Dolár dosiahol šesťtýždňové maximum vďaka rastúcim stávkam na zvýšenie sadzieb

Americký dolár v stredu vystúpil na najvyššiu úroveň za šesť týždňov, keďže investori čoraz viac verili, že úrokové sadzby bude možno potrebné zvýšiť, aby sa vyrovnala inflácia spôsobená vojnou s Iránom.

Neistota ohľadom konca konfliktu zintenzívnila obavy z inflácie a spustila rozsiahly výpredaj na globálnych trhoch s dlhopismi, čím sa výnos 30-ročných amerických štátnych dlhopisov dostal na najvyššiu úroveň od roku 2007.

Americký prezident Donald Trump povedal, že Spojené štáty budú možno musieť podniknúť ďalší úder proti Iránu, hoci zároveň naznačil, že Teherán chce dosiahnuť dohodu o ukončení vojny, ktorá v podstate uzavrela životne dôležitý Hormuzský prieliv, čo prudko zvýšilo ceny energií a znepokojilo globálne trhy.

Index amerického dolára, ktorý meria kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, vzrástol o 0,1 % na najvyššiu úroveň od 7. apríla, a to 99,47 bodu. Index v máji získal viac ako 1,3 %, čo bolo podporené dopytom po bezpečných investíciách a rastúcimi trhovými cenami v očakávaní zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému pred koncom roka.

Medzitým euro kleslo na šesťtýždňové minimum 1,158 USD, čo predstavuje pokles o 0,16 %, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,07 % na 1,338 USD, čo je blízko šesťtýždňového minima dosiahnutého začiatkom tohto týždňa.

Austrálsky dolár, často vnímaný ako ukazovateľ globálnej rizikovej chuti, sa po utorkovom poklese o 0,9 % takmer nezmenil na úrovni 0,711 USD.

Údaje z nástroja FedWatch spoločnosti CME ukázali, že obchodníci teraz predpokladajú viac ako 50 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém do decembra zvýši úrokové sadzby, čo predstavuje prudký obrat oproti predvojnovým očakávaniam, ktoré poukazovali na dve zníženia sadzieb.

Investori teraz čakajú na zverejnenie zápisnice z najnovšieho zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktoré sa uskutoční dnes neskôr, aby poskytli ďalšie informácie o výhľade menovej politiky.

Analytici uviedli, že rastúce výnosy amerických štátnych dlhopisov boli hlavným faktorom rastu dolára.

„Existuje priestor pre rast výnosov,“ povedal Derek Halpenny, vedúci výskumu pre globálne trhy EMEA v spoločnosti MUFG.

Dodal: „Hoci stále veríme, že Fed bude sprísňovať politiku pomalším tempom ako mnohé iné centrálne banky G10, trhové ceny zostávajú v tejto fáze relatívne nízke, najmä vzhľadom na riziko ďalšieho prudkého nárastu cien ropy.“

Termínované kontrakty na ropu Brent klesli o 1,1 % na približne 110 dolárov za barel, ale ceny zostávajú o viac ako 50 % vyššie ako na úrovni z konca februára pred začiatkom vojny.

Obnovené obavy ohľadom japonského jenu

Rast dolára stlačil japonský jen späť k úrovni 160 jenov za dolár, čo je hranica, ktorá minulý mesiac po takmer dvoch rokoch prinútila japonské úrady zasiahnuť na menových trhoch.

Tokio podľa zdrojov agentúry Reuters niekoľkokrát intervenovalo koncom apríla a začiatkom mája, aby spomalilo pokles jenu, hoci dopad týchto intervencií sa ukázal byť krátkodobý.

Jen sa naposledy obchodoval za 159,01 za dolár, keďže investori sledovali komentáre amerického ministra financií Scotta Bessenta.

Bessent v utorok agentúre Reuters povedal, že je presvedčený, že guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda „urobí, čo je potrebné“, ak mu bude udelená dostatočná nezávislosť od japonskej vlády, čo signalizuje túžbu Washingtonu vidieť ďalšie zvyšovanie sadzieb zo strany BOJ.

„V blízkej budúcnosti zostáva kľúčovým faktorom nadmerná volatilita, zatiaľ čo úroveň 160 – 161 je naďalej líniou, ktorú trhy sledujú,“ povedal Christopher Wong, menový stratég v OCBC Bank.

Dodal: „Riziká intervencie môžu spôsobiť, že trhy budú opatrnejšie pri pokračovaní v nákupe dolára za jen, ale pokiaľ sa nedosiahnu výnosy z amerických štátnych dlhopisov a širší dolár neoslabí, akýkoľvek oficiálny krok by pravdepodobne len dočasne spomalil rast, a nie úplne zvrátil trend.“