Americký dolár sa v utorok stabilizoval po volatilnom začiatku obchodného dňa, a to po bezprecedentnom kroku prezidenta Donalda Trumpa, ktorým odvolal členku rady Federálneho rezervného systému Lisu Cookovú, čo opäť vyvolalo obavy o nezávislosť centrálnej banky.

Euro a britská libra sa voči doláru takmer nezmenili na úrovni 1,1617 dolára, respektíve 1,3461 dolára, čo je v súlade s tlmenými pohybmi iných mien, ako sú japonský jen a švajčiarsky frank.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu americkej meny voči šiestim ďalším menám, sa udržal na hodnote 98,42, pričom sa zotavil z poklesu o približne 0,4 % po tom, čo Trump oznámil odvolanie v liste Cookovi zverejnenom na sociálnych sieťach.

Tento krok znamenal prudkú eskaláciu Trumpovho boja s Fedom, keďže opakovane kritizoval predsedu Jeromea Powella za to, že neznížil sadzby, hoci sa nehrozil Powellovým odvolaním menej ako deväť mesiacov pred koncom jeho funkčného obdobia.

Kenneth Broux, vedúci výskumu devíz a sadzieb v Société Générale, povedal: „Tento príbeh sa očakával už nejaký čas,“ odkazujúc na Trumpov pretrvávajúci tlak na zníženie nákladov na pôžičky.

Trump v liste odôvodnil svoje rozhodnutie obvineniami z „pochybenia pri získavaní hypotekárnych úverov“. Cook však odpovedal, že prezident nemá zákonnú právomoc ju z centrálnej banky odvolať a trval na tom, že neodstúpi.

Trhy v súčasnosti počítajú s 82 % pravdepodobnosťou zníženia sadzieb na septembrovom zasadnutí Fedu. Zatiaľ čo investori sa môžu prikláňať k predaju dolára, pretrvávajúce ekonomické a finančné obavy v Európe obmedzujú alternatívy pre stávky proti americkej mene, tvrdí Broux.

V Európe klesli ceny francúzskych štátnych dlhopisov, keďže sa zvýšilo riziko pádu menšinovej vlády pred hlasovaním o dôvere, ktoré sa uskutoční budúci mesiac, po tom, čo opozičné strany vyhlásili, že nepodporia plány premiéra Françoisa Bayroua na škrty v rozpočte. Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov vzrástol približne o 4 bázické body na 3,53 %, čo je najvyššia úroveň od marca.

Analytici ING v poznámke napísali: „Širšou otázkou pre euro je, či najnovšie francúzske správy otrasú chuťou investorov do jednotnej meny ako celku, alebo zostanú izolovaným francúzskym problémom.“

V Ázii sa zahraničný čínsky juan obchodoval za 7,1635 za dolár, čo je blízko jeho najsilnejšej úrovne za posledný mesiac, a to vďaka ziskom čínskych akcií.

Kryptomeny zostali volatilné, pričom Bitcoin vzrástol o 0,5 %, keď sa pokúsil prelomiť trojdňovú sériu strát, zatiaľ čo Ether vzrástol o 1,5 %.

Ceny zlata na európskom trhu v utorok vyskočili na dvojtýždňové maximum, pričom po včerajšej dočasnej pauze obnovili rast a priblížili sa k obchodovaniu nad psychologickou bariérou 3 400 dolárov za uncu, pričom ich podporuje súčasný pokles amerického dolára voči košu svetových mien.

Americký prezident Donald Trump oznámil odvolanie členky rady Federálneho rezervného systému Lisy Cookovej pre pochybenie súvisiace s hypotékami, čo je bezprecedentný krok, ktorý podkopáva dôveru v nezávislosť centrálnej banky a americké aktíva.

Prehľad cien

Zlato vzrástlo o 0,6 % na 3 386,62 dolára, čo je najviac od 11. augusta, z otváracej úrovne 3 365,95 dolára a najnižšej hodnoty 3 351,42 dolára.

