Bank of Canada v stredu ponechala svoju kľúčovú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,75 % s odvolaním sa na odolnosť kanadskej ekonomiky napriek prebiehajúcej globálnej obchodnej vojne, ktorú vyvolali Spojené štáty.

Guvernérka Tiff Macklemová vo vopred pripravených poznámkach uviedla, že rozhodnutie rady bolo založené na „jasnom konsenze“.

Vysvetlil, že kanadská ekonomika nezaznamenala prudký pokles napriek značnej obchodnej neistote a že jadrová inflácia zostáva relatívne stabilná, a to aj napriek pokračujúcim americkým clám.

Toto rozhodnutie nasleduje po rozhodnutí banky ponechať sadzby stabilné v apríli aj júni uprostred neistoty vyplývajúcej z globálnych ciel.

Tento krok bol v súlade s očakávaniami ekonómov pred oznámením.

Macklem poznamenal, že nedávne obchodné dohody, ktoré USA podpísali s hlavnými globálnymi hráčmi, ako sú Japonsko a Európska únia, zmiernili obavy z vážnej a eskalujúcej globálnej obchodnej vojny a že jej dopad bol doteraz menej závažný, ako sa pôvodne obávalo.

Voľný obchod sa pravdepodobne neobnoví: Macklem

Hoci americký prezident Donald Trump nedávno podpísal nové obchodné dohody, Macklem poznamenal, že tieto dohody stále zahŕňajú určité úrovne ciel.

Dodal, že povaha týchto dohôd naznačuje, že USA sa nevracajú k systému otvoreného voľného obchodu.

Hoci niektoré sektory boli týmito clami výrazne zasiahnuté, Macklem zdôraznil, že výzvy pretrvávajú.

Povedal, že Bank of Canada pozorne sleduje, ako tieto clá ovplyvňujú obchodnú aktivitu a dopyt po kanadskom exporte a či sa vyššie náklady z ciel prenesú na spotrebiteľov.

Bank of Canada znižuje úrokové sadzby, keď chce stimulovať ekonomiku, ale udržiava zvýšené náklady na pôžičky, keď je problémom zrýchlenie inflácie.

Centrálna banka zverejnila svoju správu o menovej politike spolu so stredajším rozhodnutím o úrokových sadzbách, ale opäť sa zdržala poskytnutia jednej centrálnej prognózy hospodárskeho výkonu s odvolaním sa na pretrvávajúcu neistotu.

Namiesto toho banka predložila základný scenár založený na súčasných úrovniach ciel spolu s dvoma alternatívnymi scenármi skúmajúcimi možnosť buď zmiernenia, alebo ďalšieho zvyšovania ciel. Všetky tri scenáre predpokladajú pokračujúcu existenciu ciel na určitej úrovni.

Hoci je stále ťažké určiť presnú úroveň ciel kvôli rôznym výnimkám a prekrývajúcim sa colným povinnostiam, banka odhaduje, že efektívna colná sadzba uvalená USA na Kanadu je v súčasnosti na úrovni približne 7 až 8 % – čo predstavuje nárast o päť percentuálnych bodov od začiatku roka.

Tvorcovia politík v Bank of Canada predpokladajú, že prevažná väčšina kanadského tovaru v nasledujúcich rokoch získa oslobodenie od ciel vďaka dodržiavaniu dohody medzi Kanadou, Spojenými štátmi a Mexikom, keďže spoločnosti zrýchľujú úsilie o získanie certifikácie.

Podľa základného scenára Bank of Canada očakáva, že ekonomika sa oživí počas zvyšku tohto roka po 1,5 % poklese sezónne upraveného ročného reálneho HDP v predchádzajúcom štvrťroku.

Americké akciové indexy na začiatku stredajšieho obchodovania vzrástli po zverejnení silných ekonomických údajov, keďže investori čakajú aj na rozhodnutie Federálneho rezervného systému o menovej politike.

Výsledky hospodárskych výsledkov spoločností Meta a Microsoft by mali byť zverejnené po stredajšom obchodovaní, pričom očakávania ďalšieho zlepšenia sú podporené pokračujúcimi investíciami do umelej inteligencie.

Oficiálne údaje ukázali, že reálny HDP v Spojených štátoch vzrástol v druhom štvrťroku o 3 % v porovnaní s poklesom o 0,5 % v prvom štvrťroku. Toto číslo tiež prekonalo očakávania analytikov, ktorí naznačovali rast iba o 2,3 %.

Podľa údajov ADP vytvoril súkromný sektor v USA v júli 104 000 pracovných miest, čo je viac ako očakávaných 64 000. V porovnaní s revidovaným údajom za jún, ktorý vykázal stratu približne 23 000 pracovných miest,...

