Americké akciové indexy v pondelok vzrástli, keďže investori pozorne sledovali reakciu Iránu na nedávne letecké útoky zamerané na jeho jadrové zariadenia.

Ťažké americké bombardéry zaútočili na jadrové zariadenia vo Fordowe , Isfaháne a Natanze , čo sa zhodovalo s diplomatickým úsilím zameraným na deeskaláciu a dosiahnutie prímeria medzi Teheránom a Izraelom.

Tieto kroky nasledovali po piatkovom vyhlásení prezidenta Donalda Trumpa, že do dvoch týždňov rozhodne o tom, ako bude reagovať na Irán.

Trhy sa čoraz viac obávajú možnosti iránskej vojenskej eskalácie vrátane potenciálnych útokov na americké základne alebo pokusov o uzavretie Hormuzského prielivu .

K 16:20 GMT hlavné indexy vykázali zisky:

• Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 0,3 % (nárast o 114 bodov ) na 42 321 bodov.

• Index S&P 500 vzrástol o 0,5 % (nárast o 31 bodov ) na 5 998 bodov.

• Index Nasdaq Composite vzrástol o 0,6 % (nárast o 121 bodov ) na 19 568 bodov.

Ceny hliníka v pondelok vzrástli na najvyššiu úroveň za tri mesiace po amerických náletoch na iránske jadrové zariadenia, čo vyvolalo obavy z rastúcich cien energií a možného prerušenia dodávok kovov z Blízkeho východu.

Energia predstavuje 40 % až 45 % nákladov na tavenie hliníka v niektorých regiónoch sveta.

Obavy investorov z eskalácie konfliktu na Blízkom východe a možného prerušenia dodávok ropy a plynu vzrástli po tom, čo americký prezident Donald Trump varoval, že USA by sa mohli zamerať na ďalšie lokality, ak sa s Izraelom nedosiahne mierová dohoda.

Do 9:16 GMT vzrástla cena referenčného hliníka o 0,5 % na 2 561 USD za metrickú tonu po tom, čo dosiahla maximum 2 654,50 USD , čo je jej najsilnejšia úroveň od 21. marca.

Alistair Munro , hlavný analytik základných kovov v maklérskej spoločnosti Marex , povedal:
„Krajiny Blízkeho východu sa podieľajú na približne 9 % svetovej produkcie hliníka . Ak sa Hormuzský prieliv uzavrie, mohlo by to mať vplyv na dodávky hliníka.“

Analytici dodali, že globálne dodávky by mohli čeliť väčšiemu narušeniu , ak Irán uzavrie prieliv, keďže produkcia na Blízkom východe sa vo veľkej miere spolieha na dovážané suroviny, ako je bauxit a oxid hlinitý .

Trh s meďou pod drobnohľadom na Londýnskej burze kovov (LME)

Na iných trhoch s kovmi sa pozornosť upriamila na značné držanie hotovostných kontraktov a warrantov (vlastníckych dokumentov) na meď na LME spolu s prudkým cenovým spätným vývojom medzi krátkodobými a dlhodobými kontraktmi.

Údaje z burzy LME ukazujú, že jedna spoločnosť kontroluje viac ako 90 % hotovostných medených dlhopisov a warrantov .

Rozdiel medzi cenou medi v hotovosti a trojmesačným kontraktom dosiahol v piatok 274 dolárov za tonu – najviac od októbra 2022 – z iba 3 dolárov pred mesiacom.

Časť tohto poklesu sa pripisuje klesajúcim zásobám medi v skladoch LME po tom, čo boli veľké objemy odoslané do USA po príkaze prezidenta Trumpa prešetriť možné clá na dovoz medi , čo viedlo k nárastu cien v USA.

LME v piatok reagovala zavedením limitov pre veľké krátke pozície .

Pohyby iných základných kovov

• 3-mesačná cena medi klesla o 0,1 % na 9 619 dolárov za tonu

• Cena olova vzrástla o 0,4 % na 2 000 dolárov za tonu

• Cín klesol o 0,1 % na 32 665 dolárov za tonu

• Cena niklu klesla o 1,1 % na 14 840 dolárov za tonu.

• Cena zinku , ktorý je energeticky vysoko náročný, vzrástla o 1,1 % na 2 660 dolárov za tonu.

