Dolár v piatok klesol a smeruje k najväčšiemu týždennému poklesu od januára, keďže investori predávajú bezpečné aktíva uprostred optimizmu, že dodávky ropy by sa mohli obnoviť, ak sa v Perzskom zálive udrží prímerie.

Dolár v marci výrazne vzrástol ako jeden z najvýznamnejších bezpečných prístavov po tom, čo americko-izraelská vojna proti Iránu viedla k prudkému nárastu cien ropy a poklesu akcií a zlata, zatiaľ čo obavy z inflácie vyvíjali tlak na dlhopisy.

Ale od utorkovej dohody o krehkom prímerí investori začali tieto pozície opúšťať.

Euro tento týždeň vzrástlo o 1,6 % a dosiahlo 1,1712 USD, zatiaľ čo britská libra od pondelka vzrástla o 1,9 % a dosiahla 1,344 USD.

Rizikovo citlivé meny Austrálie a Nového Zélandu smerujú k týždenným ziskom približne 3 % voči doláru, pričom austrálsky dolár sa obchoduje za niečo vyše 70 centov.

Pohyby na ázijských a európskych trhoch boli v piatok obmedzené. Údaje o inflácii v USA by mali byť zverejnené neskôr dnes, ale trend na trhu môže viac závisieť od výsledkov mierových rozhovorov naplánovaných na víkend medzi Spojenými štátmi a Iránom v Islamabade.

Jason Wong, hlavný stratég banky BNZ Bank vo Wellingtone, povedal: „Investori nakupovali americký dolár, keď bola vojna v najnapätejšom štádiu, a teraz ho predávajú, keďže pravdepodobnosť najhoršieho scenára klesá.“

Dodal, že odstránenie tohto extrémneho rizika vďaka prímeriu je dôležité z hľadiska sentimentu, aj keď sa samotné prímerie javí ako nestabilné, a poznamenal, že nálada na trhoch by sa mohla rýchlo zmeniť, ak mierové rozhovory očakávané cez víkend neprinesú pokrok.

Krehké prímerie

Wong povedal, že ak rokovania prinesú pozitívne výsledky, bude to pre dolár negatívne, ale ak budú výsledky rokovaní do pondelka slabé a pohyb lodí zostane obmedzený, podmienky by sa mohli rýchlo zmeniť.

V Hormuzskom prielive neboli žiadne výrazné známky zlepšenia situácie. Počas prvých 24 hodín prímeria preplavil koridor iba jeden tanker na ropné produkty a päť nákladných lodí, ktorý pred vojnou prijímal približne 140 lodí denne.

Pokiaľ ide o japonský jen, ktorý je už roky pod tlakom kvôli nízkym úrokovým sadzbám v Japonsku a jeho citlivosti na vysoké ceny ropy, mierne vzrástol z najnižších úrovní voči doláru, ale nedosiahol výrazné zisky a predával sa aj voči iným menám, čo naznačuje pokračujúci slabý dopyt po ňom.

Jen v piatok klesol voči doláru na 159,19, zatiaľ čo index amerického dolára klesol o 0,1 %, čo predstavuje pokles o približne 1,4 % od začiatku týždňa.

Čo sa týka čínskeho jüanu, ktorý od vypuknutia vojny s Iránom 28. februára nezaznamenal výrazný pokles, smeruje k najväčším týždenným ziskom za 15 mesiacov a obchoduje sa na najsilnejších úrovniach od roku 2023.

Údaje zverejnené v piatok ukázali, že ceny výrobcov v Číne vzrástli prvýkrát za tri roky, čo je signálom, že po dlhom období deflácie by sa mohla začať objavovať skutočná inflácia.

Lynn Song, ekonómka z ING Bank, povedala: „Čínsky juan bol jedným z prekvapivých víťazov vo vojne s Iránom, hoci Čína je najväčším dovozcom ropy na svete.“

Dodala, že niektorí účastníci trhu začali prehodnocovať „rizikovú prémiu Číny“ vzhľadom na rastúcu neistotu inde vo svete, vďaka čomu sa Čína v očiach investorov javí ako stabilnejšia.

Ceny zlata v piatok na európskych trhoch klesli prvýkrát za posledné štyri dni, pričom sa odtrhli od trojtýždňových maxím v dôsledku korekčných a ziskových operácií, ako aj tlaku z oživenia úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Napriek tomuto poklesu si drahý kov „zlato“ naďalej udržiava cestu k dosiahnutiu druhého týždenného zisku v rade, a to po dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,75 % na 4 730,41 USD z otváracej úrovne obchodovania 4 766,73 USD a zaznamenali maximum 4 780,41 USD.

