Ceny medi v pondelok vzrástli o 1 %, čo bolo spôsobené obavami o dodávky po smrteľnom kolapse bane v Čile, najväčšom producentovi medi na svete. Zisky však zostali obmedzené kvôli pretrvávajúcim obavám o globálnu ekonomiku.

Trojmesačný futures kontrakt na meď na Londýnskej burze kovov dosiahol do 9:30 GMT cenu 9 722,50 USD za metrickú tonu, čím pokračoval v miernych ziskoch zaznamenaných v piatok.

Meď v Londýne sa od dosiahnutia viac ako 16-mesačného minima v apríli odrazila o 20 %, ale odkedy začiatkom júla prekonala hranicu 10 000 dolárov, klesla.

Čilský štátny gigant Codelco minulý týždeň pozastavil prevádzku svojej bane El Teniente po seizmickej udalosti a zrútení bane, pri ktorej zahynulo šesť robotníkov.

Minister baníctva v nedeľu uviedol, že úradníci určia, kedy bude bezpečné obnoviť prevádzku v bani, ktorá v minulom roku vyprodukovala 356 000 ton medi.

Ďalšie obavy o dodávky sa objavili v Japonsku, kde spoločnosť Mitsubishi Materials v pondelok oznámila, že zvažuje zníženie spracovania medeného koncentrátu vo svojej taviarni a rafinérii Onahama.

„Toto podporuje ceny a pomáha kompenzovať niektoré obavy súvisiace s rastom po piatkovej správe o zamestnanosti,“ povedal Ole Hansen, vedúci komoditnej stratégie v Saxo Bank v Kodani.

Piatkové údaje o zamestnanosti v USA boli slabšie, ako sa očakávalo, čo poukazuje na prudké zhoršenie podmienok na trhu práce.

Hansen dodal: „Začína byť jasné, že clá začínajú nadobúdať účinnosť, a to, čo sme doteraz videli, môže byť len začiatok. To udrží trh v defenzíve v krátkodobom horizonte.“

V Číne vzrástol najobchodovanejší kontrakt na meď na Šanghajskej burze futures o 0,1 % na 78 330 juanov (približne 10 915,70 USD) za tonu.

Cena hliníka na burze LME vzrástla o 0,5 % na 2 579,50 USD za tonu, zinok vzrástol o 0,9 % na 2 750,50 USD, nikel získal 0,3 % na 15 025 USD, olovo vzrástlo o 0,2 % na 1 975,50 USD a cín vzrástol o 0,3 % na 33 465 USD.

Index amerického dolára klesol do 16:01 GMT o 0,4 % na 98,7 bodu po tom, čo dosiahol maximum 98,9 a minimum 98,5.

Medzitým sa americké futures kontrakty na meď s dodaním v septembri do 15:59 GMT udržali na úrovni 4,43 USD za libru.

Bitcoin sa v pondelok obchodoval stabilne po prudkých stratách minulý týždeň, keďže obavy zo spomalenia rastu americkej ekonomiky a hroziace obchodné clá negatívne ovplyvnili záujem investorov o rizikové aktíva.

Širšie ceny kryptomien zaznamenali mierne zisky, ale zostali pod tlakom vlny averzie k riziku z minulého týždňa, pričom niektorí investori stále realizovali zisky.

Bitcoin k 01:25 ET (05:25 GMT) vzrástol o 0,6 % na 114 268,8 USD. Napriek nedávnym inštitucionálnym nákupom Bitcoin minulý týždeň skončil so stratou takmer 3 %.

Bitcoin kolíše kvôli slabým údajom o pracovných miestach a neistote ohľadom ciel

Bitcoin v piatok klesol spolu s Wall Street po tom, čo júlové údaje o pracovných miestach mimo poľnohospodárstva v USA výrazne zaostali za očakávaniami. Prudká revízia údajov o zamestnanosti za predchádzajúce dva mesiace smerom nadol ešte viac prehĺbila obavy zo zhoršujúceho sa stavu trhu práce.

Americký prezident Donald Trump prekvapivo krátko po zverejnení údajov odvolal šéfku Úradu pre štatistiku práce Ericu MacEntarferovú, čo vyvolalo obavy o integritu budúcich ekonomických údajov USA.

Hoci správa o slabej zamestnanosti posilnila stávky na zníženie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v septembri, zároveň poukázala na hĺbku spomalenia najväčšej svetovej ekonomiky.

K neistote prispelo rýchlo sa blížiace zavedenie nových ciel Trumpa voči kľúčovým obchodným partnerom USA, čo by mohlo ďalej narušiť globálnu hospodársku stabilitu.

