Japonský jen vo štvrtok na ázijských trhoch vzrástol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil zisky štvrtý deň po sebe voči americkému doláru a dosiahol najvyššiu úroveň za dva týždne, keďže nákupy meny ako bezpečných prístavov nabrali na obrátkach uprostred politickej neistoty v Japonsku.

Správy miestnych médií naznačili, že premiér Šigeru Išiba sa chystá oznámiť svoju rezignáciu, aby prevzal zodpovednosť za drtivú porážku vládnucej strany vo voľbách do Snemovne radných.

Cena

Jen posilnil, keďže dolár klesol o 0,45 % na 145,85 ¥ – najnižšiu úroveň od 10. júla – z dnešného otvorenia na 146,50 ¥, pričom denné maximum dosiahlo 146,52 ¥.

Jen v stredu už vzrástol voči doláru približne o 0,1 %, čo predstavuje tretí denný zisk za sebou po oznámení významnej obchodnej dohody medzi Japonskom a Spojenými štátmi.

Politický vývoj

Premiér Šigeru Išiba poprel plány na rezignáciu po tom, čo miestne médiá informovali o jeho zámere odstúpiť po vážnej volebnej prehre vládnucej strany.

„S bývalými premiérmi som silne zdieľal pocit krízy, ale o rezignácii som vôbec nediskutoval,“ uviedol Išiba.

Názory a analýzy

Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia, uviedla, že jen bude naďalej čeliť nepriaznivým vplyvom kvôli pretrvávajúcej politickej neistote.

„Stále nevieme, čo má premiér Išiba v úmysle urobiť... takže si myslím, že okolo fiškálneho výhľadu Japonska a politiky Bank of Japan pretrváva určitá nejasnosť,“ dodal Kong.

Výhľad úrokových sadzieb

Trhové oceňovanie potenciálneho zvýšenia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov zo strany Bank of Japan na zasadnutí budúci týždeň zostáva stabilné pod úrovňou 35 %.

Investori čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a úrovni miezd v Japonsku, kým tieto šance prehodnotia.

Rozsiahla obchodná dohoda medzi Japonskom a Spojenými štátmi poskytla Bank of Japan dodatočnú flexibilitu na zvýšenie úrokových sadzieb pred koncom roka.

Väčšina hlavných amerických akciových indexov na začiatku stredajšej obchodnej seansy vzrástla, pričom index S&P 500 dosiahol nové historické maximum po oznámení obchodnej dohody medzi Spojenými štátmi a Japonskom.

Americký prezident Donald Trump oznámil obchodnú dohodu s Japonskom, ktorá zahŕňa recipročné clá vo výške 15 % na vývoz medzi oboma krajinami. Potvrdil tiež, že Washington sa snaží o obchodnú dohodu s Európskou úniou, pričom súčasné vzájomné pozastavenie ciel by malo vypršať začiatkom augusta.

Neskôr dnes, konkrétne po skončení obchodovania, by mali spoločnosti Tesla aj Alphabet zverejniť svoje výsledky hospodárskych výsledkov za druhý štvrťrok 2025.

K 15:15 GMT vzrástol priemyselný index Dow Jones o 0,4 % (173 bodov) na 44 675 bodov. Širší index S&P 500 vzrástol o 0,2 % (13 bodov) na 6 323 bodov, zatiaľ čo technologicky zameraný index Nasdaq Composite mierne vzrástol o necelých 0,1 % (3 body) na 20 896 bodov.

Ceny niklu počas stredajšieho obchodovania mierne vzrástli, podporené silnejším americkým dolárom voči väčšine hlavných mien, ako aj zmiešanými prognózami pre tento priemyselný kov.

Podľa novej analýzy, ktorú tento týždeň zverejnila banka UBS, sa očakáva, že globálny trh s niklom zostane v prebytku až do roku 2026, a to aj napriek nedávno oznámenému zníženiu produkcie.