Pri pondelkovom vyrovnaní zlato krátkodobo stratilo približne 0,2 % po silných ziskoch koncom minulého týždňa.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,35 %, čím po včerajšej dočasnej pauze obnovil straty a opäť sa dostal k viactýždňovým minimám, čo odráža obnovené oslabenie americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových párov.

K poklesu došlo uprostred zrýchleného predaja po tom, čo prezident Donald Trump oznámil odvolanie člena rady Federálneho rezervného systému, čo bol bezprecedentný krok, ktorý podkopal nezávislosť Fedu a americké aktíva.

Prepustenie Lisy Cookovej

Prezident Donald Trump v pondelok večer oznámil odvolanie Lisy Cookovej z Rady Federálneho rezervného systému s odvolaním sa na obvinenia z pochybení v oblasti hypoték.

Cook, prvá Afroameričanka vo funkcii guvernérky Fedu, mala zostať vo funkcii do roku 2038.

Trump, ktorý nemá zákonnú právomoc odvolávať členov rady Fedu s výnimkou „z dôvodu“, ustúpil od svojej hrozby odvolať predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorého funkčné obdobie vyprší v máji budúceho roka.

Cookov odchod by mohol urýchliť prezidentovu reštrukturalizáciu Federálneho rezervného systému a Federálneho výboru pre operácie na voľnom trhu (FOMC), ktorý stanovuje úrokové sadzby.

Lisa Cooková zasa povedala: Trump nemá právomoc ma odvolať a ja budem naďalej vykonávať svoje povinnosti. Dodala: na odvolanie nie je dôvod a ja neodstúpim.

Z právneho hľadiska možno Trumpovo odvolanie Cooka napadnúť na federálnych súdoch a nakoniec na Najvyššom súde.

Kongres obmedzil jednostrannú právomoc prezidenta odvolávať guvernérov Fedu podľa zákona o Federálnom rezervnom systéme z roku 1913, ktorý stanovuje, že prezident tak môže urobiť len „z dôvodu“.

Úrokové sadzby v USA

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group je oceňovanie zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v USA v septembri v súčasnosti stabilné na úrovni 85 % s pravdepodobnosťou ponechania sadzieb nezmenených na úrovni 15 %.

Cena zníženia o 25 bázických bodov v októbri je stabilná na úrovni 92 % s pravdepodobnosťou nezmenenej úrokovej sadzby na úrovni 8 %.

Aby investori prehodnotili tieto očakávania, tento týždeň čakajú na dôležité ekonomické údaje z USA, najmä na správu o osobných spotrebných výdavkoch z piatku, spolu so sériou komentárov predstaviteľov Fedu.

Výhľad na zlato

Tim Waterer, hlavný trhový analytik spoločnosti KCM Trade, povedal: „Trump opäť znepokojil obchodníkov svojimi poznámkami ohľadom člena Fedu Cooka, čo dnes viedlo k ďalšiemu prílevu investícií do zlata do bezpečných investícií.“

Dodal: existuje pocit, že Trump by mohol preformulovať Fed tak, aby sa viac prikláňal ku kvantitatívnemu uvoľňovaniu, a akýkoľvek pokles dolára alebo výnosov dlhopisov pravdepodobne ovplyvní zlato.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, najväčšom svetovom burzovo obchodovanom fonde krytom zlatom, sa včera zvýšil o 1,72 metrických ton na 958,49 metrických ton, čo je opätovný nárast z 956,77 metrických ton, čo je najnižšia hodnota od 6. augusta.

Euro v utorok na európskom trhu vzrástlo voči košu svetových mien, čím obnovilo rast po včerajšom pozastavení uprostred korekcie a realizácie ziskov z trojtýždňového maxima voči americkému doláru. Rast nastal po obnovených obavách o americké aktíva, najmä po tom, čo Donald Trump oznámil odvolanie člena rady Federálneho rezervného systému.

