Kanadský dolár vo štvrtok prudko vzrástol voči americkému doláru, pričom sa zotavil zo šesťtýždňového minima, keďže narastal optimizmus ohľadom možnosti dosiahnutia dohody o predĺžení prímeria na Blízkom východe, čo zvýšilo chuť investorov riskovať.

Kanadský dolár, známy ako „loonie“, vzrástol o 0,4 % na 1,3780 kanadského dolára voči americkému doláru, čo zodpovedá 72,57 americkým centom, a smeruje k najväčšiemu dennému zisku od 30. apríla.

Skôr počas obchodovania sa kanadská mena dosiahla najnižšiu úroveň od 13. apríla, a to 1,3869 kanadského dolára za americký dolár.

Tieto kroky prišli po správach, že Spojené štáty a Irán dosiahli dohodu o predĺžení prímeria, ktorá čaká na schválenie americkým prezidentom Donaldom Trumpom, po tom, čo Irán zacielil na americkú základňu v Kuvajte v reakcii na americké útoky proti tomu, čo Washington označil za iránske operácie dronov.

Erik Bregar, riaditeľ pre riadenie rizík v oblasti devíz a drahých kovov v spoločnosti Silver Gold Bull, povedal, že trhy opäť verili, že dohoda je možná, a dodal: „Chuť riskovať je všade, vrátane kanadského dolára.“

Americké akcie vzrástli, zatiaľ čo americký dolár oslabil voči košu hlavných mien.

Ceny americkej ropy West Texas Intermediate tiež vzrástli o 0,4 % na 89,06 USD za barel, čo podporilo kanadský dolár, keďže ropa je jedným z kľúčových exportných artiklov Kanady.

Pokiaľ ide o ekonomické údaje, čísla ukázali, že deficit bežného účtu Kanady sa v prvom štvrťroku zvýšil na 7,18 miliardy kanadských dolárov v porovnaní s revidovaným deficitom vo výške 1 miliardy kanadských dolárov v štvrtom štvrťroku minulého roka.

Ekonómovia očakávajú, že údaje o HDP za prvý štvrťrok, ktoré budú zverejnené v piatok, ukážu, že kanadská ekonomika vzrástla na medziročnej úrovni o 1,5 %.

V samostatnom vývoji sa začali formálne rokovania medzi Spojenými štátmi a Mexikom o prepracovaní obchodnej dohody medzi Spojenými štátmi, Mexikom a Kanadou uprostred požiadaviek USA na sprísnenie regionálnych pravidiel pôvodu, zatiaľ čo Kanada bola zo súčasného kola rozhovorov vylúčená.

Kanadský premiér Mark Carney vo svojom prejave v New Yorku vyzval na „nové partnerstvo“ so Spojenými štátmi, ktoré „pomôže Amerike opäť stať sa skvelou“.

Na dlhopisových trhoch klesali výnosy kanadských štátnych dlhopisov v rôznych splatnostiach, pričom 10-ročný výnos klesol o 2,1 bázického bodu na 3,444 % po tom, čo predtým dosiahol najvyššiu úroveň za približne týždeň na úrovni 3,499 %.

Ceny ropy vo štvrtok klesli a vzdali sa skorších ziskov po tom, čo správy oznámili, že vyjednávači zo Spojených štátov a Iránu dosiahli predbežnú dohodu o predĺžení prímeria a začatí rokovaní o iránskom jadrovom programe.

Cena ropy Brent, globálnej referenčnej hodnoty, klesla o 58 centov na 93,71 USD za barel, zatiaľ čo cena americkej ropy West Texas Intermediate mierne vzrástla o 22 centov na 88,90 USD za barel.

Podľa amerických zdrojov hovoriacich s CNBC vyjednávači dosiahli 60-dňové memorandum o porozumení zamerané na predĺženie prímeria a začatie rokovaní o iránskom jadrovom programe, hoci americký prezident Donald Trump ešte nedal konečný súhlas.

Ceny na začiatku obchodovania vzrástli po výmene vojenských úderov medzi Spojenými štátmi a Iránom, keď iránske revolučné gardy oznámili, že vo štvrtok ráno zaútočili na americkú základňu bez toho, aby zverejnili jej polohu.

