Zlato sa drží nad týždenným minimom pred zverejnením údajov o inflácii v USA

Ceny zlata v piatok na európskom obchodovaní vzrástli a udržali sa nad týždenným minimom dosiahnutým skôr počas ázijskej seansy, keďže nákupy sa začali znižovať okolo hranice 4 300 dolárov za uncu.

Napriek oživeniu si zlato udržiava cestu k tretiemu týždennému poklesu v rade, a to pod tlakom oživenia amerického dolára, najväčšej svetovej meny, a pokračujúceho rastu výnosov dlhodobých amerických štátnych dlhopisov.

Investori dnes očakávajú kľúčové údaje o inflácii v USA za august, ktoré poskytnú kľúčové signály o pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom budúci týždeň.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrástlo o 0,95 % na 4 359,31 USD z otváracej úrovne 4 318,443 USD po tom, čo zaznamenalo minimum 4 300,85 USD, čo je najnižšia hodnota od 2. septembra.

• Pri štvrtkovom vyrovnaní zlato stratilo 1,9 %, čo je jeho štvrtý denný pokles za päť obchodných dní, po zverejnení silných ekonomických údajov z USA.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním, ceny zlata doteraz klesli o 1,6 % a sú na ceste k tretej týždennej strate v rade.

Americký dolár

Index amerického dolára v piatok vzrástol o 0,1 %, čím si udržal zisky už druhý deň po sebe a odráža pokračujúce zotavovanie americkej meny z trojtýždňového minima voči košu hlavných a vedľajších mien.

Výnosy amerických štátnych obligácií

Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov v piatok vzrástol približne o 0,4 %, čím pokračoval v raste piatykrát po sebe a dosiahol trojročné maximum 4,979 %, čím zvýšil atraktivitu investícií do amerického dolára.

Výnos sa blíži k prekročeniu hranice 5 % po prvýkrát od októbra 2023, a to v dôsledku súčasného prudkého nárastu globálnych cien ropy, ktorý by mal zvýšiť inflačný tlak na tvorcov politík Federálneho rezervného systému a výrazne posilniť pravdepodobnosť ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb v USA v tomto roku.

Úrokové sadzby v USA

• Ročná inflácia cien výrobcov v USA vzrástla v auguste o 5,4 %, čím prekonala očakávania trhu týkajúce sa 5,3 % nárastu po náraste o 4,8 % v júli.

• Po zverejnení údajov klesla podľa nástroja CME FedWatch pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom septembrovom zasadnutí nezmenené, zo 40 % na 28 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov sa zvýšila zo 60 % na 72 %.

• Pravdepodobnosť, že Federálny rezervný systém ponechá úrokové sadzby na svojom decembrovom zasadnutí nezmenené, klesla zo 14 % na 6 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov sa zvýšila z 86 % na 94 %.

• Investori dnes očakávajú kľúčové údaje o inflácii v USA, pričom sa očakáva, že zverejnenie indexu spotrebiteľských cien za august spustí ďalšie prehodnotenie týchto pravdepodobností.

Vyhliadky na zlato

Očakávame, že ak budú údaje o inflácii v USA menej optimistické, ako trhy v súčasnosti očakávajú, očakávania zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri sa znížia. To by mohlo zastaviť oživenie amerického dolára a rast výnosov amerických štátnych dlhopisov, čo by podporilo zlato a ďalšie drahé kovy.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, vo štvrtok klesol o približne 0,36 metrickej tony, čím sa celková hodnota zvýšila na 1 050,27 metrickej tony, čo je najnižšia úroveň za týždeň.