Bitcoin v pondelok počas ázijského obchodovania vzrástol a v porovnaní s minulým týždňom zostal v podstate stabilný, keďže chuť riskovať zostala pod tlakom uprostred eskalujúceho napätia medzi americkým prezidentom Donaldom Trumpom a Federálnym rezervným systémom.

Pretrvávajúca globálna geopolitická neistota spolu s opatrnosťou pred kľúčovými ekonomickými údajmi z USA, ktoré majú byť zverejnené koncom tohto týždňa, tiež udržiavala trhy v režime vyčkávania.

Bitcoin zaostával za rastom technologických akcií, ktoré boli podporené zlepšujúcim sa sentimentom voči umelej inteligencii. Zatiaľ čo najväčšia kryptomena na svete sa často pohybuje v súlade s technologickými akciami, zdá sa, že táto korelácia sa v priebehu minulého roka postupne oslabila.

Zároveň absencia jasných pozitívnych katalyzátorov pre kryptotrhy udržiavala Bitcoin pod tlakom až do konca roka 2025 a začiatku roka 2026.

Bitcoin do 00:51 ET (05:51 GMT) vzrástol o 1,5 % na 92 094,4 USD.

Riziká obžaloby z Federálneho rezervného systému a geopolitické napätie obmedzujú chuť k riziku

Opätovný pokles chuti riskovať v pondelok obmedzil ďalšie zisky Bitcoinu.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell uviedol, že centrálna banka dostala predvolanie od amerického ministerstva spravodlivosti a že Powell čelí možnosti trestného stíhania v súvislosti s prebiehajúcimi renovačnými prácami v sídle Federálneho rezervného systému.

Powell naznačil, že vyšetrovanie bolo politicky motivované, a poukázal na opakované výzvy Trumpovej administratívy na agresívne zníženie úrokových sadzieb.

Powellove vyjadrenia zaťažili americké akciové futures a spustili obnovený presun do bezpečných aktív, na čele so zlatom a inými drahými kovmi. Trhy vyjadrili obavy, že eskalujúci konflikt medzi Trumpom a Federálnym rezervným systémom by mohol ohroziť nezávislosť centrálnej banky, najmä preto, že Trump sa v blízkej budúcnosti pripravuje nominovať Powellovho nástupcu.

Averziu voči riziku ďalej posilnila pretrvávajúca globálna geopolitická neistota. Trump obnovil výzvy Spojeným štátom, aby prevzali kontrolu nad Grónskom, čo je scenár, ktorý po minulotýždňovej intervencii USA vo Venezuele ešte viac znepokojil trhy.

Diplomatická kríza medzi Čínou a Japonskom medzitým nevykazovala žiadne známky zmiernenia, pričom pozornosť sa naďalej sústreďovala na rozsiahle protesty v Iráne a pokračujúce boje medzi Ruskom a Ukrajinou.

Ceny kryptomien dnes: mierne zisky altcoinov pred zverejnením údajov o inflácii v USA

Ostatné kryptomeny v pondelok zaznamenali popri Bitcoine mierne zisky, ale zostali prevažne v rámci svojich nedávnych obchodných rozpätí.

Trh sa tento týždeň pevne zameriava na údaje o indexe spotrebiteľských cien v USA za december, ktoré budú zverejnené v utorok a ktoré by mali zohrať kľúčovú úlohu pri formovaní očakávaní úrokových sadzieb.

Ether, druhá najväčšia kryptomena na svete, vzrástol o 2 % na 3 160,47 USD, zatiaľ čo XRP klesol o 0,6 %.

Ceny ropy v pondelok klesli po tom, čo Irán vyhlásil, že situácia je „úplne pod kontrolou“ po najväčších protivládnych protestoch, aké krajina zažila za posledné roky, čím sa zmiernili určité obavy z prerušenia dodávok zo strany člena OPEC, keďže investori tiež hodnotili úsilie o obnovenie vývozu venezuelskej ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 12:48 GMT o 15 centov, čiže 0,2 %, na 63,19 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 19 centov, čiže 0,3 %, na 58,93 USD za barel.

Giovanni Staunovo, analytik spoločnosti UBS, uviedol, že „pokles na európskych akciových trhoch a absencia ďalších prerušení dodávok vyvíjajú mierny tlak na ceny ropy po silných ziskoch zaznamenaných koncom minulého týždňa“.

