Zlato kleslo na šesťtýždňové minimum kvôli očakávaniam amerických sadzieb

Ceny zlata v pondelok na európskom obchodovaní klesli, čím obnovili straty, ktoré boli v piatok dočasne zastavené, a dosiahli najnižšiu úroveň za šesť týždňov. Tlak na ne kladie silnejší americký dolár a rastúce výnosy amerických štátnych dlhopisov pred zasadnutím Federálneho rezervného systému.

Trhy v súčasnosti odhadujú 86 % pravdepodobnosť, že americká centrálna banka tento týždeň zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov, aby čelila rastúcim inflačným tlakom v Spojených štátoch.

Cena

• Ceny zlata klesli približne o 1,1 % na 4 280,60 USD, čo je ich najnižšia úroveň od 7. augusta, z otváracej ceny 4 349,00 USD, pričom maximum dosiahli na úrovni 4 355,45 USD.

• Pri piatkovom vyrovnaní ceny zlata vzrástli o 0,75 %, čo bol krátky odraz po tom, čo v predchádzajúci deň zaznamenali stratu približne 1,9 %.

• Zlato minulý týždeň stratilo 1,85 %, čo predstavuje tretí týždenný pokles po sebe, a to pod tlakom očakávaní úrokových sadzieb v USA.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,5 % a dosiahol dvojtýždňové maximum 99,59 bodu, čo odráža širšie zisky americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je všeobecne známe, silnejšia americká mena robí zlaté tehličky denominované v dolároch menej atraktívnymi pre kupujúcich, ktorí vlastnia iné meny.

Posilnenie dolára prichádza uprostred zvýšeného dopytu po americkej mene ako preferovanej alternatívnej investícii, keďže geopolitické napätie na Blízkom východe eskaluje, ako aj uprostred pokračujúceho rastu výnosov amerických štátnych dlhopisov.

Výnosy amerických štátnych obligácií

Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov dnes vzrástol o 0,3 %, čím si udržal svoje zisky už šiestykrát po sebe a priblížil sa k trojročnému maximu blízko hranice 5 %, čo poskytuje ďalšiu podporu americkému doláru.

Globálne ceny ropy

Ceny ropy v pondelok vzrástli o viac ako 3 % a priblížili sa k najvyššej úrovni za štyri mesiace po novom útoku Hútíovcov zameranom na ropné zariadenia v Saudskej Arábii, čo obnovilo obavy o bezpečnosť globálnych dodávok ropy.

Federálny rezervný systém

Federálny rezervný systém začína v utorok svoje zasadnutie o menovej politike a rozhodnutie by malo byť prijaté v stredu. Očakávania silne uprednostňujú zvýšenie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov, čo by bolo prvé zvýšenie úrokových sadzieb v USA od júla 2023, pričom investori budú hľadať aj ďalšie informácie o vývoji inflácie a smerovaní úrokových sadzieb v nasledujúcom období.

Úrokové sadzby v USA

• Údaje zverejnené minulý týždeň ukázali, že spotrebiteľské ceny v USA sa v auguste zrýchlili, zatiaľ čo kľúčový ukazovateľ jadrovej inflácie zaznamenal najväčší nárast za štyri mesiace.

• Po zverejnení údajov klesla podľa nástroja CME FedWatch pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom septembrovom zasadnutí nezmenené, z 28 % na 14 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov vzrástla zo 72 % na 86 %.

• Pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom decembrovom zasadnutí nezmenené, klesla zo 6 % na 2 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov vzrástla z 94 % na 98 %.

Vyhliadky na zlato

„Zlato nenachádza obzvlášť priaznivé podmienky. Rastúce ceny energií a rastúce očakávania úrokových sadzieb pred zasadnutiami Federálneho rezervného systému a Bank of Japan vytvárajú pre zlato jasný protivietor kvôli ich vplyvu na výnosy,“ povedal Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade.

„Medzitým akýkoľvek pokles cien pravdepodobne priláka kupujúcich hľadajúcich ochranu pred neistotou, vzhľadom na pretrvávajúcu geopolitickú volatilitu a nejasnosti ohľadom budúceho vývoja úrokových sadzieb,“ dodal Waterer.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, v piatok klesli o približne 2,84 metrických ton, čo predstavuje druhý po sebe idúci denný pokles a celkové zásoby sa znížili na 1 047,43 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 1. septembra.