Americký dolár sa v stredu udržal pevne, keďže geopolitické riziká udržiavali trhy v opatrnej nálade, zatiaľ čo investori čakali na zápisnicu zo zasadnutia Federálneho rezervného systému, aby zistili signály o budúcom smerovaní znižovania úrokových sadzieb.

Jen sa stabilizoval po tom, čo údaje ukázali zlepšenie nálady v japonskom priemysle a po oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o prvej várke plánovaných veľkých japonských investícií v Spojených štátoch.

Novozélandský dolár bol najaktívnejšou menou v ázijskom rannom obchodovaní, keďže predajcovia vstúpili na trh po tom, čo Rezervná banka Nového Zélandu ponechala úrokové sadzby nezmenené a potvrdila, že menová politika bude musieť zostať v akomodačnom pásme.

Postoj banky odráža pretrvávajúcu krehkosť ekonomiky tejto juhotichomorskej krajiny.

Finančné trhy naďalej pozorne sledovali geopolitický vývoj po tom, čo Irán v Ženeve oznámil pokrok v jadrových rokovaniach so Spojenými štátmi, zatiaľ čo mierové rokovania medzi Ukrajinou a Ruskom pokračovali.

Samara Hammoudová, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, v poznámke uviedla:

„Riskový apetít oslabil v dôsledku obáv z obnoveného geopolitického napätia na Blízkom východe a volatility na amerických akciových trhoch, čo poskytlo dočasnú podporu americkému doláru.“

Dodala: „Správy o tom, že Spojené štáty a Irán dosiahli pokrok a dosiahli „všeobecný rámec“ počas jadrových rokovaní vo Švajčiarsku, však pomohli tieto obavy upokojiť.“

Irán a Spojené štáty dosiahli v utorok počas druhého kola nepriamych rokovaní o jadrovom spore dohodu o hlavných „zásadách“, hoci konečná dohoda nie je na spadnutie, uviedol iránsky minister zahraničných vecí Abbás Arakčí.

Aj v Ženeve ukrajinskí a ruskí vyjednávači ukončili prvý deň dvojdňových mierových rozhovorov sprostredkovaných USA, pričom Trump nalieha na Kyjev, aby sa rýchlo posunul k dohode o ukončení štvorročného konfliktu.

Keďže mnohé ázijské trhy sú zatvorené z dôvodu lunárneho Nového roka, investori čakajú na najnovšie zápisnice zo zasadnutí Federálneho rezervného systému a kľúčové ekonomické údaje z USA, ktoré by mohli byť novými podnetmi na obchodovanie.

Federálny výbor pre operácie na otvorenom trhu by mal zverejniť zápisnicu z januárového zasadnutia neskôr v stredu, zatiaľ čo ministerstvo obchodu vydá predbežný odhad HDP USA za štvrtý štvrťrok v piatok.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči košu porovnateľných mien, sa po dvoch dňoch ziskov ustálil na úrovni 97,16, zatiaľ čo euro kleslo o 0,06 % na 1,1846 USD.

Jen sa držal na úrovni 153,23 za dolár, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,07 % na 1,3558 USD po poklese o 0,5 % v predchádzajúcej obchodnej seancii.

Skoršie údaje ukázali, že japonský export v januári vzrástol piaty mesiac po sebe, zatiaľ čo prieskum agentúry Reuters Tankan ponúkol určitú podporu spomaľujúcej sa ekonomike, pričom dôvera výrobcov sa vo februári po prvýkrát za tri mesiace zlepšila.

Medzinárodný menový fond naliehal na Japonsko, aby pokračovalo vo zvyšovaní úrokových sadzieb a vyhýbalo sa ďalšiemu fiškálnemu uvoľňovaniu. Trumpova administratíva tiež oznámila tri projekty v hodnote 36 miliárd dolárov, ktoré má Japonsko financovať, čo predstavuje prvú tranžu z balíka projektov v hodnote približne 550 miliárd dolárov, ktoré schválilo Tokio na zníženie amerických ciel.

Austrálsky dolár klesol voči americkému doláru o 0,1 % na 0,7076 USD, zatiaľ čo novozélandský dolár klesol o 0,4 % na 0,6016 USD.

Rezervná banka Nového Zélandu ponechala na prvom zasadnutí pod vedením guvernérky Anny Brehmerovej kľúčovú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,25 %, pričom tvorcovia politík zdôraznili, že menová politika musí zostať akomodatívna, aby podporila hospodárske oživenie.

