Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov prvýkrát za tri roky prekročil 5 %

Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov v pondelok vzrástol, čím si udržal rast už šiestykrát po sebe a dosiahol nové trojročné maximum, keď prvýkrát od októbra 2023 prekonal hranicu 5 %.

Globálne ceny ropy vyskočili na najvyššie úrovne za štyri mesiace, čo pravdepodobne zvýši inflačné tlaky, ktorým čelia tvorcovia politík Federálneho rezervného systému.

Trhy v súčasnosti odhadujú 86 % pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém tento týždeň zvýši americké úrokové sadzby o 25 bázických bodov, aby čelil rastúcim inflačným tlakom v Spojených štátoch.

Výnosy amerických štátnych obligácií

Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástol z otváracej úrovne 4,969 % približne o 0,9 % na 5,012 %, čo je najvyššia úroveň od októbra 2023, pričom zaznamenal relačné minimum 4,949 %.

Výnos v piatok vzrástol o 0,25 %, čo predstavuje piaty denný nárast v rade uprostred rastúcich inflačných tlakov v Spojených štátoch.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 5,0 % a dosiahli najvyššiu úroveň za štyri mesiace, pričom ropa Brent sa prvýkrát od mája priblížila k hranici 110 dolárov za barel.

Najnovší nárast cien ropy prichádza v čase, keď si Spojené štáty a Irán vymieňajú útoky na ropné tankery v Hormuzskom prielive a Perzskom zálive, pričom Hútíovia sa terčom útokov stali aj dôležité ropné zariadenia v Saudskej Arábii.

Federálny rezervný systém

Federálny rezervný systém začína v utorok svoje zasadnutie o menovej politike a rozhodnutie by malo byť prijaté v stredu. Očakávania silne uprednostňujú zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, čo by bolo prvé zvýšenie úrokových sadzieb v USA od júla 2023, pričom investori budú hľadať aj ďalšie informácie o vývoji inflácie a smerovaní úrokových sadzieb v nasledujúcom období.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené minulý týždeň ukázali, že spotrebiteľské ceny v USA sa v auguste zrýchlili, zatiaľ čo kľúčový ukazovateľ jadrovej inflácie zaznamenal najväčší nárast za štyri mesiace.

• Po zverejnení údajov klesla podľa nástroja CME FedWatch pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom septembrovom zasadnutí nezmenené, z 28 % na 14 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov vzrástla zo 72 % na 86 %.

• Pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom decembrovom zasadnutí nezmenené, klesla zo 6 % na 2 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov vzrástla z 94 % na 98 %.