Euro v pondelok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien, pričom sa začalo zotavovať zo šesťtýždňových miním voči americkému doláru a smerovalo k prvému zisku za posledné tri obchodné dni, podporované nákupnou aktivitou z nižších úrovní.

Jednotná mena tiež profitovala zo spomalenia amerického dolára a prudkého poklesu svetových cien ropy uprostred pozitívneho vývoja v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom a rastúcich očakávaní opätovného otvorenia Hormuzského prielivu.

S klesajúcimi cenami ropy a zmierňovaním inflačných tlakov sa trhové odhady júnového zvýšenia úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou znížili, zatiaľ čo investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Kurz eura dnes:

Euro voči doláru vzrástlo o 0,4 % na 1,1649 USD v porovnaní s piatkovou uzatváracou úrovňou 1,1602 USD. Denné minimum páru bolo 1,1628 USD.

• Euro v piatok skončilo so stratou približne 0,15 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou, po tom, čo sa počas predchádzajúcej obchodnej seansy dotklo šesťtýždňového minima 1,1576 USD.

• Minulý týždeň euro stratilo voči doláru 0,2 %, čím zaznamenalo druhý týždenný pokles po sebe v dôsledku rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol približne o 0,4 %, čím sa ďalej vzdialil od šesťtýždňového maxima 99,52 bodu a smeruje k svojej prvej strate za posledné tri obchodné seansy, čo odráža celkové oslabenie americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov dolár oslabil, keďže sa zlepšil apetít trhu podstupovať riziko, poháňaný rastúcim optimizmom, že Spojené štáty a Irán sú blízko k dosiahnutiu mierovej dohody, ktorá by mohla ukončiť vojnu na Blízkom východe.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy klesli začiatkom týždňa o viac ako 6 % a dosiahli najnižšiu úroveň za tri týždne, keďže obavy z prerušenia dodávok z Arabského zálivu ustúpili v dôsledku rastúcich očakávaní, že Hormuzský prieliv by sa mohol čoskoro znovu otvoriť pre ropné tankery.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty a Irán sú údajne blízko k dosiahnutiu konečnej dohody o ukončení vojny na Blízkom východe.

• Trump uviedol, že „veľká časť“ návrhu dohody už bola prerokovaná, hoci ešte nie je úplne finalizovaná, a dodal, že „čas je na strane Washingtonu“, aby zabezpečil „dobrú a vhodnú“ dohodu.

• Zdroje uviedli, že navrhovaná dohoda zahŕňa predĺženie prímeria o 60 dní, čo umožní vyjednávačom čas na finalizáciu podrobných podmienok potrebných na trvalé ukončenie konfliktu.

• Dohoda údajne zahŕňa aj znovuotvorenie Hormuzského prielivu, ukončenie americkej námornej blokády iránskych prístavov a povolenie Iránu predávať ropu na základe špecifických výnimiek.

• Zdroje dodali, že niekoľko sporných otázok zostáva nevyriešených, vrátane dohľadu nad Hormuzským prielivom, úplného odovzdania vysoko obohateného uránu zo strany Iránu a uvoľnenia zmrazených iránskych aktív.

• Americkí predstavitelia uviedli, že dohoda nebude v pondelok podpísaná a že konečné schválenie môže trvať ešte niekoľko dní.

• Tlačová agentúra Tasnim varovala, že návrh dohody by mohol stroskotať kvôli nezhodám ohľadom zmrazených iránskych aktív.

Európske úrokové sadzby

• Zdroje minulý týždeň agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka s vysokou pravdepodobnosťou zvýši úrokové sadzby v júni, vzhľadom na inflačné očakávania, ktoré sa uberajú smerom k nežiaducemu scenáru.

• Avšak s klesajúcimi globálnymi cenami ropy peňažné trhy znížili ceny pre zvýšenie sadzieb ECB o 25 bázických bodov v júni zo 70 % na 55 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické údaje eurozóny o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Japonský jen v pondelok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom sa snaží zotaviť z trojtýždňového minima voči americkému doláru a smeruje k svojmu prvému zisku za posledné tri obchodné dni, podporený nákupnou aktivitou z nižších úrovní.

Jen tiež profitoval zo spomalenia amerického dolára a prudkého poklesu svetových cien ropy uprostred rastúceho optimizmu, že Spojené štáty a Irán sa blížia k mierovej dohode.

