Ceny ropy smerujú k najväčšiemu týždennému poklesu od minulého júna, a to aj napriek miernym ziskom dosiahnutým v piatok, a to uprostred obnovených obáv o dodávky zo Saudskej Arábie a tok ropy cez Hormuzský prieliv.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrástli o 56 centov, čiže 0,58 %, na 96,48 USD za barel do 9:20 GMT.

Futures kontrakty na americkú ropu West Texas Intermediate (WTI) tiež vzrástli o 65 centov, čiže 0,66 %, na 98,52 USD za barel.

Obe zmluvy však tento týždeň stratili približne 11 % až 12 % po tom, čo sa Irán a Spojené štáty v utorok dohodli na dvojtýždňovom prímerí sprostredkovanom Pakistanom.

Boje však pokračovali aj napriek tomu a tok ropy cez Hormuzský prieliv zostal výrazne obmedzený, čo udržiavalo ceny futures kontraktov blízko úrovne 100 dolárov za barel a tlačilo ceny na fyzickom trhu na rekordné úrovne.

Lodná doprava cez prieliv zostáva menej ako 10 % svojej bežnej úrovne po tom, čo Teherán zaviedol svoju kontrolu tým, že varoval lode pred opustením jeho teritoriálnych vôd.

Ole Hansen, analytik Saxo Bank, uviedol, že v úžine stále platia prakticky prísne obmedzenia a že fungovanie globálnej ropnej sústavy je ďaleko od normálu. Poznamenal, že futures trhy počítajú s čiastočným návratom k normálu, zatiaľ čo fyzický trh odráža prudký nedostatok dodávok.

Teheránsky úradník 7. apríla agentúre Reuters povedal, že Irán sa v rámci mierovej dohody snaží zaviesť poplatky pre lode za prechod cez prieliv, čo je návrh, ktorý západní lídri a Úrad pre námornú dopravu OSN odmietli.

Tento životne dôležitý námorný koridor pre tok ropy a plynu bol fakticky uzavretý kvôli konfliktu, ktorý sa začal 28. februára, keď Spojené štáty a Izrael podnikli letecké útoky na Irán.

Ceny ropy v piatok vzrástli po tom, čo oficiálna saudskoarabská tlačová agentúra informovala, že útoky na saudskoarabské energetické zariadenia znížili produkčnú kapacitu kráľovstva o približne 600 000 barelov denne a tiež znížili prietok ropovodu Východ-Západ o približne 700 000 barelov denne.

Podľa investičnej banky JPMorgan bolo v dôsledku útokov dronov a rakiet počas takmer šiestich týždňov od začiatku konfliktu poškodených približne 50 infraštruktúrnych aktív v Perzskom zálive, čo viedlo k zastaveniu rafinérskej kapacity s objemom približne 2,4 milióna barelov denne.

Ceny v piatok mierne klesli po tom, čo Libanon oznámil svoj zámer zúčastniť sa budúci týždeň stretnutia so zástupcami Spojených štátov a Izraela vo Washingtone, aby prediskutovali vyhlásenie prímeria v paralelnej vojne, ktorú Izrael vedie proti spojencom iránskeho Hizballáhu v krajine.

Dolár v piatok klesol a smeruje k najväčšiemu týždennému poklesu od januára, keďže investori predávajú bezpečné aktíva uprostred optimizmu, že dodávky ropy by sa mohli obnoviť, ak sa v Perzskom zálive udrží prímerie.

Dolár v marci výrazne vzrástol ako jeden z najvýznamnejších bezpečných prístavov po tom, čo americko-izraelská vojna proti Iránu viedla k prudkému nárastu cien ropy a poklesu akcií a zlata, zatiaľ čo obavy z inflácie vyvíjali tlak na dlhopisy.

Ale od utorkovej dohody o krehkom prímerí investori začali tieto pozície opúšťať.