Čo sa týka výkonnosti trhu, priemyselný index Dow Jones vzrástol o 0,1 % (čo zodpovedá 40 bodom) na 44 672 bodov do 15:48 GMT. Širší index S&P 500 vzrástol o 0,2 % (čo zodpovedá 14 bodom) na 6 384 bodov, zatiaľ čo kompozitný index Nasdaq vzrástol o 0,4 % (čo zodpovedá 91 bodom) na 21 190 bodov.

Ceny niklu v stredu mierne klesli, pod tlakom silnejšieho amerického dolára voči väčšine hlavných mien a zmiešaných prognóz týkajúcich sa tohto priemyselného kovu.

Analytici UBS predpovedajú, že globálny prebytok niklu pretrvá až do roku 2026, a to aj napriek nedávnym oznámeniam o znížení produkcie. Správa banky zaznamenala „významný prebytok“ na trhu od roku 2022 do roku 2024 a uviedla, že súčasné ceny niklu už odrážajú slabé fundamentálne vyhliadky. Analytici tiež očakávajú len malé oživenie dopytu v blízkej budúcnosti, pričom uvádzajú nižšiu produkciu nehrdzavejúcej ocele a klesajúcu pravdepodobnosť oživenia dopytu súvisiaceho s batériami.

Hoci úpravy na strane ponuky priniesli určitý pokrok smerom k opätovnému vyváženiu trhu v roku 2024 – vrátane ohláseného zníženia produkcie o 250 000 ton a oneskorených projektov o 140 000 ton – UBS sa domnieva, že toto úsilie zostáva nedostatočné. Indonézia naďalej pridáva nové výrobné kapacity napriek určitým obmedzeniam v dostupnosti rudy.

Hoci globálny dopyt po nikli v posledných rokoch preukázal v porovnaní s inými základnými kovmi odolnosť, nadmerná ponuka si vynútila zníženie produkcie v sektore nehrdzavejúcej ocele v Číne aj Indonézii. UBS predpokladá, že dopyt po nikli bude v rokoch 2025 až 2028 rásť solídnym tempom 4 % až 5 % ročne, čo je pokles z 9 % ročne v rokoch 2021 až 2024.

UBS očakáva menšie prebytky na trhu medzi rokmi 2025 a 2028, ale zostanú „dostatočne veľké na to, aby viedli k nahromadeniu zásob rafinovaného niklu na Londýnskej burze kovov (LME). Správa uvádza, že súčasné ceny niklu na LME sa nachádzajú v horných 75 % krivky nákladov – čo je historicky podporná úroveň – ale varuje, že nikel sa predtým obchodoval v rámci krivky nákladov dlhší čas.

Druhá polovica roku 2025 by mohla priniesť oživenie

Analytici teraz očakávajú výrazný nárast cien niklu v druhej polovici roka 2025 v dôsledku sprísňovania trhu s rudou a zatvárania baní v Indonézii.

V polovici júna 2025 indonézska vláda zrušila ťažobné licencie pre niekoľko niklových baní po tom, čo zistila, že ťažba prebieha na zákonom chránených ostrovoch. Hoci tieto štyri bane predstavovali malú časť celkovej ročnej produkcie Indonézie, obsahovali veľkú časť zostávajúcich zásob vysokokvalitnej niklovej rudy v krajine.

Klesajúca kvalita indonézskej rudy – najmä ložísk strednej a vysokej kvality – začala negatívne ovplyvňovať produkciu niklového surového železa (NPI) ešte pred pozastavením ťažby.

Colná reforma EÚ a sila dolára

Členské štáty EÚ sa samostatne dohodli na rozsiahlej reforme colného systému bloku zameranej na zosúladenie s digitálnou transformáciou a dynamikou globálneho obchodu. Prvá fáza reforiem – obmedzená na firmy elektronického obchodu – však v rámci dlhodobej stratégie nenadobudne účinnosť skôr ako v roku 2028.

Medzitým index amerického dolára vzrástol o 0,6 % na 99,4 do 15:28 GMT, pričom dosiahol maximum 99,5 a minimum 98,7.

Pokiaľ ide o obchodovanie s komoditami, spotové ceny niklu klesli o menej ako 0,1 % na 14 900 USD za tonu o 15:39 GMT.

Ceny bitcoinov v stredu mierne klesli, čím sa predĺžili straty za tento týždeň, keďže obchodníci zostali prevažne opatrní pred rozhodnutím Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách a termínom 1. augusta, ktorý stanovil prezident Donald Trump na zavedenie nových ciel.

Najväčšia kryptomena na svete klesla do 01:32 východného času (05:32 GMT) o 0,8 % na 117 911,3 USD po tom, čo sa po vzostupe v polovici júla nad hranicu 123 000 USD obchodovala relatívne stabilne.

