Ročná miera inflácie v Kanade sa v júni spomalila na 2,8 %, čo je menej ako očakávania trhu. Podporil ju prudký pokles cien benzínu po podpísaní memoranda o porozumení medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktorého cieľom je ukončiť vojnu, ukázali údaje zverejnené v pondelok.

Boje na Blízkom východe sa však neskôr obnovili, čo viedlo k postupnému opätovnému rastu cien benzínu.

Kanadský štatistický úrad uviedol, že index spotrebiteľských cien (CPI) v júni medzimesačne klesol o 0,4 %.

Ekonómovia oslovení agentúrou Reuters očakávali ročnú infláciu na úrovni 2,9 % a mesačný pokles o 0,2 %.

Inflácia dosiahla v predchádzajúcom mesiaci 3,2 %, čo je najvyššia úroveň za 29 mesiacov, a prvýkrát za viac ako dva roky prekročila hornú cieľovú hranicu 3 % stanovenú Bank of Canada.

Ceny benzínu znižujú infláciu

Kanadský štatistický úrad uviedol, že ceny benzínu boli hlavným faktorom spomalenia inflácie po tom, čo ceny na čerpacích staniciach v júni klesli o viac ako 10 %.

Medziročne ceny benzínu v júni vzrástli o 20,5 % v porovnaní s 33,2 % nárastom v máji.

Bez započítania benzínu zostala ročná inflácia stabilná na úrovni 2,2 %, čo je nezmenené oproti predchádzajúcemu mesiacu.

Napriek tomu náklady na dopravu, ktoré tvoria približne 18 % koša spotrebiteľských cien, v júni medziročne vzrástli o 6,7 %, keďže ceny pohonných hmôt zostali počas časti obdobia zvýšené.

Niekoľko ďalších zložiek inflačného koša tiež zaznamenalo nárast o viac ako 3 %, pričom ceny potravín vzrástli o 3,5 % a ceny rekreácie, vzdelávania a čítania o 3,8 %.

Medzitým sa medziročný nárast cien potravín nakúpených v obchodoch v júni spomalil na 3,9 % zo 4,3 % v máji.

Jún však bol už 17. mesiacom po sebe, v ktorom inflácia cien potravín prekročila celkovú mieru inflácie.

Ukazovatele jadrovej inflácie sa naďalej zmierňujú

Údaje tiež ukázali ďalší pokles ukazovateľov jadrovej inflácie, ktoré pozorne sleduje Bank of Canada s cieľom posúdiť základné cenové tlaky.

Medián CPI klesol v júni na 1,9 % z 2,1 % v máji.

Index spotrebiteľských cien (CPI trim) tiež klesol na 1,8 % z 2,0 % v predchádzajúcom mesiaci.

Po zverejnení informácií kanadský dolár oslabil voči americkému doláru o 0,18 % na 1,4045 kanadského dolára za americký dolár, čo zodpovedá 71,20 americkým centom za kanadský dolár.

Bitcoin (BTC) sa v pondelok naďalej obchodoval pod svojou 50-dňovou exponenciálnou kĺzavou priemernou hodnotou (EMA) blízko úrovne 65 000 dolárov, čo je kľúčová technická hranica, ktorá by mohla určiť ďalší smer pohybu kryptomeny.

Hoci sa inštitucionálny dopyt minulý týždeň zlepšil prostredníctvom spotových bitcoinových burzovo obchodovaných fondov (ETF), stupňujúca sa vojenská konfrontácia medzi Spojenými štátmi a Iránom naďalej tlmila chuť investorov riskovať, čo naďalej tlačí na najväčšiu kryptomenu sveta.

Geopolitické napätie brzdí zisky Bitcoinu

Centrálne velenie USA (CENTCOM) v médiách X oznámilo, že ukončilo deviatu noc po sebe nasledujúcich útokov na Irán, pričom operácie sa skončili 19. júla o 22:00 východného času.

Americký prezident Donald Trump vyhlásil, že najnovšie útoky boli vykonané na počesť amerických vojakov, ktorí zahynuli v posledných dňoch, zatiaľ čo CENTCOM uviedlo, že útoky boli zamerané na oslabenie iránskych vojenských kapacít používaných na útoky na obchodnú lodnú dopravu a civilistov prechádzajúcich Hormuzským prielivom.

