Euro v piatok v európskom obchodovaní vzrástlo voči košu svetových mien v snahe zotaviť sa po troch po sebe nasledujúcich dňoch strát voči americkému doláru, pričom ťažilo zo spomalenia americkej meny po tom, čo Donald Trump oznámil nové odloženie útokov na iránske energetické zariadenia, čo obnovilo nádeje na dosiahnutie dohody o prímerí na Blízkom východe.

Po ďalších ostrejších komentároch prezidenta Európskej centrálnej banky tento týždeň sa očakávania aspoň jedného zvýšenia úrokových sadzieb v tomto roku zvýšili. Trhy čakajú na ďalšie údaje o vývoji ekonomiky eurozóny, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

Kurz eura dnes: euro voči doláru vzrástlo o 0,15 % na 1,1542 USD, čo je nárast z úrovne 1,1526 USD na začiatku obchodovania, po tom, čo dosiahlo minimum 1,1524 USD.

Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie so stratou 0,3 % voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu za sebou, po tom, čo Irán poprel, že by začal rokovania so Spojenými štátmi o ukončení vojny na Blízkom východe.

Americký dolár

Dolárový index v piatok klesol o 0,1 %, čím smeroval k svojej prvej strate za posledné štyri obchodné seansy, čo odráža spomalenie americkej meny voči košu svetových mien.

Toto sa deje v čase, keď obchodníci hodnotia pravdepodobnosť zastavenia vojny na Blízkom východe uprostred zintenzívneného diplomatického úsilia zameraného na obmedzenie eskalácie a opatrne očakávajú akékoľvek signály, ktoré by mohli vydláždiť cestu k dohode o deeskalácii alebo prímerí.

Vývoj vojny v Iráne

Americký prezident Donald Trump oznámil predĺženie odkladu útokov na iránske energetické zariadenia o ďalších 10 dní, do 6. apríla, a poznamenal, že rokovania o ukončení vojny napredujú „veľmi dobre“.

Americký osobitný vyslanec Steve Witkoff potvrdil, že Teheránu bol prostredníctvom Pakistanu, ktorý vystupuje ako mediátor po boku Egypta a Turecka, predložený 15-bodový mierový návrh.

Návrh zahŕňa prímerie a zmiernenie sankcií výmenou za to, že Irán sa vzdá svojho jadrového programu a znovu otvorí Hormuzský prieliv.

Iránske zdroje označili americký návrh za „nespravodlivý a jednostranný“, zatiaľ čo štátne médiá vyjadrili pochybnosti o vážnosti Washingtonu a zdôraznili, že útoky sa nezastavia bez skutočných záruk.

Denník Wall Street Journal vo štvrtok informoval, že Pentagon zvažuje vyslanie až 10 000 ďalších pozemných vojakov na Blízky východ.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v piatok mierne vzrástli, čím si udržali rast už tretí deň po sebe, keďže trhy čakajú na ďalšie dôkazy o angažovanosti medzi Spojenými štátmi a Iránom v rokovaniach o deeskalácii vojenského napätia a opätovnom otvorení Hormuzského prielivu.

Carol Kong, menová stratégka z Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že konflikt sa pravdepodobne čoskoro neskončí a dodala, že americký dolár zostáva najsilnejšou menou, pokiaľ konflikt pokračuje.

Kong dodal, že ak sa očakávania dlhotrvajúceho konfliktu ukážu ako správne, ceny ropy budú pravdepodobne naďalej rásť, čo by ďalej posilnilo dolár na úkor čistých dovozcov energie, ako sú japonský jen a euro.

Európske úrokové sadzby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová v stredu vyhlásila, že banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude len dočasný.

Po týchto komentároch peňažné trhy zvýšili cenu z 25 % na 35 %, čo je predpoklad pre zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov zo strany Európskej centrálnej banky na aprílovom zasadnutí.

Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb budúci mesiac.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie ekonomické údaje z eurozóny týkajúce sa inflácie, nezamestnanosti a úrovne miezd.