- Po štvrtkovom vyrovnaní cien dosiahli ceny zlata nárast o 1,0 %, čo je už tretí denný zisk za sebou, a v predchádzajúci deň dosiahli trojtýždňové maximum na úrovni 4 857,56 USD za uncu, čo bolo podporené poklesom amerického dolára po oznámení dvojtýždňového prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol približne o 0,2 %, čím je na ceste k dosiahnutiu prvého zisku za posledných päť obchodných sedení, v rámci oživenia zo štvortýždňového minima, odrážajúc oživenie úrovní americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem nákupných operácií z nízkych úrovní rastú aj úrovne amerického dolára pred začiatkom mierových rozhovorov medzi predstaviteľmi Spojených štátov a Iránu v pakistanskom hlavnom meste Islamabad.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždňa, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, ceny zlata zatiaľ vzrástli približne o 1,5 %, čo je na pokraji dosiahnutia druhého týždenného zisku za sebou.

Iránske vojnové prímerie

- Spojené štáty a Irán sa dohodli na dvojtýždňovom prímerí a plánujú otvoriť Hormuzský prieliv pre globálnu plavbu.

Americký prezident Donald Trump súhlasil s pozastavením útokov a leteckého bombardovania Iránu na 14 dní po intenzívnej pakistanskej a katarskej mediácii.

Irán oznámil svoj súhlas s opätovným otvorením Hormuzského prielivu pre medzinárodnú plavbu „v plnom rozsahu a bezpečne“ s technickou koordináciou s iránskymi ozbrojenými silami s cieľom zabezpečiť plavbu lodí.

- Priame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom by sa mali začať neskôr dnes v pakistanskom meste Islamabad s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu, ktorá zabezpečí úplné ukončenie vojenských operácií a otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v priebehu tohto týždňa klesli v priemere o 12 %, čo je na ceste k najväčšej týždennej strate od júna 2025, keďže obavy z prerušenia dodávok z Blízkeho východu ustúpili po otvorení Hormuzského prielivu pre obrovské ropné tankery.

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja „FedWatch“ skupiny „CME“: Stanovenie cien pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni na nasledujúcom aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 98 % a stanovenie cien pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je stabilné na úrovni 2 %.

- Po skončení vojny začali obchodníci započítavať do cien pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v Spojených štátoch za marec.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti zlata

Bob Haberkorn, hlavný trhový stratég v spoločnosti RJO Futures, povedal: „Oslabenie dolára pomohlo zlatu znovu získať zdravie, ale na trhu prevláda opatrnosť, keďže účastníci sa snažia interpretovať dôsledky prímeria.“

Haberkorn dodal: Správy týkajúce sa prímeria boli pre zlato veľmi pozitívne, ale ceny klesli z nedávnych maxím, keďže sa objavili známky kolapsu.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom globálnom indexovom fonde krytom zlatom, sa vo štvrtok znížili o približne 0,57 metrickej tony, čo je druhý po sebe idúci denný pokles, čím sa ich celková hodnota znížila na 1 052,42 metrických ton, čo sa považuje za najnižšiu úroveň za približne týždeň.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, prvýkrát za posledných päť dní voči americkému doláru, a vzdalo sa svojho päťtýždňového maxima v dôsledku korekcie a operácií s výberom zisku.

Napriek tomuto poklesu zostáva jednotná európska mena na ceste k dosiahnutiu druhého týždenného zisku za sebou, a to uprostred zlepšenej nálady na globálnych trhoch po tom, čo sa Spojené štáty a Irán dohodli na dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1685 USD z otváracej ceny dňa 1,1697 USD a dosiahlo maximum 1,1702 USD.

- Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie s rastom o 0,3 % voči doláru, čo je už štvrtý denný zisk za sebou, a vďaka dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o prímerí dosiahlo päťtýždňové maximum na úrovni 1,1723 USD.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, jednotná európska mena „euro“ zatiaľ vzrástla voči americkej mene „dolár“ o 1,5 %, čím je na pokraji dosiahnutia druhého týždenného zisku v rade a najväčšieho týždenného zisku od minulého januára.

Dohoda o zastavení iránskej vojny

- Spojené štáty a Irán sa dohodli na dvojtýždňovom prímerí a plánujú otvoriť Hormuzský prieliv pre globálnu plavbu.

Americký prezident Donald Trump súhlasil s pozastavením útokov a leteckého bombardovania Iránu na 14 dní po intenzívnej pakistanskej a katarskej mediácii.

Irán oznámil svoj súhlas s opätovným otvorením Hormuzského prielivu pre medzinárodnú plavbu „v plnom rozsahu a bezpečne“ s technickou koordináciou s iránskymi ozbrojenými silami s cieľom zabezpečiť plavbu lodí.

