Európska centrálna banka oznámila svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách vo štvrtok na konci svojho zasadnutia o menovej politike, ktoré sa konalo 10. – 11. júna, a zvýšila ich o 25 bázických bodov na 2,40 %.

Tento krok predstavuje prvé zvýšenie úrokových sadzieb v eurozóne od júla 2023 a bol vo všeobecnosti v súlade s očakávaniami trhu.

Bitcoin vstúpil do nového klesajúceho pohybu pod hranicu 62 500 dolárov, pričom negatívne technické signály naznačujú, že cena by mohla čeliť ďalším stratám, ak klesne pod úroveň 61 200 dolárov.

Obavy zo zvýšenia sadzieb

Hoci index spotrebiteľských cien v USA za 12 mesiacov do mája vzrástol o 4,2 %, čo predstavuje najvyššiu medziročnú mieru inflácie od apríla 2023, ekonómovia stále vidia obmedzené vyhliadky na ďalšie sprísňovanie menovej politiky.

Jadrová inflácia, ktorá nezahŕňa ceny potravín a energií, sa počas mesiaca zvýšila o 0,2 % po aprílovom náraste o 0,4 %, čo posilnilo nádeje, že inflačné tlaky vyplývajúce z cenového šoku energií sa podarí zvládnuť.

James Knightley, hlavný medzinárodný ekonóm spoločnosti ING, uviedol, že náklady na pracovnú silu zostávajú najväčšou záťažou pre americké podniky a vzhľadom na to, že rast miezd sa naďalej spomaľuje, by to mohlo pomôcť zmierniť tlak na jadrovú infláciu.

„Toto všetko by malo pomôcť udržať inflačné očakávania pod kontrolou. Preto hoci už neočakávame, že Fed tento rok zníži úrokové sadzby v dôsledku silnejšieho ekonomického rastu, neočakávame ani ich zvýšenie,“ povedal.

Trhy v súčasnosti počítajú s plným zvýšením sadzieb o 25 bázických bodov v decembri, čo je významný posun oproti skorším očakávaniam, ktoré poukazovali na dve zníženia sadzieb v tomto roku pred vypuknutím konfliktu v Iráne koncom februára.

Bitcoin klesá k úrovniam podpory

Bitcoin sa nedokázal udržať nad oblasťou podpory 63 500 dolárov, zostal v medvedom obchodnom rozpätí a predĺžil svoje straty pod úroveň 63 200 dolárov, než prelomil aj 62 500 dolárov.

Kryptomena klesla pod 61 200 dolárov a dosiahla minimum 60 746 dolárov, zatiaľ čo technické ukazovatele naďalej odrážajú pretrvávajúci predajný tlak.

Bitcoin zaznamenal obmedzený odraz nad 23,6% Fibonacciho úroveň retracementu, čo predstavuje pokles z maxima 64 613 dolárov na minimum 60 746 dolárov.

Kryptomena sa momentálne obchoduje pod úrovňou 62 500 USD a pod 100-hodinovým jednoduchým kĺzavým priemerom. Vytvorila sa aj medvedia trendová línia s odporom v blízkosti 62 400 USD na hodinovom grafe BTC/USD.

Ceny ropy vo štvrtok klesli po tom, čo na začiatku obchodného dňa zaznamenali zisky, a to v dôsledku eskalujúcej konfrontácie medzi Spojenými štátmi a Iránom, keďže obchodníci začali vyhodnocovať skutočný vplyv napätia na globálnu ponuku.

Teherán oznámil uzavretie Hormuzského prielivu po tom, čo Spojené štáty podnikli ďalšie útoky na iránske ciele, zatiaľ čo prezident Donald Trump prisľúbil ďalšie útoky, ak sa nedosiahne mierová dohoda.

Napriek eskalácii tri iránske zdroje agentúre Reuters uviedli, že úsilie o dosiahnutie predbežnej dohody medzi oboma krajinami sa zintenzívnilo, a to aj napriek tomu, že obe strany pokračujú vo výmene úderov. Údajne prebiehajú diskusie o mechanizme uvoľnenia zmrazených iránskych finančných prostriedkov.

