Ceny zlata v pondelok na európskych obchodoch klesli, čím sa spomalili z dvojtýždňového maxima dosiahnutého skôr počas ázijskej seansy. Pokles nastal uprostred realizácie ziskov a oživenia sily amerického dolára na menových trhoch.

Slabšie údaje o zamestnanosti v USA, než sa očakávalo, zvýšili pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri. Investori teraz čakajú na ďalšie ekonomické správy a komentáre tvorcov politík Fedu, aby mohli tieto očakávania prehodnotiť.

Prehľad cien

• Ceny zlata klesli o 0,55 % na 3 345,14 USD, čo je pokles z otváracej ceny obchodovania na 3 363,34 USD. Denné maximum dosiahlo 3 366,15 USD – najsilnejšiu úroveň od 25. júla.

• V piatok cena zlata vzrástla o 2,2 %, čo je druhý denný nárast za sebou a najväčší jednodňový zisk od 2. júna, keďže sa ceny zotavili zo štvortýždňového minima na úrovni 3 268,89 USD.

•Okrem výhodných nákupov boli piatkové zisky poháňané slabými údajmi z amerického trhu práce a obnovenými obavami z obchodných ciel týkajúcimi sa Trumpovej administratívy.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,3 % v snahe zotaviť sa z piatkových strát a odrážajúc obnovený dopyt po dolári voči košu hlavných mien.

K oživeniu dochádza v čase, keď trhy čakajú na silnejšie dôkazy podporujúce alebo vyvracajú pravdepodobnosť zníženia sadzieb Fedu v septembri, najmä uprostred pokračujúcich komentárov predstaviteľov Fedu.

Výhľad úrokových sadzieb v USA

• Rast pracovných miest v USA sa v júli spomalil viac, ako sa očakávalo, pričom počet pracovných miest mimo poľnohospodárstva vzrástol o 73 000 po poklese revidovanom náraste o 14 000 v júni.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME sa pravdepodobnosť zníženia úrokovej sadzby o 25 bázických bodov v septembri zvýšila zo 43 % na 75 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť, že sadzby zostanú nezmenené, klesla z 57 % na 25 %.

• Očakávania zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v októbri tiež vzrástli – zo 64 % na 95 % – zatiaľ čo pravdepodobnosť udržania sadzieb na stabilnej úrovni klesla z 36 % na iba 5 %.

• Po sklamaní z údajov o zamestnanosti obchodníci teraz predpokladajú uvoľňovanie menovej politiky Fedu do decembra približne na úrovni 63 bázických bodov, čo je nárast oproti predchádzajúcim 35 bázickým bodom.

Výhľad trhu so zlatom

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, uviedol: „Zlato zaznamenalo po piatkovom raste mierny štart do týždňa. Kombinácia realizácie ziskov a stabilizácie dolára spôsobila mierny pokles cien na začiatku týždňa.“

SPDR Gold Trust Holdings

SPDR Gold Trust – najväčší svetový ETF krytý zlatom – zaznamenal v piatok pokles objemu akcií o 1,43 metrických ton, čo predstavuje tretí po sebe idúci denný pokles. Celkový objem akcií klesol na 953,08 metrických ton, čo je najnižšia úroveň od 21. júla.

Euro v pondelok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien v rámci korekčného poklesu po piatkovom prudkom raste. Jednotná mena stratila dvojtýždňové maximum voči americkému doláru v dôsledku realizácie ziskov a technického predaja.

Údaje o európskej inflácii za júl boli horšie, ako sa očakávalo, čo posilnilo inflačný tlak na tvorcov politík Európskej centrálnej banky a znížilo pravdepodobnosť zníženia sadzieb v septembri.

Prehľad cien

• Kurz EUR/USD klesol o 0,35 % na 1,1550 USD, čo je pokles z otváracej ceny 1,1589 USD. Pár zaznamenal relačné maximum 1,1597 USD – najvyššiu úroveň od 28. júla.

• V piatok euro voči doláru vzrástlo o 1,5 %, čo predstavuje druhý denný zisk v rade a najsilnejší jednodňový výkon od 10. apríla, keďže sa naďalej zotavovalo z dvojmesačného minima 1,1400 USD.

•Okrem výhodných nákupov na nižších úrovniach boli piatkové zisky poháňané lepšími ako očakávanými údajmi o inflácii v eurozóne a pesimistickými údajmi o trhu práce v USA.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,3 % v snahe zotaviť sa z piatkových strát, ktoré odrážajú obnovený dopyt po dolári voči košu hlavných mien.

Toto oživenie prichádza v čase, keď trhy čakajú na ďalšie potvrdenie pravdepodobnosti zníženia úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému v septembri, najmä vzhľadom na prebiehajúce vyjadrenia predstaviteľov Fedu.

Európske úrokové sadzby

• Spotrebiteľské ceny v eurozóne v júli vzrástli o 2,0 %, čím prekonali trhové očakávania rastu o 1,9 % a dosiahli úroveň 2,0 % z predchádzajúceho mesiaca.

• Údaje naznačujú pretrvávajúci inflačný tlak na tvorcov politík ECB.

• Podľa zdrojov agentúry Reuters jasná väčšina členov ECB na nadchádzajúcom septembrovom zasadnutí podporila ponechanie úrokových sadzieb nezmenených – už druhýkrát po sebe.