Bitcoin sa po víkendových stratách zotavil nad 101 000 dolárov

Bitcoin sa v nedeľu večer odrazil a obchodoval sa nad 101 000 USD po stratách cez víkend, keďže investori reagovali na spoločné americko-izraelské nálety zamerané na iránske jadrové zariadenia.

Odolnosť trhu odráža očakávania obmedzeného konfliktu

Rast Bitcoinu sa zhodoval s menšími pohybmi cien zlata a tlmenými reakciami na trhoch s ropou a akciovými futures, čo naznačuje, že obchodníci očakávajú skôr obmedzený konflikt než dlhotrvajúci geopolitický šok.

Americká operácia, koordinovaná s Izraelom, bola zameraná na Fordow, Natanz a Isfahán s použitím viac ako 125 lietadiel a munície na ničenie bunkrov.

Irán reaguje raketami a dronmi; v Moskve prebiehajú núdzové rokovania

Irán reagoval raketovými a bezpilotnými útokmi na izraelské mestá a pohrozil útokom na americké základne v Perzskom zálive. Iránsky minister zahraničných vecí v nedeľu odcestoval do Moskvy na mimoriadne rokovania, zatiaľ čo americký prezident Donald Trump naznačil pozastavenie ďalších amerických vojenských akcií.

Konečné rozhodnutie o ďalších krokoch by mohlo padnúť do dvoch týždňov, pričom európske krajiny naliehajú na zdržanlivosť a návrat k diplomacii.

Zlato a ropa reagujú pokojne

Napriek eskalácii sa trhy rýchlo stabilizovali. Cena zlata krátko vzrástla na 3 398 USD/oz, potom klesla späť na 3 374 USD. Ropa znížila počiatočné zisky a za obchodné obdobie vzrástla len o 0,5 %.

V „Kobeissiho liste“ sa na X písalo: „Trhy stále očakávajú krátkodobú vojnu“ s tým, že ceny ropy zostávajú hlboko pod historickými úrovňami spojenými s narušeniami v Hormuzskom prielive.

Kryptotrhy stabilné uprostred volatility

Kryptomeny odrážali opatrný sentiment. Zatiaľ čo bitcoin sa predával na vrchole víkendového napätia, obchodníci sa vrátili, keďže sa chuť riskovať obnovila.

Pav Hundal, hlavný analytik spoločnosti Swyftx, pre Decrypt povedal: „V hodinách po americkom štrajku sme boli svedkami nervózneho obchodovania. Objemy obchodovania zostávajú vysoké.“

Dodal: „Ak sa napätie na Blízkom východe zmierni, očakávame obnovenú dôveru investorov, ktorá bude tlačiť ceny nahor.“

Prevláda neistota, volatilita kryptomien pretrváva

„Nikto – ani Trump – nevie, čo bude ďalej,“ povedal Hundal. „Táto neistota vytvára obchodníkom nepohodlie.“

Zdôraznil: „Bitcoin je stále rozvíjajúcim sa aktívom. Nie je prekvapujúce, že trhy po veľkých udalostiach znižujú riziko. Táto volatilita je súčasťou povahy krypto trhu.“

Bitcoin klesol na 98 200 dolárov po amerických štrajkoch

Bitcoin v nedeľu klesol na 98 200 dolárov, keďže konflikt na Blízkom východe eskaloval. Prezident Trump v sobotu večer oznámil útoky na tri jadrové zariadenia, čo vyvolalo globálny sentiment zbavenia sa rizík a stlačilo Bitcoin pod psychologickú hranicu 100 000 dolárov.

Likvidácia masívnych derivátov

Podľa CoinGlass bolo za posledných 24 hodín zlikvidovaných takmer 187 016 obchodníkov, pričom celková suma likvidácií presiahla 656,12 milióna dolárov.

Najväčšou jednorazovou likvidáciou bola pozícia BTC/USDT na HTX v hodnote 35,45 milióna dolárov.

Potenciálna iránska odveta zvyšuje rizikový tlak

Špekulácie o iránskej reakcii prispievajú k volatilite bitcoinu, zvyšujú pravdepodobnosť širšieho konfliktu na Blízkom východe a vytvárajú tlak na rizikové aktíva.

Japonská firma kupuje pokles

Napriek turbulenciám zostal inštitucionálny záujem silný. Japonská investičná spoločnosť Metaplanet v pondelok oznámila, že nakúpila ďalších 1 111 BTC, čím sa jej celkový objem držaných BTC zvýšil na 11 111 BTC.