Hoci Bitcoin zostáva na ceste k silným júlovým ziskom, nedávny nárast ho urobil zraniteľným voči realizácii ziskov. Obmedzenú podporu získal aj od spoločnosti „Strategy“ (nový názov pre MicroStrategy, kótovanú na burze Nasdaq ako MSTR), a to aj napriek tomu, že spoločnosť oznámila, že získala 2,5 miliardy dolárov na nákup 21 021 bitcoinov.

Rozhodnutie Fedu a hrozby ciel obmedzujú dynamiku kryptomien

Trhy vo všeobecnosti zaujali vyčkávací postoj pred stredajším rozhodnutím Federálneho rezervného systému ohľadom menovej politiky. Všeobecne sa očakáva, že centrálna banka ponechá úrokové sadzby nezmenené, a to aj napriek rastúcemu tlaku zo strany Trumpa a jeho spojencov, aby začali sadzby znižovať.

Niektorí analytici sa domnievajú, že Fed by mohol naznačovať menej rigorózny výhľad vzhľadom na rastúce obavy z ekonomického dopadu Trumpových ciel a známky ochladzovania trhu práce.

Neistota ohľadom smerovania Fedu však drží obchodníkov v defenzíve. Bitcoin zaznamenal len obmedzené zisky aj po nedávnej obchodnej dohode medzi USA a Európskou úniou.

Hoci dohoda s EÚ predstavuje pokrok v širšom úsilí Trumpa o reštrukturalizáciu globálneho obchodu, mnohé významné ekonomiky stále čelia hrozbe vysokých amerických ciel od piatka 1. augusta. Trump jasne uviedol, že nemá v úmysle predĺžiť lehotu, ktorá by mohla viesť k clám v rozmedzí od 15 % do 50 % pre niekoľkých kľúčových obchodných partnerov.

Hoci úrokové sadzby a clá priamo neovplyvňujú kryptomeny, významne ovplyvňujú celkovú náladu na trhu, čo má za následok ovplyvňovanie špekulačných aktív.

„Stratégia“ získala 2,5 miliardy dolárov a kúpila 21 021 bitcoinov

Spoločnosť Strategy – vedená Michaelom Saylorom – v utorok oznámila, že prostredníctvom novej emisie prioritných akcií získala približne 2,5 miliardy dolárov.

Spoločnosť použila výťažok na získanie približne 21 021 bitcoinov za priemernú kúpnu cenu 117 256 dolárov za kus, čím sa jej celkový objem držaných bitcoinov zvýšil na 628 791.

Kraken údajne žiada 500 miliónov dolárov pri hodnote 15 miliárd dolárov

Denník The Information v utorok večer informoval, že kryptomenová burza Kraken – ktorá sa podľa denného objemu obchodov umiestnila na 14. mieste na svete – sa snaží získať 500 miliónov dolárov v kole financovania s cieľom ohodnotiť ju na 15 miliárd dolárov.

Tento krok prichádza súbežne s podobným úsilím iných búrz, keďže platformy sa snažia využiť obnovený inštitucionálny záujem o digitálne aktíva. Tento posun, spolu s optimizmom ohľadom politík priateľskejších ku kryptomenám počas druhého Trumpovho funkčného obdobia, pomohol podnietiť silný rast Bitcoinu v roku 2025.

PayPal spúšťa dynamiku kryptomien vďaka integrácii platieb so 400 miliónmi používateľov

PayPal vyvolal ďalšiu vlnu vzrušenia na trhu s kryptomenami po oznámení, že umožní viac ako 400 miliónom používateľov vykonávať platby pomocou Bitcoinu a viac ako 100 ďalších kryptomien.

Nejde len o malú aktualizáciu aplikácie – mohla by znamenať zlom v premene Bitcoinu na bežnú platobnú metódu, čím by sa pripravila cesta k dlho očakávanému cieľu dosiahnuť do roku 2025 hodnotu 250 000 dolárov.

Táto funkcia, ktorá je súčasťou novej iniciatívy „Platba kryptomenami“, umožňuje obchodníkom v USA prijímať platby v kryptomenách pomocou peňaženiek ako MetaMask, Coinbase a Kraken. Podporuje okamžitú konverziu kryptomien na fiat meny alebo stablecoiny ako PYUSD v momente nákupu.

Systém umožňuje bezproblémové platby v kryptomenách pre firmy všetkých veľkostí a ponúka nové modely pre rýchle vyrovnanie, nízke poplatky a dokonca aj 4 % ročný výnos zo zostatkov PYUSD.

Vďaka okamžitej konverzii sa obchodníci nebudú musieť obávať cenovej volatility – platby budú dostávať v dolároch, zatiaľ čo spotrebitelia zdatní v oblasti kryptomien môžu platiť svojimi mincami. Toto odstraňuje hlavnú prekážku prijatia kryptomien v reálnom svete a približuje Bitcoin k fungovaniu ako skutočná mena, a nie ako „zlato v trezore“.