Slabý čínsky dopyt po palivách tiež pomohol obmedziť rast cien ropy vyvolaný iránskou krízou, keďže nižšia spotreba benzínu a nafty spolu s nižším dovozom ropy zmiernili tlak na svetové ceny.

Futures kontrakty na ropu Brent klesli do 9:41 GMT o 53 centov, čiže 0,6 %, na 92,57 USD za barel, zatiaľ čo americká ropa West Texas Intermediate klesla o 36 centov, čiže 0,4 %, na 89,67 USD za barel. Obe benchmarky na začiatku obchodovania vzrástli o viac ako 2 doláre.

Iránske spoločné vojenské velenie oznámilo uzavretie Hormuzského prielivu pre ropné tankery a obchodné plavidlá a varovalo, že každá loď, ktorá sa pokúsi prejsť cez túto vodnú cestu, bude pod paľbou.

„Najnovšia eskalácia pridáva ďalšiu neistotu k už aj tak krehkým rokovaniam o prímerí a zvyšuje riziko dlhodobých prerušení dodávok, ktoré od začiatku konfliktu obmedzujú globálny vývoz ropy, rafinovaných palív a skvapalneného zemného plynu,“ povedal Soojin Kim, analytik banky MUFG.

Obchodné lode pokračujú v tranzite

Napriek napätiu sa objavili náznaky, že podmienky dodávok nemusia byť také vážne, ako sa mnohí obávajú.

Americká armáda v stredu v relácii X uviedla, že obchodné lode naďalej prechádzajú do a z Hormuzského prielivu a dodala, že žiadne americké vojnové lode neboli na tejto vodnej ceste napadnuté. Vyhlásenie nasledovalo po správach iránskych médií, ktoré tvrdili, že americké lode v blízkosti prielivu boli terčom raketových útokov a dronov.

Údaje od spoločností LSEG a Kpler tiež ukázali, že tri ďalšie lode na prepravu LNG úspešne opustili Hormuzský prieliv smerom do Ázie s vypnutými sledovacími systémami, hoci presný čas ich prechodu zostáva nejasný.

Medzitým India oznámila incident s plavidlom neďaleko ománskeho prístavu Shinas, čo je už tretí takýto incident tento týždeň. Predstavitelia indických rafinérskych spoločností však agentúre Reuters uviedli, že zabezpečili dostatočné dodávky ropy na uspokojenie dopytu minimálne do augusta.

Národnej ropnej spoločnosti Abu Dhabi (ADNOC) a niekoľkým ďalším predajcom sa tiež podarilo vyviezť časť svojich zásielok ropy a ponúkli ďalšie náklady na predaj kupujúcim v Ázii.

V Spojených štátoch údaje z EIA ukázali, že zásoby ropy klesli v týždni končiacom 5. júnom o 7,2 milióna barelov na 426,5 milióna barelov, v porovnaní s očakávaniami analytikov v prieskume agentúry Reuters, ktorí očakávali pokles o približne 4 milióny barelov.

Ďalším znakom zníženia dodávok je prieskum agentúry Reuters, ktorý ukázal, že produkcia OPEC v máji klesla na najnižšiu úroveň za viac ako dve desaťročia po tom, čo americké námorné obmedzenia obmedzili iránsky export, zatiaľ čo faktické uzavretie Hormuzského prielivu znížilo dodávky od niekoľkých ďalších producentov z Perzského zálivu.

Americký dolár vo štvrtok mierne klesol, keďže nové americké štrajky na Blízkom východe naďalej negatívne ovplyvňovali náladu investorov, zatiaľ čo skok v USA na najvyššiu úroveň za tri roky v máji udržal trhy sústredené na budúci smer menovej politiky Federálneho rezervného systému.

Menové trhy zostali tento týždeň relatívne utlmené, keďže investori vyvažovali krehkosť prímeria na Blízkom východe obnovenými výmenami úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom, čo znížilo nádeje na krátkodobú mierovú dohodu.

Euro vzrástlo na 1,1553 USD, čím sa vzdialilo od 10-týždňového minima, ktorého sa dosiahlo minulý týždeň, hoci stratilo väčšinu ziskov dosiahnutých po oznámení prímeria začiatkom apríla. Pozornosť sa teraz obracia na zasadnutie Európskej centrálnej banky neskôr dnes, kde sa všeobecne očakáva, že politici zvýšia úrokové sadzby v boji proti inflácii.

