktoré sa začali začiatkom marca, no čiastočne sa zotavila po dočasnej dohode medzi oboma stranami.

Ceny zlata v pondelok klesli približne o 3 % po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil obnovenie námornej blokády Iránu, čo viedlo k rastu cien ropy, oživilo obavy z inflácie a posilnilo očakávania, že úrokové sadzby v USA zostanú dlhšie zvýšené.

Spotová cena zlata klesla o 3,1 % na 3 991,56 USD za uncu, čím sa predĺžili straty už druhý deň po sebe.

Americké futures kontrakty na zlato tiež klesli o 2,6 % a uzavreli na úrovni 4 005,70 USD za uncu.

Fawad Razaqzada, trhový analytik spoločnosti Forex.com, uviedol, že rastúce ceny ropy spôsobené napätím na Blízkom východe zvyšujú pravdepodobnosť ďalšieho sprísňovania menovej politiky zo strany Federálneho rezervného systému, čo vytvára negatívne pozadie pre nevýnosové aktíva, ako je zlato.

Dodal, že ak ceny ropy budú naďalej rásť, zlato by mohlo prelomiť kľúčové úrovne podpory, pričom pôvodne by sa mohlo zamerať na 3 800 dolárov za uncu a potenciálne by mohlo klesnúť na 3 500 dolárov, ak sa predajný tlak zrýchli.

Očakáva sa zvýšenie cien ropy

Prezident Donald Trump v pondelok oznámil, že Spojené štáty znovu zavedú námornú blokádu Iránu a budú vyberať 20 % z hodnoty všetkých zásielok prechádzajúcich Hormuzským prielivom po tom, čo Teherán vyhlásil uzavretie strategickej vodnej cesty, čo viedlo k nárastu cien ropy približne o 5 %.

Vyššie ceny ropy zvyšujú inflačné tlaky zvyšovaním nákladov na energie a dopravu, čo môže nútiť centrálne banky udržiavať úrokové sadzby dlhšie vysoké alebo ich dokonca opäť zvýšiť, aby obmedzili cenové tlaky.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy teraz odhadujú 71 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém na svojom septembrovom zasadnutí zvýši úrokové sadzby.

Investori tiež čakajú na prvé vyhlásenie predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha pred Kongresom o menovej politike tento týždeň, aby získali nové signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb.

Trhy budú tiež pozorne sledovať sériu kľúčových ekonomických údajov z USA vrátane indexu spotrebiteľských cien (CPI), indexu cien výrobcov (PPI), júnových maloobchodných tržieb a týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti, ktoré by mohli ovplyvniť výhľad menovej politiky Federálneho rezervného systému v nasledujúcich mesiacoch.