Správy naznačujú, že Európska centrálna banka pravdepodobne ponechá úrokové sadzby nezmenené budúci mesiac, hoci diskusie o uvoľnení menovej politiky a ďalších škrtoch by sa mohli obnoviť na jeseň, ak sa ekonomika eurozóny oslabí.

Prehľad cien

Euro voči doláru vzrástlo o 0,35 % na 1,1660 dolára z otváracej úrovne 1,1618 dolára a zaznamenalo minimum 1,1610 dolára.

Euro uzavrelo v pondelok pokles voči doláru o približne 0,85 % v dôsledku zrýchlenej korekcie a realizácie ziskov z trojtýždňového maxima 1,1743 dolára.

Americký dolár

Dolárový index v utorok klesol o 0,35 %, čím obnovil straty po včerajšej dočasnej pauze a opäť sa dostal k viactýždňovým minimám, čo odráža obnovené oslabenie americkej meny voči košu hlavných a menej významných menových ekvivalentov.

K poklesu došlo po tom, čo prezident Donald Trump oznámil odvolanie člena rady Federálneho rezervného systému, čo bol bezprecedentný krok, ktorý podkopal dôveru v nezávislosť Fedu a americké aktíva.

Prepustenie Lisy Cookovej

Prezident Donald Trump v pondelok večer oznámil odvolanie Lisy Cookovej z jej funkcie v Rade Federálneho rezervného systému s odvolaním sa na obvinenia z pochybení v oblasti hypoték.

Trump, ktorý nemá zákonnú právomoc odvolávať členov rady Fedu s výnimkou „z dôvodu“, ustúpil od svojej hrozby odvolať predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorého funkčné obdobie vyprší v máji budúceho roka.

Cookin odchod z centrálnej banky by mohol urýchliť prezidentovu reštrukturalizáciu Federálneho rezervného systému a Federálneho výboru pre operácie na otvorenom trhu (FOMC), ktorý stanovuje úrokové sadzby. Jej funkčné obdobie malo trvať do roku 2038.

Lisa Cooková zasa povedala: Trump nemá právomoc ma odvolať a ja budem naďalej vykonávať svoje povinnosti. Dodala: na odvolanie nie je dôvod a ja neodstúpim.

Z právneho hľadiska možno Trumpovo odvolanie Cooka napadnúť na federálnych súdoch a nakoniec na Najvyššom súde.

Kongres obmedzil jednostrannú právomoc prezidenta odvolávať guvernérov Fedu podľa zákona o Federálnom rezervnom systéme z roku 1913, ktorý uvádza, že prezident tak môže urobiť len „z dôvodu“.

Európske úrokové sadzby

Päť zdrojov agentúre Reuters uviedlo, že sa očakáva, že Európska centrálna banka ponechá úrokové sadzby nezmenené aj budúci mesiac, hoci diskusie o ďalšom znížení by sa mohli obnoviť na jeseň, ak sa ekonomika eurozóny oslabí.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová v sobotu v Jackson Hole vyhlásila, že sprísňujúce sa politiky prijaté v rokoch 2022 a 2023 neviedli k recesii ani k prudkému nárastu nezamestnanosti, ako to bolo v minulosti.

Ocenenie zníženia úrokovej sadzby ECB o 25 bázických bodov v septembri je v súčasnosti stabilné pod 30 %.

Aby sa tieto očakávania prehodnotili, investori v nasledujúcom období čakajú na zverejnenie niekoľkých kľúčových ekonomických údajov z Európy spolu s ďalšími vyjadreniami predstaviteľov ECB.

Japonský jen v utorok na ázijskom trhu výrazne posilnil voči košu svetových mien a obnovil silné zisky voči americkému doláru, keďže nákupy jenu ako bezpečných investícií sa zrýchlili uprostred rastúcich obáv o stabilitu Federálneho rezervného systému, najväčšej centrálnej banky na svete.

Americký prezident Donald Trump oznámil odvolanie člena rady Federálneho rezervného systému, čo je bezprecedentný krok, ktorý podkopáva dôveru v nezávislosť centrálnej banky a americké aktíva.