Zároveň zmiernenie inflačných tlakov na tvorcov politík v Bank of Japan znížilo očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v júni, keďže investori čakajú na ďalšie ekonomické údaje zo štvrtej najväčšej ekonomiky sveta.

Prehľad cien

• Kurz japonského jenu dnes:

Dolár voči jenu klesol približne o 0,3 % na 158,75 jenu v porovnaní s piatkovou uzatváracou úrovňou 159,18 jenu. Denné maximum dolára bolo 158,96 jenu.

• Jen v piatok skončil so stratou približne 0,2 % voči doláru, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou, po tom, čo sa počas predchádzajúcej obchodnej seansy dosiahol trojtýždňové minimum 159,34 jenu.

• Minulý týždeň jen stratil voči doláru 0,3 %, čím zaznamenal druhý týždenný pokles v rade uprostred pokračujúcich údajov o inflácii, ktoré poukazujú na zmiernenie cenového tlaku na japonskú centrálnu banku.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol približne o 0,4 %, čím sa spomalil zo šesťtýždňového maxima 99,52 bodu a smeruje k svojej prvej strate za posledné tri obchodné seansy, čo odráža celkové oslabenie americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov dolár oslabil, keďže sa zlepšil apetít trhu riskovať, poháňaný rastúcimi nádejami, že Spojené štáty a Irán sú blízko k dosiahnutiu mierovej dohody, ktorá by mohla ukončiť vojnu na Blízkom východe.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy klesli začiatkom týždňa o viac ako 6 % a dosiahli najnižšiu úroveň za tri týždne, keďže obavy z prerušenia dodávok z Arabského zálivu ustúpili v dôsledku rastúcich očakávaní, že Hormuzský prieliv by sa mohol čoskoro znovu otvoriť pre ropné tankery.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Spojené štáty a Irán sa údajne blížia ku konečnej dohode o ukončení vojny na Blízkom východe.

• Trump uviedol, že „veľká časť“ návrhu dohody už bola prerokovaná, hoci ešte nie je úplne finalizovaná, a dodal, že „čas je na strane Washingtonu“, aby zabezpečil „dobrú a vhodnú“ dohodu.

• Zdroje uviedli, že rámec dohody zahŕňa predĺženie prímeria o 60 dní, čo dáva vyjednávačom čas na finalizáciu podrobných podmienok potrebných na trvalé ukončenie konfliktu.

• Dohoda údajne zahŕňa aj znovuotvorenie Hormuzského prielivu, ukončenie americkej námornej blokády iránskych prístavov a povolenie Iránu predávať ropu na základe špecifických výnimiek.

• Zdroje dodali, že niekoľko sporných otázok zostáva nevyriešených, vrátane dohľadu nad Hormuzským prielivom, úplného odovzdania vysoko obohateného uránu zo strany Iránu a uvoľnenia zmrazených iránskych aktív.

• Americkí predstavitelia uviedli, že dohoda nebude v pondelok podpísaná a že konečné schválenie môže trvať ešte niekoľko dní.

• Tlačová agentúra Tasnim varovala, že návrh dohody by mohol stroskotať kvôli nezhodám ohľadom zmrazených iránskych aktív.

Japonské úrokové sadzby

• V dôsledku klesajúcich cien ropy a spomaľujúcich sa inflačných tlakov klesla trhová cena zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na júnovom zasadnutí zo 70 % na 55 %.

• Investori teraz čakajú na ďalšie japonské údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Odhady spoločnosti Rystad Energy naznačujú, že digitalizácia a technológie umelej inteligencie by mohli v rokoch 2026 až 2030 vygenerovať kumulatívnu hodnotu takmer 500 miliárd dolárov pre spoločnosti zaoberajúce sa prieskumom a ťažbou ropy a zemného plynu.

Očakáva sa, že táto hodnota sa dosiahne prostredníctvom:

• Nižšie náklady zlepšením prevádzkovej efektívnosti

• Vyššia produkcia vďaka zvýšenej prevádzkyschopnosti a zvýšenej miere obnovy

• Kratšie časové rámce vývoja projektu

Očakáva sa, že úspory nákladov a rast produkcie budú do roku 2030 dvoma najväčšími zdrojmi hodnoty, pričom oba faktory budú prispievať na podobnej úrovni.

Očakáva sa, že prieskumné a ťažobné spoločnosti, ktoré v súčasnosti investujú do digitalizácie a umelej inteligencie, do roku 2030 vygenerujú ročne ďalších 80 miliárd dolárov v porovnaní s úrovňou z roku 2025.