Irán reagoval odpálením balistických rakiet a útočnými dronmi zameranými na spojencov USA v celom regióne, zatiaľ čo Bahrajn, Jordánsko, Kuvajt a Irak hlásili novú vlnu útokov.

Spojené štáty nedávno obnovili námornú blokádu iránskych prístavov a sprísnili obmedzenia týkajúce sa predchádzajúcej licencie umožňujúcej predaj iránskej ropy, zatiaľ čo iránske Revolučné gardy zintenzívnili dohľad nad lodnou dopravou a úsilie o obmedzenie plavby cez Hormuzský prieliv.

Tento vývoj zvýšil obavy, že by sa konflikt mohol ďalej rozšíriť v celom regióne, čo viedlo investorov k započítaniu vyššej geopolitickej rizikovej prémie a zníženiu dopytu po aktívach s vyšším rizikom vrátane kryptomien.

Obnovený rast cien ropy tiež oživil obavy z inflácie spôsobenej energiami, čím posilnil atraktivitu amerického dolára ako bezpečného aktíva a obmedzil rastový potenciál Bitcoinu.

Inštitucionálny dopyt vykazuje mierne zlepšenie

Údaje zo SoSoValue ukázali, že spotové bitcoinové ETF prilákali minulý týždeň čistý prílev vo výške 75,67 milióna dolárov, čo znamenalo druhý týždeň po sebe idúcich pozitívnych prílevov po období trvalého odlevu.

Pokračujúci návrat inštitucionálnych peňazí naznačuje, že investori postupne opäť vstupujú na trh, čo je trend, ktorý by mohol podporiť širšie oživenie Bitcoinu, ak sa prílev tento týždeň ďalej zrýchli.

Simon-Peter Mesabni, vedúci rozvoja obchodu v spoločnosti XS.com, uviedol, že prílev do ETF sa obnovil, ale stále nedostatočný na to, aby spustil rozhodujúci býčí prelom.

Dodal, že nálada na trhu sa zlepšila vďaka zmierneniu inflácie v USA a obnovenému prílevu ETF, ale neschopnosť Bitcoinu prelomiť rozpätie 65 000 až 65 500 dolárov naznačuje, že súčasný nákupný tlak je dostatočný len na obmedzenie poklesov, a nie na potvrdenie nového rastúceho trendu.

„Rozpätie 65 000 až 65 500 dolárov zostáva v blízkej budúcnosti kľúčovou zónou odporu. Ak sa Bitcoinu podarí prekonať túto hranicu a udržať si tieto zisky, oživenie by sa mohlo rozšíriť smerom k 67 000 až 68 000 dolárov. Ak však bude pretrvávať predajný tlak a prílev ETF opäť oslabne, kryptomena by mohla znovu otestovať oblasť 62 000 dolárov, po ktorej by nasledovala dôležitá psychologická úroveň 60 000 dolárov,“ povedal Mesabni.

Dodal, že trhu nechýbajú dôvody pre investorov na nákup Bitcoinu, ale stále potrebuje silný a trvalý katalyzátor, s najväčšou pravdepodobnosťou vo forme významného prílevu kapitálu, ktorý by mohol zmeniť súčasný oživenie na skutočný rastúci trend.

Uzavretie nad 65 000 USD by mohlo vydláždiť cestu k ďalším ziskom

Bitcoin sa obchodoval v blízkosti úrovne 64 200 USD, pričom sa držal nad dôležitou horizontálnou úrovňou podpory na úrovni 64 004 USD, ale zostal pod niekoľkými hlavnými kĺzavými priemermi.

50-dňový EMA blízko 65 000 USD spolu so 100-dňovým kĺzavým priemerom na úrovni 68 128 USD a 200-dňovým kĺzavým priemerom na úrovni 74 074 USD predstavujú kľúčové úrovne odporu, ktoré naďalej nakláňajú širší technický výhľad smerom nadol.

Index relatívnej sily (RSI) sa pohyboval okolo 52, čo naznačuje zhruba neutrálnu dynamiku, zatiaľ čo indikátor konvergencie a divergencie kĺzavého priemeru (MACD) zostal v kladnom území, ale začal strácať dynamiku, čo signalizuje, že býčia sila slabne.

Ak Bitcoin denne uzavrie nad úrovňou 65 000 dolárov, mohlo by to otvoriť dvere k ziskom smerom k 68 128 dolárom a potom k 74 074 dolárom s ďalším odporom v blízkosti 84 410 dolárov.