Po ďalších ostrých komentároch guvernéra Bank of Japan Kazua Uedu na výročnom ekonomickom sympóziu v Jackson Hole sa zvýšili očakávania, že centrálna banka čoskoro obnoví normalizáciu menovej politiky. Investori čakajú na ďalšie nové dôkazy o vývoji japonských úrokových sadzieb po zvyšok tohto roka.

Prehľad cien

Dolár voči jenu klesol o viac ako 0,5 % na 146,99¥ z otváracej úrovne 147,77¥ a dosiahol maximum 147,88¥.

Jen uzavrel pondelok o 0,6 % nižšie voči doláru, čím stratil veľkú časť piatkových ziskov po opatrných komentároch predsedu Fedu Jeromea Powella v Jackson Hole.

Prepustenie Lisy Cookovej

Prezident Donald Trump v pondelok večer oznámil odvolanie Lisy Cookovej z jej funkcie v Rade Federálneho rezervného systému s odvolaním sa na obvinenia z pochybenia v oblasti hypotekárnych úverov.

Rozhodnutie odvolať člena rady Federálneho rezervného systému je bezprecedentné a podkopáva dôveru v nezávislosť Fedu a americké aktíva.

Trump, ktorý nemá zákonnú právomoc odvolávať členov rady Fedu s výnimkou „z dôvodu“, ustúpil od svojej hrozby odvolať predsedu Fedu Jeromea Powella, ktorého funkčné obdobie vyprší v máji budúceho roka.

Cookin odchod z centrálnej banky by mohol urýchliť prezidentovu reštrukturalizáciu Federálneho rezervného systému a Federálneho výboru pre operácie na otvorenom trhu (FOMC), ktorý stanovuje úrokové sadzby. Jej funkčné obdobie malo trvať do roku 2038.

Lisa Cooková zasa povedala: Trump nemá právomoc ma odvolať a ja budem naďalej vykonávať svoje povinnosti. Dodala: na odvolanie nie je dôvod a ja neodstúpim.

Z právneho hľadiska možno Trumpovo odvolanie Cooka napadnúť na federálnych súdoch a nakoniec na Najvyššom súde.

Kongres obmedzil právomoc prezidenta jednostranne odvolať guvernérov Fedu podľa zákona o Federálnom rezervnom systéme z roku 1913, ktorý uvádza, že prezident tak môže urobiť len „z dôvodu“.

Japonské úrokové sadzby

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda v sobotu v Jackson Hole povedal, že zvyšovanie miezd sa netýka ani veľkých spoločností, a preto sa pravdepodobne bude naďalej zrýchľovať v dôsledku sprísňujúcich sa podmienok na trhu práce.

Tieto vyjadrenia posilnili očakávania trhu, že BoJ obnoví zvyšovanie sadzieb krátko po pozastavení po januárovom zvýšení. Obchodníci v súčasnosti považujú zvýšenie sadzieb na októbrovom zasadnutí za pravdepodobné.

Cena zvýšenia sadzieb Bank of Japan o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí je v súčasnosti stabilná na úrovni okolo 45 %.

Aby investori mohli tieto očakávania prehodnotiť, čakajú na ďalšie údaje o inflácii, nezamestnanosti a mzdách v Japonsku.

Výhľad pre japonský jen

Ho Min Lee, hlavný makro stratég spoločnosti Lombard Odier, predpokladá, že jen sa v 12-mesačnom horizonte posilní na 140 za dolár, ale očakáva, že úrokové sadzby zostanú v blízkej budúcnosti v úzkom rozpätí.

Povedal: „Predpokladáme, že ďalšie zvýšenie sadzieb zo strany Bank of Japan bude v januári budúceho roka, nie v októbri. Banka pravdepodobne ponechá reálne úrokové sadzby hlboko záporné až do konca roka a až potom zváži postupné zvyšovanie.“