• Trhové oceňovanie zníženia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v septembri zostáva pod úrovňou 30 %.

• Investori budú pozorne sledovať nadchádzajúce údaje z eurozóny a komentáre ECB, aby prehodnotili tieto šance.

Japonský jen v pondelok v ázijskom obchodovaní klesol voči košu hlavných a vedľajších mien, čím sa spomalil z dvojtýždňového maxima voči americkému doláru. Pokles nastal uprostred realizácie ziskov a oživenia sily dolára na devízovom trhu.

Zasadnutie Bank of Japan minulý týždeň vydláždilo cestu k ďalšej normalizácii menovej politiky. Pretrváva však neistota ohľadom toho, či sa úrokové sadzby v septembri zvýšia, čo núti investorov čakať na silnejšie dôkazy týkajúce sa smerovania politiky centrálnej banky po zvyšok roka.

Prehľad cien

• Kurz USD/JPY vzrástol o 0,35 % na 147,91 ¥, čo je nárast z otváracej ceny 147,38 ¥, po tom, čo zaznamenal relačné minimum 147,05 ¥.

• V piatok jen voči doláru vyskočil o 2,2 %, čo predstavuje jeho najväčší denný zisk od 10. apríla a prvý nárast za tri obchodné seansy, keďže sa odrazil od štvormesačného minima 150,92 ¥.

• Okrem nákupného záujmu na nižších úrovniach, jen prudko posilnil po tom, čo japonské úrady vyjadrili obavy z nadmerných pohybov menových kurzov v spojení so slabými údajmi o zamestnanosti v USA.

• V dôsledku toho jen minulý týždeň uzavrel s 0,2 % ziskom voči doláru, čím zaznamenal druhý týždenný rast v rade.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok vzrástol o 0,3 % v snahe zotaviť sa z piatkových prudkých strát, ktoré odrážajú oživenie dopytu po dolári voči košu svetových mien.

Toto oživenie prichádza v čase, keď trhy očakávajú konkrétnejšie signály o pravdepodobnosti zníženia sadzieb v USA v septembri, najmä vzhľadom na komentáre viacerých predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Japonské úrokové sadzby

•Japonská centrálna banka minulý týždeň signalizovala možnosť obnovenia zvyšovania úrokových sadzieb, pričom ako všeobecné inflačné riziko uviedla pretrvávajúci rast cien potravín.

• Centrálna banka potvrdila, že zvýši sadzby, ak sa ekonomické a cenové podmienky zhodujú s jej výhľadom.

• Guvernér BoJ Kazuo Ueda označil nedávnu obchodnú dohodu medzi USA a Japonskom za významný krok k posilneniu hospodárskej stability znížením dlhodobej neistoty, ktorá ovplyvňovala budúce očakávania.

• Trhové oceňovanie zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov zo strany BoJ na septembrovom zasadnutí zostáva okolo 50 %.

• Investori teraz sledujú pripravované údaje o inflácii, nezamestnanosti a raste miezd v Japonsku, aby prehodnotili výhľad.

Ceny Etherea v piatok prudko klesli uprostred rozsiahlych výpredajov väčšiny kryptomien, keďže globálny apetít riskovať sa oslabil po sklamaní z údajov o zamestnanosti zo Spojených štátov.

Vládne údaje ukázali, že americká ekonomika v júli vytvorila iba 73 000 pracovných miest, čo je výrazne menej ako očakávaných 100 000 pracovných miest.

Údaje za máj a jún boli tiež výrazne revidované smerom nadol, pričom oproti pôvodným odhadom predstavujú kombinovanú úpravu o 258 000 pracovných miest nadol. Júnový údaj bol revidovaný zo 147 000 na iba 14 000, zatiaľ čo májový bol znížený z predtým hlásených 144 000 na 19 000.

Miera nezamestnanosti v júli vzrástla zo 4,1 % na 4,2 %, čo je v súlade s prognózami trhu.

Mesačný prieskum Michiganskej univerzity ukázal, že konečná júlová hodnota spotrebiteľskej dôvery v USA vzrástla na 61,7 bodu, čo je nárast z júnových 60,7 bodu a mierne pokles oproti predbežnej hodnote 61,8 bodu. Zostala však výrazne pod úrovňou 66,4 bodu z júla 2024.

Ďalším znakom oslabovania hospodárskej dynamiky je pokles indexu PMI pre výrobu v júli o jeden bod na 48.

Uprostred slabých údajov prezident Donald Trump spochybnil legitimitu slabých údajov o zamestnanosti a obvinil oficiálne agentúry z manipulácie s číslami z politických dôvodov.

V dôsledku slabej správy o trhu práce sa zvýšili očakávania, že Federálny rezervný systém na svojom septembrovom zasadnutí zníži úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov. Stalo sa tak po tom, čo sa Fed v stredu rozhodol ponechať svoju referenčnú sadzbu nezmenenú v rozmedzí 4,25 % – 4,50 %.

Prezident Trump ešte viac zvýšil tlak na globálne trhy, keď skôr v ten istý deň oznámil nové kolo zvyšovania ciel pre desiatky krajín, čím zintenzívnil obavy z eskalácie obchodnej vojny.

Ethereum

K 21:04 GMT klesla hodnota Etherea na CoinMarketCap o 5,7 % a obchodovala sa za 3 523,8 USD.