Euro tento týždeň vzrástlo o 1,6 % a dosiahlo 1,1712 USD, zatiaľ čo britská libra od pondelka vzrástla o 1,9 % a dosiahla 1,344 USD.

Rizikovo citlivé meny Austrálie a Nového Zélandu smerujú k týždenným ziskom približne 3 % voči doláru, pričom austrálsky dolár sa obchoduje za niečo vyše 70 centov.

Pohyby na ázijských a európskych trhoch boli v piatok obmedzené. Údaje o inflácii v USA by mali byť zverejnené neskôr dnes, ale trend na trhu môže viac závisieť od výsledkov mierových rozhovorov naplánovaných na víkend medzi Spojenými štátmi a Iránom v Islamabade.

Jason Wong, hlavný stratég banky BNZ Bank vo Wellingtone, povedal: „Investori nakupovali americký dolár, keď bola vojna v najnapätejšom štádiu, a teraz ho predávajú, keďže pravdepodobnosť najhoršieho scenára klesá.“

Dodal, že odstránenie tohto extrémneho rizika vďaka prímeriu je dôležité z hľadiska sentimentu, aj keď sa samotné prímerie javí ako nestabilné, a poznamenal, že nálada na trhoch by sa mohla rýchlo zmeniť, ak mierové rozhovory očakávané cez víkend neprinesú pokrok.

Krehké prímerie

Wong povedal, že ak rokovania prinesú pozitívne výsledky, bude to pre dolár negatívne, ale ak budú výsledky rokovaní do pondelka slabé a pohyb lodí zostane obmedzený, podmienky by sa mohli rýchlo zmeniť.

V Hormuzskom prielive neboli žiadne výrazné známky zlepšenia situácie. Počas prvých 24 hodín prímeria preplavil koridor iba jeden tanker na ropné produkty a päť nákladných lodí, ktorý pred vojnou prijímal približne 140 lodí denne.

Pokiaľ ide o japonský jen, ktorý je už roky pod tlakom kvôli nízkym úrokovým sadzbám v Japonsku a jeho citlivosti na vysoké ceny ropy, mierne vzrástol z najnižších úrovní voči doláru, ale nedosiahol výrazné zisky a predával sa aj voči iným menám, čo naznačuje pokračujúci slabý dopyt po ňom.

Jen v piatok klesol voči doláru na 159,19, zatiaľ čo index amerického dolára klesol o 0,1 %, čo predstavuje pokles o približne 1,4 % od začiatku týždňa.

Čo sa týka čínskeho jüanu, ktorý od vypuknutia vojny s Iránom 28. februára nezaznamenal výrazný pokles, smeruje k najväčším týždenným ziskom za 15 mesiacov a obchoduje sa na najsilnejších úrovniach od roku 2023.

Údaje zverejnené v piatok ukázali, že ceny výrobcov v Číne vzrástli prvýkrát za tri roky, čo je signálom, že po dlhom období deflácie by sa mohla začať objavovať skutočná inflácia.

Lynn Song, ekonómka z ING Bank, povedala: „Čínsky juan bol jedným z prekvapivých víťazov vo vojne s Iránom, hoci Čína je najväčším dovozcom ropy na svete.“

Dodala, že niektorí účastníci trhu začali prehodnocovať „rizikovú prémiu Číny“ vzhľadom na rastúcu neistotu inde vo svete, vďaka čomu sa Čína v očiach investorov javí ako stabilnejšia.

Ceny zlata v piatok na európskych trhoch klesli prvýkrát za posledné štyri dni, pričom sa odtrhli od trojtýždňových maxím v dôsledku korekčných a ziskových operácií, ako aj tlaku z oživenia úrovní americkej meny voči košu svetových mien.

Napriek tomuto poklesu si drahý kov „zlato“ naďalej udržiava cestu k dosiahnutiu druhého týždenného zisku v rade, a to po dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Prehľad cien

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesli o 0,75 % na 4 730,41 USD z otváracej úrovne obchodovania 4 766,73 USD a zaznamenali maximum 4 780,41 USD.

