Bitcoin v stredu mierne klesol, čím pokračoval v klesajúcom trende, ktorý sa začal prudkou vlnou likvidácií začiatkom tohto týždňa, zatiaľ čo obchodníci naďalej hodnotili opatrné vyjadrenia predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella s očakávaním zverejnenia kľúčových údajov o inflácii v USA.

Bitcoin naposledy klesol o 0,2 % na 112 790,5 USD k 02:11 východného času (06:11 GMT), pričom zostal blízko najnižších úrovní za posledné dva týždne.

Bitcoin si po vlne likvidácií drží straty... a očakávaní politiky Fedu

Bitcoin v pondelok klesol o takmer 3 % po tom, čo sa na trhu s kryptomenami za jediný deň zlikvidovali pozície v hodnote približne 1,5 miliardy dolárov.

Táto vlna likvidácií bola najväčšia od minulého marca a viedla k nútenému predaju na derivátových trhoch, čo spôsobilo prudké straty pre Ethereum a ďalšie altcoiny.

Pokles bol ďalej zhoršený tým, že niektorí obchodníci sa umiestnili v smerových stávkach prostredníctvom opčných kontraktov, ktoré podľa správ profitujú z prudkej volatility.

K tomuto kolapsu došlo len niekoľko dní po tom, čo Bitcoin a ďalšie digitálne aktíva pôvodne vzrástli po tom, čo Fed minulý týždeň znížil úrokové sadzby o 25 bázických bodov, čo bolo prvé uvoľňovanie menovej politiky za niekoľko mesiacov.

Tento optimizmus však dlho nevydržal, pretože chuť riskovať sa rýchlo obrátila s opatrným tónom Fedu, pokiaľ ide o výhľad menovej politiky.

Predseda Fedu Jerome Powell vo svojom prejave uviedol, že centrálna banka musí konať opatrne pri zvažovaní ďalšieho znižovania nákladov na pôžičky. Uznal, že slabosť trhu práce môže poskytnúť priestor pre ďalšie uvoľňovanie, ale varoval, že nadmerné škrty by mohli podkopať pokrok dosiahnutý v boji proti inflácii.

Pozornosť sa teraz upriamuje na zverejnenie indexu osobných spotrebných výdavkov (PCE) v Spojených štátoch, čo je preferovaný ukazovateľ inflácie Fedom, ktorý je naplánovaný na piatok.

Bloomberg: Tether sa snaží získať až 20 miliárd dolárov pri hodnote 500 miliárd dolárov

Agentúra Bloomberg v utorok informovala, že spoločnosť Tether so sídlom v Salvádore a emitent stablecoinu USDT je v počiatočných rokovaniach o získaní 15 až 20 miliárd dolárov prostredníctvom súkromného umiestnenia, čo by mohlo spoločnosť ohodnotiť na približne 500 miliárd dolárov.

Podľa správy by navrhovaná dohoda zahŕňala predaj približne 3 % akcií spoločnosti.

Generálny riaditeľ Paolo Ardoino v stredu uviedol, že spoločnosť skutočne zvažuje získanie kapitálu od skupiny prominentných investorov.

Ceny ropy v stredu vzrástli po tom, čo správa z odvetvia ukázala pokles zásob ropy v USA minulý týždeň, a to uprostred rastúcich obáv trhu z nedostatku dodávok v dôsledku prerušenia vývozu v Kurdistane a Venezuele, ako aj z výpadkov dodávok z Ruska.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:00 GMT vzrástli o 40 centov, čiže 0,6 %, na 68,03 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrástla o 38 centov, čiže 0,6 %, na 63,79 USD.

Tamas Varga, analytik spoločnosti PVM Oil Associates, povedal: „Trh očakával v poslednom štvrťroku prebytok ponuky a globálne hromadenie zásob, ale pozornosť sa nedávno presunula späť na východnú Európu a možnosť nových sankcií voči Rusku.“

Dodal, že oneskorenia v obnovení kurdského vývozu ropy spolu so znížením dodávok venezuelskej ropy spoločnosťou Chevron kvôli problémom s americkými povoleniami prispeli ku krátkodobému rastu.

Obe benchmarky v utorok vzrástli o viac ako 1 dolár za barel po tom, čo sa zastavila dohoda o obnovení exportu z irackého Kurdistanu, čím sa zastavili dodávky ropovodom do Turecka, ktoré mali dosiahnuť 230 000 barelov denne. Toky ropy cez ropovod sú pozastavené od marca 2023.

Americký prezident Donald Trump v utorok vyhlásil, že verí, že Ukrajina by mohla znovu dobyť všetky územia okupované Ruskom, čo je náhla zmena rétoriky v prospech Kyjeva. Začiatkom tohto mesiaca Trumpova administratíva vyzvala krajiny EÚ, aby urýchlili úsilie o postupné ukončenie ruskej ropy a plynu.

