Japonský jen počas stredajšieho obchodovania oslabil na najnižšiu úroveň voči americkému doláru od konca apríla a priblížil sa k úrovniam, ktoré predtým minulý mesiac prinútili japonské úrady intervenovať na menovom trhu, keďže obchodníci opatrne hodnotili riziko obnovenej eskalácie vojny s Iránom.

Novozélandský dolár medzitým patril medzi najsilnejšie fungujúce meny dňa po prudkom náraste, keď sa Rezervná banka Nového Zélandu nečakane priblížila k zvýšeniu úrokových sadzieb a signalizovala, že sprísnenie by mohlo prísť skôr a rýchlejším tempom, ako sa pôvodne očakávalo.

Americký dolár, považovaný za bezpečnú menu, sa stabilizoval po miernych ziskoch voči hlavným menám v predchádzajúcom obchodnom dni, keďže americké útoky na Irán znížili optimizmus ohľadom blízkeho ukončenia nepriateľských akcií a znovuotvorenia dôležitej námornej trasy cez Hormuzský prieliv.

Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio povedal, že rokovania o dohode o ukončení konfliktu by mohli „trvať niekoľko dní“.

Jen sa obchodoval za 159,45 jenu za dolár, čo je jeho najnižšia úroveň od 30. apríla, keď japonské úrady intervenovali na trhu s cieľom nakúpiť menu. Mnohí obchodníci považujú úroveň 160 jenov za dolár za prah, ktorý by mohol spustiť obnovenie intervencií japonských úradov, ako sa to stalo minulý mesiac, keď jen prekročil túto úroveň.

Lee Hardman, menový stratég v banke MUFG, povedal: „Trhy sa jednoznačne prikláňajú k optimizmu ohľadom možnosti dohody týkajúcej sa Iránu, a to tento týždeň prispelo k oslabeniu dolára a zníženiu výnosov dlhopisov.“

Dodal: „Prekvapením je, že jen zostáva slabý. Klesajúce ceny energií a nižšie výnosy amerických štátnych dlhopisov by za normálnych okolností znížili zisky dolára voči jenu, ale zatiaľ sa tak nestalo.“

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda zaujal ostrejší tón a varoval, že ropný šok spôsobený vojnou by mohol pretrvávať v dôsledku rastúcich inflačných očakávaní a silnejšieho rastu miezd.

Údaje z LSEG ukázali, že trhy v súčasnosti počítajú so 70 % pravdepodobnosťou, že Bank of Japan zvýši úrokové sadzby o štvrť percentuálneho bodu na svojom najbližšom zasadnutí 15. – 16. júna.

Dolárový index, ktorý meria kurz americkej meny voči jenu a piatim ďalším hlavným menám, zostal stabilný na úrovni 99,08 bodu po tom, čo v predchádzajúcej obchodnej sále vzrástol o 0,15 %.

Euro mierne posilnilo na 1,1644 USD, zatiaľ čo britská libra zostala stabilná na úrovni 1,3446 USD.

Novozélandský dolár vyskočil o 0,6 % na 0,587 USD, čím sa zotavil zo strát z utorka, keď klesol o rovnaké percento.

Rezervná banka Nového Zélandu ponechala svoju oficiálnu hotovostnú sadzbu nezmenenú, pričom traja členovia hlasovali za zvýšenie sadzieb o štvrť percentuálneho bodu, zatiaľ čo traja ďalší boli za ponechanie sadzieb na rovnakej úrovni. Rozhodujúci hlas odovzdala guvernérka Anna Bremanová.

Banka vo svojom vyhlásení uviedla: „Celkovo je pravdepodobné, že oficiálna úroková sadzba bude musieť zvýšiť skôr a viac, ako bolo uvedené vo februárovom vyhlásení o menovej politike.“

Kelly Eckhold, hlavná ekonómka spoločnosti Westpac New Zealand, povedala: „Guvernér zrejme radšej počká, kým nebudú k dispozícii jasnejšie dôkazy o rastúcej základnej inflácii, než podnikne kroky.“

Dodal: „Stále prebieha diskusia o tom, či k prvému zvýšeniu sadzieb dôjde v júli alebo v septembri.“

V Austrálii austrálsky dolár klesol o 0,4 % na 0,714 USD, čím stratil predchádzajúce zisky po tom, čo údaje ukázali, že ročná inflácia sa v apríli spomalila na 4,2 % zo 4,6 % v marci, čo je menej ako očakávania analytikov na úrovni 4,4 %.

Toto sa stalo po slabých údajoch z trhu práce z minulého týždňa, čo viedlo obchodníkov k tomu, aby po zvyšok roka započítali obmedzené zvyšovanie úrokových sadzieb, ktoré celkovo nepresiahne 20 bázických bodov.

