Japonský jen vo štvrtok na ázijskom trhu klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím prehĺbil svoje straty voči americkému doláru už štvrtý deň po sebe. Dosiahol najnižšiu úroveň za takmer dva týždne, keďže investori sa sústredili na nákup americkej meny ako preferovanej alternatívnej investície uprostred eskalujúceho napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom v Hormuzskom prielive, kde si obe strany vymenili kontrolu nad loďami a ropnými tankermi.

Napriek súčasnému rastu globálnych cien ropy zostáva pravdepodobnosť, že Bank of Japan (BoJ) zvýši úrokové sadzby počas svojho aprílového zasadnutia, nízka. Väčšina špekulácií naznačuje, že banka opustí svoj jastrabí postoj kvôli rizikám spojeným s dôsledkami iránskej vojny.

Prehľad cien

- Kurz japonského jenu dnes: Dolár voči jenu vzrástol o 0,15 % na (159,68¥), čo je najviac od 13. apríla, z dnešnej otváracej ceny (159,44¥) a zaznamenal minimum (159,30¥).

Jen ukončil stredajšie obchodovanie so stratou 0,1 % voči doláru, čo je jeho tretia denná strata v rade, a to v dôsledku eskalácie napätia medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index vo štvrtok vzrástol o viac ako 0,1 %, čím si udržal zisky už tretíkrát po sebe a dosiahol najvyššiu úroveň za viac ako týždeň. To odráža pokračujúci rast americkej meny voči košu svetových mien.

Tento vzostup prichádza v čase, keď sa investori zameriavajú na nákup amerického dolára ako bezpečného prístavu, keďže Spojené štáty a Irán zostávajú v spore ohľadom prímeria, blokády, jadrových dokumentov a kontroly nad prielivom.

Tieto spory prakticky uzatvárajú strategickú vodnú cestu a ohrozujú energetický sektor, čo by mohlo poškodiť globálne ekonomiky.

Skye Masters, vedúca oddelenia prieskumu trhu v National Australia Bank, uviedla: „Napriek Trumpovmu predĺženiu prímeria zostáva napätie vysoké, keďže Irán odmieta znovu otvoriť Hormuzský prieliv a americká námorná blokáda pokračuje, čo zvyšuje riziko dlhodobých prerušení dodávok.“

Masters dodal, že extrémne ekonomické a obchodné riziká sú podhodnotené a inflačné tlaky budú pretrvávať až do konca roka.

Aktualizácie o iránskej vojne

- Spojené štáty zadržali v ázijských vodách tri iránske ropné tankery.

- Irán v stredu zadržal v Hormuzskom prielive dve nákladné lode.

- Navigácia v Hormuzskom prielive je takmer zastavená.

- Spojené kráľovstvo oznámilo, že v Hormuzskom prielive boli napadnuté dve lode.

- Trump naznačuje možnosť druhého kola rokovaní v Pakistane zajtra, v piatok.

- Predseda iránskeho parlamentu a hlavný vyjednávač Mohammad Bagher Ghalibaf vyhlásil, že úplné prímerie by bolo logické len v prípade zrušenia blokády.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy vo štvrtok vzrástli o viac ako 4 %, čím si udržali rast už štvrtý deň po sebe a dosiahli dvojtýždňové maximum. Deje sa tak uprostred rastúcich obáv z prerušenia dodávok energie z oblasti Arabského zálivu, keďže Hormuzský prieliv zostáva pre ropné tankery uzavretý.

Rast globálnych cien ropy nepochybne obnovuje obavy zo zrýchľovania inflácie, čo môže v blízkej budúcnosti prinútiť globálne centrálne banky zvýšiť úrokové sadzby – čo je prudký posun od predvojnových očakávaní o znížení alebo dlhodobom udržaní sadzieb na stabilnej úrovni.

Japonské úrokové sadzby

- Očakáva sa, že Bank of Japan na svojom zasadnutí budúci týždeň opustí svoj jastrabí postoj, a to aj napriek tomu, že úrokové sadzby zostanú na stabilnej úrovni.

- Guvernér Kazuo Ueda sa nedávno zdržal prísľubu zvýšenia úrokových sadzieb v apríli vzhľadom na vplyv vojny na ekonomické prognózy.

- Trhové oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Bank of Japan o štvrť percentuálneho bodu v apríli je v súčasnosti stabilné okolo 10 %.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Kanadský dolár sa v stredu stabilizoval voči americkému doláru blízko šesťtýždňového maxima, podporovaný rastúcimi cenami ropy, zatiaľ čo investori čakajú na známky diplomatického pokroku smerom k ukončeniu vojny na Blízkom východe.