Medzitým americké ústredné velenie oznámilo, že Irán odpálil balistické rakety smerom k Kuvajtu, ktoré boli úspešne zachytené.

K tomuto vývoju došlo po tom, čo americké sily vykonali nové údery v Iráne zamerané na vojenskú lokalitu, ktorá podľa Washingtonu predstavuje hrozbu pre americké sily a obchodnú lodnú dopravu cez Hormuzský prieliv, pričom bolo zachytených a zostrelených aj niekoľko iránskych dronov.

Ceny ropy klesli o viac ako 10 % od 18. mája, keď Trump oznámil, že zastavil bezprostredný vojenský útok proti Iránu, aby mal viac času na rokovania.

Americký minister zahraničných vecí Marco Rubio v stredu vyhlásil, že rokovania s Iránom dosiahli určitý pokrok a zdôraznil, že Trump uprednostňuje diplomatické riešenie a dá rokovaniam „všetku možnú šancu na úspech“.

Od dosiahnutia krehkého prímeria v apríli zostali Washington a Teherán v patovej situácii, pokiaľ ide o budúcnosť plavby cez Hormuzský prieliv.

Iránska štátna televízia v stredu informovala, že Teherán sa na základe návrhu memoranda o porozumení so Spojenými štátmi dohodol na obnovení komerčnej lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv na predvojnovú úroveň so spoločnou správou vodnej cesty medzi Iránom a Ománskym sultanátom. Biely dom však tieto správy označil za „úplne vymyslené“.

Trump neskôr zdôraznil, že „žiadna krajina nebude kontrolovať plavbu cez prieliv“.

V rovnakej súvislosti Amos Hochstein, bývalý poradca pre energetiku v administratíve bývalého amerického prezidenta Joea Bidena, povedal, že lídri Blízkeho východu sa teraz domnievajú, že Irán už vykonáva de facto kontrolu nad Hormuzským prielivom bez ohľadu na akúkoľvek formálnu dohodu.

Dodal: „Bez ohľadu na to, čo sa stane, Iránci budú v dohľadnej budúcnosti kontrolovať Hormuzský prieliv.“

Spoločnosť Citigroup vo svojej výskumnej správe uviedla, že trhy s ropou sa začali stabilizovať, keďže obavy z úplného prerušenia dodávok ustupujú uprostred signálov, že Washington a Teherán sa môžu približovať k možnej dohode.

Banka však tiež varovala, že pretrvávajúce vysoké ceny ropy by mohli zvýšiť globálne inflačné tlaky, čo by mohlo viesť k tomu, že centrálne banky budú uprednostňovať prísnejšie menové politiky v boji proti inflácii spôsobenej rastúcimi cenami energií.

Pred dvoma týždňami navštívil americký prezident Donald Trump čínske hlavné mesto Peking na summite na vysokej úrovni s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom, ktorého cieľom bolo zmierniť obchodné napätie medzi oboma krajinami, zabezpečiť nové obchodné dohody a využiť čínsky diplomatický vplyv na pomoc pri zvládaní konfliktu s Iránom.

Trumpa sprevádzala delegácia najvyšších predstaviteľov USA v snahe prinútiť Čínu, aby otvorila svoje trhy americkým technologickým spoločnostiam, a podarilo sa mu zabezpečiť niekoľko dohôd v hodnote niekoľkých miliárd dolárov.

Výsledkom summitu bolo obmedzené taktické uvoľnenie a relatívne zlepšenie diplomatických vzťahov medzi oboma súperiacimi mocnosťami, pričom Biely dom uviedol, že Si Ťin-pching stále nesúhlasí s militarizáciou Hormuzského prielivu.

Trumpova návšteva však skončila jasným zlyhaním, keďže rokovania v Pekingu neviedli k formálnej dohode ani dlhodobému obchodnému prímeriu týkajúcemu sa zmiernenia obmedzení vývozu vzácnych zemín zo strany Číny.

Podľa článku, ktorý tento týždeň uverejnili americké vojenské noviny Stars and Stripes, Čína „môže paralyzovať americkú flotilu dronov jediným telefonátom“.