Výhľad ceny bitcoinu: Dočasné oživenie pred ďalším poklesom?

Denný graf BTC/USDT ukazuje, že cena v sobotu uzavrela pod 50-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) na úrovni 102 942 USD a nasledujúci deň klesla na minimum 98 200 USD.

V pondelok ráno sa cena mierne zotavila a pohybovala sa okolo 101 800 dolárov.

Objavujú sa dva kľúčové scenáre:

Scenár 1: Odraz smerom k zóne odporu

Cena môže postupne stúpať smerom k 50-EMA na úrovni 102 968 USD a k bodu kontroly (POC) na úrovni 103 800 USD, čo je najvyšší objem od apríla. Toto rozpätie 102 968 – 103 800 USD je hlavnou zónou odporu.

Scenár 2: Doplnenie medzery CME

Bitcoinové futures na burze CME vykazujú cenový rozdiel medzi 101 705 a 103 365 USD, ktorý sa pravdepodobne „zaplní“ pred pokračovaním širšieho trendu. Toto zodpovedá vyššie uvedeným úrovniam odporu a naznačuje potenciálny krátkodobý odraz pred obnovením klesajúcej trajektórie.

Ceny ropy v pondelok vzrástli počas vysoko volatilného obchodovania po tom, čo sa USA spojili s Izraelom pri útoku na iránske jadrové zariadenia cez víkend. Investori vyhodnocujú potenciálne riziká pre globálne dodávky ropy v dôsledku eskalácie konfliktu.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:00 GMT vzrástli o 78 centov, čiže 1,01 %, na 77,79 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrástla o 76 centov, čiže 1,03 %, na 74,60 USD za barel.

Veľká eskalácia: Trump tvrdí, že zničil jadrové zariadenia

Prezident Donald Trump vyhlásil, že počas víkendových útokov „zničil“ kľúčové iránske jadrové zariadenia – čo predstavuje významnú eskaláciu konfliktu na Blízkom východe. Irán sľúbil, že sa bude brániť.

Izrael v pondelok spustil nové útoky zamerané na Teherán a jadrové zariadenie Fordow, ktoré zasiahli aj Spojené štáty.

Irán varuje, Čína obviňuje USA z podkopávania dôveryhodnosti

Irán, tretí najväčší producent ropy v rámci OPEC, uviedol, že americké útoky rozšírili škálu „legitímnych cieľov“ pre jeho ozbrojené sily. Trumpa označil za „hazarda“, pretože sa pridal k izraelskej vojenskej kampani.

Čína medzitým kritizovala konanie USA ako vážne poškodzujúce dôveryhodnosť Washingtonu a varovala, že situácia by sa mohla „vymknúť spod kontroly“.

Volatilita prudko stúpa, ropa dosiahla päťmesačné maximá a potom klesla

Pondelkové obchodovanie bolo veľmi volatilné: Brent a WTI dosiahli päťmesačné maximá 81,40 USD, respektíve 78,40 USD, potom na začiatku európskeho obchodovania klesli a dostali sa do záporných hodnôt, no odvtedy opäť vzrástli približne o 1 %.

Od vypuknutia konfliktu 13. júna ceny ropy prudko vzrástli kvôli obavám, že Irán by mohol reagovať uzavretím Hormuzského prielivu, cez ktorý prechádza takmer 20 % svetových dodávok ropy.

Riziková prémia pretrváva napriek tomu, že zatiaľ nedošlo k prerušeniu dodávok

Napriek tomu, že nedošlo k bezprostrednému prerušeniu dodávok, trhy stále započítavajú geopolitickú rizikovú prémiu.

Giovanni Staunovo z UBS povedal: „Prémia za geopolitické riziko začala klesať vzhľadom na absenciu narušenia dodávok. Pokiaľ však výsledok konfliktu zostane neistý, účastníci trhu budú riziká naďalej zohľadňovať. Ceny pravdepodobne zostanú v blízkej budúcnosti volatilné.“

Všetky oči sú upreté na Hormuzský prieliv – aj hrozby môžu ovplyvňovať ceny

Ole Hansen zo Saxo Bank vyhlásil: „Všetky oči sú upreté na Hormuzský prieliv a na to, či sa Irán pokúsi narušiť tankerovú dopravu.“ Dodal: „Ceny by mohli prudko stúpnuť aj bez skutočného narušenia, ak by hrozby stačili na oneskorenie dodávok.“

Spoločnosť Goldman Sachs v nedeľňajšej správe predpovedala, že cena ropy Brent by mohla dočasne dosiahnuť 110 dolárov za barel, ak by bola polovica dopravy v prielive prerušená na jeden mesiac, pričom ponuka by zostala o 10 % nižšia počas nasledujúcich 11 mesiacov.