- Priame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom by sa mali začať neskôr dnes v pakistanskom meste Islamabad s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu, ktorá zabezpečí úplné ukončenie vojenských operácií a otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v priebehu tohto týždňa klesli v priemere o 12 %, čo je na ceste k najväčšej týždennej strate od júna 2025, keďže obavy z prerušenia dodávok z Blízkeho východu ustúpili po otvorení Hormuzského prielivu pre obrovské ropné tankery.

Európske úrokové sadzby

- Lagardeová, prezidentka Európskej centrálnej banky, povedala: Banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

- Nedávno zverejnené údaje ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky, ktorý mal v marci dosiahnuť 2,5 %, a to v dôsledku rastu cien energií.

- Po zverejnení týchto údajov sa oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia európskych úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o približne 25 bázických bodov na peňažnom trhu zvýšilo z 30 % na 35 %.

- Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas zasadnutia tento mesiac.

- Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.

Novozélandský dolár v piatok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, pričom voči americkému doláru zaostal za svojím dvojtýždňovým maximom v dôsledku korekcie a operácií s vyberaním zisku.

Napriek tomuto poklesu zostáva novozélandská mena na ceste k dosiahnutiu najväčšieho týždenného zisku od minulého januára, a to vďaka zasadnutiu Rezervnej banky Nového Zélandu o menovej politike, ktoré dopadlo na trhy jastrabejšie, než sa očakávalo.

V súlade s očakávaniami ponechala novozélandská centrálna banka úrokové sadzby na druhej strane po sebe bez zmeny na štvorročnom minime a varovala pred rastúcou infláciou v krátkodobom horizonte v dôsledku dôsledkov iránskej vojny a vysokých svetových cien ropy.

Prehľad cien

- Kurz novozélandského dolára dnes: Novozélandský dolár klesol voči americkému doláru približne o 0,3 % na (0,5845) z otváracej ceny dnešného obchodovania (0,5862) a zaznamenal maximum (0,5864).

Novozélandský dolár ukončil štvrtkové obchodovanie o 0,65 % vyššie voči americkému doláru, čo bol už štvrtý denný zisk v rade, a dosiahol dvojtýždňové maximum na úrovni 58,74 centov.

- Po zasadnutí Rezervnej banky Nového Zélandu trhy očakávali až tri zvýšenia novozélandských úrokových sadzieb v tomto roku.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, novozélandský dolár zatiaľ voči americkému doláru vzrástol približne o 2,8 %, čo je na pokraji dosiahnutia prvého týždenného zisku za posledné tri týždne a najväčšieho týždenného zisku od minulého januára.

Rezervná banka Nového Zélandu

Rezervná banka Nového Zélandu (RBNZ) v stredu ponechala svoju referenčnú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,25 %, čo sa považuje za najnižšiu úroveň od júla 2022, v súlade s väčšinou očakávaní na globálnych trhoch a už druhé zasadnutie po sebe.

Novozélandská centrálna banka uviedla, že vojna v Iráne viedla k významnej zmene ekonomického výhľadu a rovnováhy rizík súvisiacich s infláciou a hospodárskym rastom v blízkej budúcnosti na Novom Zélande.

Banka varovala pred svojou pripravenosťou rázne konať, ak energetická a blízkovýchodná kríza povedie k trvalým inflačným tlakom, a naznačila, že ďalším krokom by mohlo byť zvýšenie sadzieb koncom tohto roka.

Banka očakáva, že inflácia v blízkej budúcnosti vzrastie v dôsledku rastúcich cien pohonných hmôt a ropy. Prognózy rastu HDP boli upravené tak, aby boli slabšie v dôsledku klesajúceho domáceho dopytu.

Anna Bremanová

Guvernérka Rezervnej banky Nového Zélandu Anna Bremanová povedala: „Ak si všimneme, že inflácia v strednodobom horizonte začala rásť, podnikneme rozhodné kroky, a to znamená zvýšenie úrokových sadzieb. Rovnováha rizík týkajúcich sa inflácie sa zmenila a existujú väčšie riziká smerom nahor.“

Breman vysvetlil: Tvorcovia menovej politiky sa zhodli, že zvýšenie sadzieb nie je tento mesiac potrebné, ale možnosť ich zvýšenia sa diskutovala, rovnako ako v prípade možnosti ich zvýšenia v máji.

Úrokové sadzby na Novom Zélande

- Po vyššie uvedenom stretnutí sa pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb na Novom Zélande o približne 25 bázických bodov na stretnutí 27. mája zvýšila nad 50 %.

- Ocenenie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb na Novom Zélande o približne 25 bázických bodov na júlovom zasadnutí vzrástlo nad 90 %, pričom sa očakáva, že v tomto roku dôjde k trom zvýšeniam úrokových sadzieb.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie niekoľkých dôležitých ekonomických údajov z Nového Zélandu týkajúcich sa inflácie, nezamestnanosti a hospodárskeho rastu v nasledujúcom období.