Peking v novembri minulého roka potvrdil, že rozsiahle obmedzenia, ktoré predtým zaviedol na vývoz vzácnych zemín, zostávajú v platnosti, vrátane úplného zákazu technológií ťažby a separácie vzácnych zemín, okrem kvantitatívnych obmedzení na určité kritické minerály, ako je volfrám, bizmut a antimón, ako aj na stredne ťažké a ťažké prvky vzácnych zemín.

Čína v októbri 2025 dočasne pozastavila druhú vlnu obmedzení, ktoré vyžadovali vývozné licencie pre zahraničné subjekty a produkty obsahujúce malé množstvá čínskych vzácnych zemín, ale iba na jeden rok.

Analýza spoločnosti BMI Research, ktorá je súčasťou skupiny Fitch Group, ukázala, že tím Si Ťin-pchinga iba sľúbil, že sa bude zaoberať obavami z nedostatku dodávok v USA bez toho, aby na poslednom stretnutí ponúkol štrukturálne rozšírenia alebo konkrétne úpravy politiky.

Vývoz ťažkých vzácnych zemín zostáva obmedzený

Napriek dočasnému uvoľneniu opatrení zostáva čínsky vývoz kritických ťažkých vzácnych zemín výrazne nižší, pričom vývoz dysprózia v súčasnosti dosahuje iba 41 % úrovne pred obmedzeniami, zatiaľ čo vývoz terbia je na úrovni 49 % a vývoz ytria na úrovni 42 %.

Ceny ytria prudko vzrástli približne pätnásťnásobne kvôli vážnemu nedostatku spôsobenému čínskymi obmedzeniami, čo spôsobilo rozsiahle narušenia v americkom leteckom a polovodičovom priemysle, kde sa tento minerál používa ako kľúčová tepelná ochranná a izolačná vrstva.

Čína dodáva približne 70 % ytria, ktoré USA potrebujú, okrem 100 % terbia, holmia a lutécia.

Washington sa predbieha s budovaním domácich alternatív

Takmer monopolný vplyv Číny na sektor vzácnych zemín prinútil Spojené štáty a ich západných spojencov, aby urýchlene hľadali alternatívne zdroje.

Ministerstvo obrany USA v júli minulého roka súhlasilo s nákupom prioritných akcií spoločnosti MP Materials v hodnote 400 miliónov dolárov, čím sa Pentagon stal najväčším akcionárom spoločnosti s podielom približne 15 %.

Dohoda zahŕňa desaťročnú kúpnu zmluvu s garantovanou minimálnou cenou, ktorá zabezpečí, že produkcia spoločnosti bude smerovať k zákazníkom v oblasti obrany a komerčných zákazníkov v Spojených štátoch s cieľom posilniť nezávislosť domácich dodávateľských reťazcov.

Spoločnosť využíva toto financovanie spolu s komerčným dlhovým financovaním vo výške 1 miliardy dolárov poskytnutým spoločnosťami JPMorgan Chase a Goldman Sachs na vybudovanie rozsiahleho komplexu na výrobu magnetov zo vzácnych zemín v Texase.

V rovnakom období podpísala spoločnosť USA Rare Earth nezáväzný list o zámere s americkým ministerstvom obchodu o získaní vládneho financovania vo výške 1,6 miliardy dolárov v rámci programu CHIPS a Science Act.

Finančný balík zahŕňa garantovanú pôžičku v hodnote 1,3 miliardy dolárov okrem 277 miliónov dolárov z federálneho financovania, výmenou za to, že vláda USA získa 10 % podiel na základnom imaní spolu s ďalšími opciami na nákup budúcich akcií.

Cieľom investície je urýchliť ťažbu, spracovanie a rafináciu ťažkých prvkov vzácnych zemín v projekte Round Top v Texase, pričom komerčná produkcia by sa mala začať do roku 2028.

Spoločnosť ReElement Technologies sa tiež snaží posilniť svoju pozíciu v rozvíjajúcom sa západnom dodávateľskom reťazci vzácnych zemín prostredníctvom dohôd týkajúcich sa spracovania ťažkých nerastov a výroby zliatin v Severnej Amerike.