Na trhoch s kryptomenami Bitcoin klesol o 0,7 % na 67 167,14 USD, zatiaľ čo Ethereum klesol o 1,15 % na 1 976,18 USD.

Ceny zlata v stredu na európskom obchodovaní vzrástli prvýkrát za tri obchodné dni, čo je súčasť pokusu o zotavenie z dvojtýždňového minima, podporovaného nákupnou aktivitou na korekčných úrovniach. Tieto pokusy o zotavenie sú obmedzené rastom amerického dolára na devízovom trhu.

Vzhľadom na klesajúcu pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v USA v marci globálne peňažné trhy dnes očakávajú zverejnenie zápisnice z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktorá by mala obsahovať jasné indície o smerovaní menovej politiky USA v tomto roku.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 1,3 % na 4 942,30 USD z otváracej úrovne 4 878,63 USD a zaznamenalo relačné minimum na úrovni 4 854,25 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní ceny zlata klesli približne o 2,3 %, čo predstavuje druhú dennú stratu v rade, a dosiahli dvojtýždňové minimum na úrovni 4 841,43 USD za uncu v dôsledku pomalšieho dopytu po bezpečných investíciách uprostred pozitívneho politického vývoja, ako aj tlaku na rast silnejšieho amerického dolára.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,2 %, čím si udržal zisky už tretíkrát za sebou a obchoduje sa blízko najvyššej úrovne za približne dva týždne, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Ako je známe, silnejší americký dolár znižuje atraktivitu zlatých tehličiek denominovaných v dolároch pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Tento nárast prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup dolára ako jednej z najlepších dostupných príležitostí na devízovom trhu, najmä s rastúcimi očakávaniami, že úrokové sadzby v USA zostanú počas prvej polovice tohto roka nezmenené.

Úrokové sadzby v USA

• Prezident Federálneho rezervného systému v Chicagu Austan Goolsbee v piatok uviedol, že úrokové sadzby môžu klesnúť, ale poznamenal, že inflácia v sektore služieb zostáva zvýšená.

• Goolsbee v utorok povedal, že Federálny rezervný systém by mohol tento rok schváliť „niekoľko“ ďalších znížení sadzieb, ak inflácia obnoví pokles smerom k cieľovej hodnote 2 %, ktorú stanovila centrálna banka.

• Podľa nástroja CME FedWatch je pravdepodobnosť ponechania amerických úrokových sadzieb na marcovom zasadnutí stabilná na úrovni 90 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov je stanovená na 10 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, dnes čakajú na zverejnenie zápisnice z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Výhľad na výkonnosť zlata

Vedúci analytik spoločnosti Reliance Securities, Jigar Trivedi, uviedol, že celkové ceny zlata sa očakávajú počas celého roka v rozmedzí od 4 700 do 5 100 dolárov.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, najväčšieho ETF fondu krytého zlatom na svete, v utorok klesol o približne 1,43 metrických ton, čím sa celkový objem znížil na 1 075,61 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 15. januára.

Britská libra v stredu v európskom obchodovaní klesla voči košu svetových mien, čím si predĺžila straty voči americkému doláru už tretí deň po sebe a smeruje k otestovaniu štvortýždňového minima, keďže investori sa sústredili na nákup americkej meny ako najatraktívnejšej dostupnej investície.

Pochmúrne údaje o trhu práce v Spojenom kráľovstve zvýšili pravdepodobnosť, že Bank of England v marci budúceho roka zníži britské úrokové sadzby. Investori čakajú na zverejnenie hlavných údajov o inflácii v Spojenom kráľovstve za január, ktoré sa uskutoční neskôr dnes, aby tieto očakávania prehodnotili.

Prehľad cien

• Cena britskej libry dnes: Libra voči doláru klesla o viac ako 0,1 % na 1,3550 USD z otváracej úrovne 1,3565 USD a zaznamenala relačné maximum na úrovni 1,3573 USD.

• V utorok libra stratila voči doláru 0,45 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za sebou, a dosiahla štvortýždňové minimum na úrovni 1,3496 USD v dôsledku údajov z britského trhu práce.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už tretiu obchodnú sedenie po sebe a obchodoval sa blízko svojej najvyššej úrovne za takmer dva týždne, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Tento nárast prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup dolára ako jednej z najlepších dostupných príležitostí na devízovom trhu, najmä s rastúcimi očakávaniami, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby počas prvej polovice tohto roka nezmenené.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, dnes čakajú na zverejnenie zápisnice z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktorá by mala obsahovať jasné indície o budúcom smerovaní menovej politiky USA.