Japonský jen v piatok v ázijskom obchodovaní vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien v snahe zotaviť sa z týždňového minima voči americkému doláru, pričom ťažil zo spomalenia americkej meny po tom, čo Donald Trump oznámil nové odloženie útokov na iránske energetické zariadenia, čo obnovilo nádeje na dosiahnutie dohody o prímerí na Blízkom východe.

Keďže inflačné tlaky na tvorcov politík v Bank of Japan sa zmierňujú, očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v apríli klesli. Investori čakajú na ďalšie údaje o vývoji v štvrtej najväčšej ekonomike sveta, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

Výmenný kurz japonského jenu dnes: americký dolár klesol voči jenu o 0,2 % na 159,46 ¥, čo je pokles z úrovne 159,78 ¥ na začiatku obchodovania, po dosiahnutí maxima 159,79 ¥.

Jen ukončil štvrtkové obchodovanie o 0,2 % nižšie voči doláru, čo predstavuje tretiu dennú stratu v rade a dosiahol týždenné minimum 159,85 jenu v dôsledku slabnúcich nádejí na prímerie na Blízkom východe.

Americký dolár

Dolárový index v piatok klesol o 0,1 %, čím smeroval k svojej prvej strate za posledné štyri obchodné seansy, čo odráža spomalenie americkej meny voči košu svetových mien.

Toto sa deje v čase, keď obchodníci hodnotia pravdepodobnosť zastavenia vojny na Blízkom východe uprostred zintenzívneného diplomatického úsilia zameraného na obmedzenie eskalácie a opatrne očakávajú akékoľvek signály, ktoré by mohli vydláždiť cestu k dohode o deeskalácii alebo prímerí.

Vývoj vojny v Iráne

Americký prezident Donald Trump oznámil predĺženie odkladu útokov na iránske energetické zariadenia o ďalších 10 dní, do 6. apríla, a poznamenal, že rokovania o ukončení vojny napredujú „veľmi dobre“.

Americký osobitný vyslanec Steve Witkoff potvrdil, že Teheránu bol prostredníctvom Pakistanu, ktorý vystupuje ako mediátor po boku Egypta a Turecka, predložený 15-bodový mierový návrh.

Návrh zahŕňa prímerie a zmiernenie sankcií výmenou za to, že Irán sa vzdá svojho jadrového programu a znovu otvorí Hormuzský prieliv.

Iránske zdroje označili americký návrh za „nespravodlivý a jednostranný“, zatiaľ čo štátne médiá vyjadrili pochybnosti o vážnosti Washingtonu a zdôraznili, že útoky sa nezastavia bez skutočných záruk.

Denník Wall Street Journal vo štvrtok informoval, že Pentagon zvažuje vyslanie až 10 000 ďalších pozemných vojakov na Blízky východ.

Japonské úrokové sadzby

Údaje zverejnené tento týždeň ukázali spomalenie jadrovej inflácie v Japonsku počas februára, čo je najnovším signálom zmierňovania inflačných tlakov na tvorcov politík v Bank of Japan.

Po zverejnení údajov trhy znížili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na aprílovom zasadnutí z 30 % na 15 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Ceny ropy počas štvrtkového obchodovania vzrástli a spamätali sa zo strát z predchádzajúcej seansy, keďže investori naďalej pretrvávajú obavy z dlhotrvajúceho konfliktu na Blízkom východe a pokračujúcich prerušení dodávok cez Hormuzský prieliv.

Iránsky minister zahraničných vecí uviedol, že krajina prehodnocuje americký návrh na ukončenie vojny, ale nemá v úmysle viesť priame rozhovory, zatiaľ čo americký prezident Donald Trump reagoval prudkou eskaláciou rétoriky, vyzval Teherán, aby bral dosiahnutie dohody vážne, a varoval, že sa môže kedykoľvek rozhodnúť ukončiť rokovania.

Americký prezident Donald Trump vo štvrtok tiež oznámil, že na žiadosť iránskej vlády predĺži pozastavenie útokov na iránske ropné zariadenia o ďalších 10 dní, do 6. apríla.

V obchodovaní vzrástli májové futures kontrakty na ropu Brent o 5,7 %, čiže o 5,79 USD, a uzavreli na úrovni 108,01 USD za barel.