Spoločnosť podpísala dlhodobé dodávateľské zmluvy s kanadskou výskumnou radou Saskatchewan Research Council na dodávky neodýmu-prazeodýmu, dysprózia a terbia, ako aj na vývoj zariadení na výrobu kovov a zliatin pre obranné aplikácie v štáte Ohio.

Taktiež podpísala dohody o získavaní surovín z projektov v Grónsku a americkom štáte Montana ako súčasť integrovanej stratégie zameranej na americké obranné a priemyselné trhy.

Európa sa snaží znížiť závislosť od Číny

V Európe sa Európska únia snaží prekonať čínsku dominanciu nad vzácnymi zeminami prostredníctvom zákona o kritických surovinách, ktorý obmedzuje závislosť od ktorejkoľvek krajiny v rámci dodávateľských reťazcov.

EÚ výrazne investuje do ťažby, spracovania a recyklácie v rámci Európy a zároveň spúšťa zoznam strategických projektov a uzatvára partnerstvá so západnými spojeneckými krajinami bohatými na zdroje.

Európska komisia tiež zavádza koordinované obranné stratégie prostredníctvom iniciatív, ako je „Plán EÚ pre zdroje“, podporený finančnými prostriedkami až do výšky 3 miliárd eur, zameraný na koordináciu dopytu, vykonávanie záťažových testov dodávateľského reťazca a spoločné nákupy kritických nerastov medzi členskými štátmi.

Európske právo tiež vyžaduje, aby do roku 2030 aspoň 25 % strategických surovín EÚ pochádzalo z recyklácie.

Zároveň európske automobilové a technologické spoločnosti vyvíjajú produkty, ktoré sa nespoliehajú na materiály vzácnych zemín, vrátane prechodu na motory, ktoré nepoužívajú permanentné magnety na báze neodýmu, ako sú indukčné motory a synchrónne reluktančné motory, najmä v elektrických vozidlách.

Bitcoin vo štvrtok klesol pod úroveň 73 000 dolárov po tom, čo obnovené strety medzi Spojenými štátmi a Iránom oslabili chuť riskovať a prinútili obchodníkov zaujať defenzívne pozície.

Kryptomena klesla na približne 72 500 dolárov, potom sa mierne zotavila a v čase písania tohto článku sa obchodovala za približne 73 303 dolárov, čo predstavuje pokles o 3,54 % za posledných 24 hodín.

K poklesu došlo po eskalácii vojenských operácií medzi Washingtonom a Teheránom, ktoré ohrozili krehké prímerie a oslabili nádeje trhu na krátkodobú mierovú dohodu.

Iránska revolučná garda uviedla, že zaútočila na americkú leteckú základňu po tom, čo Spojené štáty vykonali útoky na iránske drony a odpaľovaciu platformu neďaleko Hormuzského prielivu.

Prudké zhoršenie nálady na krypto trhu

Pokles sa tiež zhodoval s jasným zhoršením nálady na trhu s kryptomenami, keďže index strachu a chamtivosti z kryptomien klesol na 22 a vrátil sa do zóny „extrémneho strachu“.

Trhové údaje ukázali, že za posledných 24 hodín bolo zlikvidovaných viac ako 166 000 obchodníkov, pričom celkový objem likvidácií dosiahol približne 932 miliónov dolárov.

Napätie v Hormuzskej oblasti vyvíja tlak na vysoko rizikové aktíva

Konflikt spojený s Hormuzským prielivom zostáva pre trhy hlavným problémom vzhľadom na jeho význam ako jednej z kľúčových trás prepravy ropy na svete.

Ceny ropy po posledných štrajkoch opäť vzrástli a spamätali sa z časti predchádzajúcich strát, ktoré boli spojené so správami o pokroku v mierových rozhovoroch.

Cena ropy Brent vzrástla približne o 2,5 % na 96,63 USD za barel, zatiaľ čo cena americkej ropy West Texas Intermediate vzrástla na približne 90,93 USD.

