Japonský jen v pondelok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím si predĺžil straty voči americkému doláru už druhý deň po sebe a zaznamenal dvojtýždňové minimum po vyjadreniach premiérky Sanae Takaiči, ktorá zdôraznila výhody slabšej domácej meny.

Americký dolár na devízovom trhu naďalej rastie, podporovaný širokým súhlasom investorov s nomináciou Donalda Trumpa na post predsedu Federálneho rezervného systému (Fed).

Okrem toho je jen naďalej pod ďalším negatívnym tlakom, keďže očakávania zvýšenia úrokových sadzieb v Japonsku v marci naďalej slabnú, najmä s oslabujúcim inflačným tlakom na tvorcov politík v Bank of Japan.

Prehľad cien

Kurz USD/JPY dnes vzrástol o 0,5 % na 155,51 jenu, čo je najvyššia úroveň od 23. januára, oproti piatkovému záverečnému kurzu 154,75 jenu a zaznamenal denné minimum na úrovni 154,75 jenu.

Jen v piatok klesol voči doláru o 1,1 %, čo predstavuje druhú dennú stratu za posledné tri obchodné seansy, a to uprostred pokračujúcej korekcie a výberu ziskov z trojmesačného maxima 152,09 jenu po slabších ako očakávaných údajoch o jadrovej inflácii z Tokia.

Za celý január japonský jen voči americkému doláru posilnil o 1,35 %, čo je jeho prvý mesačný rast od augusta, a to vďaka rastúcim špekuláciám o koordinovaných intervenciách amerických a japonských menových orgánov na devízovom trhu.

Americký dolár

Dolárový index v pondelok vzrástol o 0,15 %, čím si udržal zisky už druhú seansu po sebe a dosiahol týždenné maximum, čo odráža pokračujúcu silu americkej meny voči košu svetových konkurentov.

Tento nárast prichádza po tom, čo trhy privítali nomináciu Kevina Warsha prezidentom Donaldom Trumpom na čelo Federálneho rezervného systému, čo posilnilo dôveru v budúce smerovanie menovej politiky.

Zvýšili sa očakávania, že Fed by mohol zaujať prísnejší postoj v boji proti inflácii, čo by obchodníkov prinútilo zvyšovať dlhé dolárové pozície voči hlavným aj vedľajším menám.

John Higgins, hlavný ekonóm spoločnosti Capital Economics, uviedol, že reakcia trhu na Trumpovu nomináciu Kevina Warsha za predsedu Federálneho rezervného systému sa vo všeobecnosti zhoduje s názorom, že prezident urobil relatívne bezpečné rozhodnutie.

Higgins dodal, že prevláda dojem, že Warsh nie je plne pod prezidentským vplyvom a je nepravdepodobné, že by ohrozil nezávislosť Federálneho rezervného systému alebo zintenzívnil obavy z devalvácie meny.

Sanae Takaichi

Japonský premiér Sanae Takaiči v sobotu vyhlásil, že slabý jen má pozitívne aspekty, čo bolo v kontraste s opakovanými varovaniami ministerstva financií o možnej intervencii na podporu meny.

V prejave pred budúcotýždňovými voľbami Takaichi uviedol, že napriek kritike oslabenia jenu predstavuje cennú príležitosť pre exportné sektory od potravinárskeho priemyslu až po automobilový priemysel, pričom poznamenal, že znehodnotenie meny pôsobilo ako tlmič proti americkým clám a poskytlo ekonomike hmatateľnú podporu.

Prieskum denníka Asahi ukázal, že Takaičiho vládnuca strana pravdepodobne zabezpečí silné víťazstvo v nadchádzajúcich voľbách do dolnej snemovne.

Japonské úrokové sadzby

Trhové oceňovanie zvýšenia úrokových sadzieb o štvrť percentuálneho bodu zo strany Bank of Japan na marcovom zasadnutí je v súčasnosti pod 10 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, čakajú na ďalšie japonské údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách.

Výhľad jenu

Tony Sycamore, trhový analytik spoločnosti IG, povedal, že predčasné voľby 8. februára budú pravdepodobne ďalším kľúčovým domácim katalyzátorom jenu.

Dodal, že víťazstvo Liberálnej demokratickej strany by mohlo posunúť USD/JPY smerom k úrovni 160, zatiaľ čo koaličný výsledok by mohol udržať pár blízko úrovne 155,00 v závislosti od koaličných partnerov.

Kevin Warsh sa s prestávkami uchádzal o pozíciu predsedu Federálneho rezervného systému odkedy americký prezident Donald Trump pred takmer desiatimi rokmi prvýkrát zvažoval jeho nomináciu. Teraz, keď sa blíži k prevzatiu tejto funkcie, rozsah výzvy, ktorá ho čaká, sa čoraz viac vynára do popredia.