Výsledky sa už začínajú objavovať v celom sektore.

ADNOC oznámila, že iniciatívy založené na umelej inteligencii vygenerovali v roku 2023 hodnotu 500 miliónov dolárov, pričom vyčlenila 1,5 miliardy dolárov na digitálne výdavky s cieľom dosiahnuť ročnú pridanú hodnotu 1 miliardu dolárov.

Spoločnosť Equinor medzitým dosiahla v rokoch 2021 až 2024 úspory súvisiace s umelou inteligenciou vo výške takmer 200 miliónov dolárov a len v roku 2025 zaznamenala ďalších 130 miliónov dolárov.

V správe sa uvádza, že tvorba digitálnej hodnoty sleduje zrýchľujúcu sa kumulatívnu krivku, keďže sa rozširuje jej prijatie a organizačné schopnosti v spoločnostiach dozrievajú.

Odhadovaná príležitosť vo výške 500 miliárd dolárov je rozdelená do štyroch hlavných kategórií:

• Rozvoj aktív

• Prevádzka a údržba

• Prieskum a rozvoj ložiska

• Vŕtanie, vrty a ťažba

Úroveň digitálnej zrelosti sa v týchto segmentoch líši. Prevádzka a údržba v súčasnosti vykazujú najrýchlejšie tempo zavádzania, najmä prostredníctvom prediktívnej údržby a prevádzky na diaľku, ktoré v niektorých veľkých spoločnostiach znížili náklady o dvojciferné percentá.

Činnosti súvisiace s podpovrchovými ťažbami a ložiskami sa považujú za aktivity s najväčším nevyužitým potenciálom, najmä pokiaľ ide o zvýšenie objemu produkcie a zníženie nákladov na vŕtanie. Niektoré spoločnosti už skrátili čas interpretácie seizmických údajov z niekoľkých mesiacov na približne 10 dní.

V správe sa tiež uvádza, že umelá inteligencia nemusí nevyhnutne zvyšovať výkonnostný strop pre najlepšie spoločnosti, ale skôr pomáha širšiemu odvetviu priblížiť sa k štandardom dosiahnutým poprednými firmami.

V americkom bridlicovom sektore sa hlavní producenti už blížia k fyzickým limitom efektívnosti vŕtania. V dôsledku toho najväčším prínosom teraz je zlepšenie priemerného výkonu vrtov. Štúdia odhaduje potenciálne zlepšenie v priemere o 10 % v pobrežných poliach v USA, zatiaľ čo úspory v niektorých komplexných hlbokomorských projektoch by mohli presiahnuť 50 %, hoci realistickejší rozsah sa odhaduje medzi 15 % a 20 %.

Toto sa deje v čase, keď prieskumné a ťažobné spoločnosti minuli v minulom roku takmer 25 miliárd dolárov na nástroje umelej inteligencie a digitálne riešenia. Prognózy naznačujú, že trh s týmito službami do roku 2030 vzrastie o viac ako 10 miliárd dolárov, pričom ročne presiahne 35 miliárd dolárov a do roku 2035 sa priblíži k 50 miliardám dolárov.

V správe sa tvrdí, že hlavnou prekážkou dosiahnutia týchto ziskov nie je nedostatok technológií, ale ťažkosti s ich implementáciou vo veľkom rozsahu. V dôsledku toho spoločnosti čoraz viac uzatvárajú partnerstvá s poskytovateľmi technológií a servisnými firmami v oblasti ropných polí s cieľom znížiť zložitosť a urýchliť integráciu medzi rôznymi systémami a zariadeniami.

Taktiež sa v ňom uvádza, že väčšina súčasných aplikácií umelej inteligencie v ropnom priemysle sa spolieha na tradičné modely strojového učenia, ktoré vyžadujú roky tréningových dát a je často ťažké ich preniesť z jedného poľa do druhého bez výraznej prestavby.

Novšie technológie, ako napríklad „agentná umelá inteligencia“ – schopná vykonávať úlohy poloautonómnym spôsobom – by však mohli v budúcnosti urýchliť digitálnu transformáciu znížením rozdielov medzi oddeleniami a prepojením rôznych typov údajov bez nutnosti úplného preškolenia.