Tento nárast odráža pokračujúce trhové oceňovanie rizík súvisiacich s prerušením tokov energie, a to aj napriek tomu, že ceny zostávajú pod maximami zaznamenanými skôr počas konfliktu.

Biely dom tiež odmietol správy iránskych médií o návrhu dohody, ktorá by zahŕňala zrušenie americkej námornej blokády výmenou za obnovenie obchodnej lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv zo strany Iránu do jedného mesiaca, a označil tieto správy za „nesprávne“.

Americký prezident Donald Trump potvrdil, že sa s dohodou nebude uponáhľať a varoval, že iránske pokusy o predĺženie rokovaní jeho postoj nezmenia.

Bitcoin stráca kľúčovú úroveň podpory

Z technického hľadiska sa štruktúra Bitcoinu zhoršila po strate podpory na úrovni 74 000 dolárov, ktorá sa teraz zmenila na krátkodobý odpor.

Obchodníci sledujú, či sa kryptomene podarí získať späť túto úroveň, aby zmiernila predajný tlak.

Krypto analytik Ted uviedol, že Bitcoin sa neudržal nad úrovňou 81 453 dolárov, potom klesol pod 78 921 dolárov a následne prelomil hranicu 75 000 dolárov, čo odráža krátkodobú dominanciu predajcov po neúspešnom pokuse o zotavenie.

Prvá úroveň podpory sa momentálne nachádza medzi 73 300 a 73 400 USD, čo je rozsah, v ktorom sa Bitcoin momentálne obchoduje.

Ak kupujúci nedokážu túto oblasť obhájiť, ďalšia významná podpora sa nachádza v blízkosti 70 671 dolárov.

Prelomenie pod túto úroveň by mohlo otvoriť cestu do zóny dopytu medzi 66 318 a 65 816 USD.

Kľúčové úrovne odporu

Na druhej strane, Bitcoin sa musí vrátiť nad úroveň 75 000 dolárov, aby sa mohlo začať silnejšie oživenie.

Potom sa odpor objaví v blízkosti 78 921 dolárov a potom 81 453 dolárov.

Analytici sa domnievajú, že denné uzavretie nad 81 453 USD by mohlo zlepšiť krátkodobý technický výhľad a znovu otvoriť cestu k rozpätiu 84 000 až 85 000 USD.

Vyššie úrovne odporu sa nachádzajú v blízkosti 90 235 USD a potom 97 899 USD, hoci sa momentálne nepovažujú za aktívne ciele, pokiaľ Bitcoin najprv nezíska späť bližšie zóny odporu.

Spomalenie sieťovej aktivity vyvoláva obavy

Údaje z on-chainu tiež ukázali klesajúcu aktivitu v sieti Bitcoin, pričom počet aktívnych adries klesol za dva týždne o 39,8 % z 821 000 adries na iba 494 000, podľa údajov zverejnených analytikom Alim Martinezom.

Klesajúca aktivita počas období konsolidácie cien často poukazuje na slabšiu účasť krátkodobých obchodníkov.

Zároveň údaje z Binance ukázali, že objemy spotových nákupov klesajú už mesiace, čo znamená, že menej obchodníkov agresívne nakupuje Bitcoin za trhové ceny, čo odráža slabý spotový dopyt počas nedávneho pokusu o oživenie.

Riziká nútenej likvidácie zostávajú zvýšené

Úrokové sadzby financovania na Binance sa vrátili do kladných hodnôt, čo signalizuje, že obchodníci s derivátmi sa stále prikláňajú k dlhým pozíciám napriek slabému cenovému vývoju.

Keď pákové dlhé pozície rastú spolu so slabým dopytom po spotových ponukách, trh sa stáva zraniteľnejším voči núteným likvidáciám.

To bolo jasne viditeľné v nedávnom obchodovaní, keďže trh s kryptomenami zaznamenal za 24 hodín likvidácie v hodnote takmer 1 miliardy dolárov.

Obchodníci sa domnievajú, že ak sa Bitcoinu nepodarí získať späť úroveň 75 000 dolárov, pozornosť sa bude naďalej sústrediť na pásmo 71 000 – 73 000 dolárov ako kľúčovú oblasť pre potenciálne oživenie.