- Po štvrtkovom vyrovnaní cien dosiahli ceny zlata nárast o 1,0 %, čo je už tretí denný zisk za sebou, a v predchádzajúci deň dosiahli trojtýždňové maximum na úrovni 4 857,56 USD za uncu, čo bolo podporené poklesom amerického dolára po oznámení dvojtýždňového prímeria medzi Spojenými štátmi a Iránom.

Americký dolár

Dolárový index v piatok vzrástol približne o 0,2 %, čím je na ceste k dosiahnutiu prvého zisku za posledných päť obchodných sedení, v rámci oživenia zo štvortýždňového minima, odrážajúc oživenie úrovní americkej meny voči košu hlavných a vedľajších mien.

Okrem nákupných operácií z nízkych úrovní rastú aj úrovne amerického dolára pred začiatkom mierových rozhovorov medzi predstaviteľmi Spojených štátov a Iránu v pakistanskom hlavnom meste Islamabad.

Týždenné obchodovanie

Počas tohto týždňa, ktoré oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, ceny zlata zatiaľ vzrástli približne o 1,5 %, čo je na pokraji dosiahnutia druhého týždenného zisku za sebou.

Iránske vojnové prímerie

- Spojené štáty a Irán sa dohodli na dvojtýždňovom prímerí a plánujú otvoriť Hormuzský prieliv pre globálnu plavbu.

Americký prezident Donald Trump súhlasil s pozastavením útokov a leteckého bombardovania Iránu na 14 dní po intenzívnej pakistanskej a katarskej mediácii.

Irán oznámil svoj súhlas s opätovným otvorením Hormuzského prielivu pre medzinárodnú plavbu „v plnom rozsahu a bezpečne“ s technickou koordináciou s iránskymi ozbrojenými silami s cieľom zabezpečiť plavbu lodí.

- Priame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom by sa mali začať neskôr dnes v pakistanskom meste Islamabad s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu, ktorá zabezpečí úplné ukončenie vojenských operácií a otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v priebehu tohto týždňa klesli v priemere o 12 %, čo je na ceste k najväčšej týždennej strate od júna 2025, keďže obavy z prerušenia dodávok z Blízkeho východu ustúpili po otvorení Hormuzského prielivu pre obrovské ropné tankery.

Úrokové sadzby v USA

- Podľa nástroja „FedWatch“ skupiny „CME“: Stanovenie cien pravdepodobností ponechania amerických úrokových sadzieb na nezmenenej úrovni na nasledujúcom aprílovom zasadnutí je v súčasnosti stabilné na úrovni 98 % a stanovenie cien pravdepodobností zvýšenia úrokových sadzieb o približne 25 bázických bodov je stabilné na úrovni 2 %.

- Po skončení vojny začali obchodníci započítavať do cien pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku.

- Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, dnes čakajú na zverejnenie kľúčových údajov o inflácii v Spojených štátoch za marec.

Očakávania týkajúce sa výkonnosti zlata

Bob Haberkorn, hlavný trhový stratég v spoločnosti RJO Futures, povedal: „Oslabenie dolára pomohlo zlatu znovu získať zdravie, ale na trhu prevláda opatrnosť, keďže účastníci sa snažia interpretovať dôsledky prímeria.“

Haberkorn dodal: Správy týkajúce sa prímeria boli pre zlato veľmi pozitívne, ale ceny klesli z nedávnych maxím, keďže sa objavili známky kolapsu.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom globálnom indexovom fonde krytom zlatom, sa vo štvrtok znížili o približne 0,57 metrickej tony, čo je druhý po sebe idúci denný pokles, čím sa ich celková hodnota znížila na 1 052,42 metrických ton, čo sa považuje za najnižšiu úroveň za približne týždeň.