Kanadská mena, známa ako „loonie“, sa obchodovala prevažne nezmenená na úrovni 1,3660 voči americkému doláru, čo je ekvivalent 73,21 amerických centov. V utorok zaznamenala svoju najsilnejšiu dennú úroveň od 13. marca na úrovni 1,3629.

Analytici spoločnosti Monex Europe uviedli, že nedávne pohyby na trhu odrážajú, že investori sa viac zameriavajú na globálny apetít riskovať než na domáce ekonomické faktory.

Stalo sa tak uprostred eskalujúceho napätia po tom, čo Irán zadržal dve lode v Hormuzskom prielive, čím posilnil svoju kontrolu nad týmto dôležitým námorným koridorom, a to po tom, čo prezident Donald Trump pozastavil útoky bez toho, aby sa objavili známky obnovenia mierových rozhovorov.

Analytici vysvetlili, že ak bude predĺženie prímeria pokračovať a ceny ropy sa stabilizujú, kanadský dolár by sa mohol zotaviť smerom k svojim nedávnym maximám; očakávali však, že obchodovanie zostane volatilné bez hmatateľného diplomatického pokroku.

Naopak, americký dolár, ktorý slúži ako bezpečný prístav, vzrástol voči košu hlavných mien, zatiaľ čo ceny ropy vzrástli približne o 4,2 % a dosiahli 93,42 USD za barel.

Ropa je jedným z najvýznamnejších vývozných artiklov Kanady, ale tento vývoz čelil v uplynulom roku tlaku kvôli vysokým americkým clám na kľúčové odvetvia, ako je automobilový priemysel, oceľ a hliník. Dohoda medzi Spojenými štátmi, Mexikom a Kanadou (USMCA) by sa mala preskúmať do 1. júla.

V tejto súvislosti kanadský premiér Mark Carney zdôraznil, že jeho krajina nedovolí Spojeným štátom diktovať podmienky počas revízie dohody.

Pokiaľ ide o domáce údaje, čísla ukázali, že ceny nových domov v marci klesli o 0,2 % v porovnaní s februárom, zatiaľ čo investori čakajú na zverejnenie údajov o maloobchodných tržbách vo februári v piatok s očakávaniami medzimesačného nárastu o 0,9 %.

Výnosy kanadských štátnych dlhopisov boli v rôznych splatnostiach zmiešané, pričom výnos 10-ročných dlhopisov klesol o menej ako jeden bázický bod na 3,478 %.

Ceny medi v stredu vzrástli po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil predĺženie prímeria s Iránom, čo zvýšilo chuť trhu riskovať, hoci pretrvávajúca neistota ohľadom konfliktu na Blízkom východe obmedzila zisky kovu.

Referenčná trojmesačná cena medi na Londýnskej burze kovov (LME) počas oficiálneho obchodovania vzrástla o 0,3 % a dosiahla 13 270 dolárov za metrickú tonu.

Cenový rozdiel medzi kontraktmi na meď na americkej burze Comex a ich náprotivkami na LME – čo bol v roku 2025 výrazný znak trhu s meďou – sa tento mesiac opäť objavil, čo podporilo dodávky do Spojených štátov.

Kostas Bintas, globálny riaditeľ pre kovy v spoločnosti Mercuria, uviedol, že tok medi do Spojených štátov bude pokračovať, pokiaľ bude tento cenový rozdiel pretrvávať, pravdepodobne do júla, kedy sa očakáva rozhodnutie o potenciálnych clách na tento kov.

Údaje ukázali, že zásoby medi v skladoch na burze Comex vzrástli od polovice apríla o 2 % na 544 887 ton, čím sa priblížili k rekordnému maximu 545 867 ton zaznamenanému vo februári. Naproti tomu zásoby na LME dosiahli 395 575 ton po nedávnom poklese zásob v ázijských skladoch.

Počas summitu Financial Times Global Commodities Summit v Lausanne vo Švajčiarsku účastníci vyjadrili opatrný optimizmus, pokiaľ ide o dlhodobé vyhliadky medi, a zároveň varovali pred krátkodobými rizikami dopytu, ak by konflikt na Blízkom východe pretrvával dlhšie obdobie.

Na iných trhoch s kovmi už hliník zažíva šok v dodávkach, ktorý sa označuje ako „čierna labuť“ v dôsledku narušení súvisiacich s vojnou, čo by podľa vedúceho analytika kovov v spoločnosti Mercuria mohlo tento rok viesť k výraznému nedostatku dodávok.