Rusko medzitým podľa obchodníkov a distribútorov čelí nedostatku určitých druhov palív, keďže prevádzka rafinérií klesá v dôsledku útokov ukrajinských dronov. Kyjev zintenzívnil útoky na energetickú infraštruktúru v snahe znížiť príjmy Moskvy z exportu.

Iránsky minister ropného priemyslu Mohsen Paknedžad v utorok vyhlásil, že na predaj ropy krajiny nebudú uvalené „žiadne nové zaťažujúce obmedzenia“ a zdôraznil, že vývoz do Číny bude pokračovať, a to aj napriek tomu, že Teherán a európske mocnosti sa tento týždeň snažia dosiahnuť dohodu, ktorá by zabránila obnoveniu sankcií OSN.

Údaje Amerického ropného inštitútu (API) ukázali, že zásoby ropy a benzínu v USA minulý týždeň klesli, zatiaľ čo zásoby destilátov vzrástli, uvádzajú trhové zdroje.

Oficiálne údaje o energetike americkej vlády by mali byť zverejnené neskôr v stredu. Prieskum agentúry Reuters medzi ôsmimi analytikmi pred ich zverejnením však naznačil, že zásoby ropy a benzínu pravdepodobne vzrastú v týždni končiacom 19. septembrom, zatiaľ čo zásoby destilátov by mali klesnúť.

Na širšej úrovni sa globálny trh s ropou pripravuje na nadmernú ponuku a slabší dopyt. Medzinárodná energetická agentúra vo svojej najnovšej mesačnej správe uviedla, že globálne zásoby ropy sa tento rok zvýšia rýchlejším tempom a prebytok sa do roku 2026 ešte zvýši.

Americký dolár v stredu mierne vzrástol a zotavil sa z najnižšej úrovne za takmer týždeň po tom, čo predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell zaujal opatrný tón v súvislosti s ďalším uvoľňovaním menovej politiky, a to aj napriek tomu, že trhy naďalej počítajú s dvoma ďalšími zníženiami sadzieb v tomto roku.

Euro medzitým zostalo vo všeobecnosti stabilné napriek údajom, ktoré v septembri ukazovali neočakávaný pokles dôvery v nemecké podniky, keďže index podnikateľskej klímy Ifo klesol na 87,7 z 88,9 v auguste v dôsledku slabých ekonomických očakávaní. Euro sa naposledy obchodovalo so stratou 0,4 % na úrovni 1,177 USD, hoci voči iným menám, ako je britská libra a švajčiarsky frank, sa nezmenilo takmer nič, čo odráža dopyt investorov po dolári. Libra klesla o 0,3 % na 1,34820 USD.

Zníženie sadzieb pod drobnohľadom

Trh sa teraz pevne sústreďuje na očakávania dvoch znížení sadzieb o štvrť percentuálneho bodu na zostávajúcich zasadnutiach Fedu v tomto roku, spolu s ďalším znížením očakávaným v prvom štvrťroku 2026, v súlade s usmernením centrálnej banky po minulotýždňovom zasadnutí o menovej politike.

Kľúčové budú tento týždeň údaje z USA, najmä piatkové zverejnenie indexu osobných spotrebných výdavkov (PCE), preferovaného ukazovateľa inflácie Fedom, ktorý bude rozhodujúci pri formovaní očakávaní ďalších krokov v menovej politike.

Francesco Pesole, devízový stratég v ING, povedal: „Stále vidíme riziká naklonené smerom k slabšiemu doláru, aj keď sa na základe piatkového údaja o základnej úrokovej sadzbe PCE zvýšila mesačná sadzba o 0,2 %, čo by posilnilo očakávania dvoch znížení sadzieb v tomto roku, pokiaľ sa geopolitická situácia v Európe nezhorší.“ Dodal, že pohyby dolára boli obmedzené, keďže Powell v podstate zopakoval rovnaký opatrný postoj, aký vyjadril minulý týždeň.

V tom čase sa dolár po oznámení menovej politiky Fedu a tlačovej konferencii Powella, ktorá sa ukázala byť menej mierna, ako trhy očakávali po prudkom zhoršení údajov z trhu práce, odrazil od svojej najnižšej úrovne od začiatku roka 2022.

Index amerického dolára pridal 0,35 %

Dolárový index, ktorý sleduje kurz meny voči šiestim hlavným menovým párom, v stredu vzrástol o 0,35 % na 97,575 a pokúsil sa tak skoriť straty po dvoch po sebe idúcich poklesoch. V nočných obchodoch dosiahol 97,198, čo je jeho najnižšia úroveň od štvrtka.

James Knifton, vedúci korporátny devízový obchodník v spoločnosti Convera, povedal: „Powell uznal, že neexistujú žiadne bezrizikové politické možnosti a varoval, že predčasné uvoľňovanie by mohlo upevniť infláciu, zatiaľ čo nadmerné sprísňovanie by mohlo zbytočne poškodiť pracovné vyhliadky.“

Voči japonskému jenu dolár vzrástol o 0,29 % na 148,065 jenu.