Hoci Bitcoin nie je priamo ovplyvnený clami ani údajmi o pracovnej sile, zmeny v nálade investorov majú tendenciu ovplyvňovať ceny špekulatívnych aktív. Na druhej strane, nižšie úrokové sadzby majú tendenciu Bitcoin z dlhodobého hľadiska podporovať.

Bitcoin prudko vzrástol po tom, čo Metaplanet kúpil ďalších 463 mincí, čím zvýšil svoj majetok na 17 595 BTC v hodnote viac ako 2 miliardy dolárov.

Spoločnosť Metaplanet Inc., kótovaná na tokijskej burze, oznámila nákup ďalších 463 BTC v rámci svojej prebiehajúcej stratégie rozširovania svojich bitcoinových rezerv. Akvizícia za 53,7 milióna dolárov zvýšila celkovú hodnotu akcií spoločnosti na 17 595 BTC, čo v súčasných trhových cenách predstavuje viac ako 2 miliardy dolárov.

Tento krok odráža pokračujúci agresívny postoj spoločnosti Metaplanet k zaobchádzaniu s Bitcoinom ako s kľúčovým aktívom štátnej pokladnice, čo odráža rastúci trend medzi spoločnosťami, ktoré hľadajú dlhodobú strategickú expozíciu voči kryptomenám.

Strategická expanzia a dôvera na trhu

Priemerná nákupná cena novej tranže Bitcoinu bola 115 895 dolárov za mincu. Priemerné obstarávacie náklady spoločnosti sú približne 14,85 milióna jenov za Bitcoin.

Spoločnosť Metaplanet začala zhromažďovať bitcoiny v polovici roka 2024 a zrýchlila nákupy po oficiálnom spustení svojich rezervných operácií s BTC v decembri 2024.

Na financovanie akvizícií spoločnosť Metaplanet využila kombináciu prevádzkových príjmov, emisií dlhopisov a navyšovania vlastného kapitálu prostredníctvom štruktúrovaného financovania. Teraz plánuje získať 3,7 miliardy dolárov prostredníctvom perpetual prioritných akcií s cieľom držať do roku 2027 210 000 BTC, čo sa rovná približne 1 % celosvetovej ponuky Bitcoinu.

S aktuálne 17 595 BTC v účtovníctve spoločnosť dosiahla približne 8,4 % svojho cieľa. Ak by uspela, zaradila by sa medzi najväčších firemných držiteľov bitcoinov na svete.

Metriky výkonnosti a rastúca inštitucionálna adopcia

Metaplanet sleduje svoje investície do bitcoinov prostredníctvom vlastných metrík, ako je napríklad výnos BTC, ktorý meria držanie bitcoinov na plne zriedenú akciu.

V druhom štvrťroku dosiahol výnos BTC 129,4 %, čo je nárast z 95,6 % v prvom štvrťroku a doterajších 24,6 % v treťom štvrťroku. Podľa generálneho riaditeľa Simona Gerovicha dosiahol výnos BTC od začiatku roka anualizovanú mieru 459,2 %.

Táto stratégia odráža stratégiu americkej firmy Strategy, ktorú vedie Michael Saylor, a ktorá nedávno získala 2,5 miliardy dolárov prostredníctvom prioritných akcií na nákup bitcoinov. Obe firmy sú priekopníckymi finančnými štruktúrami, ktoré umožňujú rozsiahle nákupy bitcoinov bez zriedenia akcií akcionárov alebo tradičného dlhu.

Metaplanet sa v súčasnosti radí na siedmeho najväčšieho držiteľa bitcoinov v korporátnom svete, hneď za Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms a ďalšími.

Reakcia trhu a širšie dôsledky

Oznámenie vynieslo Bitcoin nad 114 000 dolárov, čo odráža rastúcu dôveru inštitúcií. Aktuálne sa obchoduje za 114 635 dolárov, čo predstavuje nárast o 0,9 % za daný deň.

Táto vlna akumulácie bitcoinov korporáciami signalizuje novú fázu inštitucionálneho prijatia, kde sa bitcoin čoraz viac vníma nielen ako špekulatívne aktívum, ale aj ako strategická finančná rezerva.

Ceny striebra v pondelok na európskom obchodovaní vzrástli, čím sa druhý deň po sebe predĺžil ich rast z trojtýždňového minima. Podporovali ich nákupy z nižších úrovní a slabší americký dolár na devízovom trhu.

