Irán a Spojené štáty v pondelok zľahčili šance na bezprostredný prielom v trojmesačnej vojne, keďže americký minister zahraničných vecí Marco Rubio povedal, že Washington buď dosiahne s Iránom dobrú dohodu, alebo sa s ním vysporiada „iným spôsobom“.

Rubio novinárom v Naí Dillí povedal, že Spojené štáty dajú diplomacii všetky možné šance na úspech predtým, ako sa obrátia na „alternatívy“, po tom, čo americký prezident Donald Trump v nedeľu povedal, že svojim zástupcom nariadil, aby sa neuponáhľali s uzatváraním akejkoľvek dohody s Iránom.

Rubio dodal, že na stole je „veľmi seriózna ponuka“ týkajúca sa schopnosti Iránu znovu otvoriť prieliv a začať skutočné, zmysluplné a časovo ohraničené rokovania o jadrovej otázke, pričom vyjadril nádej, že by sa dala dosiahnuť dohoda.

Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí Esmail Baghaei medzitým v pondelok uviedol, že Irán rokuje o ukončení vojny, ale v súčasnosti nediskutuje o jadrových otázkach.

Baghaei dodal, že sa dosiahol všeobecný rámec, ale nikto nemôže povedať, že dohoda medzi Spojenými štátmi a Iránom je na spadnutie. Vysvetlil, že potenciálne memorandum o porozumení neobsahuje konkrétne podrobnosti týkajúce sa správy Hormuzského prielivu, ktorý spadá pod právomoc krajín, ktoré naň majú výhľad.

Trump v nedeľu na svojej platforme Truth Social napísal, že blokáda USA uvalená na iránske plavidlá v Hormuzskom prielive zostane „v plnej platnosti, kým sa nedosiahne, neschváli a nepodpíše dohoda“.

Dodal: „Obe strany by si mali dať načas na dosiahnutie správnej dohody.“

Ceny ropy v pondelok klesli o 5 % na najnižšiu úroveň za dva týždne, keďže narastal optimizmus, že Spojené štáty a Irán sa môžu blížiť k mierovej dohode.

Body nezhody

Trump v sobotu zvýšil očakávania, keď povedal, že Washington a Teherán „z veľkej časti vyrokovali“ memorandum o porozumení o mierovej dohode, ktorá by znovu otvorila Hormuzský prieliv.

Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí v pondelok uviedol, že Irán nebude zavádzať poplatky za tranzit cez túto životne dôležitú vodnú cestu, ale dodal, že „je prirodzené, že za poskytované služby existujú náklady“.

Pred vypuknutím konfliktu prechádzala cez prieliv pätina svetových dodávok ropy a skvapalneného zemného plynu.

Medzi oboma stranami pretrvávajú nezhody v niekoľkých zložitých otázkach vrátane iránskych jadrových ambícií, izraelskej vojny v Libanone proti milíciám Hizballáh podporovaným Iránom, ako aj požiadaviek Teheránu na zmiernenie sankcií a uvoľnenie desiatok miliárd dolárov z iránskych príjmov z ropy zmrazených v zahraničných bankách.

Vysoký predstaviteľ Trumpovej administratívy, ktorý hovoril pod podmienkou anonymity, odhalil všeobecné obrysy rokovaní.

Úradník uviedol, že Irán „v zásade“ súhlasil s opätovným otvorením Hormuzského prielivu výmenou za zrušenie námornej blokády zo strany Spojených štátov a za to, že Irán zlikviduje svoje zásoby vysoko obohateného uránu.

Dodal, že Spojené štáty veria, že iránsky najvyšší vodca ajatolláh Mojtába Chameneí schválil všeobecný rámec dohody.

Úradník odmietol tvrdenia, že Irán nesúhlasil so zbavením sa svojich zásob vysoko obohateného uránu, a povedal: „Otázkou je, ako sa to uskutoční.“

Druhý vysokopostavený americký predstaviteľ v nedeľu uviedol, že navrhovaný rámec dáva vyjednávačom 60-dňovú lehotu na dosiahnutie konečnej dohody.