Britské úrokové sadzby

• Údaje zverejnené včera v Spojenom kráľovstve ukázali, že miera nezamestnanosti v decembri stúpla na najvyššiu úroveň za približne desať rokov, spolu s väčším, než sa očakávalo, nárastom žiadostí o podporu v nezamestnanosti v januári.

• Po týchto údajoch sa cena za zníženie úrokovej sadzby Bank of England o 25 bázických bodov na marcovom zasadnutí zvýšila zo 60 % na 85 %.

Údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve

Aby investori prehodnotili súčasné očakávania týkajúce sa britských úrokových sadzieb, dnes čakajú na zverejnenie hlavných údajov o inflácii v Spojenom kráľovstve za január, ktoré by mali mať silný vplyv na smerovanie menovej politiky Bank of England.

O 7:00 GMT sa očakáva, že celkový index spotrebiteľských cien (CPI) v januári medziročne vzrastie o 3,0 %, čo je pokles z 3,4 % v decembri, zatiaľ čo základný index spotrebiteľských cien (CPI) sa očakáva medziročne vzrastie o 3,0 % z 3,2 % v predchádzajúcom čítaní.

Výhľad pre britskú libru

V dnešnej správe FX News očakávame, že ak budú údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve nižšie ako trhové očakávania, pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Bank of England v marci sa zvýši, čo by viedlo k ďalšiemu negatívnemu tlaku na úroveň britskej libry.

Novozélandský dolár v stredu v ázijskom obchodovaní vo všeobecnosti klesol voči košu hlavných a vedľajších mien a dosiahol dvojtýždňové minimum voči americkému doláru v dôsledku silného predaja po výsledkoch prvého zasadnutia Rezervnej banky Nového Zélandu o menovej politike v roku 2026.

V súlade s očakávaniami ponechala novozélandská centrálna banka úrokové sadzby nezmenené na najnižšej úrovni za tri a pol roka a signalizovala potrebu udržiavať akomodatívnu menovú politiku na podporu hospodárskeho oživenia krajiny.

Komentáre Rezervnej banky Nového Zélandu boli menej energické, ako trhy očakávali, čo zvýšilo pravdepodobnosť zníženia novozélandskej úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na nadchádzajúcom aprílovom zasadnutí.

Prehľad cien

• Cena novozélandského dolára dnes: Novozélandský dolár klesol voči americkému doláru približne o 0,9 % na 0,5996, čo je najnižšia úroveň od 6. februára, z otváracej úrovne dňa na 0,6049 a zaznamenal relačné maximum na 0,6053.

• Novozélandský dolár ukončil utorkové obchodovanie o približne 0,3 % vyššie voči americkému doláru, čo predstavuje jeho druhý zisk za posledné tri dni v úzkom obchodnom rozpätí.

Rezervná banka Nového Zélandu

Rezervná banka Nového Zélandu (RBNZ) v stredu ponechala referenčnú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,25 %, čo je najnižšia úroveň od júla 2022, v súlade s väčšinou očakávaní globálneho trhu.

Novozélandská centrálna banka drží úrokové sadzby na najnižšej úrovni za 3,5 roka.

RBNZ potvrdila, že menová politika musí zostať istý čas akomodatívna, aby podporila slabé oživenie hospodárstva, a že sa očakáva, že spotrebiteľská inflácia sa v nasledujúcich mesiacoch vráti do cieľového rozpätia 1 % – 3 %, ak sa podmienky budú vyvíjať podľa očakávaní.

Aktualizované ekonomické prognózy novozélandskej centrálnej banky naznačujú možnosť začatia postupného cyklu normalizácie (zvýšenia sadzieb) do štvrtého štvrťroka 2026 alebo začiatkom roka 2027, čo je neskôr, ako niektorí predpokladali.

RBNZ očakáva, že oficiálna hotovostná sadzba dosiahne v marci 2027 2,50 % oproti 2,75 % v predchádzajúcich prognózach.

Úrokové sadzby na Novom Zélande

• Po uvedenom stretnutí sa cena zníženia sadzieb na Novom Zélande o 25 bázických bodov na stretnutí 8. apríla zvýšila na viac ako 80 %.

• Aby investori prehodnotili tieto očakávania, budú v nasledujúcom období sledovať sériu kľúčových ekonomických údajov z Nového Zélandu vrátane údajov o inflácii, nezamestnanosti a hospodárskom raste.