Cena hliníka na burze LME vzrástla o 1,3 % na 3 604,5 USD za tonu po tom, čo 16. apríla dosiahla štvorročné maximum 3 672 USD.

Cena niklu tiež vzrástla o 0,8 % na 18 370 USD za tonu, čo bolo podporené očakávaniami globálneho deficitu na trhu v tomto roku. Cena zinku vzrástla o 0,7 % na 3 467 USD, zatiaľ čo cena olova klesla o 0,6 % na 1 951 USD a cena cínu vzrástla o 0,5 % na 50 175 USD.

Bitcoin v stredu vzrástol nad úroveň 78 000 dolárov, podporený oznámením amerického prezidenta Donalda Trumpa o predĺžení prímeria s Iránom na dobu neurčitú, spolu s pokračujúcim inštitucionálnym dopytom, ktorý posilnil náladu na trhu.

Najväčšia digitálna mena na svete zaznamenala do 9:49 ET (13:49 GMT) nárast o 3,7 % a dosiahla 78 712,4 USD po tom, čo v tretej po sebe idúcej seancii rastov dosiahla 24-hodinové maximum 78 780 USD.

Tento nárast nasledoval po Trumpovom oznámení o predĺžení prímeria s Iránom na neurčito, pričom poznamenal, že rozhodnutie prišlo čiastočne v reakcii na žiadosti pakistanských predstaviteľov o poskytnutie viac času na mierové rokovania v Islamabade. Toto predĺženie však zostáva jednostranné a nie je jasné, či s ním Teherán oficiálne súhlasí.

Napriek prímeriu napätie úplne neustúpilo; Spojené štáty pokračovali v námornej blokáde iránskych prístavov, zatiaľ čo v Hormuzskom prielive pokračovali narušenia. Trhy však tento vývoj interpretovali ako krátkodobú deeskaláciu, ktorá viedla k poklesu cien ropy a oslabeniu dolára po predchádzajúcich ziskoch.

Analytici sa domnievajú, že Bitcoin sa čoraz viac správa ako hybridné aktívum – kombinuje svoj status vysoko rizikového aktíva s úlohou ochrany pred geopolitickou nestabilitou – a priťahuje investičné toky, keď trhy zohľadňujú kombináciu úľavy a neistoty.

Na druhej strane, inštitucionálny dopyt poskytol dodatočnú podporu cenám po tom, čo spoločnosť MicroStrategy odhalila nákup bitcoinov v hodnote 2,5 miliardy dolárov, čo bol jeden z jej najväčších obchodov v histórii. Spoločnosť vysvetlila, že počas týždňa končiaceho 19. aprílom kúpila 34 164 jednotiek za priemernú cenu približne 74 395 dolárov za mincu, čím sa jej celková držaná hodnota zvýšila na približne 815 000 bitcoinov s celkovou hodnotou takmer 61,6 miliardy dolárov.

Táto transakcia bola financovaná predovšetkým prostredníctvom aktivít na kapitálovom trhu, keďže spoločnosť získala približne 2,18 miliardy dolárov z predaja prioritných akcií s vysokým výnosom, okrem 366 miliónov dolárov z emisie kmeňových akcií. Tieto finančné nástroje, ktoré ponúkajú výnosy takmer 11,5 %, sa stali hlavným prostriedkom na zvýšenie expozície spoločnosti voči bitcoinom a zároveň minimalizáciu negatívnych účinkov riedenia vlastníctva.

Naopak, právna oblasť zaznamenala pozoruhodný vývoj, keď Justin Sun, zakladateľ siete Tron, podal v Kalifornii federálnu žalobu proti projektu digitálnej meny prepojenému s rodinou Trumpovcov. Obvinil projekt zo zmrazenia jeho tokenov a odobratia hlasovacích práv a zároveň pohrozil zničením jeho majetku bez predchádzajúceho upozornenia alebo právneho odôvodnenia.

Sun uviedol, že nemal inú možnosť, ako sa obrátiť na súd, a poznamenal, že si nemyslí, že by Trump tieto kroky schválil, keby o nich vedel. Sun sa stal najväčším individuálnym držiteľom tokenov projektu po investovaní 75 miliónov dolárov koncom roka 2024, kým sa jeho peňaženka následne nedostala na čiernu listinu.

Na širšom trhu s kryptomenami zaznamenali alternatívne mince obmedzené zisky; Ethereum vzrástol o 4,3 % na 2 412 dolárov, zatiaľ čo Ripple vzrástol o 1,7 % na 1,46 dolára.