Obe referenčné ropy minulý týždeň vzrástli o viac ako 3 %, čo predstavuje ich najväčší týždenný zisk od októbra, po tom, čo iránska vládnuca cirkevná elita zintenzívnila svoje zásahy proti najväčším protestom od roku 2022, a to aj napriek tomu, že demonštrácie sa cez víkend stupňovali.

Trump varuje pred intervenciou Iránu

Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí v pondelok v komentároch preložených do angličtiny uviedol, že situácia v Iráne je po rozsiahlych protestoch cez víkend „úplne pod kontrolou“.

Americký prezident Donald Trump varoval pred možnou vojenskou intervenciou v reakcii na násilné potlačenie protestov v Iráne. Skupina pre ľudské práva v nedeľu uviedla, že počas občianskych nepokojov bolo zabitých viac ako 500 ľudí.

Podľa amerického predstaviteľa sa očakáva, že Trump sa v utorok stretne so svojimi vedúcimi poradcami, aby prediskutoval možnosti týkajúce sa Iránu.

Napriek tomu, že sa v posledných dňoch v cenách ropy vytvorila riziková prémia, trh naďalej bagatelizuje rozsah geopolitických rizík vyplývajúcich zo širšieho konfliktu s Iránom, ktorý by mohol narušiť dodávky ropy cez Hormuzský prieliv, uviedol Saul Kavonic, vedúci energetického výskumu v spoločnosti MST Marquee.

„Trh hovorí: ukážte mi skutočné narušenie dodávok, než zareagujete zmysluplným spôsobom,“ povedal Kavonic.

Venezuela sa pripravuje na obnovenie exportu ropy

Očakáva sa, že Venezuela čoskoro obnoví vývoz ropy po zosadení prezidenta Nicolása Madura po tom, čo Trump minulý týždeň vyhlásil, že vláda v Caracase dodá Spojeným štátom až 50 miliónov barelov sankcionovanej ropy.

Podľa štyroch zdrojov oboznámených s touto záležitosťou to vyvolalo preteky medzi ropnými spoločnosťami o zabezpečenie tankerov a prípravu operácií na bezpečné nakladanie ropy zo starnúcich venezuelských plavidiel a prístavov.

Na piatkovom stretnutí v Bielom dome spoločnosť Trafigura uviedla, že nakladanie jej prvého tankera sa očakáva v priebehu budúceho týždňa.

Investori tiež sledujú riziká prerušenia dodávok z Ruska uprostred ukrajinských útokov namierených proti ruskej energetickej infraštruktúre a možnosti prísnejších sankcií USA voči ruskému energetickému sektoru.

Spoločnosť Goldman Sachs v nedeľu v správe uviedla, že ceny ropy budú tento rok pravdepodobne klesať, keďže vlna nových dodávok vytvára prebytok na trhu, hoci geopolitické riziká spojené s Ruskom, Venezuelou a Iránom zostanú kľúčovým zdrojom cenovej volatility.

Investičná banka ponechala svoje prognózy priemerných cien ropy Brent na rok 2026 na úrovni 56 USD za barel a ropy West Texas Intermediate na úrovni 52 USD a očakáva, že ceny dosiahnu v poslednom štvrťroku 54 USD, respektíve 50 USD za barel, keďže zásoby sa v krajinách OECD zvyšujú.

Americký dolár oslabil, zatiaľ čo futures kontrakty na americké akcie klesli a zlato v pondelok prudko vzrástlo po tom, čo predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell vyhlásil, že administratíva prezidenta Donalda Trumpa mu vyhrážala trestnými stíhaniami v súvislosti s renovačnými prácami v sídle centrálnej banky.

Tento vývoj vyvolal bezprecedentné obavy o nezávislosť Federálneho rezervného systému od politického vplyvu, čo ešte viac skomplikovalo nestabilný začiatok roka 2026, počas ktorého Spojené štáty už zatkli venezuelského prezidenta Nicolása Madura a eskalovali rétoriku okolo možnej kontroly nad Grónskom.

Futures kontrakty na index S&P 500 klesli o viac ako 0,5 %, zatiaľ čo zlato – tradičný bezpečný prístav používaný na ochranu pred turbulenciami a infláciou – vyšplhalo na nové rekordné maximum, keďže trhy zohľadnili mierne vyššiu pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v USA v blízkej budúcnosti.