Ak však dôjde k prelomeniu podpory na úrovni 64 004 USD, kryptomena by mohla predĺžiť svoj pokles smerom k 62 000 USD, po ktorej by nasledovala kľúčová psychologická úroveň 60 000 USD.

Ceny ropy v pondelok klesli z počiatočných ziskov po tom, čo iránske ministerstvo zahraničných vecí uviedlo, že rokovania so Spojenými štátmi by sa mohli obnoviť, ak budú založené na národných záujmoch. Investori toto vyhlásenie interpretovali ako signál, že diplomatické úsilie by sa mohlo oživiť.

Ceny ropy predtým vystúpili na najvyššie úrovne za viac ako mesiac uprostred obáv, že preprava ropy cez Hormuzský prieliv bude naďalej narušená.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 9:22 GMT o 16 centov, čiže 0,18 %, na 87,94 USD za barel po tom, čo predtým dosiahli 91,42 USD, čo je ich najvyššia úroveň od 11. júna.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate klesli o 68 centov, čiže 0,82 %, na 81,81 USD za barel po tom, čo dosiahli 85,39 USD, čo je ich najvyššia úroveň od 12. júna.

Diplomatické signály z Teheránu ovplyvňujú ceny

Hovorca iránskeho ministerstva zahraničných vecí Esmail Baghaei uviedol, že mediátori v posledných dňoch doručili Teheránu nové odkazy, ale nezverejnil povahu týchto návrhov.

Giovanni Staunovo, analytik komodít v UBS, uviedol, že komentáre naznačujúce, že Irán dostal od mediátorov nové návrhy, viedli k tomu, že ceny ropy sa vzdali všetkých svojich skorých ziskov, a to aj napriek tomu, že lodná aktivita cez Hormuzský prieliv zostala utlmená.

Spomalenie tankerovej dopravy pretrváva v súvislosti s obavami o dodávky

Ceny ropy pokračovali v prudkom raste z minulého týždňa na začiatku pondelkového obchodovania, keďže eskalujúca konfrontácia medzi Spojenými štátmi a Iránom naďalej narúšala dodávky ropy cez Hormuzský prieliv.

Kríza sa cez víkend zintenzívnila po tom, čo Spojené štáty vykonali deviatu noc po sebe útoky na Irán, zatiaľ čo Kuvajt a Bahrajn, obaja spojenci USA, hlásili nové iránske útoky.

Iránska revolučná garda v pondelok oznámila, že dva ropné tankery sa pokazili po výbuchoch pri pokuse o tranzit po „nebezpečnej južnej trase“ cez Hormuzský prieliv, pričom tvrdila, že americká armáda plavidlá povzbudila, aby túto trasu využili.

Agentúra Reuters uviedla, že tieto tvrdenia nedokáže nezávisle overiť.

Analytici ANZ v správe uviedli, že naratív o narušení dodávok sa stal ešte znepokojujúcejším, pričom očakávané oživenie lodnej dopravy sa prakticky zastavilo, keďže počet plavidiel prechádzajúcich Hormuzským prielivom klesol na jednotkové čísla.

Údaje LSEG ukázali, že v nedeľu prešli prielivom iba štyri lode v porovnaní s ôsmimi v predchádzajúci deň.

Údaje tiež ukázali, že od piatka vplávali do prielivu tri tankery na rafinované produkty a jeden veľmi veľký tanker na prepravu ropy (VLCC), aby naložili ropný náklad.

Britská námorná obchodná organizácia (UKMTO) v pondelok ráno oznámila, že severozápadne od ománskeho mesta Khasab sa vznietila loď.

Údaje o lodnej doprave tiež ukázali, že producenti z Perzského zálivu zvýšili v prvej polovici júla vývoz ropy a kondenzátu na najvyššiu úroveň od vypuknutia iránsko-amerického konfliktu koncom februára, hoci tok ropy cez Hormuzský prieliv sa začal spomaľovať so zintenzívnením bojov.

Zrútenie prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom obnovilo obavy o bezpečnosť dodávok energie prechádzajúcich cez prieliv, ktorým sa pred vypuknutím konfliktu prepravovalo približne 20 % svetových dodávok ropy.

Irán tiež naďalej vyvíja tlak na jemenských Hútíov, aby uzavreli trasu prepravy ropy cez Červené more, ak Spojené štáty zaútočia na iránsku elektrickú infraštruktúru.