Aby bol Warsh efektívny, musí si získať dôveru aspoň troch kľúčových skupín: kolegov z Federálneho rezervného systému, ktorých hlasy potrebuje na zmenu úrokových sadzieb; finančných trhov, ktoré by mohli podkopať jeho úsilie o zníženie nákladov na pôžičky, ak by ho vnímali ako konájúceho z politických motívov; a nemenej dôležitého je aj samotný prezident Trump – bývalý realitný developer, ktorý presne chápe, ako pohyby úrokových sadzieb ovplyvňujú vysoko zadlžených dlžníkov, či už ide o korporácie, domácnosti alebo dokonca vládu.

„Musí kráčať po tomto lane,“ povedal Raghuram Rajan, profesor ekonómie na Chicagskej univerzite a bývalý guvernér Rezervnej banky Indie. „Ak sa bude zdať voči administratíve príliš ústretový, stratí podporu členov Fedu a nebude schopný dosiahnuť konsenzus.“

Rajan zároveň dodal, že odcudzenie Bieleho domu so sebou nesie vlastné riziká a potenciálne opäť dostane Federálny rezervný systém do prezidentovho hľadáčika. Za Trumpa čelí súčasný predseda Fedu Jerome Powell opakovanej kritike za to, že neznížil úrokové sadzby tak rýchlo, ako si prezident želal, a teraz je predmetom trestného vyšetrovania zo strany ministerstva spravodlivosti. Powell označil vyšetrovanie za zámienku zameranú na vyvíjanie tlaku na neho, aby sadzby znížili.

Warsh môže čeliť aj zložitému procesu potvrdzovania v Senáte. Dvaja republikánski senátori už vyhlásili, že budú proti jeho nominácii, pokiaľ sa neukončí vyšetrovanie trestného činu. Jeden z nich, senátor Thom Tillis zo Severnej Karolíny, je členom senátneho bankového výboru a mohol by zablokovať presadenie nominácie, ak bude hlasovať proti nej spolu s demokratmi. Tillis v piatok zopakoval, že bude naďalej odmietať Warshovu nomináciu, kým sa neukončí vyšetrovanie ministerstva spravodlivosti.

Demokratický senátor Mark Warner z Virgínie, tiež člen výboru, povedal: „Je ťažké uveriť, že ktorýkoľvek predseda Federálneho rezervného systému vybraný týmto prezidentom by bol schopný konať s nezávislosťou, ktorú si táto funkcia vyžaduje, pod administratívou, ktorá hrozí obvineniami proti každému lídrovi, ktorý stanovuje úrokové sadzby na základe ekonomických faktov a potrieb, a nie Trumpových osobných preferencií.“

Možno čaká ďalšia dráma. Vzhľadom na zložitú štruktúru Federálneho rezervného systému by Powell mohol zostať členom Rady guvernérov a výboru pre stanovovanie sadzieb aj po skončení svojho funkčného obdobia ako predseda v máji. To by mohlo Warsha prinútiť čeliť bezprecedentnej situácii, akú tu nevidel 80 rokov: bývalý predseda by mohol pôsobiť ako protiváha nového lídra.

Preukázanie nezávislosti od Bieleho domu bude pravdepodobne najväčšou výzvou pre Warsha. Alan Blinder, bývalý podpredseda Fedu a profesor ekonómie na Princetonskej univerzite, povedal, že najväčšou neznámou je, aké záruky mohol Trump od Warsha získať výmenou za jeho nomináciu do čela centrálnej banky. „Poznáme Donalda Trumpa – chce nejaký druh prísahy vernosti,“ povedal Blinder. „Dúfam, že mu Kevin Warsh žiadnu nedal.“

Blinder poznamenal, že Warsh prináša skúsenosti s trhom a odborné znalosti v oblasti menovej politiky – dôležité kvalifikácie pre túto pozíciu. Zdôraznil však, že rovnako dôležité sú Warshove medziľudské zručnosti a jeho schopnosť ovplyvňovať ostatných predstaviteľov Fedu počas politických rokovaní. „Toho, čoho má v hojnosti, sú medziľudské a diplomatické zručnosti,“ povedal Blinder. „Vie, ako jednať s ľuďmi, je v tom veľmi dobrý a je všeobecne obľúbený.“

Don Kohn, bývalý guvernér Federálneho rezervného systému, ktorý pôsobil po boku Warsha, ho opísal ako „mimoriadne inteligentného – intelektuálne aj vďaka jeho schopnosti čítať miestnosť“. Kohn dodal: „Chápe, aké dôležité je, aby sa rozhodnutia Federálneho rezervného systému riadili dlhodobým pohľadom na jeho ciele – cenovou stabilitou a maximálnou zamestnanosťou – a nie krátkodobými cieľmi kohokoľvek, kto sa práve nachádza v Bielom dome.“

Ceny medi počas piatkového obchodovania na Londýnskej burze kovov klesli pod tlakom realizácie ziskov a silnejšieho amerického dolára voči väčšine hlavných mien po tom, čo červený kov dosiahol v predchádzajúcej obchodnej seancii rekordné maximum.