Európske trhy otvorili približne o 0,2 % nižšie ako rekordné úrovne. Švajčiarsky frank, ďalší tradičný bezpečný prístav, vzrástol voči doláru o 0,6 % na 0,796, zatiaľ čo euro získalo 0,4 % na 1,168 USD.

Lee Hardman, trhový analytik spoločnosti MUFG, povedal, že „tento najnovší vývoj predstavuje významnú eskaláciu konfliktu medzi prezidentom Trumpom a predsedom Fedu Powellom“ a dodal, že „opakované útoky na nezávislosť Federálneho rezervného systému naďalej predstavujú riziká poklesu dolára“.

Futures kontrakty na federálne fondy pridali približne tri bázické body dodatočných znížení sadzieb započítaných do cien na tento rok. Hoci je tento krok mierny, signalizuje riziko, že centrálna banka by mohla byť nútená k uvoľnenejšiemu postoju k politike.

Cena zlata vzrástla na nový rekord nad 4 600 dolárov za uncu, podporené aj rastúcim geopolitickým napätím okolo Iránu, zatiaľ čo ceny ropy reagovali len málo.

Trump v nedeľu vyhlásil, že zvažuje celý rad ráznych reakcií vrátane vojenských možností na násilné potlačenie protestov v Iráne, ktoré predstavujú jednu z najväčších výziev pre duchovný establishment krajiny od islamskej revolúcie v roku 1979.

Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Aragččí v pondelok v komentároch preložených do angličtiny uviedol, že situácia je „plne pod kontrolou“.

Futures kontrakty na ropu Brent v ranom londýnskom obchodovaní klesli o 9 centov a usadili sa tesne nad 63 dolármi za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 10 centov na 59,02 dolára za barel.

Oba kritériá minulý týždeň vzrástli o viac ako 3 %, čo predstavuje najsilnejší týždenný rast od októbra, keďže iránske vládnuce orgány zintenzívnili zásahy proti protestujúcim.

Napriek nedávnemu nárastu rizikovej prémie na ropných trhoch investori stále bagatelizujú hrozbu širšieho narušenia, hoci širší konflikt by mohol ovplyvniť Hormuzský prieliv, uviedol Saul Kavonic, vedúci energetického výskumu v spoločnosti MST Marquee.

„Trh hovorí: ukážte mi skutočné narušenie dodávok, než zareagujete zmysluplným spôsobom,“ povedal Kavonic.

Druhý celý týždeň roka sa má priniesť s údajmi o inflácii v USA, údajmi o čínskom obchode a začiatkom sezóny zverejňovania hospodárskych výsledkov amerických spoločností, na čele s JPMorgan Chase a Bank of New York Mellon v utorok. Obchodníci však tieto udalosti zatiaľ považovali za druhoradé.

Powell reagoval na hrozbu trestného stíhania zo strany Trumpovej administratívy tým, že tento krok označil za „zámienku“ zameranú na vyvíjanie tlaku na centrálnu banku, aby znížila úrokové sadzby.

Powell, ktorého funkčné obdobie sa končí v máji, vo vyhlásení uviedol, že „tento bezprecedentný krok treba vnímať v širšom kontexte pretrvávajúcich hrozieb a trvalého tlaku zo strany administratívy“.

Ekonómovia uviedli, že tento vývoj naznačuje dramatickú eskaláciu konfliktu medzi Powellom a Trumpom, ktorá siaha až do Powellových prvých rokov ako predsedu Fedu, počnúc rokom 2018.

Andrew Lilley, hlavný stratég pre úrokové sadzby v investičnej banke Barinque v Sydney, povedal: „Trump ťahá za zostávajúce nite nezávislosti centrálnej banky.“

Dodal: „Investori to síce neprivítajú, ale v skutočnosti to ukazuje, že Trumpovi zostáva len málo nástrojov na vyvíjanie tlaku. Úrokové sadzby zostanú na úrovni, ktorú si želá väčšina členov Federálneho výboru pre operácie na voľnom trhu.“

Najväčšieho porazeného zaznamenal dolár, ktorý klesol aj voči menám, ktoré zvyčajne oslabujú v obdobiach rizika, ako sú austrálsky a novozélandský dolár. Index dolára v európskom obchodovaní klesol o 0,4 %, čo je na ceste k najväčšiemu dennému poklesu od polovice decembra.