Futures kontrakty na americkú ropu Nymex s dodaním v máji tiež vzrástli o 4,61 %, čiže 4,16 USD, a uzavreli na úrovni 94,48 USD za barel.

Vojna na Blízkom východe spôsobila vážne narušenie globálnych dodávateľských reťazcov ropy a plynu, pričom škody a odstávky ovplyvnili kľúčové zariadenia, ako sú závody na skvapalnený zemný plyn, rafinérie a sklady paliva. Podľa spoločnosti Rystad Energy sa odhadované náklady na opravy zvýšili na približne 25 miliárd dolárov a očakáva sa ich ďalší nárast.

Odhady naznačujú, že najväčší podiel týchto nákladov bude smerovaný na inžinierske a stavebné práce, po ktorých budú nasledovať výdavky na vybavenie a materiál.

Katar znáša najväčšiu ťarchu škôd

Priemyselné mesto Ras Laffan bolo najviac postihnuté, pričom zničenie LNG vlakov S4 a S6 si vynútilo vyhlásenie vyššej moci a znížilo výrobnú kapacitu o 17 %, čo zodpovedá 12,8 miliónom ton ročne.

Napriek rozsahu požadovaných investícií by úplné zotavenie mohlo trvať až päť rokov kvôli obmedzenej dostupnosti veľkých plynových turbín potrebných na prevádzku, ktoré vyrábajú iba tri globálne spoločnosti a ktoré už teraz čelia niekoľkoročným čakacím obdobiam spôsobeným dopytom zo strany dátových centier a energetickou transformáciou.

Štrukturálne obmedzenia bránia oživeniu

Očakáva sa, že oživenie energetického sektora v Perzskom zálive nebude závisieť len od financovania, ale aj od štrukturálnych obmedzení, keďže niektoré zariadenia je možné opraviť v priebehu niekoľkých mesiacov, zatiaľ čo iné môžu zostať mimo prevádzky celé roky.

Dva prípady sú obzvlášť znepokojujúce:

Nálezisko South Pars v Iráne

Zariadenie Ras Laffan v Katare

V Iráne sankcie situáciu ešte viac komplikujú a nútia ju spoliehať sa na domáce a čínske spoločnosti, čo by mohlo spomaliť úsilie o opravy a zvýšiť náklady.

Bahrajn a vplyv načasovania

V Bahrajne utrpela rafinéria Sitra, ktorú prevádzkuje spoločnosť Bapco, značné škody po tom, čo bola dvakrát zameraná na útoky, pričom zasiahla destilačné jednotky a skladovacie nádrže.

Problém ešte zhoršuje načasovanie útoku, keďže k nemu došlo krátko po dokončení modernizačného projektu v hodnote 7 miliárd dolárov, čo narušilo novo pridanú kapacitu a oneskorilo očakávané výnosy.

Rôzna úroveň škôd v regióne

Ostatné krajiny vrátane Spojených arabských emirátov, Kuvajtu, Iraku a Saudskej Arábie zaznamenali menej závažné narušenia, ale rýchlosť obnovy vo veľkej miere závisí od sily miestnych inžinierskych a zmluvných kapacít.

Pozoruhodným príkladom je spoločnosť Saudi Aramco, ktorá vďaka vopred vytvoreným údržbárskym tímom rýchlo obnovila prevádzku v závode Ras Tanura.

Priority pre ďalšiu fázu

Očakáva sa, že spoločnosti sa v nasledujúcej fáze zamerajú na:

Obnovenie existujúcich polí namiesto rozvoja nových projektov

Zrýchlenie inšpekčných, inžinierskych a uvádzacích prác

Rastúci dopyt po dodávateľoch a dodávateľoch zariadení

Uprostred pretrvávajúcich sankcií si miestne a ázijské firmy pravdepodobne zabezpečia najväčší podiel na rekonštrukčných prácach v Iráne.

Tempo obnovy naďalej závisí od realizačnej kapacity a dostupnosti vybavenia, ako aj od vývoja samotnej vojny, čo by mohlo na dlhšie obdobie oddialiť návrat k úrovni produkcie spred konfliktu.