Najaktívnejšie obchodované futures kontrakty na meď na Londýnskej burze kovov (London Metal Exchange) klesli o 2,27 % na 13 309,5 USD za tonu o 13:55 Mekkského času po tom, čo vo štvrtok dosiahli rekordnú úroveň 14 527 USD za tonu.

Futures kontrakty znížili časť svojich strát po tom, čo na začiatku obchodovania klesli na približne 13 000 dolárov, čo sa zhodovalo s hodinovým oneskorením otvorenia Londýnskej burzy kovov po zistení potenciálneho technického problému počas predotváracích kontrol.

Analytici spoločnosti Citi Group medzitým podľa agentúry Bloomberg ponechali svoju prognózu priemerných cien medi v tomto roku na úrovni 13 000 dolárov za tonu, pričom ako dôvod uviedli zvýšenú ponuku šrotu a nižší dopyt v dôsledku vyšších cien.

Na menovom fronte index amerického dolára vzrástol do 15:22 GMT o 0,5 % na 96,7 bodu, pričom dosiahol maximum 96,8 a minimum 96,1.

V americkom obchodovaní klesli marcové futures kontrakty na meď o 15:17 GMT o 2,7 % na 6,02 USD za libru.

Bitcoin počas piatkového obchodovania prudko klesol na najnižšiu úroveň za viac ako dva mesiace uprostred vlny nútených likvidácií, ktoré zasiahli obchodníkov s pákovým systémom, a rastúcej obavy investorov z možných dôsledkov zmeny vedenia amerického Federálneho rezervného systému.

Do 02:15 východného času (07:15 GMT) klesla najväčšia kryptomena na svete o 6,4 % na 82 620,3 USD.

Bitcoin dosiahol za posledných 24 hodín intradenné minimum 81 201,5 USD a pri pretrvávajúcich stratách sa takmer dostal pod svoje aprílové minimá.

1,7 miliardy dolárov v likvidácii kryptomien

Údaje z CoinGlass ukázali, že za posledných 24 hodín bolo v dôsledku výpredaja zlikvidovaných pozícií s pákovým efektom v hodnote približne 1,68 miliardy dolárov, pričom približne 93 % týchto likvidácií pochádzalo z dlhých pozícií – stávok na vyššie ceny.

Takmer 270 000 obchodníkov bolo nútených opustiť svoje pozície, čo zintenzívnilo pokles Bitcoinu a ďalších digitálnych aktív.

K likvidáciám dochádza, keď burzy automaticky uzatvárajú pozície s pákovým efektom, ktoré už nedokážu spĺňať požiadavky na maržu, keďže ceny sa pohybujú proti obchodníkom, čo je dynamika, ktorá často zvyšuje volatilitu a urýchľuje výpredaje na trhoch s vysoko rizikovými aktívami.

Obchodníci čakajú na Trumpovu voľbu na post predsedu Fedu

Piatkový pokles sa zhodoval s rastúcimi obavami trhu ohľadom budúceho vedenia menovej politiky USA.

Americký prezident Donald Trump oznámil, že v piatok ráno oznámi svoju nomináciu na nástupcu šéfa Federálneho rezervného systému Jeromea Powella, čo vyvolalo špekulácie, že na túto funkciu by mohol byť nominovaný aj bývalý guvernér Fedu Kevin Warsh.

Správy naznačujú, že Biely dom sa už pripravuje na pokračovanie v nominácii Warsha na čelo centrálnej banky.

Warsh je všeobecne vnímaný ako zástanca prísnejšej menovej politiky a zníženia súvahy Federálneho rezervného systému, čo je posun, ktorý by mohol odčerpať likviditu z trhov a zaťažiť rizikové aktíva vrátane kryptomien.

Trhy reagovali na tieto obavy širším zmiernením rizika, ktoré sa vyznačovalo silnejším americkým dolárom a rastúcimi výnosmi dlhopisov, zatiaľ čo ceny digitálnych aktív sa dostali pod obnovený predajný tlak.

Trajektória politiky centrálnej banky má priamy vplyv na úrokové sadzby, podmienky likvidity a oceňovanie vysoko rizikových aktív – čo sú všetko kľúčové faktory ovplyvňujúce kryptomeny, ako je Bitcoin.

Ceny kryptomien dnes: altcoiny prudko klesajú

Altcoiny neboli ušetrené od výpredaja a dostali sa pod silný tlak z dôvodu likvidácií.

Ether, druhá najväčšia kryptomena na svete, klesol o viac ako 7 % na 2 749,92 USD.

XRP, tretia najväčšia kryptomena, klesla o 7 % na 1,75 USD.