Dolár ukončil rok 2025 na slabej úrovni, keď voči hlavným menám klesol o viac ako 9 %, čo odráža užšie úrokové diferenciály po znížení sadzieb Federálnym rezervným systémom, spolu s rastúcimi obavami z fiškálneho deficitu USA a politickej neistoty.

Ray Attrill, vedúci oddelenia menovej stratégie v National Australia Bank, povedal: „Táto otvorená vojna medzi Federálnym rezervným systémom a americkou administratívou určite nevykresľuje pozitívny obraz pre americký dolár.“

Ceny striebra na európskom trhu v pondelok prudko vzrástli na nové historické maximum, čím si udržali rast už druhý deň po sebe. Podporil ich súčasný pokles amerického dolára, ktorý je pod silným tlakom uprostred rastúcich obáv o nezávislosť Federálneho rezervného systému, najmä po tom, čo americké ministerstvo spravodlivosti začalo trestné vyšetrovanie predsedu Jeromea Powella.

Tento rekordný rast bol tiež poháňaný silným dopytom po tomto kove ako bezpečnom útočisku, keďže sa globálne geopolitické riziká zintenzívňujú, najmä po hrozbách USA možnými vojenskými útokmi proti Iránu.

Prehľad cien

• Ceny striebra dnes: Striebro vyskočilo o 5,9 % na 84,61 USD za uncu, čo je historické maximum, z otváracej úrovne 79,91 USD, ktorá zároveň znamenala aj dno obchodnej seansy.

• V piatkovom vyrovnaní striebro získalo 3,8 %, čím zaznamenalo svoj prvý denný rast za tri obchodné seansy, podporené obnovenými nákupmi zo strany drobných investorov.

• Biely kov zaznamenal minulý týždeň týždenný zisk 9,75 %, čo predstavuje jeho prvý týždenný rast v roku 2026, ktorý bol poháňaný silným dopytom po drahých kovoch uprostred rastúcich globálnych geopolitických rizík.

Americký dolár

Index amerického dolára v pondelok klesol o 0,45 %, čím sa odklonil od štvortýždňového maxima a smeruje k prvej strate za päť obchodných dní, čo odráža široké oslabenie americkej meny voči košu svetových mien.

Ako je dobre známe, slabší americký dolár robí komodity a kovy s dolárovou cenou atraktívnejšími pre kupujúcich, ktorí držia iné meny.

Okrem realizácie zisku odráža pokles dolára obnovené obavy o stabilitu Federálneho rezervného systému, najväčšej centrálnej banky na svete, po tom, čo americká prokuratúra začala oficiálne trestné vyšetrovanie predsedu Jeromea Powella.

Začatie trestného vyšetrovania predsedu Federálneho rezervného systému Ministerstvom spravodlivosti USA sa považuje za bezprecedentný krok v dejinách USA, ktorý vážne podkopáva dôveru v nezávislosť americkej menovej politiky.

Analytici varujú, že vyšetrovanie, ktoré údajne súvisí s Powellovou minulou výpoveďou, ohrozuje stabilitu globálneho finančného systému a v nasledujúcom období hrozí zvýšenou volatilitou na finančných trhoch.

Powell prelomil mlčanie potvrdením, že je predmetom trestného vyšetrovania, a ostro posolstvo adresované úradom aj trhom, v ktorom zdôraznil, že nepodľahne tomu, čo označil za pokusy o zastrašovanie zo strany administratívy prezidenta Donalda Trumpa.

Ray Attrill, vedúci oddelenia devízovej stratégie v National Australia Bank v Sydney, povedal, že Powell sa zrejme unavil kritikou z diaľky a evidentne prechádza do ofenzívy. Attrill dodal, že táto otvorená konfrontácia medzi Federálnym rezervným systémom a americkou administratívou, ak sa Powellove poznámky berú vážne, určite nepodporuje americký dolár.

Globálne geopolitické napätie

Irán pohrozil útokmi na americké vojenské základne na Blízkom východe, ak prezident Trump splní svoje obnovené hrozby útoku na krajinu na podporu protestujúcich. Organizácia pre ľudské práva v nedeľu informovala, že nepokoje v Iráne si vyžiadali viac ako 500 obetí.

Tento vývoj prichádza v čase, keď Trump premieta americkú moc globálne po zosadení venezuelského prezidenta Nicolása Madura a po diskusiách o možnej anexii Grónska kúpou alebo silou.