V správe sa uvádza, že trh zaznamenal v rokoch 2022 až 2024 „významný prebytok“ a dodáva sa, že súčasné ceny niklu a trhové trendy už odrážajú tieto slabé fundamenty. Analytici neočakávajú krátkodobé oživenie dopytu, pričom ako dôvod uvádzajú zníženú produkciu nehrdzavejúcej ocele a nízku pravdepodobnosť oživenia rastu dopytu po batériách.

Na strane ponuky sa dosiahol určitý pokrok smerom k opätovnému vyváženiu trhu v roku 2024, pričom celkové zníženie produkcie dosiahne približne 250 000 ton a oneskorenie projektov dosiahne približne 140 000 ton. UBS však považuje tieto opatrenia za nedostatočné, keďže Indonézia naďalej rozširuje výrobnú kapacitu napriek určitým obmedzeniam v oblasti surovín.

Zatiaľ čo globálny dopyt po nikle v posledných rokoch vykazoval v porovnaní s inými základnými kovmi relatívnu odolnosť, nadmerná ponuka viedla k zníženiu produkcie v sektore nehrdzavejúcej ocele v Číne aj Indonézii. UBS očakáva, že rast dopytu po nikle zostane silný na úrovni 4 % až 5 % ročne od roku 2025 do roku 2028 v porovnaní s 9 % ročne v rokoch 2021 až 2024.

Hoci UBS predpovedá menší prebytok na trhu v období rokov 2025 – 2028, stále sa očakáva, že bude „dostatočne veľký na to, aby prispel k ďalšiemu rastu zásob rafinovaného niklu na Londýnskej burze kovov (LME). V správe sa uvádza, že súčasné ceny niklu na LME sa nachádzajú v hornom kvartile (75 %) cenovej krivky, čo je úroveň, ktorá historicky podporovala ceny. UBS však varovala, že nikel sa v minulosti obchodoval v rámci cenovej krivky dlhší čas.

Výhľad na druhú polovicu

Analytici teraz očakávajú, že ceny niklu sa v druhej polovici roka 2025 prudko zvýšia, a to v dôsledku nedostatku niklovej rudy a zatvorenia niekoľkých baní v Indonézii.

V polovici júna 2025 indonézska vláda zrušila ťažobné licencie pre niekoľko niklových baní po tom, čo sa zistilo, že ťažba prebieha na zákonom chránených ostrovoch, kde by ťažba nemala byť povolená. Hoci tieto štyri bane predstavovali malú časť celkovej ročnej produkcie Indonézie, tvorili veľký podiel zostávajúcich ložísk vysokokvalitnej niklovej rudy v krajine.

Klesajúca kvalita rudy v Indonézii, najmä v stredne a vysoko kvalitných zásobách, začala negatívne ovplyvňovať produkciu niklového surového železa (NPI) ešte pred zákazom ťažby.

Členské štáty EÚ sa samostatne dohodli na rozsiahlej aktualizácii colných postupov s cieľom prispôsobiť sa vývoju v digitálnej oblasti a globálnom obchode.

Prvé zmeny sa však neočakávajú skôr ako v roku 2028 a spočiatku sa obmedzia na spoločnosti elektronického obchodu ako súčasť dlhodobého plánu na prepracovanie európskeho colného rámca.

Medzitým index amerického dolára o 15:00 GMT vzrástol o 0,1 % na 97,4 bodu, pričom dosiahol maximum 97,6 a minimum 97,3.

Pokiaľ ide o obchodovanie, spotové kontrakty na nikel vzrástli k 15:11 GMT o 1,2 % na 15 500 USD za tonu.

Bitcoin vykazoval počas stredajšieho obchodovania mierne výkyvy, keďže chuť riskovať sa zlepšila po obchodnej dohode medzi Spojenými štátmi a Japonskom. Najväčšia kryptomena na svete však zostáva uzamknutá v úzkom obchodnom rozpätí po tom, čo začiatkom tohto mesiaca dosiahla rekordné maximá.

K 13:13 GMT klesol Bitcoin na CoinMarketCap o 0,5 % na 118 582,7 USD.