Iránske zdroje predtým agentúre Reuters povedali, že v nasledujúcich fázach by sa mohli nájsť „funkčné riešenia“ na vyriešenie sporu o zásoby vysoko obohateného uránu vrátane zníženia úrovne obohacovania pod dohľadom Medzinárodnej agentúry pre atómovú energiu Organizácie Spojených národov.

Krehké prímerie

Irán dlhodobo popiera obvinenia USA a Izraela, že sa snaží získať jadrové zbrane, a trvá na tom, že má právo obohacovať urán na civilné účely, hoci úrovne obohacovania, ktoré dosiahol, ďaleko prevyšujú to, čo je potrebné na výrobu energie.

Trumpova popularita bola poškodená vplyvom vojny na ceny energií v Spojených štátoch a zároveň čelil tlaku zo strany Kongresu, aby obmedzil svoje vojenské právomoci. V dôsledku toho opakovane hovoril o možnosti dosiahnutia dohody o ukončení konfliktu, ktorý sa začal útokmi Spojených štátov a Izraela 28. februára.

Krehké prímerie pretrváva v platnosti od začiatku apríla.

V reakcii na kritikov jeho vedenia rokovaní a jeho ochoty urobiť ústupky Iránu Trump povedal: „Ak s Iránom uzavriem dohodu, bude to dobrá a správna dohoda... takže nepočúvajte porazených, ktorí kritizujú niečo, o čom nič nevedia.“

Akákoľvek dohoda, ktorá posilní súčasné krehké prímerie, by priniesla určitú úľavu trhom, ale okamžite by neukončila globálnu energetickú krízu, ktorá zvýšila ceny palív, hnojív a potravín.

Americko-izraelská bombardovacia kampaň proti Iránu zabila v Iráne tisíce ľudí predtým, ako bola začiatkom apríla pozastavená. Izrael počas svojej kampane proti Hizballáhu zabil ďalšie tisíce ľudí a státisíce ľudí vyhnali z ich domovov v Libanone. Medzitým iránske útoky na Izrael a susedné krajiny Perzského zálivu viedli k desiatkam obetí.

Ceny zlata v pondelok vzrástli o viac ako 1 %, keďže narastal optimizmus ohľadom možnosti prelomu v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo viedlo k slabšiemu doláru a nižším cenám ropy, čo následne zmiernilo obavy z inflácie.

Spotové zlato do 07:36 GMT vzrástlo o 1,1 % na 4 559,07 USD za uncu, zatiaľ čo júnové futures kontrakty na zlato v USA vzrástli o 0,8 % na 4 559,80 USD.

Hoci americký prezident Donald Trump varoval, že sa s finalizáciou dohody s Iránom neponáhľa, investori sa zdali byť viac sústredení na jeho sobotňajšie vyjadrenia, keď povedal, že Washington a Teherán „z veľkej časti dokončili“ memorandum o porozumení o mierovej dohode, ktorá by mohla viesť k znovuotvoreniu Hormuzského prielivu.

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, povedal: „Trump posilnil nádeje trhu na nejakú formu dohody s Iránom, ktorá by mohla viesť k znovuotvoreniu Hormuzského prielivu. Táto možnosť tlačila na ceny ropy a poskytla zlatu vítanú podporu z hľadiska inflácie.“

Medzitým americký minister zahraničných vecí Marco Rubio v pondelok vyhlásil, že Spojené štáty buď dosiahnu s Iránom „dobrú dohodu“, alebo záležitosť vyriešia „iným spôsobom“.

Dolár klesol blízko najnižšej úrovne za posledný týždeň, čím sa cena zlata v americkej mene znížila aj pre držiteľov iných mien.

Ceny ropy tiež klesli na najnižšie úrovne za dva týždne, čo zmiernilo inflačné očakávania.