Americký dolár sa v pondelok obchodoval len s malými zmenami, keďže investori zostali opatrní uprostred neistoty okolo vyvíjajúceho sa konfliktu na Blízkom východe, zatiaľ čo libra posilnila, keďže Andy Burnham sa pripravoval na nástupcu Keira Starmera na poste premiéra Spojeného kráľovstva.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči košu šiestich hlavných menových párov, klesol o 0,1 % na 100,72.

Trhy sa naďalej sústredili na prebiehajúcu výmenu vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom po zrušení dočasného prímeria dosiahnutého minulý mesiac. Obnovený konflikt zintenzívnil napätie ohľadom kontroly nad Hormuzským prielivom, narušil dodávky energie a vyvolal obavy z vyššej globálnej inflácie.

Nick Rees, vedúci makroekonomického výskumu v spoločnosti Monex Europe, uviedol, že trhy sa zdajú byť viac zvyknuté na rozsah rizík, ktoré je potrebné zohľadniť v cenách.

„Pokiaľ investorov nezaskočí niečo neočakávané, je nepravdepodobné, že by Blízky východ spôsobil veľkú volatilitu,“ povedal Rees.

„Zostane to zdrojom obáv a bude to držať trhy opatrné, ale pravdepodobne sa vraciame do prostredia, ktoré sme videli v máji, keď volatilita postupne ustupovala, pretože neexistovalo jasné presvedčenie o ďalšom smerovaní trhu.“

Futures kontrakty na ropu Brent sa takmer nezmenili na úrovni 88,16 USD za barel po tom, čo na začiatku obchodovania prekročili 90 USD.

Pozornosť sa presúva na budúceho britského ministra financií

Euro sa ustálilo na úrovni 1,1441 USD, zatiaľ čo libra vzrástla o 0,13 % na 1,3470 USD, keďže Andy Burnham sa priblížil k nástupu do funkcie ďalšieho britského premiéra.

Investori pozorne sledujú Burnhamov výber ministra financií vzhľadom na náročnú fiškálnu pozíciu, ktorej čelí Spojené kráľovstvo.

Britské aktíva získali minulý týždeň podporu po tom, čo správy naznačovali, že túto pozíciu by mohla obsadiť Shabana Mahmoodová, ktorá je vnímaná ako centristka, a nie ako kandidátka s ľavicovo orientovaným politickým programom.

Chris Turner, globálny riaditeľ pre trhy v ING, v správe uviedol, že hoci by libra mohla naďalej ťažiť z počiatočného optimizmu okolo novej vlády, napätá fiškálna pozícia Spojeného kráľovstva znamená, že administratíva bude možno nakoniec musieť zvýšiť dane, ak má v úmysle zlepšiť verejné služby, ako je sociálna starostlivosť.

Na ostatných menových trhoch americký dolár klesol voči zahraničnému čínskemu juanu o 0,17 % na 6,7663 po tom, čo Čínska ľudová banka ponechala svoje referenčné úrokové sadzby nezmenené už 14. mesiac po sebe, v súlade s očakávaniami trhu.

Voči japonskému jenu sa dolár takmer nezmenil na úrovni 162,34 ¥, keďže objemy obchodovania zostali nízke kvôli sviatku Dňa námorníctva v Japonsku.

Trhy očakávajú, že Fed ponechá úrokové sadzby nezmenené

Trhy naďalej očakávajú, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby nezmenené na svojom najbližšom zasadnutí 29. júla.

Futures kontrakty na fondy Fedu v súčasnosti naznačujú 85,6 % pravdepodobnosť, že sadzby zostanú nezmenené, čo je nárast oproti 61,5 % pred mesiacom, uvádza nástroj CME FedWatch.

Medzitým sa prezidentka Federálneho rezervného systému v Clevelande Beth Hammacková v piatok pridala k rastúcemu počtu politikov, ktorí tvrdia, že úrokové sadzby bude možno potrebné ďalej zvýšiť, aby sa obmedzila pretrvávajúca inflácia.

Jej komentáre pripravili pôdu pre to, čo by mohla byť pozorne sledovaná politická diskusia na nadchádzajúcom zasadnutí Fedu, s možnosťou, že sa počas druhého zasadnutia Kevina Warsha ako predsedu Federálneho rezervného systému objavia odlišné názory.