Euro vo štvrtok v európskom obchodovaní kleslo voči košu svetových mien, prvýkrát za posledných päť dní voči americkému doláru, a vzdalo sa svojho päťtýždňového maxima v dôsledku korekcie a operácií s výberom zisku.

Napriek tomuto poklesu zostáva jednotná európska mena na ceste k dosiahnutiu druhého týždenného zisku za sebou, a to uprostred zlepšenej nálady na globálnych trhoch po tom, čo sa Spojené štáty a Irán dohodli na dvojtýždňovom prímerí, ktoré zahŕňa aj otvorenie Hormuzského prielivu pre globálnu plavbu.

Prehľad cien

- Kurz eura dnes: Euro voči doláru kleslo o 0,1 % na 1,1685 USD z otváracej ceny dňa 1,1697 USD a dosiahlo maximum 1,1702 USD.

- Euro ukončilo štvrtkové obchodovanie s rastom o 0,3 % voči doláru, čo je už štvrtý denný zisk za sebou, a vďaka dohode medzi Spojenými štátmi a Iránom o prímerí dosiahlo päťtýždňové maximum na úrovni 1,1723 USD.

Týždenné obchodovanie

V priebehu tohto týždňa, ktorý oficiálne končí dnešným vyrovnaním cien, jednotná európska mena „euro“ zatiaľ vzrástla voči americkej mene „dolár“ o 1,5 %, čím je na pokraji dosiahnutia druhého týždenného zisku v rade a najväčšieho týždenného zisku od minulého januára.

Dohoda o zastavení iránskej vojny

- Spojené štáty a Irán sa dohodli na dvojtýždňovom prímerí a plánujú otvoriť Hormuzský prieliv pre globálnu plavbu.

Americký prezident Donald Trump súhlasil s pozastavením útokov a leteckého bombardovania Iránu na 14 dní po intenzívnej pakistanskej a katarskej mediácii.

Irán oznámil svoj súhlas s opätovným otvorením Hormuzského prielivu pre medzinárodnú plavbu „v plnom rozsahu a bezpečne“ s technickou koordináciou s iránskymi ozbrojenými silami s cieľom zabezpečiť plavbu lodí.

- Priame rokovania medzi Washingtonom a Teheránom by sa mali začať neskôr dnes v pakistanskom meste Islamabad s cieľom dosiahnuť konečnú dohodu, ktorá zabezpečí úplné ukončenie vojenských operácií a otvorenie Hormuzského prielivu.

Globálne ceny ropy

Globálne ceny ropy v priebehu tohto týždňa klesli v priemere o 12 %, čo je na ceste k najväčšej týždennej strate od júna 2025, keďže obavy z prerušenia dodávok z Blízkeho východu ustúpili po otvorení Hormuzského prielivu pre obrovské ropné tankery.

Európske úrokové sadzby

- Lagardeová, prezidentka Európskej centrálnej banky, povedala: Banka je pripravená zvýšiť úrokové sadzby, aj keď očakávaný nárast inflácie bude krátkodobý.

- Nedávno zverejnené údaje ukázali, že inflácia v eurozóne prekročila cieľ Európskej centrálnej banky, ktorý mal v marci dosiahnuť 2,5 %, a to v dôsledku rastu cien energií.

- Po zverejnení týchto údajov sa oceňovanie pravdepodobnosti zvýšenia európskych úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou o približne 25 bázických bodov na peňažnom trhu zvýšilo z 30 % na 35 %.

- Zdroje agentúre Reuters uviedli, že Európska centrálna banka pravdepodobne začne rokovať o zvýšení úrokových sadzieb počas zasadnutia tento mesiac.

- Aby investori mohli prehodnotiť vyššie uvedené pravdepodobnosti, čakajú na zverejnenie ďalších ekonomických údajov v eurozóne týkajúcich sa úrovne inflácie, nezamestnanosti a miezd.