Ceny zlata v stredu na európskom obchodovaní vzrástli a vrátili sa do kladného pásma, podporené slabším americkým dolárom a klesajúcimi cenami ropy, keďže investori sledovali známky pokroku v mierových rokovaniach medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Nižšie ceny ropy zmierňujú obavy z inflácie v Spojených štátoch, znižujú tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému a znižujú pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb v USA pred koncom tohto roka.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrástli o 0,45 % na 4 527,97 USD z otváracej úrovne 4 507,98 USD a zaznamenali minimum 4 485,94 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní ceny zlata klesli o 1,4 %, čo predstavuje tretiu stratu za posledné štyri obchodné sedenia po útokoch USA na Irán.

Americký dolár

Dolárový index v stredu klesol o 0,1 %, čím smeruje k svojej druhej strate za posledné tri obchodné seansy, čo odráža slabšiu výkonnosť americkej meny voči košu svetových mien.

Pokles prichádza v čase, keď investori pretrvávajú optimizmus ohľadom pokračujúceho pokroku v mierových rozhovoroch medzi Spojenými štátmi a Iránom uprostred intenzívneho diplomatického úsilia o vyriešenie zostávajúcich bodov nezhôd medzi oboma stranami.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v stredu klesli o viac ako 2 %, čím obnovili straty, ktoré sa včera dočasne pozastavili, a vrátili sa späť k päťtýždňovým minimám uprostred nádeje, že Hormuzský prieliv by sa mohol znovu otvoriť pre ropné tankery.

Najnovší vývoj v iránskej vojne

• Irán vyhlásil, že najnovšie americké útoky porušujú dohodu o prímerí.

• Prípadná predbežná dohoda o trvalom ukončení vojny by mohla vydláždiť cestu pre ďalšie rokovania.

• Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio povedal, že dosiahnutie dohody s Iránom by mohlo trvať niekoľko dní.

• Obe strany predtým naznačili pokrok smerom k predbežnej dohode o ukončení nepriateľstva a obnovení lodnej dopravy cez prieliv.

Úrokové sadzby v USA

• Podľa nástroja FedWatch skupiny CME Group trhy v súčasnosti počítajú s 56 % pravdepodobnosťou, že Federálny rezervný systém v decembri zvýši úrokové sadzby, v porovnaní s niečo vyše 16 % na začiatku mája.

• Trhy v súčasnosti odhadujú 99 % pravdepodobnosť, že úrokové sadzby v USA zostanú na júnovom zasadnutí nezmenené, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov je 1 %.

• Investori pozorne sledujú ďalšie ekonomické údaje USA spolu s komentármi predstaviteľov Federálneho rezervného systému, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Vyhliadky na zlato

Trhový stratég Ilya Spivak povedal: „Širší trend sa javí ako medvedí, ale vidíme dlhodobé obdobia konsolidácie a verím, že práve to sme dnes svedkami.“

Spivak dodal, že inflačné riziká a volatilita trhu s dlhopismi sa stali tak významnými, že odviedli pozornosť od dynamiky výnosov zlata, čo znamená, že ceny zlata by mohli do konca roka klesnúť na 3 700 až 3 800 dolárov, ak bude súčasný trend pokračovať.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, zostal v utorok už druhý deň po sebe prakticky nezmenený, pričom celkové zásoby zostali na úrovni 1 034,85 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 8. mája.

Novozélandský dolár v stredu voči košu svetových mien celkovo vzrástol a voči americkému doláru sa dostal na najvyššiu úroveň za najmenej dva týždne po tom, čo Rezervná banka Nového Zélandu vydala negatívne signály po tom, čo sa rozhodla ponechať úrokové sadzby nezmenené.

Rozhodnutie prišlo uprostred ostrého rozdelenia a historického rozdelenia hlasov v rámci Výboru pre menovú politiku Rezervnej banky Nového Zélandu, ktorý naznačil, že úrokové sadzby bude možno potrebné v nasledujúcich mesiacoch zvýšiť, aby sa čelilo zrýchľujúcej sa inflácii v krajine, a tým sa zvýšili očakávania zvýšenia sadzieb na Novom Zélande v júli.

Prehľad cien

• Kurz novozélandského dolára dnes: Novozélandský dolár vzrástol voči americkému doláru o 0,7 % na 0,5878 z dnešnej otváracej úrovne 0,5837 a zaznamenal minimum 0,5836.

• Novozélandský dolár ukončil utorkové obchodovanie so stratou 0,6 % voči americkému doláru v dôsledku averzie k riziku po tom, čo Spojené štáty vykonali útoky na iránske lode a raketové základne.

Rezervná banka Nového Zélandu

Rezervná banka Nového Zélandu (RBNZ) v stredu ponechala svoju referenčnú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 2,25 %, čo je najnižšia úroveň od júla 2022, v súlade s väčšinou očakávaní trhu, čo znamená tretie po sebe idúce zasadnutie bez zmeny.

Hlasovanie šesťčlenného Výboru pre menovú politiku Rezervnej banky Nového Zélandu sa úplne rozdelilo, pričom traja členovia hlasovali za ponechanie sadzieb nezmenených, zatiaľ čo traja ďalší členovia – externí členovia – hlasovali za okamžité zvýšenie sadzieb o 25 bázických bodov. Konečné rozhodnutie o ponechaní sadzieb na rovnakej úrovni padlo rozhodujúcim hlasom guvernérky Anny Bremanovej.