Napriek nedávnym ziskom zostal Bitcoin v zóne technickej konsolidácie po tom, čo minulý týždeň prudko vzrástol na nové historické maximum nad 123 000 dolárov. Trh odvtedy zisky znížil v dôsledku neustáleho monitorovania globálneho regulačného a ekonomického vývoja.

Obchodná dohoda medzi USA a Japonskom zvyšuje globálny apetít voči riziku

Celkový sentiment na trhu zostal vo všeobecnosti pozitívny, podporený oznámením prezidenta Donalda Trumpa o rozsiahlej obchodnej dohode s Japonskom, ktorá podporila rizikové aktíva na celom svete.

Trump uviedol, že Washington a Tokio sa dohodli na 15 % clo na všetok japonský dovoz – čo je menej ako predtým navrhovaných 25 %.

V rámci dohody Spojené štáty tiež zabezpečili japonské investície do americkej ekonomiky vo výške 550 miliárd dolárov. Dohoda otvára japonské trhy americkému exportu vrátane automobilov, poľnohospodárskeho tovaru a energetických produktov, čo posilňuje optimizmus ohľadom rastu globálneho obchodu a dopytu.

Rizikové aktíva globálne vzrástli, zatiaľ čo ceny zlata klesli, čo odráža zlepšený sentiment v oblasti rizika.

Bitcoin sa napriek tomu naďalej obchodoval v úzkych rozpätiach, keďže investori zostali opatrní a očakávali ďalší pokrok v obchodovaní pred termínom 1. augusta.

Ďalší impulz z americkej krypto legislatívy a zasadnutia Fedu v centre pozornosti

Trh s kryptomenami získal ďalšiu podporu vďaka nedávnemu prijatiu kľúčovej regulačnej legislatívy v Spojených štátoch.

Prezident Trump podpísal zákon GENIUS Act, ktorým sa zaviedol federálny regulačný rámec pre stablecoiny. Snemovňa reprezentantov schválila aj dva ďalšie dôležité zákony týkajúce sa kryptomien, ktoré teraz smerujú do Senátu.

Pozornosť investorov sa teraz sústreďuje na nadchádzajúce zasadnutie Federálneho rezervného systému 30. júla a hľadajú signály o budúcom vývoji úrokových sadzieb.

Je Bitcoin pripravený na 20% rast?

Analytici naznačujú, že Bitcoin môže byť na pokraji silného prelomu, ktorý by mohol viesť k novým historickým maximám. Technické indikátory ukazujú, že toto digitálne aktívum sa momentálne nachádza v býčom trende pokračovania, známom ako „býčia vlajka“, čo by čoskoro mohlo spustiť prudký nárast ceny.

Po prekonaní historickej úrovne 122 000 USD vstúpila cena do fázy konsolidácie blízko 118 000 USD, čo analytici považujú za dočasné. Mnohí očakávajú pohyb smerom k 140 000 USD.

Technické indikátory podporujú rastúci trend

Bitcoinové grafy ukazujú niekoľko býčích trendov:

- Býčí vlajkový vzor, klasický signál pokračovania trendu.

- Invertovaná hlava a ramená na 3-hodinovom grafe, tiež smerujúca k 140 000 USD.

- Úroveň 139 000 USD sa zhoduje so silným odporom na indikátore MVRV Bollinger Band.

Mohol by Bitcoin najprv klesnúť na 115 000 dolárov?

Napriek optimizmu niektorí analytici varujú pred možnou krátkodobou korekciou na 115 000 dolárov, ktorá by otestovala úrovne podpory pred obnovením rastúceho trendu. Vnímajú to ako nákupnú príležitosť pre investorov, hoci tento scenár nie je ani zaručený, ani nevyhnutný.

Celkovo technické signály a analýzy naznačujú, že Bitcoin je na ceste k silnej vzostupnej vlne. Pri cenovej stabilite nad 118 000 USD sa cieľ 140 000 USD javí ako dosiahnuteľný, najmä ak bude pokračovať prílev inštitucionálnych prostriedkov a podporná legislatíva USA.

Investorom sa odporúča, aby pozorne sledovali úrovne podpory a odporu, aby mohli využiť nadchádzajúce trhové príležitosti.