Slabšie údaje o zamestnanosti v USA, než sa očakávalo, zvýšili pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém v septembri zníži úrokové sadzby. Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické ukazovatele a komentáre tvorcov politík Fedu, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Dnešné ceny striebra: Striebro vzrástlo o 1,0 % na 37,40 USD, čo je nárast z otváracej úrovne 37,04 USD. Minimum relácie bolo 36,68 USD.

• V piatok cena striebra vzrástla o približne 0,9 % – čo bol jeho prvý nárast za tri dni – v rámci zotavenia z trojtýždňového minima 36,22 USD za uncu.

• Minulý týždeň striebro stratilo 3,0 %, čo predstavuje druhú týždennú stratu za posledné tri týždne v dôsledku výberu zisku zo 14-ročného maxima 39,53 USD za uncu.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok dosiahol týždenné minimum 98,60, čo odráža pokračujúcu slabosť voči hlavným aj vedľajším menám.

Pokles prišiel po tom, čo slabé údaje o americkej práci a novo oznámené clá prezidenta Donalda Trumpa znovu vyvolali obavy z hospodárskeho spomalenia najväčšej svetovej ekonomiky a posilnili očakávania zníženia sadzieb v septembri.

Úrokové sadzby v USA

• Rast pracovných miest v USA sa v júli spomalil viac, ako sa očakávalo, pričom počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva vzrástol len o 73 000 po poklese na 14 000 pracovných miest v júni.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group sa pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí zvýšila zo 43 % na 75 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej sadzby klesla z 57 % na 25 %.

• Pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov v októbri vzrástla zo 64 % na 95 %, pričom pravdepodobnosť nezmenenej sadzby klesla z 36 % na 5 %.

• Obchodníci teraz očakávajú uvoľnenie tempa do decembra o približne 63 bázických bodov – oproti 35 bázickým bodom pred zverejnením správy o zamestnanosti.

Nižšie úrokové sadzby v USA vo všeobecnosti uprednostňujú nevýnosové aktíva, ako je zlato, striebro a iné drahé kovy.

Ceny ropy v pondelok klesli po tom, čo sa aliancia OPEC+ dohodla na výraznom zvýšení produkcie v septembri, a to aj napriek tomu, že obchodníci zostali opatrní uprostred hrozby ďalších sankcií USA voči Rusku.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 08:46 GMT o 85 centov, čiže 1,2 %, na 68,82 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 82 centov, taktiež o 1,2 %, na 66,51 USD za barel. Obe benchmarkové akcie v piatok uzavreli takmer o 2 USD nižšie.

Organizácia krajín vyvážajúcich ropu a jej spojenci, známa ako OPEC+, sa v nedeľu dohodli na zvýšení produkcie ropy v septembri o 547 000 barelov denne. Tento krok je súčasťou série rýchleho zvýšenia ponuky zameraného na opätovné získanie podielu na trhu.

Tento krok – ktorý trhy do značnej miery očakávali – predstavuje úplný a skorý obrat od najväčšej tranže zníženia produkcie v bloku, ktorá predstavovala približne 2,5 milióna barelov denne, čo predstavuje zhruba 2,4 % svetového dopytu.

Analytici Goldman Sachs odhadujú, že skutočný nárast ponuky z ôsmich krajín OPEC+, ktoré od marca zvyšujú produkciu, dosiahne približne 1,7 milióna barelov denne, keďže ostatní členovia znížili produkciu po tom, čo predtým prekročili svoje kvóty.

Investori medzitým naďalej hodnotili vplyv nedávnych amerických ciel na vývoz od desiatok obchodných partnerov.

Trhy však zostali opatrné voči potenciálnym novým sankciám voči Rusku po tom, čo prezident Donald Trump pohrozil zavedením 100 % sekundárnych ciel pre kupujúcich ruskej ropy v snahe prinútiť Moskvu, aby zastavila vojnu na Ukrajine.

„V strednodobom horizonte budú ceny ropy ovplyvnené kombináciou ciel a geopolitických faktorov. Akékoľvek cenové výkyvy v dôsledku energetických sankcií budú pravdepodobne dočasné,“ povedal Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM.

Dva obchodné zdroje v piatok s odvolaním sa na údaje o obchodných tokoch LSEG uviedli, že najmenej dva tankery prepravujúce ruskú ropu smerujúcu do indických rafinérií boli po nových sankciách USA presmerované.

Analytici spoločnosti ING v správe uviedli, že ak indické rafinérie prestanú nakupovať ruskú ropu, ohrozené by mohli byť približne 1,7 milióna barelov ropy denne.

Dva indické vládne zdroje však v sobotu agentúre Reuters uviedli, že krajina bude napriek Trumpovým hrozbám pokračovať v nákupe ropy od Ruska.