Vyššie ceny ropy zvyčajne podporujú infláciu a udržiavajú úrokové sadzby zvýšené počas dlhšieho obdobia. Hoci sa zlato považuje za ochranu pred infláciou, vyššie úrokové sadzby zvyčajne tlačia na žltý kov, pretože negeneruje výnos.

V súvislosti s tým bol v piatok Kevin Warsh inaugurovaný do funkcie predsedu Federálneho rezervného systému USA v citlivom momente pre americkú ekonomiku, keďže prudký nárast cien pohonných hmôt spojený s vojnou s Iránom naďalej zvyšuje infláciu a oslabuje dôveru spotrebiteľov.

Čo sa týka iných drahých kovov:

Cena spotového striebra vzrástla o 3,1 % na 77,79 USD za uncu.

Platina vzrástla o 2,3 % na 1 966,59 USD.

zatiaľ čo paládium vzrástlo o 2,7 % na 1 384,70 USD za uncu.

Ceny ropy v pondelok klesli približne o 5 % po tom, čo americký prezident Donald Trump signalizoval pokrok v rokovaniach s Iránom o znovuotvorení Hormuzského prielivu, hoci zdôraznil, že Spojené štáty sa nebudú ponáhľať s finalizáciou dohody.

Futures na americkú ropu West Texas Intermediate klesli do 7:35 východného času približne o 5,8 % na 90,95 USD za barel, zatiaľ čo globálne futures na benchmarkovú ropu Brent klesli takmer o rovnaké percento na 97,60 USD za barel.

Trump v nedeľu na sociálnych sieťach uviedol: „Rokovania prebiehajú organizovaným a konštruktívnym spôsobom a dal som našim zástupcom pokyn, aby sa s dohodou neponáhľali, pretože čas je na našej strane.“

Americký prezident v sobotu vyhlásil, že dohoda s Iránom týkajúca sa znovuotvorenia Hormuzského prielivu a ďalších otázok bola „z veľkej časti prerokovaná“ a bude čoskoro oznámená.

Trump predtým naznačil, že konflikt s Iránom je blízko k vyriešeniu, kým sa napätie opäť nevyhrotí a ceny ropy prudko nevzrastú.

Americká ropa minulý týždeň stratila viac ako 8 %, zatiaľ čo ropa Brent klesla o viac ako 5 % po tom, čo Trump vyhlásil, že zrušil bezprostredné letecké útoky na Irán, aby mal viac času na rokovania.

Napriek nedávnym poklesom zostávajú ceny o viac ako 30 % vyššie odkedy Spojené štáty a Izrael 28. februára začali útoky na Irán.

Irán od začiatku marca zaviedol účinnú blokádu lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv a plavidlá teraz musia na preplávanie získať povolenie od Teheránu, inak riskujú, že sa stanú terčom útokov.

Blokáda bola zavedená po amerických a izraelských útokoch, pri ktorých zahynul iránsky najvyšší vodca ajatolláh Alí Chameneí spolu s niekoľkými vysokými iránskymi predstaviteľmi.

Hormuzský prieliv je považovaný za jeden z najdôležitejších uzlov na svetovom trhu s ropou, pričom pred vypuknutím vojny ním prechádzalo približne 20 % svetových dodávok.

Iránska blokáda prudko znížila vývoz ropy z Blízkeho východu, čo spôsobilo najväčšie narušenie dodávok v histórii.

Spojené štáty reagovali zavedením blokády iránskych prístavov a plavidiel. Trump v nedeľu vyhlásil, že americká blokáda zostane „v plnej platnosti, kým sa nedosiahne, neratifikuje a nepodpíše dohoda“.