Novozélandská centrálna banka vo svojom aktualizovanom vyhlásení o menovej politike potvrdila, že vojna na Blízkom východe a rastúce ceny energií udržia infláciu tento rok nad cieľovým rozpätím.

Novozélandská centrálna banka uviedla: „Celkovo je pravdepodobné, že oficiálna hotovostná sadzba bude musieť rásť rýchlejšie a na vyššie úrovne, ako sa predpokladalo vo vyhlásení o menovej politike vydanom vo februári.“

Banka dodala: „Tempo zvyšovania oficiálnych sadzieb bude závisieť od toho, do akej miery pretrvávajúci tlak na mzdy a ceny preváži vplyv slabej hospodárskej aktivity na strednodobé inflačné tlaky.“

Guvernérka Rezervnej banky Nového Zélandu Anna Bremanová uviedla, že jej názor a názor skupiny, ktorá jej rozhodnutie podporuje, vychádzajú z túžby počkať na ďalšie ekonomické údaje pred prijatím sprísnenia.

Breman vysvetlil, že ekonomický dopad iránskej vojny a narušenie lodnej dopravy v Hormuzskom prielive budú pretrvávať ešte dlho aj po skončení nepriateľských akcií.

Uznala, že novozélandské domácnosti prechádzajú ťažkými podmienkami kvôli rastúcim cenám, ale trhy ubezpečila, že situácia sa začne zlepšovať budúci rok.

Úrokové sadzby na Novom Zélande

• Po stretnutí trhy zvýšili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb na Novom Zélande o 25 bázických bodov na stretnutí 8. júla na viac ako 70 %.

• Trhy tiež zvýšili odhad pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí na viac ako 90 %, pričom sa očakáva, že Nový Zéland tento rok zvýši úrokové sadzby trikrát.

• Investori budú v nasledujúcom období pozorne sledovať zverejnenie niekoľkých dôležitých ekonomických údajov Nového Zélandu vrátane údajov o inflácii, nezamestnanosti a hospodárskom raste, aby mohli prehodnotiť tieto očakávania.

Ceny zlata v utorok klesli o viac ako 1 %, keďže stávky na ďalšie zvyšovanie úrokových sadzieb v USA v tomto roku sa zvýšili po tom, čo americké vojenské útoky na Irán znížili nádeje na mierovú dohodu, čím zvýšili ceny ropy a opäť upriamili pozornosť na obavy z inflácie.

Spotové zlato kleslo o 1 % na 4 526,86 USD za uncu, zatiaľ čo júnové futures kontrakty na zlato v USA vzrástli o 0,1 % na 4 527,90 USD za uncu.

Jim Wyckoff, trhový analytik spoločnosti American Gold Exchange, povedal: „Trhy s dlhopismi sa domnievajú, že ďalším krokom Federálneho rezervného systému bude zvýšenie úrokových sadzieb, a to je dnes pre trh so zlatom negatívny faktor.“

Kevin Warsh v piatok zložil prísahu ako predseda Federálneho rezervného systému, čím sa ujal vedenia americkej centrálnej banky uprostred rastúcich očakávaní prísnejšej globálnej menovej politiky.

Trhy v súčasnosti počítajú s decembrovým zvýšením úrokových sadzieb v USA o 25 bázických bodov. Hoci sa zlato považuje za ochranu pred infláciou, tento nevýnosný drahý kov má v prostredí vysokých úrokových sadzieb problémy.

Ďalším znakom rastúcich obáv z inflácie bolo, že ceny ropy Brent v utorok vzrástli o viac ako 3 %, keďže pretrvávala neistota ohľadom možnosti mierovej dohody medzi Spojenými štátmi a Iránom, ktorá by umožnila znovu otvorenie lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv.

Vyššie ceny ropy zvyšujú inflačné tlaky, pretože výrobcovia prenášajú rastúce náklady na spotrebiteľov.

Wyckoff dodal: „Krátkodobé technické ukazovatele stále uprednostňujú predajcov, čo tiež spúšťa určitú aktivitu v oblasti technického predaja.“

Poznamenal, že trhy budú pozorne sledovať údaje o indexe cien osobných spotrebných výdavkov v USA za apríl, ktoré majú byť zverejnené vo štvrtok, ako kľúčový ukazovateľ na meranie inflačných tlakov a určenie budúceho smerovania menovej politiky USA.

V rovnakej súvislosti UBS znížila svoju koncoročnú prognózu ceny zlata o 400 dolárov na 5 500 dolárov za uncu z dôvodu pretrvávajúcich rizík súvisiacich s vyššími výnosmi a silnejším americkým dolárom.

Pokiaľ ide o ostatné drahé kovy, cena striebra klesla o 2,1 % na 76,43 USD za uncu, platiny o 0,9 % na 1 950,71 USD a paládia klesla o 0,2 % na 1 396,26 USD za uncu.