Kurz libry sa takmer nezmenil na úrovni 1,33905 USD, zatiaľ čo index amerického dolára, ktorý sleduje kurz dolára voči košu šiestich hlavných mien, klesol na 99,903 po tom, čo americká armáda oznámila ukončenie útokov na niekoľko cieľov v Iráne.

Americká armáda oznámila, že v Iráne vykonala novú sériu nočných útokov, zatiaľ čo prezident Donald Trump prisľúbil ďalšie útoky, ak sa nedosiahne mierová dohoda.

Obnovená eskalácia znepokojila trhy a zvýšila ceny ropy, pričom ropa Brent vzrástla o viac ako 2 % na 95,40 USD za barel.

Napriek tomu boli reakcie trhu zdržanlivejšie ako v predchádzajúcich epizódach, pričom dolár vykazoval počas skorého ázijského obchodovania len obmedzené pohyby.

„Na trhoch stále pozorujeme známky únavy zo správ,“ povedal Nick Twidale, hlavný trhový analytik spoločnosti ATFX Global. „Pred niekoľkými týždňami by tento typ eskalácie poslal cenu ropy Brent nad 100 dolárov za barel a spustil by oveľa silnejší rast amerického dolára.“

Dodal: „Problémom je, že trhy potrebujú väčšiu istotu. Stane sa tento konflikt a uzavretie Hormuzského prielivu novým normálom, alebo je to len vyjednávacia taktika, ktorá by mohla oživiť nádeje na mier?“

Obavy zo zvýšenia sadzieb

Hoci index spotrebiteľských cien v USA za 12 mesiacov do mája vzrástol o 4,2 %, čo predstavuje najvyššiu medziročnú mieru inflácie od apríla 2023, ekonómovia stále vidia obmedzené vyhliadky na ďalšie sprísňovanie menovej politiky.

Jadrová inflácia, ktorá nezahŕňa ceny potravín a energií, sa počas mesiaca zvýšila o 0,2 % po aprílovom náraste o 0,4 %, čo posilnilo nádeje, že inflačné tlaky vyplývajúce z cenového šoku energií sa podarí zvládnuť.

James Knightley, hlavný medzinárodný ekonóm spoločnosti ING, uviedol, že náklady na pracovnú silu zostávajú najväčšou záťažou pre americké podniky a vzhľadom na to, že rast miezd sa naďalej spomaľuje, by to mohlo pomôcť zmierniť tlak na jadrovú infláciu.

„Toto všetko by malo pomôcť udržať inflačné očakávania pod kontrolou. Preto hoci už neočakávame, že Fed tento rok zníži úrokové sadzby v dôsledku silnejšieho ekonomického rastu, neočakávame ani ich zvýšenie,“ povedal.

Trhy v súčasnosti počítajú s plným zvýšením sadzieb o 25 bázických bodov v decembri, čo je významný posun oproti skorším očakávaniam, ktoré poukazovali na dve zníženia sadzieb v tomto roku pred vypuknutím konfliktu v Iráne koncom februára.

Japonský jen pod tlakom

Japonský jen sa obchodoval za 160,52 jenu za dolár, čo obchodníkov upozorňuje na možnosť intervencie japonských úradov na podporu meny.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda bol medzitým hospitalizovaný kvôli lekárskemu ošetreniu a zmešká zasadnutie centrálnej banky o menovej politike, ktoré sa bude konať 15. – 16. júna a kde trhy vo všeobecnosti očakávajú zvýšenie sadzieb.

„Neočakávame, že Uedov neprítomnosť ovplyvní rozhodnutie Bank of Japan,“ povedala Carol Kong, menová stratégka v Commonwealth Bank of Australia. „My aj trhy naďalej očakávame zvýšenie úrokovej sadzby o 25 bázických bodov budúci týždeň.“

Na ostatných menových trhoch sa austrálsky dolár takmer nezmenil na úrovni 0,7006 USD po tom, čo sa na začiatku obchodovania dostal na deväťtýždňové minimum, zatiaľ čo novozélandský dolár sa udržal na úrovni 0,5797 USD.