Základný scenár Goldman Sachs však nepredpokladá žiadne väčšie narušenie v dôsledku globálneho úsilia vyhnúť sa vážnej kríze dodávok.

Irán by mohol za uzavretie prielivu zaplatiť ekonomickú cenu

Sughanda Sachdeva z SS WealthStreet poznamenala, že prieliv je životne dôležitý pre iránsky export ropy – kľúčový zdroj príjmov. Dlhodobé uzavretie by mohlo Iránu spôsobiť značné ekonomické škody, čím by sa stal „dvojsečnou zbraňou“.

Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio vyzval Čínu, aby odradila Irán od uzavretia prielivu, a uviedol, že „Čína sa vo veľkej miere spolieha na dovoz ropy z Hormuzského prielivu“.

Čína je najväčším odberateľom ropy pre Irán a udržiava priateľské vzťahy s Teheránom.

Irán naznačuje vojenskú možnosť, rozhodnutie je na Rade národnej bezpečnosti

Iránsky minister zahraničných vecí v nedeľu vyhlásil, že krajina si „vyhradzuje všetky možnosti na obranu svojej suverenity“ po tom, čo USA bombardovali tri jadrové zariadenia.

Iránske štátne médiá informovali, že parlament schválil návrh na uzavretie prielivu, hoci konečné rozhodnutie je na Najvyššej rade národnej bezpečnosti.

Globálne ekonomické dôsledky by mohli byť vážne

Uzatvorenie úzkeho prielivu medzi Iránom a Ománom by mohlo mať katastrofálne následky pre globálnu ekonomiku. Podľa amerického Úradu pre energetické informácie (EIA) prešlo v roku 2024 cez prieliv približne 20 miliónov barelov denne – približne 20 % svetovej spotreby.

Spoločnosti Goldman Sachs a Rapidan Energy predpokladajú, že ceny ropy by mohli prekročiť 100 dolárov za barel, ak bude prieliv dlhodobo uzavretý. JP Morgan sa však domnieva, že pravdepodobnosť je nízka a z pohľadu USA takýto krok vníma ako vojnový akt.

Rubio označil myšlienku uzavretia prielivu za „ekonomickú samovraždu“ pre Irán, vzhľadom na jeho závislosť od tejto trasy pre vývoz ropy.

Vývoz ropy z Iránu je v ohrození – Čína by bola najviac zasiahnutá

Irán je tretím najväčším producentom ropy v rámci OPEC s ťažbou 3,3 milióna barelov denne. Podľa údajov spoločnosti Kpler minulý mesiac vyviezol 1,84 milióna barelov denne, prevažne do Číny.

Matt Smith, hlavný analytik ropného prielivu v spoločnosti Kpler, pre CNBC povedal: „Bolo by to vlastné poškodenie – uzavretie prielivu by zastavilo vývoz ropy do Číny a prerušilo by hlavný zdroj príjmov.“

Piata flotila USA je v pohotovosti, reakcia pravdepodobne bude rozsiahla

Minister Rubio potvrdil, že USA majú viacero možností, ako reagovať na akýkoľvek iránsky krok k uzavretiu prielivu.

„Dopad viac zasiahne iné ekonomiky ako našu. Bola by to masívna eskalácia, ktorá si vyžaduje reakciu – nielen od nás, ale aj od iných mocností,“ povedal.

Piata flotila USA so základňou v Bahrajne má za úlohu chrániť obchodnú plavbu v Perzskom zálive. Mnohí obchodníci s ropou sa domnievajú, že námorníctvo by mohlo rýchlo čeliť akémukoľvek iránskemu pokusu o blokádu prielivu.

Bob McNally, zakladateľ spoločnosti Rapidan Energy a bývalý energetický poradca prezidenta Georgea W. Busha, však varoval, že trh môže riziko podceňovať.

„Domnievame sa, že Irán by mohol narušiť lodnú dopravu v prielive oveľa dlhšie, ako trhy očakávajú – týždne alebo dokonca mesiace, nielen hodiny alebo dni,“ povedal McNally.