Ceny striebra v pondelok v európskom obchodovaní vyskočili o viac ako 4 %, čím obnovili rast, ktorý bol dočasne zastavený v predchádzajúcej obchodnej seanse, a priblížili sa k rekordnej úrovni za niekoľko týždňov. Podporované poklesom amerického dolára a klesajúcimi globálnymi cenami ropy po významnom pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Nižšie ceny ropy pomáhajú zmierniť obavy z rastúcej inflácie, čo potenciálne dáva Federálnemu rezervnému systému väčší priestor na ponechanie úrokových sadzieb v blízkej budúcnosti nezmenených, zatiaľ čo očakávania prípadného zníženia sadzieb v dlhodobom horizonte naďalej rastú.

Prehľad cien

Cena striebra dnes vzrástla o 4,35 % na 78,83 USD z otváracej úrovne 75,55 USD, pričom zaznamenala relačné minimum 75,54 USD.

Pri piatkovom vyrovnaní ceny striebra klesli o 1,5 %, čo predstavuje ich prvý pokles za posledné tri obchodné seansy, a to v dôsledku silnejšieho dolára a rastúcich cien ropy.

Ceny striebra minulý týždeň tiež klesli o 0,55 %, čím zaznamenali druhý týždenný pokles za sebou, a to uprostred rastúcich inflačných tlakov v Spojených štátoch a rastúcich výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o 0,4 %, čím sa odklonil od šesťtýždňového maxima 99,52 bodu a smeruje k prvej strate za tri obchodné seansy, čo odráža celkové oslabenie americkej meny voči košu svetových mien.

Okrem aktivít zameraných na realizáciu ziskov dolár oslabil uprostred rastúcej chuti riskovať na globálnych trhoch, ktorú poháňala rastúca nádej, že Spojené štáty a Irán sa blížia k mierovej dohode, ktorá by mohla ukončiť vojnu na Blízkom východe.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy klesli začiatkom týždňa o viac ako 6 % a dosiahli najnižšiu úroveň za tri týždne, keďže sa zmiernili obavy z prerušenia dodávok z oblasti Perzského zálivu a zároveň sa zvýšili očakávania, že Hormuzský prieliv by sa mohol čoskoro znovu otvoriť pre ropné tankery.

Vývoj v iránskej vojne

Spojené štáty a Irán sú údajne blízko k dosiahnutiu konečnej dohody o ukončení vojny na Blízkom východe.

Trump uviedol, že veľká časť návrhu dohody „už bola prerokovaná“, hoci ešte nebola úplne finalizovaná, a dodal, že „čas je na strane Washingtonu“, aby zabezpečil „dobrú a vhodnú“ dohodu.

Zdroje uviedli, že rámec dohody zahŕňa predĺženie prímeria o 60 dní, čo dáva vyjednávačom čas na vypracovanie konečných a podrobných podmienok potrebných na trvalé ukončenie vojny.

Dohoda údajne zahŕňa aj znovuotvorenie Hormuzského prielivu spolu s rozhodnutím USA ukončiť námornú blokádu iránskych prístavov a umožniť Iránu predávať ropu na základe špecifických výnimiek.

Zdroje dodali, že niekoľko sporných otázok zostáva nevyriešených, vrátane dohľadu nad Hormuzským prielivom, úplného opustenia Iránu vysoko obohateného uránu a uvoľnenia zmrazených iránskych aktív.

Americkí predstavitelia uviedli, že dohoda nebude v pondelok podpísaná a že konečné schválenie by mohlo trvať ešte niekoľko dní.

Tlačová agentúra Tasnim varovala, že návrh dohody by mohol stroskotať kvôli sporom týkajúcim sa zmrazených iránskych aktív.

Úrokové sadzby v USA

Kevin Warsh v piatok zložil prísahu ako predseda Federálneho rezervného systému USA.

Podľa nástroja CME FedWatch trhy v súčasnosti počítajú s 52 % pravdepodobnosťou zvýšenia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v decembri, v porovnaní s niečo vyše 16 % na začiatku mája.

Trhy tiež plne počítajú so 100 % pravdepodobnosťou, že úrokové sadzby v USA zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov zostáva nulová.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, pozorne sledujú zverejnenie ďalších ekonomických údajov z USA, ako aj komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.