Kandidáti na vedenie vládnucej japonskej Liberálnodemokratickej strany v stredu odpovedali na otázky novinárov. Favoritka Sanae Takaichi, známa svojím akomodatívnym monetárnym postojom, uviedla, že za politiku je zodpovedná Bank of Japan, ale varovala, že zvyšovanie sadzieb by mohlo mať za následok hypotéky a firemné investície.

Ázijské trhy: austrálsky a novozélandský dolár

Austrálsky dolár vzrástol o 0,23 % na 0,66140 USD, čím zvrátil predchádzajúce menšie straty po tom, čo sa inflácia spotrebiteľských cien v auguste zrýchlila na 3 % z júlových 2,8 %, čím prekonala konsenzuálnu prognózu 2,9 %, a to necelý týždeň pred ďalším zasadnutím Rezervnej banky Austrálie o menovej politike.

Situácia sa však skomplikovala, keďže kľúčový ukazovateľ jadrovej inflácie klesol na 2,6 %. Obchodníci mierne znížili svoje stávky na zníženie sadzieb do konca roka na približne 33 %, podľa údajov LSEG, pričom trhy stále neočakávajú žiadnu zmenu na zasadnutí 30. septembra.

Údaje naznačujú, že pretrvávajúce vysoké ceny môžu obmedziť schopnosť RBA znižovať sadzby na podporu slabého trhu práce, hoci skok v inflácii do značnej miery odráža ukončenie platnosti energetických dotácií a nemusí byť taký negatívny, ako sa zdá, povedal Kyle Rodda, analytik spoločnosti Capital.com.

Novozélandský dolár sa po vymenovaní nového guvernéra centrálnej banky ustálil na úrovni 0,5851 USD. Ministerka financií Nicola Willisová v stredu oznámila, že švédska centrálna bankárka Anna Bremanová sa 1. decembra ujme funkcie guvernérky Rezervnej banky Nového Zélandu a stane sa tak prvou ženou v tejto funkcii.

Ceny zlata na európskom trhu v stredu prvýkrát za posledné štyri obchodné seansy klesli a odstúpili od rekordných maxím, keďže sa zintenzívnili korekčné aktivity a aktivity zamerané na realizáciu ziskov, okrem tlaku zo silného rastu amerického dolára na devízovom trhu.

Toto prichádza po opatrných vyjadreniach predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella o ďalšom uvoľňovaní menovej politiky v Spojených štátoch, čo zvýšilo pochybnosti o dvoch ďalších zníženiach sadzieb počas zvyšku tohto roka.

Prehľad cien

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo približne o 0,4 % na 3 750,82 USD z otváracej úrovne 3 764,29 USD, pričom maximum za reláciu bolo 3 772,33 USD.

• Pri utorkovom vyrovnaní zlato získalo 0,5 %, čo predstavuje tretí denný rast v rade a nové rekordné maximum 3 791,13 USD za uncu.

Americký dolár

Dolárový index v stredu vzrástol o 0,4 %, čo je na ceste k prvému zisku za posledné tri obchodné seansy, odrážajúc silné oživenie americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových ekvivalentov.

Toto oživenie prichádza uprostred rastúcich pochybností o dvoch ďalších zníženiach sadzieb pred koncom roka, najmä po tom, čo Powell zaujal opatrný tón v otázke ďalšieho uvoľňovania menovej politiky.

Úrokové sadzby v USA

• Powell v utorok povedal, že centrálna banka bude naďalej vyvažovať obavy týkajúce sa slabosti trhu práce a rastúcich inflačných rizík.

• Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group: pravdepodobnosť zníženia sadzby o 25 bázických bodov na októbrovom zasadnutí je v súčasnosti odhadovaná na 92 %, zatiaľ čo pravdepodobnosť nezmenenej sadzby je 8 %.

• Aby investori mohli prehodnotiť tieto pravdepodobnosti, pozorne sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje z USA a komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Zlatý výhľad

• Ole Hansen, vedúci oddelenia komoditnej stratégie v Saxo Bank, povedal: „Nedávny rast cien zlata je poháňaný klesajúcimi nákladmi na financovanie v USA, spolu so zmesou obáv investorov vrátane nadhodnotených akcií, nezávislosti Fedu a rastúcich geopolitických rizík.“

• Ricardo Evangelista, hlavný analytik spoločnosti ActivTrades, povedal: „Vzhľadom na geopolitické nepokoje a ekonomickú neistotu, ktoré poháňajú dopyt po bezpečných investíciách, a rastúce očakávania uvoľnenejšej menovej politiky Fedu sa očakáva, že zlato sa v krátkodobom horizonte udrží nad úrovňou 3 750 USD s potenciálom pre novú úroveň odporu na úrovni 3 900 USD.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, zostal v utorok nezmenený na úrovni 1 000,57 metrických ton, čo je najviac od 3. augusta 2022.