Podľa optimistického scenára by ročná hodnota vygenerovaná digitálnymi iniciatívami mohla do roku 2030 vzrásť na 150 miliárd dolárov, s potenciálom prekročiť 300 miliárd dolárov ročne do roku 2035, v porovnaní so základným odhadom iba 178 miliárd dolárov v roku 2035.

Dosiahnutie tohto scenára by si tiež vyžadovalo zvýšenie výdavkov na digitálne riešenia na 50 miliárd dolárov ročne do roku 2030 a následne na takmer 80 miliárd dolárov do roku 2035.

Správa sa uzatvára konštatovaním, že hoci umelá inteligencia urýchľuje zisky v digitálne vyspelých organizáciách, nemusí nevyhnutne skracovať samotnú cestu digitálnej transformácie.

Ceny zlata v piatok na európskych trhoch klesli, čím si predĺžili svoje obmedzené straty už druhý deň po sebe a smerujú k druhému týždennému poklesu za sebou, pričom sú pod tlakom súčasného rastu amerického dolára, zatiaľ čo trhy čakajú na ďalší vývoj mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Pravdepodobnosť aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v USA v tomto roku sa zvýšila, najmä po zverejnení najnovšej zápisnice zo zasadnutia Federálneho rezervného systému o menovej politike, ktorá ukázala, že členovia sú naďalej otvorení zvyšovaniu úrokových sadzieb.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,75 % na 4 507,49 USD z úrovne otvorenia obchodnej seansy 4 543,00 USD, pričom maximum obchodnej seansy bolo 4 546,16 USD.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní ceny zlata stratili menej ako 0,1 %, čím obnovili straty, ktoré sa predchádzajúci deň pozastavili počas pokusov o zotavenie z dvojmesačného minima na úrovni 4 453,60 USD za uncu.

Týždenný výkon

Počas tohto týždňa, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata momentálne klesli o 0,75 % a smerujú k druhej týždennej strate za sebou.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si druhýkrát po sebe udržal zisky blízko šesťtýždňových maxím, čo odráža pokračujúci pozitívny výkon americkej meny voči košu hlavných a sekundárnych mien.

Ako je dobre známe, rastúca hodnota americkej meny robí zlaté tehličky denominované v dolároch menej atraktívnymi pre držiteľov iných mien.

Dolár tento týždeň získal silnú podporu z rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov, keďže investori stavili na to, že Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby aspoň raz v tomto roku.

Okrem podpory zo strany dlhodobých výnosov z amerických štátnych dlhopisov investori naďalej uprednostňujú americký dolár ako bezpečný prístav uprostred pozorného sledovania vývoja mierových rokovaní medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Rozhovory medzi USA a Iránom

• Iránske tlačové agentúry: Konečná verzia dohody medzi USA a Iránom bola dosiahnutá prostredníctvom pakistanského sprostredkovania, pričom oficiálne oznámenie sa očakáva v priebehu najbližších hodín.

• Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio povedal, že existujú „dobré signály“ týkajúce sa možnosti dosiahnutia mierovej dohody.

• Donald Trump: Spojené štáty sú v záverečnej fáze rokovaní s Iránom.

• Správy: Iránske zásoby uránu a kontrola nad Hormuzským prielivom zostávajú kľúčovými bodmi nezhôd medzi Washingtonom a Teheránom.

Úrokové sadzby v USA

• Zápisnica z aprílového zasadnutia Federálneho rezervného systému, zverejnená v stredu, ukázala, že väčšina tvorcov politík sa domnieva, že „ďalšie sprísnenie menovej politiky by mohlo byť vhodné“, ak inflácia zostane nad cieľovou hodnotou 2 %, ktorú stanovila centrálna banka.

• Kevin Warsh dnes zloží prísahu ako predseda Federálneho rezervného systému pred prezidentom USA Donaldom Trumpom.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group trhy v súčasnosti počítajú so 40 % pravdepodobnosťou zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, čo je nárast z niečo vyše 16 % na začiatku mája.

• Trhy v súčasnosti odhadujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je 1 %.

• Investori pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti.

Zlatý výhľad

Edward Meir, analytik spoločnosti Marex, povedal: „Ceny zlata tlačí nadol sila amerického dolára, ktorú zase podporujú pokračujúce rastúce očakávania zvýšenia úrokových sadzieb vo väčšine častí sveta.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho ETF na svete krytého zlatom, sa vo štvrtok zvýšil o 0,85 metrickej tony, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 037,70 metrických ton.